Schroder International Selection Fund Asian Equity Yield

Settembre 2016
Dati al 31 agosto 2016
www.schroders.it
Schroder International Selection Fund
Asian Equity Yield
Azioni A Acc
Obiettivo e politica d'investimento
Data di lancio del comparto
11 giugno 2004
Il Comparto mira a conseguire un reddito e una crescita del valore del capitale investendo in azioni e titoli connessi
ad azioni di società della regione Asia-Pacifico (Giappone escluso). Almeno due terzi del patrimonio del Comparto
(liquidità esclusa) saranno investiti in azioni e titoli connessi ad azioni di società della regione Asia-Pacifico
(Giappone escluso). Il Comparto può investire direttamente in Azioni Cina B e in Azioni Cina H, e può investire fino
al 10% del proprio patrimonio in Azioni Cina A attraverso il programma Shanghai-Hong Kong Stock Connect. Il
Comparto mira a conseguire rendimenti nel lungo termine attraverso una combinazione di reddito e crescita del
valore del capitale. Il Comparto investe nelle azioni di società della regione Asia-Pacifico (Giappone escluso) che
allo stato attuale versano dividendi ma al contempo trattengono sufficiente liquidità da reinvestire in azienda al fine
di generare una crescita futura. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati tra cui future, contratti a
termine e opzioni ai fini di un'efficiente gestione del portafoglio. Il Comparto può anche detenere liquidità.
Dimensione del comparto (milioni)
USD 1.851,1
Prezzo azione a fine mese (USD)
25,83
Totale numero partecipazioni
48
Considerazioni sul rischio
Il capitale non è garantito. Il fondo intende pagare rendimenti regolari agli investitori attingendo al proprio reddito;
qualora questo fosse insufficiente a coprire tali pagamenti, l'effetto potrebbe essere quello di una riduzione del
capitale del fondo. Non è garantita la copertura degli investimenti denominati in valute diverse da quella della
classe di azioni. La classe di azioni risentirà quindi delle oscillazioni dei cambi fra le divise in questione. Gli
investimenti in società di piccole dimensioni possono essere difficili da vendere in tempi brevi; ciò può incidere sul
valore del fondo e, in condizioni di mercato estreme, sulla sua capacità di soddisfare le richieste di rimborso. In un
ciclo ribassista, il Fondo non coprirà il suo rischio di mercato. Il valore del fondo si muoverà in maniera analoga ai
mercati. Il fondo può detenere indirettamente un posizionamento corto in vista di un calo dei prezzi o di aumento
dei tassi d'interesse. Di norma, i mercati emergenti sono soggetti a maggiori rischi politici, legali, di controparte e
operativi. Al fine di accedere a mercati vincolati, il fondo può investire in prodotti strutturati. In caso di insolvenza
della controparte, il valore di tali prodotti strutturati potrebbe essere nullo. Eventuali mutamenti di carattere politico,
giuridico, economico o fiscale in Cina possono comportare perdite o aumenti di costi per il fondo.
Benchmark
MSCI AC Pacific ex Japan Net TR
Gestore
King Fuei Lee
Comparto gestito dai
11 giugno 2004
Rendimento corrente
2,24 %
Analisi della performance
Statistiche essenziali per 3 anni
Comparto
Volatilità (%)
Benchmark
13,2
15,8
Alpha (%)
2,3
---
Beta
0,8
---
Information Ratio
0,4
---
Indice di Sharpe
0,4
0,2
Ex-Ante Tracking Error (%)
5,5
---
Gli indici finanziari riportati sopra si basano sui dati
della performance "bid to bid".
Performance (%)
1 mese
3 mesi
6 mesi
YTD
1 anno
3 anni
5 anni
10 anni
Comparto
-0,5
6,5
17,1
12,1
11,8
14,4
29,0
80,3
Benchmark
2,2
10,2
20,4
10,5
13,8
9,1
17,0
74,0
Performance (%) al
30/06/2016
1 anno
3 anni
5 anni
Comparto
-4,6
5,2
15,1
Benchmark
-10,5
3,5
0,1
Performance (%)
40,0
Indici finanziari
Comparto
Benchmark
30,0
2,0
1,6
20,0
Rapporto prezzo/utili
19,8
15,4
10,0
Rapporto prezzo/utili
previsto
17,7
15,7
0,0
ROE (%)
12,7
14,2
-10,0
Tasso di rendimento
azionario (%)
2,9
2,7
Crescita degli utili in 3 anni
(%)
4,8
12,3
Rapporto Prezzo/Valore
contabile
Gli indici finanziari riportati sopra sono basati su
medie riferite ai titoli di capitale contenuti nel
portafoglio del fondo e nel benchmark (quando
indicato), rispettivamente.
-20,0
Ago 2011
Mag 2012
Feb 2013
Ott 2013
Giu 2014
Mar 2015
Dic 2015
Ago 2016
Comparto
Benchmark
I rendimenti passati non sono un indicatore dei risultati futuri, i prezzi delle azioni e l'utile che ne deriva
possono sia aumentare che diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito in
origine. Il NAV delle classi del fondo è pubblicato sul sito internet della Società all'indirizzo
www.schroders.lu
I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori. Tutti i dati relativi alla
performance del Comparto si basano sul NAV che incorpora il reddito reinvestito al netto dei costi. Nel caso di una
classe di azioni creata successivamente alla data di lancio del Comparto, viene adoperata una simulazione di
performance passata, sulla base della performance di una classe di azioni esistente nell'ambito del Comparto,
considerando la differenza nel Total Expense Ratio, e comprende le commissioni d'incentivo, se applicabili.
Potranno verificarsi differenze tra la performance del fondo e quella del benchmark dato che il rendimento del
fondo è calcolato in un punto di valutazione diverso rispetto al benchmark. Fonte: Schroders Il comparto Schroder
ISF Asian Equity Yield è stato lanciato per attuare il trasferimento degli azionisti dalla gamma Schroder Hong Kong
institutional pooled funds alla SICAV Schroder ISF. Per il periodo precedente all'11 giugno 2004 il comparto
Schroder ISF Asian Equity Yield utilizza il track record dello Schroder Institutional Pooled Funds - Asian Equity
Yield Fund (lanciato all'12/12/2002). Il presente fondo non è gestito in relazione a un benchmark specifico.
I Morningstar Ratings sono forniti da Morningstar.
http://SISF-Asian-Equity-Yield-A-Acc-FMR-ITIT
Schroders Italy SIM S.p.A., Via della Spiga, 30, 20121 Milano
Schroder International Selection Fund Asian Equity Yield
Le 10 maggiori partecipazioni
Analisi delle
partecipazioni
Settore
Beni di consumo voluttuari
3,9
2. Taiwan Mobile
Telecomunicazioni
3,9
3. Jardine Strategic Holdings
Industriali
3,5
4. ASX
Finanziario
3,4
5. Samsung Electronics
Informatica
3,4
6. BHP Billiton
Materiali
3,1
7. Taiwan Semiconductor Manufacturing
Informatica
3,1
8. HKT Trust and HKT
Telecomunicazioni
3,0
9. Swire Properties
Immobiliare
2,9
10. Fortune Real Estate Investment Trust
Posizioni sovrappesate
I dati sulle posizioni sovrappesate e sottopesate si
basano sull'esposizione del fondo sulle
partecipazioni raggruppate per nome.
33,1
(%) Divisione della
-3,7 capitalizzazione di
borsa
(%)
Taiwan Mobile
3,7 Alibaba Group Holding
-2,4
Jardine Strategic Holdings
3,5 Commonwealth Bank of
Australia
3,2
China Mobile
2,9
Westpac Banking
-1,9 >=1000<2000 milioni
-1,8 >=2000<5000 milioni
12,5
>=5000 milioni
71,4
HKT Trust and HKT
<500 milioni
-2,3 >=500<1000 milioni
Settore
Telecomunicazioni
Informatica
Benchmark
Materiali
Beni di consumo voluttuari
Industriali
Energia
Salute
Utenze
Non classificato
Beni di prima necessità
Derivati
Liquidità
Informazioni
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
9,9
0,0
6,2
Paese
17,0
Finanziario
Comparto
Tel.: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Per vostra sicurezza, le comunicazioni possono
essere registrate o monitorate.
(%) Posizioni sottopesate
2,9
Totale
3,8 Tencent Holdings
Immobiliare
Le liquidità possono comprendere
denaro, depositi e strumenti del
mercato monetario con scadenze
fino a 397 giorni, che non
costituiscono parte dell'obiettivo e
della politica di investimento core.
L'obbligo connesso ai contratti dei
futures sugli indici azionari, se
presente, è dedotto dalle liquidità.
Fonte: Schroders
Immobiliare
Tabcorp Holdings
ASX
Ripartizione del
portafoglio (%)
% NAV
1. Tabcorp Holdings
27,6
Australia
13,0
Hong Kong (SAR)
12,9
Taiwan
7,5
5,6
Corea del Sud
12,4
21,7
Singapore
11,5
6,3
9,4
7,4
8,1
7,9
3,3
3,7
3,2
2,9
2,6
3,9
2,6
0,0
0,0
5,4
- 0,0
0,0
4,0
0,0
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Valuta base del comparto
Frequenza delle operazioni
Thailandia
Filippine
Cina
Stati Uniti
India
Malaysia
Indonesia
Nuova Zelanda
Derivati
Liquidità
Accumulazione
B00JRG1
SCHAEYA:LX
LU0188438112.LUF
LU0188438112
USD
Giornaliera (13:00 CET)
3,9
3,8
2,3
2,4
1,5
2,1
10,5
14,0
12,1
12,4
15,0
8,0
22,1
20,6
29,0
26,5
2,0
0,0
1,6
0,0
0,0
2,8
0,0
2,7
0,0
0,6
- 0,0
0,0
4,0
0,0
Distribuzione
B01C0R1
SCHAEAD:LX
LU0192582467.LUF
LU0192582467
Spese correnti (ultimo dato
disponibile)
1,94 %
Importo minimo di sottoscrizione
EUR 1.000 o USD 1.000 o importi equivalenti in altre valute convertibili
liberamente. L'ammontare della sottoscrizione minima può essere annullato a
discrezione dell'amministratore.
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