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Banca Generali: la solidità di chi guarda lontano
Luglio 2016
Banca Generali in pillole
Banca Generali è uno degli asset gatherer di maggior successo e in grande crescita nel
mercato italiano, con oltre 250.000 clienti e € 42,5 miliardi di masse in gestione.
Banca Generali offre ai propri clienti soluzioni su misura, grazie agli oltre 1.700 consulenti
finanziari che si classificano al vertice del settore per produttività e dimensione del portafoglio.
La società vanta una gamma completa di prodotti grazie ad un modello di offerta ad
architettura aperta che garantisce la possibilità di avvalersi delle expertise degli asset
manager delle migliori case d’investimento internazionali.
Una crescita costante
• Nel periodo 2011-15, Banca Generali ha segnato un tasso di
crescita del 177% negli utili, fino al record di €203m del 2015.
• La raccolta netta è cresciuta di € 11 mld negli ultimi 3 anni.
Un dividendo importante
• Dividend-yield medio del 5,5% negli ultimi 3 anni
• Capital ratios soddisfano largamente I criteri B2 B3
Banca Generali – Company profile
2
L’azionariato di Banca Generali
Flottante
49%
51%
100%
Banca Generali – Company profile
100%
100%
3
Una banca giovane e in grande crescita
Acquisizione del ramo
di private banker in
Italia da Credit Suisse
Quota di mercato 432
Incorporazione
di Banca BSI
Italia
+180%
154
Acquisizione di BG Sgr e
di Banca BSI Italia
2000
1Q 2016
Incorporazione
di Prime in BG
Acquisizione di
Banca del
Gottardo Italia
Quotazione alla Borsa
Italiana
Acquisizione di
Banca Primavera
Acquisizione di
Intesa Fiduciaria
Establishment of
BG Investment Lux
42.5
Creazione di
Generali Fund
Management
(GFM)
Nasce Banca
Generali
Banca Generali è cresciuta 5 volte di più
rispetto alla media del mercato
6.1
(€ bn)
2000
2001
Banca Generali – Company profile
…….
1Q 2016
4
Un’architettura aperta d’offerta
con forti tratti distintivi
Asset Gathering
Private Clients
Piattaforma bancaria
Wealth management
Asset Mgmt
Affluent Clients
Prodotti
Assicurativi (a)
Servizi Fiduciari
Architettura aperta
(a) BG Vita è il marchio di GenertelLife dedicato in esclusiva ai prodotti assicurativi di Banca Generali
Banca Generali – Company profile
5
Le due reti di vendita di Banca Generali
Asset Gathering
Private banker: 376
RM: 54
Rete di vendita
PF: 1.308
€17,4 mld
Masse in gestione
€25,1 mld
Piatta
Struttura di rete
Piramidale
39 uffici
Presenza sul territorio
105 uffici
Dati al 31 marzo 2016
Banca Generali – Company profile
6
Piattaforma bancaria: servizi e
tecnologie all’avanguardia
Supporti all’attività dei FP/PB
Tecnologici
Logistici
Internet
Sito Web
Call Center
Clienti
3,700
sportelli
Call Center
Consulenti
32
Uffici
Private Banking
Gestione
Automatizzata
dei contratti
42
Filiali
Bancarie
103,
Uffici
dei Consulenti
Finanziari
La struttura distributiva della Banca ruota attorno alla figura del Consulente Finanziario/Private Banker,
professionista qualificato che mantiene relazioni costanti con il cliente, in grado di consigliare, diversificare e
costruire soluzioni di investimento coerenti con le reali aspettative dell’investitore.
I Consulenti Finanziari/Private Bankers sono supportati nella loro relazione con il cliente dai più avanzati sistemi
tecnologici e da un’ampia infrastruttura logistica.
Banca Generali – Company profile
7
Una gamma completa di prodotti
adatti a tutte le esigenze
Risparmio
Gestito
Sicav/fondi/FoF/gestion
e di portafoglio, servizi
fiduciari
Prodotti
Bancari
Conti correnti e
deposito, PCT,
prestiti
controgarantiti,
depositi di
sicurezza
Banca Generali – Company profile
Prodotti
Assicurativi
Polizze vita
tradizionali, unitlinked, polizze
multiramo, fondi
pensione
Il nostro approccio al wealth
management:
• Soluzioni su misura per venire incontro
alle esigenze di ciascun cliente;
• Una completa gamma di prodotti di
investimento dalle migliori case di
gestione internazionali;
• Un approccio multi brand che permetta
di scegliere I migliori prodotti e I
migliori manager presenti sul mercato;
• Grande diversificazione che consente di
ridurre I rischi, controllare la volatilità e
cogliere le sfide dei nuovi investimenti.
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La nostra gamma d’offerta
Fondi di fondi
Assicurativo
Gestioni patrimoniali
Funds/SICAVs
Conto Active
Risparmio Amministrato
Security deposit transfer
Banca Generali – Company profile
CONTO
PRIVILEGE
9
Una realtà 100% italiana.
Ripartizione geografica della clientela
% di clienti
Divisione degli asset
29%
16%
14%
70%
30%
20%
17%
Nord
Centro
Sud
4%
Dati al 31 dicembre 2015
Banca Generali – Company profile
10
Financial Highlights/1
Sintesi dei dati economici Consolidati al 31 Marzo 2016
(milioni di euro)
31/03/2015
31/03/2016
Var%
Margine di intermediazione
180,5
94,9
-47,4%
Costi Operativi Netti
-41,5
-43,3
4,4%
Risultato operativo
139,0
51,6
-62,9%
93,1
29,4
-68,4%
EBITDA
140,1
52,7
-62,4%
Cost income ratio
22,4%
44,4%
22 p.p.
Utile netto
Banca Generali – Company profile
11
Financial Highlights/2
Asset Under Management - Gruppo Banca Generali
(miliardi di euro)
Mar 2016
Dic 2015
Var.ass
Fondi Comuni
10,50
10,92
-0,45
3,60
3,64
-0,04
Assicurazioni / Fondi pensione
18,15
17,26
0,88
Titoli / Conti correnti
10,25
9,78
0,46
Totale
42,50
41,60
0,89
Gestioni di Portafoglio
Banca Generali – Company profile
12
Una crescita continua in masse e profitti
Utile netto
Asset totali
(€ bn)
(€ m)
203
161
130
82
63
2009
2010
141
41,6 42,5
36,6
73
2011
Banca Generali – Company profile
2012
2013
2014
2015
29,4
22,2 23,6 23,3
1Q
2106
2009
2010
2011
26,2
2012
29,1
2013
2014
2015
1Q
2016
13
Banca Generali: un dividendo importante
Dividend Yield
Dividend per Share (DPS)
1,20
7,6% 7,0%
0,98
0.55 0.90
6,1%
5,3%
0.55
0.06 0.45
2,6%
4,2%
4,3%
2,2%
0.10 0.18
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Note: Price at ex-dividend date
Dividend Pay-out
Il nostro dividendo
130%
84%
2007
2008
80%
2009
75%
2010
Banca Generali – Company profile
84%
2011
79%
2012
78%
2013
70%
2014
69%
2015
• Nel 2014 il dividend yield di Banca
Generali è stato del 4.3%, confermandosi
tra i migliori della Borsa Italiana;
• La sicurezza finanziaria di Banca Generali
consente l’erogazione di un importante
dividendo.
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Focus:
Banca Generali e Banca Generali Private Banking
Mission
Il polo bancario di Banca Generali è stato creato dal Gruppo Generali al fine di
concentrare in una sola entità tutte le attività connesse con l'offerta e la gestione
di prodotti di asset management per i clienti italiani. La Capogruppo, Banca
Generali SpA, è quotata in Borsa dal 15 novembre 2006.
Dopo la fase di avvio nel periodo 1998-2000, Banca Generali
ha vissuto tre fasi di sviluppo: la prima, dal 2000 al 2004,
incentrata sul consolidamento delle reti di distribuzione e sull’espansione
attraverso acquisizioni; la seconda, dal 2005 al 2006, focalizzata sullo
sviluppo del polo di wealth management all'interno della Banca e sulla
segmentazione della distribuzione per target di clientela (private, affluent);
e la terza, 2007-2009, incentrata sul miglioramento della redditività e sulla
conquista di quote di mercato. Questa fase è poi proseguita anche
nell’ultimo biennio e resta prioritaria negli obiettivi per il futuro.
La struttura e l’operatività
Banca Generali gestisce direttamente la piattaforma bancaria e di distribuzione
finanziaria per i clienti private e affluent. Banca Generali, inoltre, coordina tutte le
funzioni operative e amministrative all'interno del Gruppo bancario.
Mission
Offrire soluzioni altamente personalizzate di investimento per i clienti con specifiche
e complesse esigenze di investimento.
La struttura e l’operatività
Banca Generali Private Banking è la divisione dedicata alla clientela
Private di Banca Generali. La divisione è operativa dal 1° gennaio
2010 in seguito alla fusione per incorporazione di Banca Bsi Italia
in Banca Generali.
Banca Generali – Company profile
Banca Generali Private Banking propone, attraverso le società di gestione del
Gruppo Bancario, diverse linee di gestioni patrimoniali (GPM) personalizzate e
multibrand, modellate in base al rischio/rendimento del cliente e con possibilità di
esposizioni in valuta. Inoltre, offre un sistema di Fondi di Fondi multimarca
(geografici, a livello mondiale e total return) e di prodotti assicurativi e bancari, con
una offerta completa nel settore bancario (transazioni. servizi accessori, che vanno
dalla consulenza successoria alla consulenza di tipo legale e fiscale.
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Focus:
BG Fund Management Luxembourg SA
Mission
BG Fund Management è focalizzata nella gestione delle Sicav di tutto il Gruppo
Banca Generali.
BG Fund Management Luxembourg S.A., è la fabbrica
lussemburghese dei prodotti di risparmio gestito per il Gruppo
Banca Generali . La società è nata nel luglio 2014 dalla
scissione di Generali Fund Management, la management
company detenuta da Banca Generali e dal Gruppo Generali.
Banca Generali – Company profile
La struttura e l’operatività
La società offre il meglio dell’eccellenza gestionale già presente nel Gruppo, con
l’obiettivo di diventare uno dei principali player europei nell’asset management.
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L’Organigramma di Banca Generali
Consiglio di Amministrazione
Direzione
Compliance
Direzione
Internal Audit
Direzione Risk e
Capital Equacy
Direttore Generale
Direzione
Comunicazione e
Relazioni Esterne
General Counsel
Direzione HR
V.D.G. Finance & Operations
Servizio
Investor
Relations
Area C.F.O.
Direzione
Pianificazion
e Strategica
V.D.G. Wealth Management
Direzione
Marketing e
Sviluppo pdt
Direzione
Crediti
Direzione
Wealth
Management
Direzione
Sviluppo Rete
e Formazione
V.D.G. Canali Distributivi
Area C.O.O.
Area Asset
Management
Banca Generali – Company profile
Area PRM
Area
Financial
Planner
Area Private
Banker
Area Canali
Alternativi e
di Supporto
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