mandato diretto di investment advisory consulenza

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GENNAIO 2015
MANDATO DIRETTO DI INVESTMENT ADVISORY
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Con il mandato diretto di Investment Advisory lei riceve
un servizio esclusivo di consulenza agli investimenti personalizzata, in un contesto di portafoglio. Lei ha accesso
diretto al suo Investment Advisor personale. Insieme con il
suo Investment Advisor, lei decide quante volte, quando,
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agire sui mercati finanziari di tutto il mondo e non solo di
reagire:
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insiti nel suo portafoglio, producendo raccomandazioni
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decisioni d’investimento sono prese da lei.
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di Investment Advisor esperti, e reazione
rapida al cambiamento delle condizioni di
mercato
Soluzioni
d’investimento
personalizzate
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esecuzione
Processo
d’investimento
Accesso alla strategia e al sofisticato
processo d’investimento dell’Investment
Advisory
Informazione
d’investimento
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idee di maggior convinzione e un’offerta
delle opportunità selezionate globalmente
dai nostri esperti
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portafoglio
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portafoglio, che riflette i rischi sia di mercato sia intrinseci
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d’investimento
Revisione iniziale e successivamente semestrale del portafoglio, incluse raccomandazioni operative su misura
Strategie
d’investimento
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Importo minimo
CHF 3.0 milioni o equivalente
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Advisor, il mandato diretto di Investment Advisory è la
scelta giusta per lei.
Mandato Investment Advisory – Mandato diretto di Investment Advisory
Si prega di consultare le importanti avvertenze legali alla fine di questo documento.
MANDATO DIRETTO DI INVESTMENT ADVISORY | GENNAIO 2015
IMPORTANTI INFORMAZIONI LEGALI
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La presente pubblicazione costituisce materiale di marketing e non è il risultato di una ricerca finanziaria indipendente, pertanto non
è soggetta ai requisiti legali d’indipendenza di ricerche finanziarie.
Le informazioni e le opinioni contenute nella presente pubblicazione sono state prodotte dalla Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, alla
data della stesura della presente pubblicazione e sono soggette a variazioni senza preavviso. La presente pubblicazione ha scopo puramente informativo e non costituisce un’offerta, una raccomandazione o un invito da parte o per conto di Julius Baer ad effettuare degli investimenti. Le opinioni e i commenti degli autori riflettono i loro giudizi correnti, ma non necessariamente quelli di altre
entità Julius Baer o di eventuali altre parti terze. I servizi e/o i prodotti menzionati nella presente pubblicazione potrebbero non essere
adatti a tutti i destinatari e non disponibili in tutti i paesi. I clienti di Julius Baer sono pregati di contattare le entità locali di Julius Baer al fine di ottenere ragguagli sui servizi e/o i prodotti disponibili nel loro paese.
La presente pubblicazione è stata allestita senza tenere conto degli obiettivi, della situazione finanziaria o delle esigenze dei singoli
investitori. Prima di effettuare una qualsiasi transazione, gli investitori devono ponderare l’idoneità della stessa rispetto alle proprie
circostanze e ai propri obiettivi. Il cliente dovrebbe prendere qualsiasi decisione d’investimento, di negoziazione e/o di qualsiasi altro
tipo unicamente dopo aver letto attentamente il «term sheet» rilevante del prodotto, il relativo contratto di sottoscrizione, il memorandum ed il prospetto informativo nonché qualsiasi altro documento di offerta relativo all’emissione dei titoli o di altri strumenti finanziari. Le informazioni contenute nella presente pubblicazione non costituiscono né una consulenza d’investimento, legale, contabile
o fiscale né una garanzia in merito all’idoneità o adeguatezza di un determinato investimento o strategia d’investimento per rapporto a
determinate circostanze personali; tanto meno devono considerarsi raccomandazioni per un determinato investitore. Julius Baer raccomanda a tutti gli investitori di valutare indipendentemente, con l’ausilio di un consulente professionista, i rischi finanziari specifici
nonché le conseguenze di natura legale, normativa, creditizia, fiscale e contabile. La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri. Le previsioni di performance non sono un indicatore affidabile dei rendimenti futuri. La somma
investita potrebbe non essere restituita agli investitori. Sebbene le informazioni e i dati ivi contenuti siano ottenuti da fonti ritenute affidabili, non viene resa alcuna dichiarazione in merito all’accuratezza o completezza di tali informazioni. La Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, e le sue controllate e consociate non accettano alcuna responsabilità per le perdite che dovessero
insorgere in relazione all’utilizzo della presente pubblicazione. La presente pubblicazione può essere distribuita esclusivamente
nei paesi in cui ciò è legalmente consentito. Essa non è destinata a soggetti di giurisdizioni dove simili pubblicazioni non sono autorizzate (per motivi di nazionalità, domicilio o altre circostanze).
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gestore patrimoniale esterno o a un consulente finanziario esterno, Julius Baer vieta espressamente al gestore patrimoniale esterno o al
consulente finanziario esterno di inoltrare la pubblicazione o di renderla accessibile ai suoi clienti/o a terzi. Con la ricezione di qualsiasi
pubblicazione di marketing i gestori patrimoniali esterni o i consulenti finanziari esterni confermano di effettuare la propria analisi e di
prendere le proprie decisioni d’investimento in modo indipendente.
Cile: la presente pubblicazione è stata realizzata dalla Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, ed è diretta unicamente ai destinatari prescelti.
Dubai International Financial Centre: la presente pubblicazione è distribuita da Julius Baer (Middle East) Ltd. Essa non è indicata
per i clienti retail e pertanto non può essere divulgata a questi ultimi. Si prega di notare che Julius Baer (Middle East) Ltd. offre prodotti
e servizi finanziari solo a clienti professionisti con esperienza e conoscenze finanziarie sufficienti dei mercati, dei prodotti, delle transazioni e di tutti i rischi a essi connessi. I prodotti o servizi menzionati sono a disposizione esclusivamente di clienti professionisti conformi alla definizione del Conduct of Business Module della Dubai Financial Services Authority (DFSA). Julius Baer (Middle East) Ltd.
dispone della licenza della DFSA e soggiace alla sua vigilanza.
Emirati Arabi Uniti: la presente pubblicazione è prodotta dalla Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, e non è stata approvata o autorizzata dalla UAE Central Bank, dalla UAE Securities and Commodities Authority o da altre autorità pertinenti negli EAU. La presente
pubblicazione è strettamente riservata e confidenziale, viene rilasciata a un numero ridotto di individui sofisticati e investitori istituzionali su loro richiesta e non deve essere fornita a o utilizzata da altri soggetti.
Francia: la presente pubblicazione è distribuita dalla Julius Baer Investments S.A.S, con sede legale in Parigi, che ha ottenuto licenza
dall’Autorité de contrôle prudentiel ed è regolamentata dall’Autorité de contrôle prudentiel e dall’Autorité des marchés financiers.
Germania: Bank Julius Bär Europe AG, che soggiace alla vigilanza della Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), consegna ai propri clienti questa pubblicazione allestita dalla Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo (che soggiace alla sorveglianza
dell’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA). Non sono applicabili i requisiti legali riguardanti l’indipendenza delle
ricerche finanziarie né il divieto di negoziazione precedente all’annuncio delle analisi finanziarie applicate.
Hong Kong: la presente pubblicazione è distribuita a Hong Kong da e per conto della Banca Julius Baer & Co. SA, succursale di Hong
Kong, ed è attribuibile alla predetta società, che detiene una licenza bancaria completa emessa dall’Hong Kong Monetary Authority ai
sensi della Banking Ordinance (Chapter 155 della legislazione di Hong Kong SAR). La Banca è inoltre un istituto registrato ai sensi della
Securities and Futures Ordinance (SFO) (Chapter 571 della legislazione di Hong Kong SAR) per eseguire attività regolamentate di tipo
1 (negoziazione di titoli), di tipo 4 (consulenza su titoli) e di tipo 9 (gestione patrimoniale) con il numero Central Entity AUR302. La
presente pubblicazione non deve essere emessa, diffusa o distribuita a Hong Kong, salvo agli investitori professionali (professional
investors) conformemente a quanto indicato dalla SFO. I contenuti di questa pubblicazione non sono stati rivisti dalle autorità di regolamentazione. Per qualsiasi domanda in merito alla presente pubblicazione, si prega di contattare il proprio consulente del cliente a
Hong Kong. La Banca Julius Baer & Co. SA ha la sede in Svizzera a responsabilità limitata.
Israele: in Israele la presente pubblicazione è distribuita da Julius Baer Financial Services (Israel) Ltd. (JBFS), che detiene una licenza
bancaria emessa dall’Israel Securities Authority per l’erogazione di servizi di investment marketing e portfolio management. Secondo la
legge israeliana, con «investment marketing» si intende l’erogazione di servizi di consulenza a clienti in merito a un investimento o alla
detenzione, all’acquisto o alla vendita di valori mobiliari o strumenti finanziari. In virtù della sua affiliazione alla Banca Julius Baer & Co.
SA, Zurigo, JBFS si considera affiliata ad alcuni valori mobiliari e strumenti finanziari che possono essere collegati ai servizi forniti da
JBFS; pertanto, qualsiasi utilizzo del termine «consulenza d’investimento» o di qualsiasi variazione dello stesso nella presente pubblicazione è da intendere come «investment marketing» secondo il significato esposto più sopra.
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Libano: la presente pubblicazione è distribuita da Julius Baer (Lebanon) S.A.L., che ha ottenuto regolare licenza come società di brokeraggio finanziario ed è sottoposta alla sorveglianza dell’Autorità di vigilanza sui mercati dei capitali.
Lussemburgo: la presente pubblicazione è stata realizzata dalla Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, sottoposta alla sorveglianza
dell’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA, ed è distribuita da Julius Baer Investment Services S.à r.l., autorizzata e
regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). La presente pubblicazione non è stata autorizzata né
revisionata dalla CSSF e non è previsto che venga depositata presso di essa.
Monaco: Bank Julius Baer (Monaco) S.A.M., istituto autorizzato dal Ministro di Stato del Principato di Monaco e dalla Banca di Francia,
distribuisce tra i propri clienti la presente pubblicazione della Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, un istituto situato in Svizzera sottoposto alla sorveglianza dell’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA.
Julius Baer Wealth Management (Monaco) S.A.M., una società di gestione patrimoniale autorizzata a Monaco, distribuisce ai propri
clienti la presente pubblicazione della Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, un istituto situato in Svizzera sottoposto alla sorveglianza
dell’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA.
Panama: la presente pubblicazione è stata realizzata dalla Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, ed è destinata unicamente ai destinatari
prescelti.
Regno del Bahrein: Julius Baer (Bahrain) B.S.C.(c), una società d’investimento autorizzata e regolamentata dalla Banca Centrale di
Bahrein (Central Bank of Bahrain, CBB), distribuisce ai propri clienti esperti e clienti d’investimento accreditati la presente pubblicazione, emessa dalla Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, un’istituzione svizzera sottoposta alla sorveglianza dell’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA. Vogliate tenere presente che Julius Baer (Bahrain) B.S.C.(c) offre prodotti o servizi finanziari unicamente a clienti esperti e clienti d’investimento accreditati, secondo la definizione contenuta nel regolamento della CBB, che contiene
regole, direttive e norme secondo i poteri di regolamentazione della CBB e della sua normativa. La presente pubblicazione non può
essere distribuita a clienti retail, né questi devono fare affidamento su di essa. La CBB non si assume alcuna responsabilità per
l’accuratezza delle dichiarazioni e delle informazioni contenute nella presente pubblicazione, né nutre alcun obbligo nei confronti di
terzi per qualsiasi danno o perdita risultante dall’aver fatto affidamento su una qualsiasi dichiarazione o informazione contenuta
nella presente pubblicazione.
Singapore: la presente pubblicazione è distribuita della Banca Julius Baer & Co. SA, succursale di Singapore, ed è disponibile esclusivamente per gli investitori accreditati (accredited investors). Poiché la succursale di Singapore gode di un’esenzione particolare ai sensi
della sezione 100(2) del Financial Advisers Act, è esentata dal rispetto di molte delle condizioni previste da quest’ultimo, tra cui quella
di dichiarare qualsiasi interesse ai valori mobiliari o agli strumenti finanziari citati nel presente documento, al loro acquisto o alla loro
vendita. Ulteriori dettagli relativi a tali esenzioni sono disponibili su richiesta. Il presente documento non è stato registrato come prospetto informativo presso la Monetary Authority of Singapore («MAS»). Qualsiasi documento o materiale relativo all’offerta o alla
vendita, o invito alla sottoscrizione o all’acquisto dei valori mobiliari o dei fondi d’investimento citati nel presente documento non può
esse fatto circolare o distribuito, né questi valori mobiliari o fondi d’investimento possono essere offerti o venduti o essere soggetti a
un invito alla sottoscrizione o all’acquisto, né direttamente né indirettamente, a persone a Singapore, ad eccezione di ( i) investitori
istituzionali secondo le sezioni 274 o 304, se del caso, del Securities and Futures Act, cap. 289 di Singapore («SFA»), (ii) a una persona
rilevante (compresi gli investitori accreditati) o a qualsiasi persona ai sensi della sezione 275(1A) o 305(2), e, se del caso, in linea con le
condizioni specificate nelle sezioni 275 o 305 del SFA o (iii) altrimenti in linea con, e ai sensi delle condizioni del SFA o di un'altra disposizione applicabile di quest'ultimo. Per quanto riguarda i fondi d'investimento non autorizzati o riconosciuti dalla MAS, le quote di
questi fondi non possono essere offerti alla clientela retail e qualsiasi materiale scritto distribuito alle persone summenzionate in relazione con l’offerta non è considerato un prospetto informativo secondo la definizione del SFA. Di conseguenza, non trova applicazione
alcuna responsabilità legale ai sensi del SFA in relazione al contenuto dei prospetti. Vi preghiamo di contattare un rappresentante della
succursale di Singapore per qualsiasi domanda concernente il presente documento.
Spagna: Julius Baer Agencia de Valores, S.A.U., autorizzata e regolamentata dalla Comisión Nacional del Mercado de Valores
(CNMV), distribuisce la presente pubblicazione ai propri clienti. I servizi e/o i prodotti rilevanti menzionati nella presente pubblicazione possono essere erogati uni-camente in Spagna da un’entità di Julius Baer autorizzata a fornire tali prodotti o servizi in Spagna. La
presente pubblicazione è stata realizzata dalla Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, sottoposta alla sorveglianza dell’Autorità federale di
vigilanza sui mercati finanziari FINMA.
Svizzera: in Svizzera la presente pubblicazione è distribuita dalla Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, che soggiace alla sorveglianza
dell’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA.
Uruguay: qualora la presente pubblicazione fosse concepita come un’offerta, una raccomandazione o una sollecitazione alla vendita o
all’acquisto di un qualsiasi valore mobiliare o altro strumento finanziario, gli stessi saranno collocati sulla base di una dispensa di collocamento privata (oferta privada) ai sensi della sezione 2 della legge nº 18 627 e non sono e non saranno registrati presso la Superintendencia de Servicios Financieros della Banca Centrale di Uruguay per essere offerti in Uruguay. Nel caso di fondi chiusi o di private
equity, i valori patrimoniali in questione non sono fondi d’investimento regolamentati dalla legge uruguayana nº 16 774 del 27 settembre 1996 e delle relative modifiche. I valori mobiliari e gli strumenti d’investimento citati nella presente pubblicazione non costituiscono un deposito presso l’IFE Julius Baer (Uruguay) S.A. e non sono pertanto soggetti alla copertura ai sensi del Fondo de Garantía de
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