il gruppo the arner group

IL GRUPPO
THE ARNER GROUP
IL GRUPPO
THE ARNER GROUP
banca arner s.a. arner bank a.g. banque arner s.a.
piazza manzoni, 8 ch 6901 lugano
telefono +41 ( 0 ) 91 912 62 22 telefax +41 ( 0 ) 91 912 62 60
banca arner ( italia ) spa
corso venezia, 54 20121 milano
telefono +39 02 303 710 00 telefax +39 02 303 295 55
BANCA ARNER
IL GRUPPO ARNER
4
THE ARNER GROUP
Stile di gestione
7
Management Style
Soluzioni integrate e personalizzate
9
Integrated and Personalised Solutions
ARNER PER IL CLIENTE PRIVATO
10
ARNER FOR THE PRIVATE CLIENT
ARNER PER L’IMPRESA
14
ARNER FOR COMPANIES
ARNER PER LE ISTITUZIONI
16
ARNER FOR INSTITUTIONS
ATTIVITÀ E SEDI
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ACTIVITIES AND OFFICES
Attività bancaria e gestione patrimoniale
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Banking Activities and Asset Management
Banca Arner - Lugano, Svizzera
Banca Arner - Lugano, Switzerland
Banca Arner Italia - Milano, Italia
Banca Arner Italia - Milan, Italy
Arner Bank & Trust - Nassau, Bahamas
Arner Bank & Trust - Nassau, Bahamas
Ufficio di rappresentanza - Dubai, Emirati Arabi Uniti
Private Equity
Representative office - Dubai, United Arab Emirates
28
Arner Merchant - Lugano, Svizzera
Corporate Finance
Arner Merchant - Lugano, Switzerland
30
Arner Corporate Finance - Milano, Italia
Consulenza agli investimenti immobiliari
33
33
Ocean Strategies
Art Investments Consultancy
Arner Art Advisory
35
World Invest Sicav
Fondi di investimento alternativi
Property Investments Consultancy
Arner Real Estate
Arner Art Advisory
Fondi di investimento armonizzati
Corporate Finance
Arner Corporate Finance - Milan, Italy
Arner Real Estate
Consulenza agli investimenti in arte
Private Equity
Traditional Investment Funds
World Invest Sicav
39
Alternative Investment Funds
Ocean Strategies
BANCA ARNER
Banca privata specializzata nella gestione patrimoniale, Banca Arner è
a capo di un gruppo in grado di offrire alla propria clientela servizi
personalizzati nell’ambito della pianificazione finanziaria e della
finanza straordinaria per l’impresa.
Arner è una realtà che unisce al rigore della ricerca e della metodologia
la flessibilità, la dinamicità e le competenze tecniche e umane di un
team internazionale di esperti.
1
2
IL GRUPPO ARNER
The Ar ner Group
C A S A A I RO L D I
S E D E P R I N C I PA L E D E L G R U P P O
A LUGANO
Banca Arner, a private bank specialised in asset management, heads a
group that offers its clients personalized services in the area of wealth
management and corporate finance.
T H E G RO U P H E A D Q U A RT E R S
“ C A S A A I RO L D I ”
Arner is an independent body that combines rigorous research and
IN LUGANO (SWITZERLAND)
methodology with the flexibility, dynamism and the technical and
professional skills of an international team of experts.
4 5
BANCA ARNER
Stile di gestione
Management Style
Arner propone soluzioni innovative di ottimizzazione e gestione del
patrimonio per privati, imprese e istituzioni.
Privilegiando la consulenza rispetto alla vendita di prodotti finanziari,
Arner investe sulla competenza delle proprie risorse con corsi di formazione sia interni sia presso le istituzioni accademiche più prestigiose.
Punti fermi nell’offerta di Arner sono l’estrema personalizzazione e qualità dei servizi, lo studio e l’utilizzo di tecnologie esclusive, la prospettiva internazionale e la conoscenza diretta e approfondita dei mercati.
3
4
Arner offers innovative solutions for the optimisation and management of wealth for private clients, companies and institutions.
With a focus on finding innovative solutions to create and manage
wealth,Arner gives priority to consulting rather than the sale of financial products. Moreover Arner recognises that its most valuable asset is
its people.Training is critical and Arner combines internal courses with
opportunities offered by the most prestigious academic institutions.
Arner’s advantage is derived from the quality and personalisation of
services, the development and application of proprietary technology, an
international perspective and an in-depth knowledge of relevant markets.
6 7
BANCA ARNER
Soluzioni integrate e personalizzate
Integrated and Personalised Solutions
I contributi specialistici di Arner sono coordinati dal Private Banker,
consulente di riferimento del cliente, esperto sia di gestione della ricchezza privata sia di problematiche aziendali. Il Private Banker individua di volta in volta la soluzione più appropriata per le differenti
esigenze familiari e personali.
La soluzione, una volta implementata, è continuamente monitorata e
adattata in funzione di eventuali cambiamenti nelle condizioni di
mercato e nelle esigenze del cliente.
Pianificazione fiscale
Tax planning
Soluzioni integrate e personalizzate
Integrated and personalised solutions
▼
▼
Corporate issues
▼
▼
Problematiche societarie
Gestione patrimoniale
Asset management
Pianificazione finanziaria
Financial planning
5
The client’s relationship with Arner is coordinated by the Private
Banker who becomes the client’s consultant and is an expert in both
private wealth management and business administration. On each
occasion the Private Banker identifies the most appropriate solution
for the various family and personal needs.
The solution, once implemented, is constantly monitored and adapted
to suit any changes in market conditions and in the client’s needs.
8 9
BANCA ARNER
Arner offre la propria consulenza nella gestione del patrimonio adattando in maniera dinamica gli investimenti alle caratteristiche del
cliente, agli obiettivi di breve e lungo periodo, al profilo di rischio
rendimento desiderato e alla posizione fiscale.
Partendo dalle esigenze di ciascuno, vengono suggeriti investimenti in
strumenti finanziari, divise e aree geografiche sulla base delle indicazioni elaborate dal Comitato Investimenti interno. Arner ha messo a
punto un sistema grazie al quale il cliente è in grado di conoscere e
quantificare con precisione e in qualsiasi momento l’andamento dei
propri investimenti, non solo presso Banca Arner ma anche consolidando i conti tenuti presso altre banche e gestori indipendenti.
7
6
ARNER PER IL CLIENTE PRIVATO
Ar ner for the Private Client
Arner’s management philosophy is based upon the adaptation of investments to meet the client’s needs with a balance between short and long
term objectives, the risk return profile and tax considerations.
Arner’s Internal Investment Committee assesses the geographic spread
and currency diversification of investment options for each client.
Thereafter the client has the means to monitor and evaluate investment performance through Arner’s proprietary systems both for
accounts maintained with Arner and those managed externally and
consolidated within Arner.
10 11
BANCA ARNER
BANCA ARNER
fam® (family asset management) è la metodologia studiata da Banca
Con il supporto di fam®, la famiglia riesce a fronteggiare in modo
Arner per offrire le competenze e l’esperienza di un team specializzato
efficace quelli che possono essere definiti i “grandi distruttori di
a coloro che richiedono un’assistenza strategica e personalizzata nella
ricchezza”: inflazione, spese eccessive ed imprudenti, conflitti fra
gestione del proprio patrimonio.
membri della famiglia, eccessiva concentrazione del patrimonio in
I principali obiettivi di fam sono il benessere e la serenità della fami-
poche tipologie di attività, struttura fiscale inefficiente, amministrazione
glia da raggiungere attraverso la protezione e la crescita del potere
e consulenza inadeguate. Ogni membro della famiglia è libero di
d’acquisto globale e l’eventuale pianificazione successoria ottimale.
concentrarsi in serenità sul raggiungimento dei propri obiettivi
®
personali con la consapevolezza che il proprio patrimonio è gestito
fam®
con il profilo di rischio appropriato.
family asset management
fam®
family asset management
8
fam® (family asset management) is the approach designed by Banca
Arner has recognised that the “Great Wealth Destroyers” for the family
Arner to provide those who require personalised strategic assistance
are inflation, excessive and irresponsible spending, family dispute,
in the management of their assets with the skills and experience of a
taxation and the over concentration of wealth in a limited number
specialised team.
of assets. Effective professional advice and administration coupled
The main goal of fam® is the well being, confidence and peace of mind
with a realistic assessment of the client’s risk profile can dilute some
of the family, to be achieved by protecting and increasing global pur-
of these dangers, giving each member of the family the freedom to
chasing power and, where necessary, by optimising inheritance planning.
concentrate on achieving personal goals.
To this end Arner has developed fam®.
12 13
BANCA ARNER
Arner propone alle imprese la propria competenza ed esperienza nella
pianificazione finanziaria e fiscale in qualità di consulente esterno e
indipendente.
I progetti di consulenza sono realizzati insieme ai clienti e curati in
ogni loro aspetto attraverso i contributi specialistici di Banca Arner e
Arner Corporate Finance.
9
10
ARNER PER L’IMPRESA
Ar ner for Companies
In addition to its private client activity Arner also offers companies its
skills and experience in financial and tax planning as an independent
external consultant.
Consultancy projects are carried out together with clients and are
managed in every aspect through specialist contributions made by
Banca Arner and Arner Corporate Finance.
14 15
BANCA ARNER
Arner offre alla clientela istituzionale, quali Fondazioni ed Enti, le
opportunità di gestione più interessanti e innovative finalizzate
all’ottimizzazione della redditività e delle strategie di erogazione.
Arner assiste il cliente istituzionale nell’identificazione e implementazione di una strategia d’investimento coerente con obiettivi, profilo di rischio ed eventuali vincoli legali od operativi, avvalendosi
dell’esperienza maturata con privati e imprese e delle logiche della
metodologia fam®. *
I prodotti proposti per la gestione sono scelti tra quelli a marchio
Arner e quelli offerti dai principali operatori di mercato specializzati
nell’analisi e selezione di fondi, con i quali Arner ha consolidato
stretti rapporti di collaborazione.
* vedi pp. 12 e 13
11
12
ARNER PER LE ISTITUZIONI
Ar ner for Institutions
Arner offers Institutional clients such as Trusts and Foundations the
most interesting and innovative asset management opportunities as
well as an advice for the optimisation of the distribution policies.
Arner assists in identifying and implementing an investment strategy
consistent with stated objectives, risk profile and any operational or
regulatory constraints and employs its experience from the private
client field and the fam® methodology to this end. *
Products offered are selected from internally managed options and
those provided by well known participants in the international marketplace with a particular focus on Investment Funds with which
Arner has a proven expertise.
* see pgs 12 and 13
16 17
BANCA ARNER
Arner è presente nel mercato internazionale con società e servizi specializzati e sedi di rappresentanza.
Arner is present in the international market with specialised companies
and services and representative offices.
Attività bancaria
e gestione patrimoniale
Banking Activity
and Asset Management
Banca Arner
Banca Arner Italia
Arner Bank & Trust
Ufficio di rappresentanza
Private Equity
Private Equity
Arner Merchant
Lugano - Svizzera
Lugano, Switzerland
Corporate Finance
Corporate Finance
Arner Corporate Finance
Milano - Italia
Milan, Italy
13
ATTIVITÀ E SEDI
Activities and Offices
Lugano - Svizzera
Lugano, Switzerland
Milano - Italia
Milan, Italy
Nassau - Bahamas
Nassau - Bahamas
Dubai - Emirati Arabi Uniti
Dubai, United Arab Emirates
Consulenza agli investimenti immobiliari Arner Real Estate
Property Investments Consultancy
Consulenza agli investimenti in arte
Art Investments Consultancy
Arner Art Advisory
Fondi di investimento
Investment Funds
World Invest Sicav
Ocean Strategies
18 19
BANCA ARNER
Attività bancaria e gestione patrimoniale
Banking Activity and Asset Management
Lo stile di gestione di Banca Arner segue una logica di rendimenti in
termini assoluti, con l’obiettivo di allineare la volatilità dei portafogli
al profilo di rischio più adatto al cliente.
14
15
The logic behind Banca Arner’s asset management style is based on
absolute return, with the objective of aligning the volatility of a
portfolio to the risk profile that is best suited to the client.
20 21
BANCA ARNER
BANCA ARNER
Banca Arner
Banca Arner è la capofila del Gruppo ed è stata tra le prime in Svizzera
Completa i servizi di wealth management con competenze specifiche di
Lugano, Svizzera
a cogliere le opportunità offerte dai prodotti di investimento alternativi.
fiscalità internazionale.
Compone i portafogli in gestione con prodotti propri e di terzi, oltre
Assiste privati e imprese che operano a livello internazionale con servizi
che con titoli quotati, monitorando continuamente il mercato alla
di analisi delle opportunità e delle problematiche fiscali e affianca il
ricerca delle migliori opportunità.
cliente nella definizione delle pianificazioni patrimoniali e successorie.
16
17
Banca Arner
Banca Arner is the Head Office for the Arner Group and was amongst
Arner’s wealth management services are completed by special
Lugano, Switzerland
the first in Switzerland to recognise the opportunities associated with
competences in international fiscal issues.
alternative investment products.
Arner provides advice on tax issues for individual and companies
Arner combines internal options and third party providers with a
active internationally and on inheritance and tax planning.
commitment to constantly monitor the market in search of new
investment opportunities.
22 23
BANCA ARNER
BANCA ARNER
Banca Arner Italia
Banca Arner Italia offre alla clientela di alto profilo servizi di consu-
Arner Bank & Trust
Arner Bank & Trust integra e completa i servizi offerti alla clientela
Milano, Italia
lenza per la gestione del patrimonio complessivo globale finanziario
Nassau, Bahamas
internazionale del Gruppo.
e di altra natura, tenendo conto delle specificità del mercato e di
La banca è specializzata nella gestione patrimoniale e nella costituzione
eventuali vincoli operativi.
e amministrazione di trust e di fondi comuni di investimento.
Detiene una licenza di banca e società fiduciaria ed è gestore autorizzato di fondi di investimento.
18
19
Banca Arner Italia
Banca Arner Italia offers its consultancy services to prominent clients
Arner Bank & Trust
Arner Bank & Trust complements the Groups traditional services and
Milan, Italy
for management of their overall global financial assets and properties,
Nassau, Bahamas
has a particular focus on Trust administration, asset management and the
taking account of specific market factors and any operating constraints.
administration of Investment Funds.
The Bank holds an Unrestricted Bank and Trust Company license
and is licensed as an Unrestricted Investment Fund Administrator.
24 25
BANCA ARNER
Ufficio di rappresentanza
Arner è presente a Dubai per promuovere i propri servizi presso la
Dubai, Emirati Arabi Uniti
clientela degli Emirati Arabi Uniti e del Medio Oriente.
21
20
Representative office
Arner is present in Dubai to promote its services to the clientele of the
Dubai, United Arab Emirates
United Arab Emirates and the Middle East.
26 27
BANCA ARNER
BANCA ARNER
Arner Merchant
Arner Merchant è attiva nel settore del private equity, principalmente
La rigida disciplina di analisi delle opportunità d’investimento è
Lugano, Svizzera
in qualità di advisor a fondi chiusi di diritto europeo.
caratterizzata da:
Lo stile di gestione messo a punto negli anni ha generato alcune
interesse nei confronti di società di piccole e medie dimensioni che
decine di transazioni dai ritorni costantemente superiori ai ben-
dimostrano un vantaggio competitivo nel loro mercato di riferimento
chmark di riferimento.
effettivo e profondo coinvolgimento nella gestione societaria, sia a
Private Equity
Private Equity
livello strategico che operativo
contatti diretti con clienti e fornitori
capacità di instaurare relazioni costruttive con imprenditori e manager
ottimizzazione degli aspetti finanziari e fiscali dell’operazione
utilizzo estensivo delle relazioni sviluppate da Arner nei diversi settori
in cui il Gruppo è presente.
22
Arner Merchant
Arner Merchant is active in the private equity sector, mainly as an
Arner Merchant applies a disciplined approach to analysing investment
Lugano, Switzerland
advisor to closed-end funds organised under European law.
opportunities with a focus on the following specific factors:
The management style that has been developed over the years has
small companies which display a competitive advantage within their
generated dozens of transactions whose returns have been consis-
chosen marketplace
tently better than the reference benchmark.
direct involvement in operational and strategic management of companies
direct and continuous contact with clients and suppliers
development of strong relationships with management and owners
tax efficiency and optimisation of financial gain
leverage of existing professional relationships for mutual gain.
28 29
BANCA ARNER
BANCA ARNER
Arner Corporate Finance
Arner Corporate Finance si propone come partner ideale di impre-
interesse nella proposizione ed esecuzione dei mandati e la focaliz-
Milano, Italia
se, investitori e istituzioni nella gestione di operazioni di finanza
zazione sulle necessità di lungo termine del cliente caratterizzano
straordinaria.
l’attività di Arner Corporate Finance.
La specializzazione nell’attività di advisory, l’assenza di conflitti di
I servizi offerti abbracciano tutte le tematiche della finanza straordi-
Corporate Finance
Corporate Finance
naria d’azienda:
General Advisory: fusioni e acquisizioni, valutazioni d’azienda o di
rami d’azienda;
Debt Capital Markets: ristrutturazione del debito e finanza strutturata,
emissione di titoli di debito;
Equity Capital Markets: operazioni sul mercato dei capitali primario
e secondario, offerte pubbliche di vendita, sottoscrizione, compravendita per blocchi.
23
Arner Corporate Finance
Arner Corporate Finance aims to be the ideal partner of companies,
Arner Corporate Finance specialises in the following areas:
Milan, Italy
investors and institutions in the management of finance operations.
General Advisory: mergers and acquisitions, valuations of companies
Its specialisation in advisory activities, the absence of conflicts of
or branches of companies;
interest when proposing and executing mandates and its focus on
Debt Capital Markets: reorganisation of debt and structured finance,
the long-term needs of the client are the key aspects of Arner
issue of bonds;
Corporate Finance’s business.
Equity Capital Markets: transactions on the primary and secondary
capital markets, offers for sale, underwriting and package deals.
30 31
Consulenza agli investimenti immobiliari
Arner Real Estate
Arner è attiva nel mercato immobiliare con Arner Real Estate, servizio
di consulenza per valutazioni e transazioni immobiliari.
Consulenza agli investimenti in arte
Arner Art Advisory
Arner è attiva nel mercato dell’arte con Arner Art Advisory, servizio che
si avvale di una rete di esperti indipendenti.
24
25
Property Investments Consultancy
Arner Real Estate
Arner is active on the property market through Arner Real Estate, a
consulting service for the evaluation and the transfer of real estate
properties.
Art Investments Consultancy
Arner Art Advisory
Arner is active in the art market through Arner Art Advisory, a consultancy service that leverages on a network of independent experts.
32 33
BANCA ARNER
Fondi di investimento armonizzati
Traditional Investment Funds
Banca Arner ha una Sicav articolata in comparti che offre opportunità
di investimento diversificate per mercati, divise e profilo di rischio
rendimento. Propone inoltre prodotti alternativi e fondi hedge.
World Invest Sicav
World Invest Sicav di Banca Arner è un fondo armonizzato di diritto
lussemburghese con undici comparti specializzati, alcuni gestiti
direttamente dalla sede di Lugano, altri, per la particolare specializzazione che li contraddistingue, gestiti da terzi.
27
26
Banca Arner controls an open-end investment company organised
in sub-funds, offering investment opportunities diversified according
to markets, currencies and risk return profile.
Banca Arner also offers alternative investment products and hedge funds.
World Invest Sicav
Banca Arner’s World Invest Sicav is a traditional fund organised
under Luxembourg law with eleven specialised sub-funds, some
managed directly from the Lugano headquarters, while others are
managed by third parties.
34 35
BANCA ARNER
I comparti di World Invest The sub-funds of World Invest
La scelta degli advisor dei fondi specialistici conferma l’orientamento di
Banca Arner finalizzato a individuare le migliori opportunità di investi-
Nome
Name
Divisa
Currency
Settore
Sector
Advisor
Advisor
mento grazie a una conoscenza approfondita e diretta dei mercati.
World Invest Bond
CHF
obbligazionario globale
Global bonds
interno
internal
World Invest G7 Bond
EUR
titoli di stato decennali dei paesi G7
interno
Ten-year government bonds of G7 countries
interno
azionario globale
interno
Global equities
internal
azionario europeo, utilizza derivati
interno
L’esperienza professionale e la localizzazione degli advisor permettono
di analizzare direttamente le aziende in cui i fondi investono, con
visite agli impianti e interviste al management per integrare le indicazioni scaturite dallo studio dei bilanci.
World Invest Share
World Invest Absolute Return
EUR
EUR
e può portare al 100% la quota di bond
(fondo chiuso a nuove sottoscrizioni)
European equities, uses derivatives and can bring
internal
the bond quota up to 100%
(closed to new subscriptions)
World Invest Absolute Return
EUR
Nord America
al 100% in monetario ed obbligazionario
North American equities, uses derivatives and can
The choice of specialised advisors is a further confirmation of
World Invest Latin America
USD
Its professional experience and the choice of external advisors
World Invest Tech
USD
of management visits and traditional analysis techniques.
World Invest Nippon
World Invest Eurostar Equities
World Invest Italian Equities
World Invest Swiss Equities
36 37
internal
bring the bond and monetary quota to 100%
Banca Arner’s orientation, designed to identify the best investment
enables Arner to monitor companies in which it invests by means
interno
utilizza derivati e può investire anche
28
opportunities through deep, direct knowledge of the markets.
azionario Nord America,
YEN
EUR
EUR
CHF
azionario America Latina
esterno
Latin-American equities
external
aziende hi-tech e media Usa
esterno
US hi-tech and media companies
external
azionario Giappone
esterno
Japanese equities
external
azionario Paesi Ue
interno
EU equities
internal
azionario Italia
interno
Italian equities
internal
azionario Svizzera
interno
Swiss equities
internal
BANCA ARNER
Fondi di investimento alternativi
Alternative Investment Funds
Ocean Strategies
Banca Arner, tra le prime a esplorare le opportunità offerte dai fondi
alternativi, gestisce sin dal 1992 il fondo di fondi Ocean Strategies,
fondo multimanager che investe nei più vari stili di gestione a
seconda delle condizioni di mercato.
Talentum
Talentum, famiglia di fondi hedge che rientra nella categoria dei
long-short market neutral, è gestita direttamente da Banca Arner.
I fondi investono sui mercati europei e su alcuni mercati emergenti
e individuano i titoli su cui prendere posizione combinando analisi
quantitativa e fondamentale, con l’obiettivo di neutralizzare il rischio
rispetto al mercato.
30
29
Ocean Strategies
Among the first to explore the opportunities offered by alternative
funds, Banca Arner has managed the Ocean Strategies fund of funds
since 1992. Ocean Strategy, a multimanager fund, can invest in different strategies according to market conditions.
Talentum
Talentum, family of hedge funds that falls into the category of
long-short market neutral, is directly managed by Banca Arner.
The funds invest in the European and in some emerging markets
and identify the securities in which to take positions, combining
quantitative and fundamental analysis with the aim of maintaining
neutral exposure in relation to the market.
38 39
1 100 CHF (Verso)
2 100 CHF (Recto)
3 20 EUR (Verso)
Copyright
Tutto il contenuto della presente pubblicazione , a meno di specifica indicazione diversa, è
copyright di Banca Arner.
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4 50 EUR (Verso)
5 1 USD (Verso)
6 1 000 ITL (Verso - 2001)
7 1 000 ITL (Recto - 2001)
8 20 CHF (Verso)
9 500 EUR (Verso)
10 100 USD (Verso)
11 100 EUR (Verso)
12 50 000 ITL (Recto - 2001)
13 500 ITL (1895 - 1945)
14 10 EUR (Verso)
15 20 GBP (Recto)
16 50 CHF (Recto)
17 10 RUB (Verso)
Proprietà della pubblicazione e dei marchi.
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marchi contenuti nella presente pubblicazione e si riserva di difendere tali diritti con tutti i
mezzi consentiti dalla legge.
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18 10 000 ITL (Recto - 1984)
19 1 USD (Verso)
20 50 BRL (Verso)
21 5 AED (Recto)
22 50 000 ITL (Recto - 2001)
23 5 000 JPY (Verso)
24 100 USD (Verso)
25 10 000 ITL (Verso - 1984)
26 200 EUR (Recto)
27 10 CHF (Verso)
28 100 AUD (Recto)
29 1 000 CHF (Verso)
30 1 000 JPY (Recto)
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