0269A05_lettera 2 pagine

SCHEDA RIEPILOGATIVA DELLE PRINCIPALI MODIFICHE REGOLAMENTARI
Dal 1° gennaio 2005 è in vigore il nuovo testo del Regolamento del “Sistema Fondi Zenit” e si è conseguentemente adottato un nuovo “Prospetto
Informativo”: la disciplina accorpa in un unico testo i previgenti Regolamenti di gestione e Prospetti Informativi dei due distinti “Sistemi” nei quali
era articolata l’offerta dei prodotti: il “Sistema Zenit Fondi Attivi” ed il “Sistema Zenit Index Funds”.
I fondi gestiti ed offerti da Zenit SGR sono, quindi, i seguenti:
• Zenit Monetario
• Zenit Obbligazionario (fondo incorporante del fondo Zenit Bond)
• Zenit Azionario
• Zenit Absolute Return (nuova denominazione conseguente alle modifiche apportate al fondo Zenit Target)
• Zenit High Tech (nuova denominazione conseguente alle modifiche apportate al fondo internetfund.it)
• Zenit Eurostoxx 50SM Index Fund
• Zenit S&P 100® Index Fund
Interventi
Nel giugno 2004, con il “Comunicato ai partecipanti”, pubblicato a mezzo stampa, Zenit SGR ha dato notizia delle modifiche alla disciplina dei fondi
gestiti e della adozione di un Regolamento Unico dei Fondi del “Sistema Fondi Zenit”. Le modifiche regolamentari furono deliberate dal Consiglio
di Amministrazione della Società in data 31 marzo approvate dalla Banca d’Italia in data 27 aprile. L’efficacia era fissata dal 30 dicembre 2004.
Nel giugno 2004, inoltre, ha avuto avvio la fusione per incorporazione del fondo Zenit Bond nel fondo Zenit Obbligazionario, approvata dalla Banca
d’Italia il 20 agosto 2004, illustrata nel “Comunicato ai partecipanti” pubblicato a mezzo stampa nel novembre scorso.
In data 30 dicembre 2004 hanno avuto efficacia le modifiche regolamentari ed immediatamente è stato dato corso alla fusione per incorporazione del
fondo Zenit Bond in Zenit Obbligazionario.
Infine, a titolo di completezza di informazione, nel corso del 2004 ha cessato la propria operatività il fondo Zenit Etico & Ricerca.
Sintesi delle modifiche regolamentari
1. A seguito della fusione per incorporazione del fondo Zenit Bond nel fondo Zenit Obbligazionario, non è più prevista alcuna disciplina relativa al
fondo Zenit Bond.
2. I fondi “Zenit Target” ed “internetfund.it” cambiano denominazione, adottando una denominazione aderente alle modalità di gestione del patrimonio.
Precedente denominazione
Zenit Target
internetfund.it
Nuova denominazione
Zenit Absolute Return (in forma abbreviata: ZAR)
Zenit High Tech
3. Il valore della quota è calcolato nei soli giorni feriali con esclusione dei giorni di chiusura delle Borse Valori nazionali e di festività nazionale.
4. Il valore della quota e le modifiche regolamentari sono pubblicate sul quotidiano “il Sole 24 Ore”, anziché sul quotidiano “il Giornale”.
5. La politica di investimento dei fondi, oltre ad una descrizione più uniforme, prevede le seguenti modifiche:
Fondo
Zenit Obbligazionario
Zenit Absolute Return (ZAR) - già Zenit Target
Zenit High Tech - già internetfund.it
Zenit Eurostoxx 50 Index Fund e
Zenit S&P 100 Index Fund
Tutti i fondi
Modifiche
aumento dal 10% al 15% della percentuale massima di patrimonio del fondo investibile
in azioni;
esplicitazione dell’investimento in titoli del mercato monetario
esplicitazione dell’investimento in titoli del mercato monetario
esplicitazione dei settori oggetto di investimento da parte del patrimonio del fondo: titoli
di società operanti nei settori dell’informatica, della tecnologia, delle telecomunicazioni
ed in altri settori caratterizzati da un intenso utilizzo di tecnologie avanzate
possibilità di investimento del portafoglio in strumenti finanziari non quotati e/o
quotandi e in parti di altri O.I.C.R
Adozione del tasso di cambio valute / euro con il tasso WM/Reuters
Il fondo Zenit Absolute Return adotta uno stile gestionale che persegue un ritorno assoluto dell’investimento, al fine di conseguire performance stabili e crescenti nel corso del tempo. Il fondo Zenit High Tech allarga l’ambito dei propri investimenti dal solo ambito delle società legate al settore
web alle società operanti in più vasti settori merceologici.
ZENIT SGR S.p.A. - Via Privata Maria Teresa, 7 - 20123 Milano - Tel. 02806071 - Fax 0272021671 - e-mail: [email protected]
Cap. Soc. € 2.500.000 i.v. - R.I. di Milano e C.F. 04203011004 - P. IVA 11565390157 - R.E.A. Milano 1385540 - Iscr. Albo SGR n. 51
6. L’indicazione dell’orizzonte temporale dell’investimento, nell’ambito del Prospetto Informativo, sono parzialmente riviste, come di seguito riportato:
Fondo
Zenit Monetario
Zenit Absolute Return
Attuale indicazione orizzonte temporale
breve (12 mesi)
medio
Nuova indicazione orizzonte temporale
breve-medio (12-24 mesi)
breve-medio (12-24 mesi)
7. Le modalità di sottoscrizione (nella forma PIC e PAC) ed il regime delle spese a carico dei partecipanti sono notevolmente semplificate, introducendo una disciplina unica per tutti i fondi.
– Con riferimento ai PIC, sono uniformati gli importi minimi del versamento iniziale e successivo, in Euro 1.500 nel caso di prima sottoscrizione
e in Euro 250 nel caso di sottoscrizioni successive.
– Con riferimento ai PAC, che sono estesi anche al fondo Zenit Monetario, sono previsti piani con modalità prestabilite quanto a durata e numero di versamenti (5, 10, 15 ovvero 30 anni) e l’importo minimo unitario di ciascun versamento è uniformato in Euro 50 o multipli dello stesso
importo. Viene inoltre disciplinato il regime delle spese da applicare in caso di prosecuzione del PAC oltre l’originaria scadenza.
– Il calcolo delle commissioni di sottoscrizione, per i fondi che prevedono tale voce, è rivisto con adozione di una aliquota unica differenziata per
fondo (anziché proporzionale alle somme investite nel fondo), mentre viene azzerata la commissione per il fondo Zenit Monetario. Di conseguenza, per i fondi Zenit Obbligazionario, Zenit Azionario e Zenit Absolute Return è eliminato il “beneficio di accumulo”.
– Gli importi a titolo di diritti fissi sono semplificati ed uniformati per tutti i fondi.
– Tra i mezzi di pagamento previsti per la sottoscrizione non sono più previsti il vaglia postale ed il versamento in conto corrente postale; per il
rimborso: i contanti ed il vaglia. Gli enti collocatori saranno inoltre autorizzati, previo accordo con la SGR, a girare per l’incasso a favore dei
fondi gli assegni ricevuti in occasione delle operazioni di sottoscrizione.
– Con riferimento ai rimborsi, la possibilità di attivare rimborsi programmati è estesa anche al fondo Zenit High Tech.
Versamenti PIC:
Importo minimo iniziale
Importo minimo successivo
Euro 1.500
Euro 250
Piani di accumulo (PAC):
Versamento iniziale
Pari ad almeno 6 versamenti unitari uguali o multipli di 50 euro
Versamenti successivi
Durata:
Commissioni di sottoscrizione:
Zenit Monetario
Zenit Obbligazionario
Zenit Azionario
Zenit Absolute Return
Zenit High Tech
Zenit Eurostoxx 50 Index Fund
Zenit S&P 100 Index Fund
Diritti Fissi
Uguale o multiplo di 50 euro
Opzioni: 60+6 versamenti in 5 anni, 120+6 in 10 anni, 180+6 in 15 anni, 360+6 in 30 anni
nessuna commissione
1%
2%
2%
2%
nessuna commissione
nessuna commissione
Versamenti: 5 euro per ogni versamento iniziale e/o successivo
Rimborsi: 10 euro per ogni operazione di rimborso, anche programmato
Certificati: 50 euro per il rimborso di spese di emissione dei certificati
Passaggio tra fondi: 15 euro per ogni operazione di passaggio
Piani di accumulo: attivazione: 5 euro; versamenti successivi: 2,5 euro
8. Con riferimento alle commissioni di gestione applicate ai fondi, le stesse sono rimaste invariate. Per il calcolo delle commissioni di incentivo, si è
modificato l’indice di riferimento utilizzato per il fondo Zenit High Tech, con adozione dell’indice MSCI World Information Technology nella percentuale dell’80%.
Il nuovo testo regolamentare ed il Prospetto Informativo sono disponibili e consultabili sul sito www.zenitonline.it.
Milano, febbraio 2005
ZENIT SGR S.p.A.