Manitex International, Inc. annuncia il

Manitex International, Inc. annuncia il completamento dell’acquisizione
di PM Group S.p.A.
Le gru articolate si aggiungono alla famiglia di prodotti Manitex
BRIDGEVIEW, Il., January 15, 2015 - Manitex International, Inc. (Nasdaq: MNTX), leader
internazionale nella fornitura di gru e attrezzature per la movimentazione di container e
materiali speciali, ha annunciato oggi di aver completato con successo l’acquisizione
precedentemente annunciata di PM Group S.p.A. Il prezzo d’acquisto di 91 milioni di dollari,
che riflette i cambiamenti dei tassi di cambio in vigore al momento del closing, equivale al
valore precedentemente annunciato di 107 milioni di dollari, ed è rappresentato da un
corrispettivo in contanti di 21 milioni di dollari, da 60 milioni di dollari di debito e da un milione
di azioni Manitex ordinarie. I fondi necessari per finanziare il prezzo di acquisto sono stati
forniti da nuove linee di credito bancario e dall’ emissione di nuove obbligazioni subordinate
convertibili a investitori istituzionali.
David J. Langevin, Presidente e Amministratore Delegato di Manitex International ha
dichiarato, “Diamo il benvenuto a PM Group nella famiglia Manitex e siamo fieri di fornire ai
nostri dealer un’altra eccezionale linea di prodotto da offrire ai loro clienti. Le gru articolate
stanno gradualmente guadagnando notevoli quote nei mercati nord americani e crediamo che
questa sia un’ interessante opportunità per Manitex ed i nostri azionisti. Abbiamo già iniziato il
processo di pianificazione per la produzione supplementare di bracci articolati qui in Nord
America e prevediamo di introdurre quest’anno questa nuova linea di prodotti in tutta la rete
dei nostri concessionari nordamericani. Inoltre, prevediamo di accelerare la distribuzione del
prodotto Manitex attraverso la rete di vendita internazionale di PM. Con l’introduzione di
questa linea di prodotti negli Stati Uniti ci aspettiamo, nel corso del tempo, di incrementare il
business globale dei bracci articolati PM, al di sopra dei suoi livelli storici. Con l’acquisizione di
PM prevediamo un aumento degli utili nel 2015 e oltre. L’aggiunta di PM, insieme ad ASV, la
nostra joint venture con Terex Corporation, consente a Manitex di iniziare il 2015 con un
fatturato di circa 500 milioni di dollari”.
PM, con sede a Modena, Italia, è uno dei principali produttori italiani di gru idrauliche articolate
per autocarro, con una storia di circa 50 anni di tecnologia e innovazione ed una gamma di
prodotti che comprende più di 50 modelli. Con il brand Oil & Steel, “O&S”, produce piattaforme
aeree con una linea di prodotti diversificata e vanta una base di clienti internazionali. Fino a
dicembre 2014, PM ha registrato un fatturato di circa 100 milioni di dollari con margini EBITDA
in linea con quelli di Manitex International.
Dichiarazioni previsionali
Dichiarazione Safe Harbor ai sensi della legge statunitense Private Securities Litigation
Reform del 1995: questo comunicato stampa contiene dichiarazioni previsionali lungimiranti
che esprimono le convinzioni e le aspettative del management, tra cui dichiarazioni relative ai
risultati di operazioni o liquidità attesi dalla Società; dichiarazioni concernenti proiezioni,
previsioni, aspettative, stime sul nostro business, sui risultati finanziari e operativi e future
performance economiche; nonché dichiarazioni di scopi e obiettivi del management ed altre
simili espressioni riguardanti questioni che non sono fatti storici. In alcuni casi è possibile
identificare le dichiarazioni previsionali attraverso termini come “anticipare”, “stimare”,
“pianificare”, “progetto”, “continuare”, “aspettarsi”, “noi crediamo”, “noi intendiamo”, “potrebbe”,
“sarà”, “dovrebbe”, “potrebbe”, ed espressioni simili. Tali dichiarazioni sono basate sugli attuali
piani, stime e aspettative ed implicano una serie di rischi noti e ignoti, incertezze ed altri fattori
che potrebbero causare risultati aziendali futuri, performance, andamento aziendale che
differiscono in modo significativo dai risultati, prestazioni espressi o impliciti in queste
dichiarazioni previsionali. Questi elementi e informazioni aggiuntive sono discusse nei
documenti depositati dalla Società presso la Securities and Exchange Commission e le
dichiarazioni contenute nel presente comunicato dovrebbero essere valutate alla luce di questi
importanti elementi. Anche se crediamo che queste dichiarazioni siano basate su presupposti
ragionevoli, non possiamo garantire i risultati futuri. Le dichiarazioni previsionali sono valide
solo a partire dalla data in cui sono state fatte e la Società non si assume alcun obbligo di
aggiornarle a seguito di nuove informazioni, futuri sviluppi o altro.
Manitex International, Inc.
Manitex International, Inc. è leader a livello mondiale nella fornitura di attrezzature
specializzate di elevata tecnologia tra cui gru autocarrate a braccio telescopico, bracci
portacontainer, carrelli elevatori fuoristrada, ed altre apparecchiature correlate. I nostri prodotti
che sono fabbricati in impianti situati negli Stati Uniti, in Canada e in Italia, sono diretti a
selezionati mercati di nicchia dove i loro designs e la loro eccellenza ingegneristica soddisfano
le esigenze dei nostri clienti e forniscono un vantaggio competitivo. Abbiamo costantemente
arricchito il nostro portafoglio di prodotti e attrezzature attraverso sviluppo interno e
acquisizioni dirette a diversificare ed ampliare le nostre vendite ed i nostri profitti pur
mantenendo ferma la nostra strategia di mercato di nicchia. I nostri brand includono Manitex,
CVS Ferrari, PM, Badger, Liftking, Load King, Sabre e Valla. ASV, la nostra Joint Venture con
Terex Corporation, produce e commercializza una linea di mini pale compatte, gommate e
cingolate, di elevata qualità.
Contatti:
Manitex International, Inc.
David Langevin
Chairman and Chief Executive Officer
(708) 237-2060
[email protected]
Darrow Associates, Inc.
Peter Seltzberg, Managing Director
Investor Relations
(516) 510-8768
[email protected]