Profilo Societario - Marchi Industriale
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Profilo Societario - Marchi Industriale
Società soggetta all’attività di direzione e coordinamento da parte di Marchi Finanziaria srl Reg. imp. Firenze 02316220488 COMPANY Profilo Societario PRESENTATION Luglio 2014 Giugno 2015 MISSION La nostra missione è creare valore nel tempo con un’ attività industriale fondata sulla massima attenzione alla qualità dei nostri prodotti, alla sicurezza dei nostri dipendenti, al rispetto dell'ambiente in cui operiamo. M ARCHI INDUSTRIALE CHIM ICA DAL 1873 2 IL GRUPPO MARCHI AT A GLANCE Il Gruppo Marchi, fondato nel 1873 a Pescia (Toscana), opera principalmente in due settori: chimica di base inorganica energie rinnovabili Il Gruppo impiega oggi 98 dipendenti, tra lo stabilimento di Marchi Industriale a Marano Veneziano (Venezia) e l’headquarter di Firenze. Nel settore della chimica di base inorganica, il Gruppo è leader assoluto in Italia nella produzione di acido solforico e solfato di potassio. Opera attraverso tre società: Marchi industriale, Essemar e Crosfield Italia. Nel settore delle energie rinnovabili, il Gruppo ha realizzato impianti fotovoltaici a terra in Italia per 5.5 Mw e in Romania per 10 Mw, tutti autofinanziati; recentemente, facendo leva sulle competenze impiantistiche e tecnologiche, è stata costituita GM Green Methane, società proprietaria di una tecnologia per la produzione di biometano dalla purificazione del biogas. Nel 2014 il valore della produzione consolidata e l’Ebitda sono stati rispettivamente di 38,4 e 8,3 mln/€. Il patrimonio netto consolidato del Gruppo è superiore 37 mln/€ (+ 3,9 % yoy). M ARCHI INDUSTRIALE CHIM ICA DAL 1873 3 CONTENUTI Storia del Gruppo Management Marchi Finanziaria Il Gruppo Marchi oggi Chimica di base inorganica Marchi Industriale Essemar Crosfield Italia Energie rinnovabili Marchi Energia GM Methane Financials Contatti 4 STORIA DEL GRUPPO Viene fondata in Toscana, a Pescia dal Cavalier Ferruccio Marchi una piccola azienda che ricava fertilizzanti e colla per falegnameria dal trattamento delle ossa di animali con l'olio di vetriolo (ossia acido solforico). Nel giro di pochi anni l'attività cresce notevolmente e si amplia con la produzione di perfosfato minerale. Viene chiuso lo stabilimento di Pescia. L’attività chimica si concentra nello stabilimento di Marano (nel 1972 viene chiuso anche lo stabilimento di Livorno), dove viene avviata anche la produzione di solfato di potassio, usato per la concimazione dei campi di tabacco e vitigni. Carlo Marchi, nipote del fondatore Ferruccio, diventa Presidente, venendo affiancato da Silvano Scarpelli nella guida della Società. Viene aperto nel porto di Livorno un nuovo stabilimento per la produzione di acido solforico e perfosfato minerale. 1873 1899 1910 1923 1970 1979 1984 1990 2003 2004 Viene acquistata la Crosfield Italia Srl, azienda situata alle porte di Verona specializzata nella produzione e vendita di silicati. Viene acquisita la miniera di pirite a Ravi (Grosseto). All'epoca la pirite era la materia prima essenziale per la produzione di acido solforico. Apre lo stabilimento di Marano Veneziano per la produzione di fertilizzanti chimici e successivamente di anticrittogamici. La scelta della sua collocazione geografica è determinata sia dalla facilità di approvvigionamento delle materie prime mediante ferrovia e canali navigabili, sia dalla vicinanza di grosse aree agricole di consumo. Viene costituita Essemar SpA Joint venture con il Gruppo Esseco, tramite la quale il Gruppo Marchi rafforza il proprio ruolo e si pone come interlocutore primario nel mercato nazionale dell’ acido solforico. La Società con la denominazione Marchi Industriale S.p.A prende la configurazione di holding e costituisce alcune società nell’Italia centro meridionale specializzate nella trasformazione di prodotti chimici. Ingresso in azienda di Ferruccio Marchi e Massimo Scarpelli che affiancano i genitori nello sviluppo del Gruppo, preparandosi al passaggio generazionale. M ARCHI INDUSTRIALE CHIM ICA DAL 1873 Nasce Marchi Energia S.r.l. e con essa la BU Energie rinnovabili 2010 2013 2014 Marchi Energia costituisce GM Green Methane (GM). Nasce Marchi Finanziaria S.r.l. dalla fusione delle Holding di Famiglia di Carlo Marchi e Gioia Falck. Il 4 novembre il Gruppo Marchi è entrato a far parte del programma Elite di Borsa Italiana 5 MANAGEMENT Ferruccio Marchi- Presidente ed Amministratore Delegato Dottore in Scienze dell’Informazione Amministratore Delegato di Marchi Finanziaria Srl, Presidente di Marchi Energia Srl e GM Green Methane srl, Vice Presidente di Essemar Spa Ricopre il ruolo di Consigliere di Amministrazione in varie altre società di Famiglia partecipate da Marchi Finanziaria. Consigliere della Fondazione Carlo e Giulio Marchi, della Fondazione Carlo Marchi e della Fondazione Giulio Marchi Massimo Scarpelli- Vice Presidente - Presidente Comitato per gli Investimenti ed il Controllo di Gestione Dottore commercialista, svolge l'attività di controllo legale dei conti da oltre 25 anni Socio fondatore nel 1987 dello Studio Associato Scarpelli e Pezzati (consulenza fiscale, societaria e direzionale); Amministratore, presidente del collegio sindacale e sindaco in varie società, tra le quali: Consigliere di Banca Ifigest, Presidente del CdA di Marchi Finanziaria, Presidente del Collegio Sindacale di Falck Renewables SpA e di Enrico Giotti spa. In passato ha avuto altre cariche sociali, tra le quali: consigliere di Aeroporti di Roma spa e di Omnia SIM spa Presidente del Collegio Sindacale di Gucci spa, Cisalfa Sport spa; è stato inoltre Sindaco effettivo di Falck spa. Maurizio Pastori- Industrial Development Director – Project Manager Laureato in Ingegneria chimica presso l’Università degli Studi di Pisa Inizia a lavorare per Marchi Industriale nel 1986 come R&D Manager Managing director di Marchi Energia srl Managing director di GM Green Methane srl, di cui ha curato la fase di start up M ARCHI INDUSTRIALE CHIM ICA DAL 1873 6 MANAGEMENT Riccardo Gallorini- Sales Manager – Raw Materials Purchaising manager Diplomato in chimica. Da undici anni lavora per Marchi Industriale come Sales Manager e Raw Materials Purchaising manager. Precedentemente ha ricoperto il ruolo di sales manager per Galbert s.r.l. Ha Iniziato la sua carriera come responsabile di reparto in Cromos s.p.a. Lucio Agostini- Direttore di Stabilimento Marchi Ind. S.p.A. Perito industriale e laurea in sociologia presso l’Università di Padova con una tesi sul polo industriale di Porto Marghera. Comincia la sua esperienza lavorativa in Marchi Industriale nel 1975 come operatore su impianto di acido solforico. Da allora ha percorso tutte le tappe della carriera interna arrivando nel 1996 ad essere Responsabile della Produzione e nel 2001, Direttore di Stabilimento. Raoul Tomaello- Responsabile servizi tecnici e responsabile servizio prevenzione protezione Laureato in ingegneria elettronica presso l’università di Padova. In Marchi Industriale dal 1994 come responsabile del reparto elettro-strumentale, nel 1999 diventa responsabile dei servizi tecnici di stabilimento. Nel 2001 gli viene affidata anche la responsabilità del servizio di prevenzione e protezione. Dal 2010 si occupa inoltre di formazione del personale nel campo della sicurezza. Ha iniziato la sua carriera nel 1994 presso la società Microelettric occupandosi della progettazione di un inverter per vagoni ferroviari commissionato dalle Ferrovie dello Stato. M ARCHI INDUSTRIALE CHIM ICA DAL 1873 7 MARCHI FINANZIARIA Carlo e Gioia Marchi Società Finanziaria di Partecipazioni S.r.l (Marchi Finanziaria) è la holding di partecipazione della famiglia Marchi e l’azionista di controllo di Marchi Industriale, con una partecipazione del 63.3007%. 98% 98% Castel di Pietra srl Castello della Pia srl CARLO E GIOIA MARCHI SOCIETA‘ FINANZIARIA DI PARTECIPAZIONI S.R.L. (MARCHI FINANZIARIA S.R.L.) 63.3% 17.5% Rimigliano srl 12.37% Nugola SpA 3.39% Falck SpA Marchi Industriale S.p.A. Le due partecipazioni real estate di controllo (Castel di Pietra e Castello della Pia) si riferiscono ad una tenuta agricola di oltre 950 ha con casali ristrutturati per una superficie complessiva di 5.000 mq. La holding detiene inoltre il 3.39%* della società Falck Spa, azionista di controllo della società quotata Falck Renewables. Marchi Finanziaria ha a fine 2014 un patrimonio netto di oltre 82 mln/€ ed una posizione finanziaria netta attiva di * La famiglia Marchi detiene inoltre direttamente una quota pari al 11,9% di Falck Spa M ARCHI INDUSTRIALE CHIM ICA DAL 1873 39 mln/€. 8 IL GRUPPO MARCHI OGGI CARLO E GIOIA MARCHI SOCIETA‘ FINANZIARIA DI PARTECIPAZIONI srl (MARCHI FINANZIARIA) 63,3% 36,7% Marchi Industriale S.p.A. 49% Crosfield Italia srl 50% Azionisti privati 33,3% 95% Essemar S.p.A. Marchi Energia srl 50% 51% 51% Marchi Sinergo srl (Rumena) Solar Parteners srl (Rumena) Solar Unique Energy (Rumena) Agrimont srl 90% 90% S.C. Erevgreen srl (Rumena) S.C. Garusol Srl (Rumena) 90% 65% S.C. Lugasol srl (Rumena) GM Green Methane srl 99% Solar Consult Development SA Comprese nel consolidato Marchi Industriale S.p.A. Escluse da consolidato Marchi Industriale S.p.A. M ARCHI INDUSTRIALE CHIM ICA DAL 1873 9 CHIMICA DI BASE INORGANICA 10 CHIMICA DI BASE INORGANICA Il Gruppo Marchi opera nel settore della chimica di base attraverso le seguenti società: Marchi Industriale, la capogruppo leader in Italia nella produzione di Acido Solforico e Solfato di Potassio. Produce inoltre derivati dell’ acido solforico, acido cloridrico, policloruro di alluminio (Flomar) e acido linear alchil solfonico (LAS); Essemar produce acido solforico; Crosfield Italia (società collegata) produce silicati. Il Gruppo detiene inoltre un’ importante partecipazione in Agrimont, JV che sta perfezionando il progetto che prevede la produzione e commercializzazione di fertilizzanti idrosolubili. I punti di forza che hanno permesso al Gruppo, di diventare leader in Italia e di chiudere in profitto da oltre trent’anni in un settore caratterizzato da bassi margini sono: Fortissimo know-how industriale derivante da una storia ultra trentennale e strutture produttive moderne e funzionali Focus sulla ricerca, finalizzata al miglioramento ambientale: esempi recenti sono i prodotti per il trattamento delle acque (FLOMAR®) e fertilizzanti idrosolubili ad alte prestazioni (Solfato di Potassio Idrosolubile) Elevato pragmatismo del management e velocità decisionale nelle scelte operative e strategiche Dotazione di capitali M ARCHI INDUSTRIALE CHIM ICA DAL 1873 11 MARCHI INDUSTRIALE S.p.A Fondata nel 1873, Marchi Industriale è leader in Italia nella produzione di Acido Solforico e Solfato di Potassio Oggi l'attività chimica di Marchi Industriale è concentrata nello stabilimento di Marano Veneziano (Venezia), risalente al 1899. Lo stabilimento, che insiste su un'area di 140.000 mq e copre attualmente una superficie produttiva di circa 70.000 mq, comprende: Un impianto per la produzione di acido solforico da zolfo elementare, ottenuto mediante processo catalitico a contatto. Un impianto, unico in Italia, per la produzione di acido solforico di elevata purezza (reagent grade). Due impianti per la produzione di solfato di potassio e acido cloridrico. Una linea di insaccamento per i fertilizzanti idrosolubili. Quattro linee produttive di FLOMAR, prodotto utilizzato direttamente nei processi produttivi dell’industria cartacea e come flocculante per il trattamento e la chiarificazione delle acque. Un impianto per la produzione di LAS (acido solfonico). Lo stabilimento di Marano Veneziano autoproduce tutta l’energia elettrica di cui necessita e l’eccedenza viene ceduta in rete. La continua ricerca e l'esperienza maturata nel corso degli anni hanno consentito, l'evoluzione di un processo industriale tecnologicamente avanzato per la fabbricazione di solfato di potassio. Tale know-how viene utilizzato sia da Marchi nel proprio sito produttivo di Marano che dalla società di engineering Desmet Ballestra per la costruzione e la vendita di impianti a terzi. Lo stabilimento di Marano Veneziano (Venezia) PRODOTTI PER L'INDUSTRIA TRATTAMENTO ACQUE Acido Solforico Puro per Analisi (PPA) Acido cloridrico Acido solforico Accumulatori e Acc. Diluito Oleum Flomar Acido Cloridrico Bisolfito di Sodio Flomar Flomar C1 Flomar 10B40 PRODOTTI PER L'AGRICOLTURA DETERGENZA Solfato di Potassio Idrosolubile BC Solfato di Potassio M ARCHI INDUSTRIALE CHIM ICA DAL 1873 Oleum Acido solfonico 12 ESSEMAR Nata nel 2004 come joint venture paritetica tra Esseco Group e Marchi Industriale, Essemar si dedica alla produzione e vendita di Acido Solforico e Oleum (acido solforico fumante). L’impianto produttivo di Acido Solforico da 150.000 t/anno, operativo dall'ottobre 2006, ha sede a San Martino di Trecate (Novara). L’impianto è realizzato con le più moderne tecnologie e rispetta i parametri di qualità e sicurezza richiesti sia dagli azionisti che dalle autorità competenti. L’impianto è gestito da Esseco, controllata di Esseco Group, mentre l’attività di approvvigionamento delle materie prime e l’attività di vendita sono coordinate da Marchi Industriale S.p.A. I principali vantaggi competitivi di Essemar sono: Collocazione nel nord ovest dell’Italia, in un sito baricentrico rispetto ai consumi di mercato, quindi logisticamente favorevole: aspetto fondamentale in quanto in questo business il valore aggiunto della logistica e del trasporto supera quello della pura produzione. Sinergie industriali con Esseco per la produzione di energia elettrica e con Esseco Group per lo sfruttamento della materia prima, lo Zolfo. Sinergia con Marchi Industriale per l'utilizzo del know-how nell'O&M di impianti di Acido Solforico e nella commercializzazione dei prodotti finiti. M ARCHI INDUSTRIALE CHIM ICA DAL 1873 13 CROSFIELD ITALIA Fondata nel 1967 a Verona, Crosfield si occupa di chimica dei silicati da oltre trent'anni (inizialmente produceva sodio silicato- waterglass). La lavorazione ed i processi produttivi sono stati sviluppati in stretta collaborazione con Crosfield Ltd, multinazionale leader nel settore dei silicati. Nella chimica inorganica i silicati solubili sono ritenuti per le loro caratteristiche chimico-fisiche tra i materiali più versatili e di più largo uso: il silicato di sodio è il prodotto più importante sia come volumi che come campi applicativi mentre i silicati di potassio e di litio, vengono usati per applicazioni che richiedono proprietà particolari. I principali campi di impego sono: Formulazione di detergenti Industria chimica e processi di sbianca Trattamento dell’acqua Fluidificanti per impasti ceramici Adesivi per carta e cartone Accelerante per calcestruzzo Elettrodi per saldature Utilizzi industriali vari (legante per fonderie, sigillante per superfici porose, litografia) Lo stabilimento di Verona Nasce la Gottardi SpA Ed inizia una produzione di silicato di Sodio Unilever vende il l’intero Gruppo Crosfield. Con siti in Olanda, Inghilterra, Brasile, USA, Sud Africa, Indonesia e Verona al Gruppo Inglese ICI 1967 La costante attività di ricerca, unita al know-how sviluppato negli anni, all’attenzione alle esigenze dei Clienti, permette a Crosfield di essere sempre all'avanguardia nella produzione dei silicati di base e modificati per rispondere alle sempre più disparate e particolari richieste dei mercati. M ARCHI INDUSTRIALE CHIM ICA DAL 1873 Il gruppo Marchi Industriale, insieme al management rileva il sito da INEOS. La società diventa CROSFIELD Italia srl. 1997 1989 La famiglia Gottardi vende la società alla Multinazionale UNILEVER. La Società viene rinominata CROSFIELD. 2003 2001 ICI vende le attivita della chimica inorganica al Gruppo Inglese INEOS. La società diventa INEOS SILICAS Italia Spa 14 FOCUS SU QUALITÀ, AMBIENTE E SICUREZZA Marchi Industriale opera in modo da coniugare un continuo miglioramento dei propri processi industriali con l’adozione di idonee misure di prevenzione concernenti l’inquinamento ambientale e la sicurezza sul lavoro: per questo ha puntato alla creazione e al mantenimento di un Sistema di Gestione Aziendale Integrato che soddisfi contemporaneamente le esigenze relative alla qualità, alla sicurezza e all’ambiente. Lo stabilimento di Marano di Marchi Industriale ha ottenuto nel 2011 l’importante certificazione AIA (Autorizzazione Integrata Ambientale), rilasciata dal Ministero dell'Ambiente e della Tutela del Territorio e del Mare. Tale certificazione si è andata ad aggiungere alla ISO 14001 per l’Ambiente e alla ISO 9001 per la Qualità. L’impianto di Essemar per la produzione dell’Acido Solforico, attivo dall’ottobre 2006, ha ottenuto dal Gennaio del 2008 la certificazione ISO 9001:2008 per il proprio Sistema di Gestione Qualità (CERTIQUALITY, CISQ). Inoltre il raggiungimento e il mantenimento degli obiettivi del Sistema di Gestione per la Qualità sono costantemente misurati e monitorati mediante un sistema di indicatori. Crosfield ha ottenuto la certificazione per la qualità ISO 9001 e la certificazione CE. Soddisfazione del cliente, efficienza dei processi, adeguata gestione delle risorse, attuazione di un sistema di gestione della qualità dei prodotti, rappresentano i punti di riferimento della attività del Gruppo, fondata sul valore imprescindibile della sicurezza dei lavoratori e sul rispetto dell’ambiente in cui operano. M ARCHI INDUSTRIALE CHIM ICA DAL 1873 15 ENERGIE RINNOVABILI 16 MARCHI ENERGIA Nel 2010 il Gruppo ha intrapreso una nuova iniziativa nel settore delle energie rinnovabili costituendo Marchi Energia S.r.l., facendo leva sulla possibilità di: Trasferire il know-how tecnico ed impiantisco derivante dal business principale nel settore delle energie rinnovabili. Investire opportunisticamente e velocemente nei paesi in cui si presentano le condizioni tariffarie più interessanti, grazie a know-how, velocità decisionale e disponibilità di capitali per investire full equity, senza ricorso all’indebitamento. Marchi Energia srl prosegue la sua attività come sub-holding della business unit energie rinnovabili e,attraverso società veicolo appositamente realizzate in full equity, possiede: Sei società che producono energia elettrica da campi fotovoltaici a terra in Romania (10 MW), destinatari di 6 certificati verdi per ogni Mwh prodotto; Marchi Synergo, società Rumena che si occupa della realizzazione, in proprio e su commessa per conto di terzi, d’impianti fotovoltaici a terra in Romania; GM Green Methane, società costituita a dicembre 2013 proprietaria di una tecnologia per la purificazione del biogas e che si propone di fornire know-how ed impianti per la produzione del biometano. Gli impianti realizzati in Italia sono stati apportati al fondo Fysis SICA EfestoEnergy del quale il gruppo detiene una significativa partecipazione e con il quale sono in corso importanti collaborazioni industriali. La produzione degli impianti fotovoltaici Italiani è iniziata nel 2011 mentre quelli Rumeni sono entrati in esercizio nel corso del 2013. M ARCHI INDUSTRIALE CHIM ICA DAL 1873 17 GM GREEN METHANE GM Green Methane (GM) è stata costituita a dicembre 2013 da Marchi Energia, che detiene una partecipazione del 65%, e dal Gruppo Giammarco Vetrocoke (35%), società attiva dal 1950 come licenziatario di processi proprietari per l’assorbimento dell’anidride carbonica da correnti gassose. GM ha messo a punto una propria tecnologia per la purificazione del biogas a biometano, processo nel quale l’operazione principale è la rimozione dell’anidride carbonica (biossido di carbonio) contenuta nel biogas. GM è in grado di: Fornire impianti di purificazione (upgrading) del biogas a biometano con la formula ‘chiavi in mano’; Fornire un servizio post vendita (service) per la completa gestione e manutenzione dei suddetti impianti garantendone la producibilità ed i costi di esercizio e di manutenzione. La tecnologia GM permette di recuperare interamente il metano e la CO2 presenti nel biogas. L’unità GM Green Methane è stata concepita per essere adattata a qualsiasi realtà, nuova o esistente. GM beneficia delle esperienze complementari e sinergiche dei soci nella progettazione, costruzione, conduzione e manutenzione di impianti industriali 33 Aree di competenza: Principali applicazioni: Biometano dal trattamento dei refluirifiuti solidi urbani (aree cittadine). Autotrazione distributori). Biometano dal trattamento degli scarti alimentari e dai fanghi di depurazione (attività industriali). Distribuzione (immissione nella rete nazionale). Biometano dal trattamento degli scarti vegetali e dai liquami (aziende agricole). CO2 recuperata (industria alimentare e delle bevande, lavorazione dei metalli, industria florovivaistica, Industria della carta, trattamento delle acque, pulizia criogenica e per l’estinzione degli incendi). Anidride carbonica per usi agricoli, alimentari e per la coltivazione delle alghe. (Biometano nei 22 55 1 – Alimentazione Biogas 2 – Biometano 3 – CO2 Gas 4 – Impianto 5 – Lo skid Cogenerazione. 44 M ARCHI INDUSTRIALE CHIM ICA DAL 1873 11 18 FINANCIALS 19 MARCHI INDUSTRIALE: risultati dal 2001 ad oggi 8 40 35 Value of Production €M 34.16 34.08 26.99 30 23.28 25 20 16.74 7 5 17.30 3 10 2 5 1 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 11% 11% Net Profit €M 3.5 10% 3 8% 7% 1 0.5 0 4% 8% 6% 2 1.5 12% 10% Net Profit % 2.5 13% 2% 2% 20% 20% 19% 17% 16% 16% 14% 14% 11% 15% 14% 12% 11% 10% 5% 0% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 0.9 169% €M 180% Dividends Dividend Pay Out ratio % 160% 0.8 140% 0.7 120% 0.6 4% 4% 4% 4% 22% 0 1 4 16% 4 15 25% EBITDA EBITDA margin % €M 6 26.59 21.72 20.50 20.41 17.73 29.37 32.19 31.65 5% 6% 0.5 4% 0.4 100% 80% 50% 0.3 2% 0% 0.2 0.1 60% 31% 21% 27% 15% 25% 26% 11% 0% 0 22% 23% 25% 13% 40% 20% 0% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 *Nota: Utile netto adjusted. Nel 2006 sono stati realizzati 6,5 mln/€ lordi dalla vendita di una partecipazione M ARCHI INDUSTRIALE CHIM ICA DAL 1873 20 RISULTATI ECONOMICI 2014 CONSOLIDATI Conto Economico Consolidato (€/M) FY 2014 FY 2013 YOY var. % Valore della produzione 38,44 40,41 -4,9% -30,17 -30,54 -1,2% 8,27 9,87 -16,2% 21,5% 24,4% -11,9%* Ammortamenti e svalutazioni ante rivalutazione L. 147/2013 -4,62 -4,25 8,8% Ammortamenti e svalutazioni da rivalutazione L. 147/2013 -1,79 0,00 100,0% EBIT attività industriale diretta 1,85 5,62 -67,1% EBIT % attività industriale diretta 4,8% 13,9% Oneri e proventi da partecipazioni 2,28 -0,11 -2189,9% EBIT 4,13 5,51 -25,1% 10,7% 13,6% Oneri e proventi finanziari -0,10 -0,23 -59,4% Oneri e proventi straordinari -0,02 0,18 -110,2% 4,02 5,45 -26,4% -0,88 -2,00 -56,1% Risultato netto 3,14 3,46 -9,2% Utile netto % 8,2% 8,6% -4,5%* - Di pertinenza del Gruppo 3,24 3,52 -8,0% - Di pertinenza di terzi -0,10 -0,06 n.m. Costi Operativi EBITDA EBITDA % EBIT % Risultato ante imposte Imposte d’esercizio -65,4%* -21,3%* I dati del 2014 sono condizionati dal deconsolidamento degli impianti fotovoltaici italiani e dai maggiori ammortamenti conseguenti alla rivalutazione monetaria degli impianti chimici in produzione, effettuata ai sensi e per gli effetti della Legge 147/2013 da Marchi Industriale SpA e Essemar SpA nel 2013. Vi sono alcune circostanze che devono essere tenute in considerazione nell’analisi dei risultati economici. Per una maggiore comprensione si forniscono i seguenti dettagli: Valore della produzione: -1,9 milioni di euro: - Vendita dei campi fotovoltaici italiani: -2,96 mln; - Marchi Industriale SpA: +0,61 mln; - SPV Rumene: +0,76 mln; - Essemar SpA: -0,38 mln; Ebitda: -1,6 mil di euro: - Marchi Industriale SpA: +1,15 mln; - Vendita campi fotovoltaici italiani: -2,24 mln; - SPV Rumene: +0,53 mln; - Essemar SpA: -0,52 mln; - Marchi Energia srl: -0,53 mln. * margin expansion M ARCHI INDUSTRIALE CHIM ICA DAL 1873 21 STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO 2014 Stato Patrimoniale Consolidato Riclassificato Il capitale sociale ammonta ad oltre 4, 2 mln/€ i. v. Come precedentemente ricordato nel bilancio del 2013 Marchi Industriale S.pA e la sua collegata Essemar hanno effettuato una rivalutazione delle immobilizazioniai sensi della legge 147/2013 (“ legge di stabilità” ). L’impatto sul patrimonio netto contabile è stato di 8,7 mln/€ per Marchi Industriale e di 5,4 per Essemar. Il patrimonio netto contabile consolidato ammonta a 37,39 mln/€ e la posizione finanziaria netta ammonta a 11,812 mln/€, di cui 13,67 mln sono riconducibili a finanziamenti infragruppo. Il debito verso la Controllante si riferisce al finanziamento concesso da Marchi Finanziaria a Marchi Energia con scadenza a gennaio 2016. FY FY FY 2014 2013 2012 18,44 23,15 10,73 Immobilizzazioni in funzionamento BU energie rinnovabili 9,28 23,23 14,45 Immobilizzazioni in corso e acconti BU chimica di base 0,46 0,08 0,21 0,69 0,00 0,08 0,00 8,22 13,57 -1,55 49,20 0,27 0,07 0,08 0,00 0,00 9,35 -1,42 54,80 0,00 0,00 0,26 0,05 0,00 11,50 -1,36 35,83 Patrimonio netto consolidato 37,39 35,98 22,03 PFN consolidata a breve termine (a) PFN da finanziamenti infragruppo 13,67 14,49 13,76 12,08 0,59 0,00 1,00 -1,86 0,68 -2,53 49,20 12,09 0,62 0,78 1,00 4,33 10,30 -5,97 54,80 0,00 12,49 0,78 0,50 0,04 1,58 -1,54 35,83 (€/M) Banche per debiti finanziari a breve termine -4,45 Obbligazioni -0,78 (€/M) CAPITALE INVESTITO Immobilizzazioni in funzionamento BU chimica di base Investimento Agrimont srl Investimento GM Green Methane srl Investimento Crosfield srl Investimento Marchi Sinergo srl Quote fondo investimento Efesto Energy Capitale circolante netto (-) Fondi Totale capitale investito FONTI DI FINANZIAMENTO Finanziamento da controllante Finanziamento da soci Prestito obbligazionario Finanziamento da altri (b) PFN da debito bancario Finanziamenti medio termine Posizione finanziaria netta breve termine Totale Mezzi Propri e di terzi Liquidità da crediti Efesto 0,96 Certificati verdi 0,18 Banche c/c attivi, Cassa e assegni 6,62 Posizione finanziaria netta breve termine 2,53 NOTA: Il capitale investito e il PN sono esposti al netto delle azioni proprie in portafoglio (8 M/€ per n. 1.511.111 azioni). V.N. 1,51 M/€. M ARCHI INDUSTRIALE CHIM ICA DAL 1873 22 RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO 2014 Rendiconto Finanziario Riclassificato Consolidato (€/M) A. POSIZIONE FINANZ. NETTA INIZIO PERIODO B. FLUSSO MONETARIO DA (PER) GESTIONE OPERATIVA Il cash flow generato dall’attività operativa pari ad oltre 9,55 mln/€ presenta un incremento del +23,07% yoy. -18,83 9,56 Utile del periodo 3,14 Ammortamenti e svalutazioni 6,42 C. FLUSSO MONETARIO DA GESTIONE DEL CIRCOLANTE -4,09 D. FLUSSO MONETARIO DA (PER) ATTIVITA' DI INVESTIMENTO 3,28 E. FLUSSO MONETARIO DA (PER) ATTIVITA' FINANZIARIE -1,73 F. FLUSSO MONETARIO DEL PERIODO (B + C + D + E) 7,01 G. POSIZIONE FINANZIARIA NETTA FINE PERIODO -11,81 M ARCHI INDUSTRIALE CHIM ICA DAL 1873 23 CONTATTI Marchi Industriale S.p.A. www.marchi-industriale.it Via Trento, 16 50139 Firenze - Italia Tel: +39 055 475541-2-3 | Fax: +39 055 496626 [email protected] M ARCHI INDUSTRIALE CHIM ICA DAL 1873 24