UBS (Lux) Money Market Sicav
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UBS (Lux) Money Market Sicav Società a Capitale Variabilie di diritto lussemburghese (SICAV) P ro sp et to S e mp l if i cat o No ve mbre 2 010 UBS Investment Funds Your key to global opportunities novembre 2010 Prospetto informativo semplificato del Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR 01.04.08 01.04.08 01.04.08 Fondo d'investimento di diritto lussemburghese ("Société d’Investissement à Capital Variable") Costituito in conformità alla parte I della legge del 20 dicembre 2002 relativa agli organismi d'investimento collettivo Con la presente la UBS (Lux) Money Market Sicav dichiara che la traduzione italiana del prospetto Semplificato relativo al fondo UBS (Lux) Money Market Sicav EUR approvato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier è fedele e conforme all'originale. Il Presente Prospetto Semplificato, è conforme al modello pubblicato mediante deposito presso l'archivio prospetti della CONSOB in data 17/02/2011 ed è valido a partire dal 23/02/2011 Il presente prospetto informativo semplificato contiene le informazioni chiave su UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR (il "Comparto"), un comparto di UBS (Lux) Money Market SICAV (la "Società"), che offre all'investitore una gamma di comparti ("umbrella construction"). Se si desiderano ulteriori informazioni prima di effettuare l'investimento, consultare il prospetto informativo completo di UBS (Lux) Money Market SICAV, in cui sono indicati anche i diritti e i doveri dell'investitore. Il prospetto informativo completo e le relazioni annuale e semestrale sono disponibili gratuitamente presso la Società, l'amministrazione centrale (vedere anche "Agenti") e tutti gli agenti di distribuzione. Le informazioni dettagliate sugli investimenti del Fondo sono contenute nella più recente relazione annuale o relazione semestrale. Obiettivo d'investimento L'obiettivo d'investimento del Comparto consiste nel realizzare un reddito elevato e continuo, tenendo conto della sicurezza del capitale e della liquidità del patrimonio della Società. Non è possibile garantire che gli obiettivi d'investimento verranno effettivamente conseguiti. Politica d'investimento Nell'ambito della politica d'investimento, la priorità viene accordata a fattori quali diversificazione, solvibilità dei debitori e struttura delle durate adeguata ai tassi previsti. Il Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR investe esclusivamente in titoli con massima solvibilità del debitore. Il Comparto investe il proprio patrimonio, nell'ambito della politica generale d'investimento descritta nel prospetto informativo completo, in strumenti del mercato monetario, obbligazioni, note e strumenti simili a tasso fisso o variabile, garantiti o meno, in buoni del tesoro e in altri titoli e strumenti di debito, nonché in depositi bancari a vista, a termine e vincolati presso banche. Il Comparto non è autorizzato a investire in obbligazioni convertibili, note convertibili, obbligazioni cum warrant, azioni, titoli e diritti di partecipazione e nemmeno ad acquistare quote di fondi. Il portafoglio complessivo del Comparto non può evidenziare, considerando i relativi strumenti finanziari derivati e conformemente ai criteri d'investimento generali descritti nel prospetto informativo completo, una durata residua media superiore a 12 mesi, laddove la durata residua dei singoli investimenti non può eccedere i tre anni. In caso di investimenti a reddito variabile (Floating Rate), come scadenza finale per il calcolo delle durate residue dei singoli investimenti e della durata residua media del portafoglio viene considerata la data della cedola successiva, nella quale viene fissato il nuovo tasso di interesse. Il Comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio nella moneta che figura nel proprio nome. Può inoltre investire fino a un terzo del patrimonio in valute diverse da quella contenuta nella suddetta denominazione. Tuttavia, la quota di investimenti non coperta nei confronti della moneta del Comparto non può superare il 10% del relativo patrimonio. Nel rispetto dei criteri d'investimento di cui al prospetto informativo completo, il Comparto può acquistare e vendere contratti a termine ed opzioni ed effettuare operazioni di swap (swap, total return swap, credit default swap e inflation swap) su strumenti finanziari, nonché eseguire operazioni riguardanti opzioni su titoli con scopo diverso dalla copertura. I mercati delle opzioni, dei contratti a termine e degli swap sono volatili e sia la possibilità di realizzare profitti, sia il rischio di subire perdite sono maggiori UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR Pagina 1 di 9 Prospetto informativo semplificato del Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR novembre 2010 rispetto agli investimenti in titoli. Tali tecniche e strumenti sono impiegati solamente nella misura in cui siano compatibili con la politica d’investimento del Comparto e non ne pregiudichino la qualità. La moneta di calcolo del Comparto è l'EUR. La moneta di consolidamento della Società è l'EUR. Profilo di rischio Per via della loro specifica politica d'investimento, i fondi del mercato monetario offrono maggiore sicurezza e minore volatilità rispetto ad altri investimenti. Le quote del Fondo possono essere sottoscritte e rimborsate ogni giorno e rappresentano pertanto un investimento liquido. Anche per i fondi del mercato monetario è impossibile garantire che gli investitori alla fine riceveranno il proprio capitale investito. Portfolio Turnover Il Portfolio Turnover di questo Comparto è pari a 133,33% al 31.10.2009. Performance a fine agosto 2010 Situazione a fine agosto 2010 Nota Il grafico mostra la performance passata in EUR. La performance passata non fornisce alcuna indicazione sull'andamento futuro. Il valore di un investimento può aumentare o diminuire ed è possibile che all'investitore non venga restituita la somma investita. La performance futura dipende dall'andamento dei mercati monetari e dall'attuazione della politica d'investimento da parte del gestore del portafoglio. La performance presentata non tiene conto degli eventuali costi al momento della sottoscrizione e del rimborso di azioni. Profilo dell'investitore tipo Il Comparto si rivolge a investitori che desiderano partecipare a un portafoglio in EUR ampiamente diversificato, composto da titoli e strumenti del mercato monetario di prim'ordine con durata residua ridotta o a tasso variabile, e caratterizzato da un'elevata liquidità. Politica di distribuzione Le classi di azioni il cui nome contiene "dist" accordano il diritto a una distribuzione annuale di utili. Le classi di azioni il cui nome contiene "acc" non conferiscono alcun diritto alla distribuzione degli utili. I proventi di queste azioni sono continuamente reinvestiti. Descrizione delle classi di azioni Non tutte le tipologie di classi di azioni di seguito descritte sono necessariamente disponibili in ogni momento. Le classi di azioni attualmente offerte sono indicate nella tabella riportata più avanti. La Società può decidere al momento opportuno di creare e offrire classi di azioni corrispondenti a tali tipologie. A ogni modifica del prospetto informativo, le descrizioni delle classi di azioni di seguito riportate e le tabelle di cui alle sezioni "Costi a carico del Comparto" e "Informazioni importanti" vengono opportunamente adeguate, se necessario. "P" Le azioni delle classi il cui nome contiene "P" sono offerte a tutti gli investitori. La classe di azioni "P" differisce dalle classi di azioni "H" e "K-1" UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR Pagina 2 di 9 Prospetto informativo semplificato del Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR novembre 2010 per l'importo della commissione forfettaria di gestione. Sono rilasciate esclusivamente azioni al portatore. "N" Le azioni delle classi il cui nome contiene "N" (= azioni con limitazioni relative a partner o paesi di distribuzione) sono emesse esclusivamente a favore di agenti di distribuzione a tal fine autorizzati da UBS AG con sede in Spagna, Italia, Portogallo e Germania, o eventualmente in altri paesi di distribuzione, su decisione del Consiglio di amministrazione. Sono rilasciate esclusivamente azioni al portatore. "H" Le azioni delle classi il cui nome contiene "H" sono offerte a tutti gli investitori. La classe di azioni "H" differisce dalle classi di azioni "P" e "K-1" per l'importo della commissione forfettaria di gestione. Sono rilasciate esclusivamente azioni al portatore. "K-1" Le azioni delle classi il cui nome contiene "K-1" sono offerte a tutti gli investitori. La classe di azioni "K-1" differisce dalle classi di azioni "P" e "H" per l'importo della commissione forfettaria di gestione. Sono rilasciate esclusivamente azioni al portatore. "K-2" Le azioni delle classi il cui nome contiene "K-2" sono offerte esclusivamente agli investitori che hanno stipulato con UBS AG o con un partner contrattuale da essa autorizzato un mandato di gestione patrimoniale scritto o un mandato di consulenza scritto che preveda un investimento minimo di CHF 10.000.000 o controvalore corrispondente al summenzionato importo nella valuta di riferimento del portafoglio attribuito al mandato di gestione patrimoniale o al mandato di consulenza. Sono rilasciate esclusivamente azioni nominative. "F" Le azioni delle classi il cui nome contiene "F" sono emesse esclusivamente a favore di investitori che hanno stipulato un mandato di gestione patrimoniale scritto con UBS AG o con una sua banca controllata selezionata. Con la revoca del mandato di gestione patrimoniale, l'investitore perde il diritto di prendere ulteriormente parte alla Società. UBS AG o le sue banche controllate selezionate sono autorizzate a restituire gratuitamente tali azioni alla Società stessa al valore del patrimonio netto corrente. Sono rilasciate esclusivamente azioni nominative. L'offerta delle classi di azioni il cui nome contiene "Q" è limitata a determinati partner e paesi di distribuzione. Si rivolge esclusivamente ai professionisti del settore finanziario in Italia, Spagna e Portogallo (ivi incluse le relative società collegate o controllate e le succursali nazionali ed estere, nonché le società del gruppo UBS AG e le succursali dello stesso) che abbiano ottenuto l'autorizzazione alla sottoscrizione di questa classe da parte di UBS AG e che soddisfino uno dei seguenti criteri: la sottoscrizione avviene a nome proprio o, con l'autorizzazione dell'autorità di vigilanza ad effettuare investimenti, (i) a nome dei clienti nell'ambito di mandati discrezionali dagli stessi conferiti, oppure (ii) per prodotti propri (p. es. Fund of Funds). "Q" La decisione in merito alla concessione dell'autorizzazione agli investitori di altri paesi di distribuzione spetta al Consiglio di amministrazione. Sono rilasciate esclusivamente azioni al portatore. "I-18"; "I-15"; "I-12" "I-3.5" Le azioni delle classi il cui nome contiene "I-18", "I-15" e "I-12" sono offerte esclusivamente a investitori istituzionali. Sono rilasciate esclusivamente azioni al portatore. Le azioni delle classi il cui nome contiene "I-3.5" vengono offerte esclusivamente a investitori istituzionali che hanno sottoscritto con UBS AG UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR Pagina 3 di 9 Prospetto informativo semplificato del Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR novembre 2010 o con un partner contrattuale da essa autorizzato un contratto di gestione del portafoglio, un advisory agreement o un accordo finalizzato all'investimento in comparti di questo Fondo a comparti. I costi per l’amministrazione del Fondo (costituiti dai costi della Società, dell’amministrazione e della banca depositaria) vengono addebitati direttamente al comparto per mezzo di una commissione. I costi per la gestione del patrimonio e la distribuzione vengono addebitati all’investitore nell’ambito dell’agreement o dell’accordo sopra citati. Sono rilasciate esclusivamente azioni nominative. "I-X" Le azioni delle classi il cui nome contiene "I-X" vengono offerte esclusivamente a investitori istituzionali che hanno sottoscritto con UBS AG o con un partner contrattuale da essa autorizzato un contratto di gestione del portafoglio, un advisory agreement o un accordo finalizzato all’investimento in comparti di questo Fondo a comparti. I costi per la gestione del patrimonio e l'amministrazione del Fondo (costituiti dai costi della Società, dell’amministrazione e della banca depositaria) e per la distribuzione vengono addebitati all'investitore nell'ambito dell'agreement o dell'accordo sopra citati. Sono rilasciate esclusivamente azioni nominative. "U-X" Le azioni delle classi il cui nome contiene "U-X" vengono offerte esclusivamente a investitori istituzionali che hanno sottoscritto con UBS AG o con un partner contrattuale da essa autorizzato un contratto di gestione del portafoglio, un advisory agreement o un accordo finalizzato all’investimento in comparti di questo Fondo a comparti secondo l'entità d'investimento definita nel prospetto informativo. I costi per la gestione del patrimonio e l'amministrazione del Fondo (costituiti dai costi della Società, dell’amministrazione e della banca depositaria) e per la distribuzione vengono addebitati all'investitore nell'ambito dell'agreement o dell'accordo sopra citati. La presente classe di azioni si rivolge esclusivamente a prodotti finanziari (p. es. fondi di investimento in fondi o altre strutture a pool ai sensi delle diverse legislazioni). Sono rilasciate esclusivamente azioni nominative. Costi a carico del Comparto Costi annuali a carico del Comparto: Moneta Periodo / data di lancio 1) Commissione massima Taxe d’abonnement P-dist EUR non ancora disponibile 0,720% 2) 0,01% P-acc EUR 27.02.2002 0,720% 2) 0,01% N-dist EUR 0,850% 2) 0,01% N-acc EUR 0,850% 2) 0,01% H-dist EUR 0,480% 2) 0,01% H-acc EUR 0,480% 2) 0,01% K-1-dist EUR 0,240% 2) 0,01% K-1-acc EUR 0,240% 2) 0,01% K-2-dist EUR 0,180% 2) 3) 0,01% K-2-acc EUR 0,180% 2) 3) 0,01% F-dist EUR 0,720% 2) 3) 0,01% F-acc EUR 0,720% 2) 3) 0,01% Classe di azioni non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile Total Expense Ratio (TER) annuo non ancora disponibile 0,73% al 31.10.2009 non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR Pagina 4 di 9 Prospetto informativo semplificato del Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR novembre 2010 Q-dist EUR non ancora disponibile 0,360% 2) 0,01% Q-acc EUR 28.05.2008 0,360% 2) 0,01% I-18-dist EUR 0,180% 2) 0,01% I-18-acc EUR 0,180% 2) 0,01% I-15-dist EUR 0,150% 2) 0,01% I-15-acc EUR 0,150% 2) 0,01% I-12-dist EUR 0,120% 2) 0,01% I-12-acc EUR 0,120% 2) 0,01% I-3.5-dist EUR 0,035% 4) 0,01% I-3.5-acc EUR 0,035% 4) 0,01% I-X-dist EUR 0,000% 5) 0,01% I-X-acc EUR 0,000% 5) 0,01% U-X-dist EUR 0,000% 5) 0,01% U-X-acc EUR 0,000% 5) 0,01% non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile Nella tabella sopra riportata la dicitura "non ancora disponibile" si riferisce alle classi di azioni non ancora lanciate o il cui periodo o data di lancio non sono ancora stabiliti al momento della pubblicazione del presente prospetto informativo semplificato. Per ulteriori informazioni preghiamo gli investitori di prendere contatto con il proprio consulente finanziario. 1) 2) Per le classi di azioni "P", "N", "H", "K-1", "K-2", "F", "Q", "I-18", "I-15" e "I-12" viene applicata al Comparto una commissione forfettaria di gestione massima calcolata sul valore del patrimonio netto medio del Comparto, utilizzata per l'amministrazione del Fondo (rappresentata dai costi della Società, dell'amministrazione e della banca depositaria), la gestione del patrimonio e la distribuzione del Comparto, nonché per la copertura dei costi sostenuti. La commissione forfettaria di gestione massima applicabile viene addebitata solo al lancio delle classi di azioni corrispondenti. Tale commissione forfettaria di gestione è impiegata dalla Società per coprire tutti i costi relativi all'amministrazione, alla gestione del portafoglio e alla custodia del patrimonio della Società, nonché alla distribuzione del Comparto, quali: le commissioni annuali e i costi per le autorizzazioni e la vigilanza sulla Società in Lussemburgo e all'estero; le altre commissioni dell'Autorità di vigilanza; la stampa dei prospetti informativi, nonché delle relazioni annuali e semestrali; la pubblicazione dei prezzi e delle comunicazioni agli investitori; le commissioni connesse a un'eventuale quotazione della Società e alla distribuzione nazionale ed estera; le commissioni e i costi sostenuti dalla banca depositaria per la custodia del patrimonio della Società, l'esecuzione delle operazioni di pagamento e gli altri compiti previsti dalla legge del 2002; le commissioni e gli altri costi per il pagamento degli eventuali dividendi agli investitori; il compenso del revisore dei conti. La banca depositaria, l'amministrazione centrale e la Società hanno tuttavia diritto al rimborso delle spese sostenute per disposizioni straordinarie adottate nell'interesse degli investitori, ovvero i relativi costi sono imputati direttamente alla Società. Inoltre sono a carico della Società tutti i costi di transazione connessi all'amministrazione del patrimonio della Società (provvigioni conformi al mercato, commissioni, tasse, ecc.). Sono infine a carico della Società tutte le tasse relative ai valori patrimoniali e al reddito della Società stessa, in particolare la taxe d'abonnement. 3) Per le classi di azioni "K-2" e "F" viene addebitata al Comparto una commissione supplementare fissata mediante un contratto separato con UBS AG o un partner per la distribuzione da essa autorizzato. 4) Per la classe di azioni "I-3.5" viene addebitata al Comparto una commissione che copre i costi per l'amministrazione del Fondo (costituiti dai costi della Società, dell'amministrazione centrale e della banca depositaria). I costi per la gestione del patrimonio e la distribuzione sono addebitati esternamente al Fondo in maniera diretta nell'ambito di un contratto separato tra l'investitore e UBS Global Asset Management o uno dei suoi rappresentanti autorizzati. I costi relativi ai servizi da erogare per le classi di azioni "I-X" e "U-X" per la gestione del patrimonio e l’amministrazione del Fondo (costituiti dai costi della Società, dell’amministrazione e della banca depositaria) e per la distribuzione vengono addebitati come rimborsi spettanti a UBS AG sulla base di un contratto 5) UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR Pagina 5 di 9 Prospetto informativo semplificato del Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR novembre 2010 separato con l’investitore. Regime fiscale La Società è soggetta al diritto lussemburghese. In conformità alla legislazione attualmente in vigore in Lussemburgo, la Società non è soggetta ad alcuna imposta lussemburghese alla fonte, sul reddito, sulle plusvalenze di capitale o sul patrimonio. Sul patrimonio netto di ogni comparto è tuttavia effettuato un prelievo ridotto a favore del Granducato di Lussemburgo (la "taxe d'abonnement") pari allo 0,01% annuo, pagabile alla fine di ciascun trimestre. La base di calcolo è rappresentata dal patrimonio netto di ogni comparto relativo alla fine del trimestre interessato. Si informano gli azionisti che con la legge lussemburghese del 21 giugno 2005 è stata recepita nel diritto lussemburghese la direttiva 2003/48/CE del Consiglio, del 3 giugno 2003, in materia di tassazione dei redditi da risparmio. Essa prevede che dal 1° luglio 2005 i pagamenti di interessi tra diversi paesi a favore di persone fisiche residenti nell'UE sono soggetti a un'imposta alla fonte o a uno scambio automatico d'informazioni. Ciò si applica tra l'altro alle distribuzioni e ai dividendi relativi a fondi d'investimento che investono più del 15%, nonché ai ricavi derivanti dalla cessione o dal rimborso di azioni di fondi d'investimento che investono più del 40% (dal 1° gennaio 2011: 25%) in titoli e diritti di credito ai sensi della fiscalità del risparmio nell’UE. L’agente di distribuzione o di vendita potrà, ove necessario, richiedere agli investitori all’atto della sottoscrizione il codice identificativo fiscale rilasciato dallo Stato in cui essi risiedono ai fini fiscali. I valori imponibili messi a disposizione si basano sugli ultimi dati disponibili al momento del calcolo. A condizione che il comparto interessato non sia soggetto alle norme sulla fiscalità del risparmio nell'UE o che le stesse non si applichino all'azionista, quest'ultimo, secondo la legislazione fiscale attualmente in vigore, non è tenuto a versare in Lussemburgo alcuna imposta sul reddito, sulle donazioni, di successione o altre imposte, sempre che non abbia residenza, domicilio o una sede secondaria permanente nel paese o non sia stato in passato residente in Lussemburgo e possieda più del 10% del capitale azionario della Società. Il 13 novembre 2008 la Commissione europea ha accolto una proposta di modifica alla direttiva sulla tassazione del risparmio. Se venisse applicata, questa proposta di modifica produrrebbe, inter alia, (i) l'estensione del campo di applicazione della tassazione dei redditi da risparmio UE anche a pagamenti erogati da determinate strutture intermediarie (a prescindere che abbiano o meno sede in uno Stato membro dell'UE) e destinati in ultima istanza a favore di persone private residenti nell'UE e (ii) l'ampliamento della definizione di interessi che rientrano nella direttiva sulla tassazione dei redditi da risparmio UE. Al momento della redazione del presente prospetto non è ancora dato sapere se e, in questo caso, quando la proposta di modifica entrerà in vigore. Quanto sopra riportato costituisce una sintesi delle implicazioni sul piano fiscale, che non ha alcuna pretesa di completezza. Spetta agli acquirenti delle azioni informarsi sulla legislazione e sulle norme relative all'acquisto, al possesso e all'eventuale vendita di azioni in vigore in funzione del paese in cui risiedono o di cui hanno la cittadinanza. Investitori nel Regno Unito Ai fini fiscali, la Società si classifica come fondo estero ai sensi delle leggi (fiscali) del Regno Unito relative ai fondi esteri, entrate in vigore il 1° dicembre 2009 a integrazione del vigente regime fiscale applicabile a investimenti in fondi esteri. I redditi ottenuti da investitori nel Regno Unito tramite la cessione (p.es. trasferimento o rimborso) di quote di un fondo d'investimento estero ammesso ai sensi delle leggi relative ai fondi esteri sono soggetti all'imposta sui redditi di capitale (ovvero all'imposta sui redditi di società sugli utili imponibili) e non all'imposta sul reddito. I redditi ricavati da investitori nel Regno Unito tramite la cessione (p.es. trasferimento o rimborso) di quote di un fondo d'investimento estero non ammesso ai sensi delle leggi relative ai fondi esteri sono soggetti, in determinate circostanze, all'imposta sul reddito (anziché all'imposta sui redditi di capitale). Dopo il 1° dicembre 2009, solo per un periodo di transizione, i fondi esteri possono UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR Pagina 6 di 9 Prospetto informativo semplificato del Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR novembre 2010 presentare domanda presso HM Revenue & Customs (autorità fiscale del Regno Unito) per essere ammessi in qualità di fondi esteri con status di "Fondi a distribuzione" o "Reporting Fund". La domanda può essere presentata per uno o più comparti all'interno di un fondo multicomparto (umbrella fund), oppure per una o più classi di azioni specifiche di un comparto. Ai fini dell'imposizione fiscale nel Regno Unito, a un investimento in classi di azioni con status di "Fondo a distribuzione" o "Reporting Fund" si applica lo stesso regime fiscale applicabile a un investimento in un fondo estero ammesso. Dopo il periodo di transizione verranno trattati come investimenti in un fondo estero ammesso solo gli investimenti in un comparto o in una classe di azioni di un determinato comparto qualificato/a come "Reporting Fund". I membri del Consiglio di amministrazione possono, a propria discrezione, presentare domanda affinché determinati comparti o classi di azioni/di quote del comparto ottengano lo status di fondo estero ammesso. Nei casi in cui viene presentata questa domanda, i membri del Consiglio di amministrazione intendono amministrare la Società in modo che un investimento in determinate classi di azioni valga come investimento in fondi esteri ammessi per tutti i periodi di bilancio e altresì in modo da garantire di fronte al HM Revenue & Customs che i corrispondenti requisiti siano o verranno soddisfatti. I membri del Consiglio di amministrazione non forniscono tuttavia alcuna garanzia che questi requisiti verranno effettivamente soddisfatti, ovvero che HM Revenue & Customs confermerà la soddisfazione di questi requisiti. Le persone abitualmente residenti nel Regno Unito devono fare riferimento alle disposizioni di cui al libro 13, capitolo 2 della legge sulla tassazione del reddito "Income Tax Act 2007" ("Trasferimento di valori patrimoniali all'estero"), ai sensi delle quali potrebbero, in determinate circostanze, dover corrispondere un'imposta sul reddito per gli utili e i proventi non distribuiti conseguiti con l'investimento in uno o più comparti, ovvero per gli utili e i proventi così conseguiti e che non possono essere riscossi da queste persone nel Regno Unito. Si rimanda inoltre alle disposizioni di cui al paragrafo 13 della legge sulla tassazione degli utili da cessione (Taxation of Chargeable Gains Act) del 1992, valide per la distribuzione di utili imponibili di società non domiciliate nel Regno Unito; qualora la società avesse sede nel Regno Unito si tratterebbe di una "Close Company" (società di capitali con pochi soci). Questi utili vengono distribuiti a investitori abitualmente residenti o con domicilio permanente nel Regno Unito. Gli utili così distribuiti sono imponibili per tutti gli investitori ai quali, singolarmente o insieme a persone consociate, spetta una quota superiore al 10% dell'utile distribuito. I membri del Consiglio di amministrazione intendono intraprendere ogni misura possibile al fine di garantire che i comparti non vengano classificati come società che, se avessero sede nel Regno Unito, rappresenterebbero una "Close Company" ai sensi del paragrafo 13 della legge sulla tassazione degli utili da cessione. Nel quadro della verifica degli effetti derivanti dal paragrafo 13 della Legge sulla tassazione degli utili da cessione (Taxation of Chargeable Gains Act) del 1992, bisogna altresì considerare le disposizioni di cui alla Convenzione per evitare la doppia imposizione stipulata tra Regno Unito e Lussemburgo. Pubblicazione quotidiana del prezzo Modalità di sottoscrizione e di rimborso delle azioni Le pubblicazioni vengono effettuate sui più importanti media economici internazionali, nonché su Reuters e all'indirizzo www.ubs.com ( Fund Gate). Le sottoscrizioni e i rimborsi di azioni del Comparto sono evase al valore del patrimonio netto dall’amministrazione centrale, dalla banca depositaria o dalla Società e da tutti gli altri agenti di distribuzione. Le domande di sottoscrizione o di rimborso pervenute presso l'amministrazione centrale o presso l'ufficio centrale preposto al disbrigo di tali domande di UBS Investment Bank in Svizzera - un'entità di UBS AG – entro le ore 16.00 (ora dell'Europa centrale) di un giorno lavorativo (giorno d'incarico), saranno evase il giorno lavorativo successivo (giorno di valutazione), sulla base del valore del patrimonio netto calcolato in tale giorno. Per le domande di sottoscrizione o di rimborso pervenute presso l’amministrazione centrale o presso l'ufficio centrale UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR Pagina 7 di 9 Prospetto informativo semplificato del Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR novembre 2010 preposto al disbrigo di tali domande di UBS Investment Bank in Svizzera - un’entità di UBS AG – dopo le ore 16.00 (ora dell'Europa centrale) di un giorno lavorativo, si considera come giorno d'incarico il giorno lavorativo successivo. Per quanto concerne le domande presentate ai rappresentanti per la distribuzione sul territorio nazionale e all'estero, l'orario limite per la presentazione delle stesse può essere anticipato al fine di garantirne il tempestivo inoltro all'amministrazione centrale o all'ufficio centrale preposto al disbrigo di tali pratiche di UBS Investment Bank in Svizzera. Tali orari possono essere ottenuti presso il rispettivo rappresentante per la distribuzione. Pertanto il valore del patrimonio netto utilizzato per il calcolo del prezzo non è ancora noto al momento del conferimento dell'incarico (forward pricing). Il calcolo è effettuato nel giorno di valutazione sulla base degli ultimi prezzi di mercato noti (ovvero dei corsi di chiusura o, se la Società ritiene che questi non riflettano adeguatamente il valore di mercato, degli ultimi corsi disponibili al momento della valutazione). Lo stesso vale per le domande di conversione di azioni del Comparto in azioni di altri comparti di UBS (Lux) Money Market SICAV effettuate sulla base dei valori del patrimonio netto dei comparti interessati. L'agente di pagamento locale si occuperà delle corrispondenti transazioni in qualità di mandatario su incarico dell'investitore finale. I costi per i servizi dell'agente di pagamento possono essere addebitati all'investitore. Costi a carico dell'investitore al momento dell'acquisto, della vendita e della conversione di azioni del Comparto: commissione di emissione: max. 4% commissione di rimborso: nessuna commissione di conversione nell'ambito dello stesso "umbrella": max. 2%. Informazioni importanti Classi di azioni Moneta Forma giuridica: UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR è un comparto di UBS (Lux) Money Market SICAV, una "Société d’Investissement à Capital Variable" a gestione autonoma di diritto lussemburghese costituita in conformità alla parte I della legge del 20 dicembre 2002 relativa agli organismi d'investimento collettivo. Società: UBS (Lux) Money Market SICAV Promotore: UBS AG, Basel e Zürich Gestore del portafoglio: UBS AG, Global Asset Management, Basel e Zürich Autorità di vigilanza: Commission de Surveillance du Secteur Financier Banca depositaria: UBS (Luxembourg) S.A., Luxembourg Revisore dei conti: Ernst & Young S.A., 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach, Luxembourg Data di costituzione di UBS (Lux) Money Market SICAV (già: UBS (Lux) Short Term SICAV): 05 febbraio 2002 Data di lancio del Comparto: 01 marzo 2002 Patrimonio netto del Comparto: EUR 322,42 milioni al 31 agosto 2010 Primo prezzo di emissione Sottoscrizione minima* Unità minima negoziabile Forma di custodia* Numero valore Codice ISIN UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR Pagina 8 di 9 Prospetto informativo semplificato del Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR P-dist EUR 100 - 0,001 portatore P-acc EUR 100 - 0,001 portatore N-dist EUR 100 - 0,001 portatore N-acc EUR 100 - 0,001 portatore H-dist EUR 300.000 - 0,1 portatore H-acc EUR 300.000 - 0,1 portatore K-1-dist EUR 3 milioni - 0,1 portatore K-1-acc EUR 3 milioni - 0,1 portatore K-2-dist EUR 100.000 - 0,001 nominative K-2-acc EUR 100.000 - 0,001 nominative Q-dist EUR 100 - 0,001 portatore Q-acc EUR 100 - 0,001 portatore I-18-dist EUR 100 - 0,001 portatore I-18-acc EUR 100 - 0,001 portatore I-15-dist EUR 100 5 milioni 0,001 portatore I-15-acc EUR 100 5 milioni 0,001 portatore I-12-dist EUR 100 20 milioni 0,001 portatore I-12-acc EUR 100 20 milioni 0,001 portatore I-3.5-dist EUR 100 - 0,001 nominative I-3.5-acc EUR 100 - 0,001 nominative I-X-dist EUR 100 - 0,001 nominative I-X-acc EUR 100 - 0,001 nominative U-X-dist EUR 10.000 - 0,001 nominative U-X-acc EUR 10.000 - 0,001 nominative Agenti non ancora disponibile 1368046 non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile 3941416 non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile LU0142661270 non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile LU0357834745 non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile * Ulteriori informazioni sono consultabili nel prospetto informativo completo. Lussemburgo: UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxembourg Rappresentante per la Svizzera: Ulteriori informazioni novembre 2010 UBS Fund Management (Switzerland) AG, Basel Per ulteriori informazioni rivolgersi a: UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., 33A avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg Tel.: +352 44 10 10 1 Fax: +352 44 10 10 66 22 E-mail: [email protected] UBS Fund Management (Switzerland) AG, Brunngässlein 12, 4002 Basel Tel.: +41 61 288 49 10 Fax: +41 61 288 45 40 Indirizzo Internet: www.ubs.com UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR Pagina 9 di 9 novembre 2010 Prospetto informativo semplificato del Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Fondo d'investimento di diritto lussemburghese ("Société d’Investissement à Capital Variable") Costituito in conformità alla parte I della legge del 20 dicembre 2002 relativa agli organismi d'investimento collettivo Con la presente la UBS (Lux) Money Market Sicav dichiara che la traduzione italiana del prospetto Semplificato relativo al fondo UBS (Lux) Money Market Sicav USD approvato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier è fedele e conforme all'originale. Il Presente Prospetto Semplificato, è conforme al modello pubblicato mediante deposito presso l'archivio prospetti della CONSOB in data 17/02/2011 ed è valido a partire dal 23/02/2011 Il presente prospetto informativo semplificato contiene le informazioni chiave su UBS (Lux) Money Market SICAV – USD (il "Comparto"), un comparto di UBS (Lux) Money Market SICAV (la "Società"), che offre all'investitore una gamma di comparti ("umbrella construction"). Se si desiderano ulteriori informazioni prima di effettuare l'investimento, consultare il prospetto informativo completo di UBS (Lux) Money Market SICAV, in cui sono indicati anche i diritti e i doveri dell'investitore. Il prospetto informativo completo e le relazioni annuale e semestrale sono disponibili gratuitamente presso la Società, l'amministrazione centrale (vedere anche "Agenti") e tutti gli agenti di distribuzione. Le informazioni dettagliate sugli investimenti del Fondo sono contenute nella più recente relazione annuale o relazione semestrale. Obiettivo d'investimento L'obiettivo d'investimento del Comparto consiste nel realizzare un reddito elevato e continuo, tenendo conto della sicurezza del capitale e della liquidità del patrimonio della Società. Non è possibile garantire che gli obiettivi d'investimento verranno effettivamente conseguiti. Politica d'investimento Nell'ambito della politica d'investimento, la priorità viene accordata a fattori quali diversificazione, solvibilità dei debitori e struttura delle durate adeguata ai tassi previsti. Il Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV – USD investe esclusivamente in titoli con massima solvibilità del debitore. Il Comparto investe il proprio patrimonio, nell'ambito della politica generale d'investimento descritta nel prospetto informativo completo, in strumenti del mercato monetario, obbligazioni, note e strumenti simili a tasso fisso o variabile, garantiti o meno, in buoni del tesoro e in altri titoli e strumenti di debito, nonché in depositi bancari a vista, a termine e vincolati presso banche. Il Comparto non è autorizzato a investire in obbligazioni convertibili, note convertibili, obbligazioni cum warrant, azioni, titoli e diritti di partecipazione e nemmeno ad acquistare quote di fondi. Il portafoglio complessivo del Comparto non può evidenziare, considerando i relativi strumenti finanziari derivati e conformemente ai criteri d'investimento generali descritti nel prospetto informativo completo, una durata residua media superiore a 12 mesi, laddove la durata residua dei singoli investimenti non può eccedere i tre anni. In caso di investimenti a reddito variabile (Floating Rate), come scadenza finale per il calcolo delle durate residue dei singoli investimenti e della durata residua media del portafoglio viene considerata la data della cedola successiva, nella quale viene fissato il nuovo tasso di interesse. Il Comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio nella moneta che figura nel proprio nome. Può inoltre investire complessivamente fino a un terzo del patrimonio in valute diverse da quella contenuta nella suddetta denominazione. Tuttavia, la quota di investimenti non coperta nei confronti della moneta del Comparto non può superare il 10% del relativo patrimonio. Nel rispetto dei criteri d'investimento di cui al prospetto informativo completo, il Comparto può acquistare e vendere contratti a termine ed opzioni ed effettuare operazioni di swap (swap, total return swap, credit default swap e inflation swap) su strumenti finanziari, nonché eseguire operazioni riguardanti opzioni su titoli con scopo diverso dalla copertura. I mercati delle opzioni, dei contratti a termine e degli swap sono volatili e sia la possibilità di realizzare profitti, sia il rischio di subire perdite sono maggiori rispetto agli investimenti in titoli. Tali tecniche e strumenti sono impiegati solamente nella misura in cui siano compatibili con la politica d’investimento del Prospetto informativo semplificato di UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Pagina 1 di 10 Prospetto informativo semplificato del Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV - USD novembre 2010 Comparto e non ne pregiudichino la qualità. La moneta di calcolo del Comparto è l'USD. La moneta di consolidamento della Società è l'EUR. Profilo di rischio Per via della loro specifica politica d'investimento, i fondi del mercato monetario offrono maggiore sicurezza e minore volatilità rispetto ad altri investimenti. Le quote del Fondo possono essere sottoscritte e rimborsate ogni giorno e rappresentano pertanto un investimento liquido. Anche per i fondi del mercato monetario è impossibile garantire che gli investitori alla fine riceveranno il proprio capitale investito. Portfolio Turnover Il Portfolio Turnover di questo Comparto è pari a 93,81% al 31.10.2009. Performance a fine agosto 2010 Situazione a fine agosto 2010 Nota Il grafico mostra la performance passata in USD. La performance passata non fornisce alcuna indicazione sull'andamento futuro. Il valore di un investimento può aumentare o diminuire ed è possibile che all'investitore non venga restituita la somma investita. La performance futura dipende dall'andamento dei mercati monetari e dall'attuazione della politica d'investimento da parte del gestore del portafoglio. La performance presentata non tiene conto delle eventuali commissioni e spese dovute al momento della sottoscrizione e del rimborso di quote. Profilo dell'investitore tipo Il Comparto si rivolge a investitori che desiderano partecipare a un portafoglio in USD ampiamente diversificato, composto da titoli e strumenti del mercato monetario di prim'ordine con durata residua ridotta o a tasso variabile, e caratterizzato da un'elevata liquidità. Politica di distribuzione Le classi di azioni il cui nome contiene "dist" accordano il diritto a una distribuzione annuale di utili. Le classi di azioni il cui nome contiene "acc" non conferiscono alcun diritto alla distribuzione degli utili. I proventi di queste azioni sono continuamente reinvestiti. Descrizione delle classi di azioni Non tutte le tipologie di classi di azioni di seguito descritte sono necessariamente disponibili in ogni momento. Le classi di azioni attualmente offerte sono indicate nella tabella riportata più avanti. La Società può decidere al momento opportuno di creare e offrire classi di azioni corrispondenti a tali tipologie. A ogni successiva modifica del prospetto informativo, le descrizioni delle classi di azioni di seguito riportate e le tabelle di cui alle sezioni "Costi a carico del Comparto" e "Informazioni importanti" vengono opportunamente adeguate, se necessario. Prospetto informativo semplificato di UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Pagina 2 di 10 Prospetto informativo semplificato del Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV - USD novembre 2010 "P" Le azioni delle classi il cui nome contiene "P" sono offerte a tutti gli investitori. La classe di azioni "P" differisce dalle classi di azioni "H" e "K-1" per l'importo della commissione forfettaria di gestione. Sono rilasciate esclusivamente azioni al portatore. "N" Le azioni delle classi il cui nome contiene "N" (= azioni con limitazioni relative a partner o paesi di distribuzione) sono emesse esclusivamente a favore di agenti di distribuzione a tal fine autorizzati da UBS AG con sede in Spagna, Italia, Portogallo e Germania, o eventualmente in altri paesi di distribuzione, su decisione del Consiglio di amministrazione. Sono rilasciate esclusivamente azioni al portatore. "H" Le azioni delle classi il cui nome contiene "H" sono offerte a tutti gli investitori. La classe di azioni "H" differisce dalle classi di azioni "P" e "K-1" per l'importo della commissione forfettaria di gestione. Sono rilasciate esclusivamente azioni al portatore. "K-1" Le azioni delle classi il cui nome contiene "K-1" sono offerte a tutti gli investitori. La classe di azioni "K-1" differisce dalle classi di azioni "P" e "H" per l'importo della commissione forfettaria di gestione. Sono rilasciate esclusivamente azioni al portatore. "K-2" Le azioni delle classi il cui nome contiene "K-2" sono offerte esclusivamente agli investitori che hanno stipulato con UBS AG o con un partner contrattuale da essa autorizzato un mandato di gestione patrimoniale scritto o un mandato di consulenza scritto che preveda un investimento minimo di CHF 10.000.000 o controvalore corrispondente al summenzionato importo nella valuta di riferimento del portafoglio attribuito al mandato di gestione patrimoniale o al mandato di consulenza. Sono rilasciate esclusivamente azioni nominative. "F" Le azioni delle classi il cui nome contiene "F" sono emesse esclusivamente a favore di investitori che hanno stipulato un mandato di gestione patrimoniale scritto con UBS AG o con una sua banca controllata selezionata. Con la revoca del mandato di gestione patrimoniale, l'investitore perde il diritto di prendere ulteriormente parte alla Società. UBS AG o le sue banche controllate selezionate sono autorizzate a restituire gratuitamente tali azioni alla Società stessa al valore del patrimonio netto corrente. Sono rilasciate esclusivamente azioni nominative. "Q" le azioni delle classi il cui nome contiene "Q" sono riservate a investitori professionali del settore finanziario che investono: (a) a proprio nome; (b) a nome dei clienti nell'ambito di mandati discrezionali dagli stessi conferiti, oppure (c) per un organismo di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) amministrato da un soggetto che opera professionalmente nel settore finanziario, a condizione che (i) il soggetto che opera professionalmente nel settore finanziario sia stato autorizzato per iscritto alla sottoscrizione della classe di azioni da UBS AG; e (ii) tale professionista del settore finanziario, in riferimento alle lettere (b) e (c), sia stato regolarmente autorizzato dall'autorità cui è soggetto ad eseguire tali operazioni, e sia domiciliato in Austria, Prospetto informativo semplificato (Lux) Money Estonia, Market SICAV – USD Pagina 3 di 10 Belgio, Bulgaria, Cipro,di UBS Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Islanda, Italia, Lettonia, Liechtenstein, Lituania, Lussemburgo, Malta, Norvegia, Paesi Bassi, Polonia, Prospetto informativo semplificato del Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV - USD novembre 2010 Svezia, Ungheria o Regno Unito, oppure agisca in nome e per conto di un altro professionista del settore finanziario in possesso di un'autorizzazione scritta di UBS AG e domiciliato in uno dei suddetti paesi. La decisione in merito alla concessione dell'autorizzazione agli investitori di altri paesi di distribuzione spetta al Consiglio di amministrazione. Sono rilasciate esclusivamente azioni al portatore. "I-18"; "I-15"; "I-12" Le azioni delle classi il cui nome contiene "I-18", "I-15" e "I-12" sono offerte esclusivamente a investitori istituzionali. Sono rilasciate esclusivamente azioni al portatore. "I-3.5" Le azioni delle classi il cui nome contiene "I-3.5" vengono offerte esclusivamente a investitori istituzionali che hanno sottoscritto con UBS AG o con un partner contrattuale da essa autorizzato un contratto di gestione del portafoglio, un advisory agreement o un accordo finalizzato all'investimento in comparti di questo Fondo a comparti. I costi per l’amministrazione del Fondo (costituiti dai costi della Società, dell’amministrazione e della banca depositaria) vengono addebitati direttamente al comparto per mezzo di una commissione. I costi per la gestione del patrimonio e la distribuzione vengono addebitati all’investitore nell’ambito dell’agreement o dell’accordo sopra citati. Sono rilasciate esclusivamente azioni nominative. "I-X" Le azioni delle classi il cui nome contiene "I-X" vengono offerte esclusivamente a investitori istituzionali che hanno sottoscritto con UBS AG o con un partner contrattuale da essa autorizzato un contratto di gestione del portafoglio, un advisory agreement o un accordo finalizzato all’investimento in comparti di questo Fondo a comparti. I costi per la gestione del patrimonio e l'amministrazione del Fondo (costituiti dai costi della Società, dell’amministrazione e della banca depositaria) e per la distribuzione vengono addebitati all'investitore nell'ambito dell'agreement o dell'accordo sopra citati. Sono rilasciate esclusivamente azioni nominative. "U-X" Le azioni delle classi il cui nome contiene "U-X" vengono offerte esclusivamente a investitori istituzionali che hanno sottoscritto con UBS AG o con un partner contrattuale da essa autorizzato un contratto di gestione del portafoglio, un advisory agreement o un accordo finalizzato all’investimento in comparti di questo Fondo a comparti secondo l'entità d'investimento definita nel prospetto informativo. I costi per la gestione del patrimonio e l'amministrazione del Fondo (costituiti dai costi della Società, dell’amministrazione e della banca depositaria) e per la distribuzione vengono addebitati all'investitore nell'ambito dell'agreement o dell'accordo sopra citati. La presente classe di azioni si rivolge esclusivamente a prodotti finanziari (p. es. fondi di investimento in fondi o altre strutture a pool ai sensi delle diverse legislazioni). Sono rilasciate esclusivamente azioni nominative. Costi a carico del Comparto Costi annuali a carico del Comparto: Classe di azioni Moneta Periodo / data di lancio 1) Commissione massima Taxe d’abonne -ment P-dist USD non ancora disponibile 0,720% 2) 0,01% P-acc USD 09.04.2002 0,720% 2) 0,01% N-dist USD 0,850% 2) 0,01% N-acc USD 0,850% 2) 0,01% H-dist USD 0,480% 2) 0,01% non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile Total Expense Ratio (TER) annuo non ancora disponibile 0,72% al 31.10.2009 non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile Prospetto informativo semplificato di UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Pagina 4 di 10 Prospetto informativo semplificato del Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV - USD H-acc USD K-1-dist USD K-1-acc USD K-2-dist USD K-2-acc USD F-dist USD F-acc USD Q-dist USD Q-acc USD I-18-dist USD I-18-acc USD I-15-dist USD I-15-acc USD I-12-dist USD I-12-acc USD I-3.5-dist USD I-3.5-acc USD I-X-dist USD I-X-acc USD U-X-dist USD U-X-acc USD non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile novembre 2010 0,480% 2) 0,01% 0,240% 2) 0,01% 0,240% 2) 0,01% 0,180% 2) 3) 0,01% 0,180% 2) 3) 0,01% 0,720% 2) 3) 0,01% 0,720% 2) 3) 0,01% 0,360% 2) 0,01% 0,360% 2) 0,01% 0,180% 2) 0,01% 0,180% 2) 0,01% 0,150% 2) 0,01% 0,150% 2) 0,01% 0,120% 2) 0,01% 0,120% 2) 0,01% 0,035% 4) 0,01% 0,035% 4) 0,01% 0,000% 5) 0,01% 0,000% 5) 0,01% 0,000% 5) 0,01% 0,000% 5) 0,01% non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile Nella tabella sopra riportata la dicitura "non ancora disponibile" si riferisce alle classi di azioni non ancora lanciate o il cui periodo o data di lancio non sono ancora stabiliti al momento della pubblicazione del presente prospetto informativo semplificato. Per ulteriori informazioni preghiamo gli investitori di prendere contatto con il proprio consulente finanziario. 1) 2) Per le classi di azioni "P", "N", "H", "K-1", "K-2", "F", "Q", "I-18", "I-15" e "I-12" viene applicata al Comparto una commissione forfettaria di gestione massima calcolata sul valore del patrimonio netto medio del Comparto, utilizzata per l'amministrazione del Fondo (rappresentata dai costi della Società, dell'amministrazione e della banca depositaria), la gestione del patrimonio e la distribuzione del Comparto, nonché per la copertura dei costi sostenuti. La commissione forfettaria di gestione massima applicabile viene addebitata solo al lancio delle classi di azioni corrispondenti. Tale commissione forfettaria di gestione è impiegata dalla Società per coprire tutti i costi relativi all'amministrazione, alla gestione del portafoglio e alla custodia del patrimonio della Società, nonché alla distribuzione del Comparto, quali: le commissioni annuali e i costi per le autorizzazioni e la vigilanza sulla Società in Lussemburgo e all'estero; le altre commissioni dell'Autorità di vigilanza; la stampa dei prospetti informativi, nonché delle relazioni annuali e semestrali; la pubblicazione dei prezzi e delle comunicazioni agli investitori; le commissioni connesse a un'eventuale quotazione della Società e alla distribuzione nazionale ed estera; le commissioni e i costi sostenuti dalla banca depositaria per la custodia del patrimonio della Società, l'esecuzione delle operazioni di pagamento e gli altri compiti previsti dalla legge del 2002; le commissioni e gli altri costi per il pagamento degli eventuali dividendi agli investitori; il compenso del revisore dei conti. La banca depositaria, l'amministrazione centrale e la Società hanno tuttavia diritto al rimborso delle spese sostenute per disposizioni straordinarie adottate nell'interesse degli investitori, ovvero i relativi costi sono imputati direttamente alla Società. Inoltre sono a carico della Società tutti i costi di transazione connessi all'amministrazione del patrimonio della Prospetto informativo semplificato di UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Pagina 5 di 10 Prospetto informativo semplificato del Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV - USD novembre 2010 Società (provvigioni conformi al mercato, commissioni, tasse, ecc.). Sono infine a carico della Società tutte le tasse relative ai valori patrimoniali e al reddito della Società stessa, in particolare la taxe d'abonnement. 3) Per le classi di azioni "K-2" e "F" viene addebitata al Comparto una commissione supplementare fissata mediante un contratto separato con UBS AG o un partner per la distribuzione da essa autorizzato. 4) Per la classe di azioni "I-3.5" viene addebitata al Comparto una commissione che copre i costi per l'amministrazione del Fondo (costituiti dai costi della Società, dell'amministrazione centrale e della banca depositaria). I costi per la gestione del patrimonio e la distribuzione sono addebitati esternamente al Fondo in maniera diretta nell'ambito di un contratto separato tra l'investitore e UBS Global Asset Management o uno dei suoi rappresentanti autorizzati. I costi relativi ai servizi da erogare per le classi di azioni "I-X" e "U-X" per la gestione del patrimonio e l’amministrazione del Fondo (costituiti dai costi della Società, dell’amministrazione e della banca depositaria) e per la distribuzione vengono addebitati come rimborsi spettanti a UBS AG sulla base di un contratto separato con l’investitore. 5) Regime fiscale La Società è soggetta al diritto lussemburghese. In conformità alla legislazione attualmente in vigore in Lussemburgo, la Società non è soggetta ad alcuna imposta lussemburghese alla fonte, sul reddito, sulle plusvalenze di capitale o sul patrimonio. Sul patrimonio netto di ogni comparto è tuttavia effettuato un prelievo ridotto a favore del Granducato di Lussemburgo (la "taxe d'abonnement") pari allo 0,01% annuo, pagabile alla fine di ciascun trimestre. La base di calcolo è rappresentata dal patrimonio netto di ogni comparto relativo alla fine del trimestre interessato. Si informano gli azionisti che con la legge lussemburghese del 21 giugno 2005 è stata recepita nel diritto lussemburghese la direttiva 2003/48/CE del Consiglio, del 3 giugno 2003, in materia di tassazione dei redditi da risparmio. Essa prevede che dal 1° luglio 2005 i pagamenti di interessi tra diversi paesi a favore di persone fisiche residenti nell'UE sono soggetti a un'imposta alla fonte o a uno scambio automatico d'informazioni. Ciò si applica tra l'altro alle distribuzioni e ai dividendi relativi a fondi d'investimento che investono più del 15%, nonché ai ricavi derivanti dalla cessione o dal rimborso di azioni di fondi d'investimento che investono più del 40% (dal 1° gennaio 2011: 25%) in titoli e diritti di credito ai sensi della fiscalità del risparmio nell’UE. L’agente di distribuzione o di vendita potrà, ove necessario, richiedere agli investitori all’atto della sottoscrizione il codice identificativo fiscale rilasciato dallo Stato in cui essi risiedono ai fini fiscali. I valori imponibili messi a disposizione si basano sugli ultimi dati disponibili al momento del calcolo. A condizione che il comparto interessato non sia soggetto alle norme sulla fiscalità del risparmio nell'UE o che le stesse non si applichino all'azionista, quest'ultimo, secondo la legislazione fiscale attualmente in vigore, non è tenuto a versare in Lussemburgo alcuna imposta sul reddito, sulle donazioni, di successione o altre imposte, sempre che non abbia residenza, domicilio o una sede secondaria permanente nel paese o non sia stato in passato residente in Lussemburgo e possieda più del 10% del capitale azionario della Società. Il 13 novembre 2008 la Commissione europea ha accolto una proposta di modifica alla direttiva sulla tassazione del risparmio. Se venisse applicata, questa proposta di modifica produrrebbe, inter alia, (i) l'estensione del campo di applicazione della tassazione dei redditi da risparmio UE anche a pagamenti erogati da determinate strutture intermediarie (a prescindere che abbiano o meno sede in uno Stato membro dell'UE) e destinati in ultima istanza a favore di persone private residenti nell'UE e (ii) l'ampliamento della definizione di interessi che rientrano nella direttiva sulla tassazione dei redditi da risparmio UE. Al momento della redazione del presente prospetto non è ancora dato sapere se e, in questo caso, quando la proposta di modifica entrerà in vigore. Quanto sopra riportato costituisce una sintesi delle implicazioni sul piano fiscale, che non ha alcuna pretesa di completezza. Spetta agli acquirenti delle azioni informarsi sulla legislazione e sulle norme relative all'acquisto, al possesso e all'eventuale vendita di azioni in vigore in funzione del paese in cui risiedono o di cui hanno la cittadinanza. Investitori nel Regno Unito Ai fini fiscali, la Società si classifica come fondo estero ai sensi delle leggi (fiscali) del Regno Unito relative ai fondi esteri, entrate in vigore il 1° dicembre 2009 a Prospetto informativo semplificato di UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Pagina 6 di 10 Prospetto informativo semplificato del Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV - USD novembre 2010 integrazione del vigente regime fiscale applicabile a investimenti in fondi esteri. I redditi ottenuti da investitori nel Regno Unito tramite la cessione (p.es. trasferimento o rimborso) di quote di un fondo d'investimento estero ammesso ai sensi delle leggi relative ai fondi esteri sono soggetti all'imposta sui redditi di capitale (ovvero all'imposta sui redditi di società sugli utili imponibili) e non all'imposta sul reddito. I redditi ricavati da investitori nel Regno Unito tramite la cessione (p.es. trasferimento o rimborso) di quote di un fondo d'investimento estero non ammesso ai sensi delle leggi relative ai fondi esteri sono soggetti, in determinate circostanze, all'imposta sul reddito (anziché all'imposta sui redditi di capitale). Dopo il 1° dicembre 2009, solo per un periodo di transizione, i fondi esteri possono presentare domanda presso HM Revenue & Customs (autorità fiscale del Regno Unito) per essere ammessi in qualità di fondi esteri con status di "Fondi a distribuzione" o "Reporting Fund". La domanda può essere presentata per uno o più comparti all'interno di un fondo multicomparto (umbrella fund), oppure per una o più classi di azioni specifiche di un comparto. Ai fini dell'imposizione fiscale nel Regno Unito, a un investimento in classi di azioni con status di "Fondo a distribuzione" o "Reporting Fund" si applica lo stesso regime fiscale applicabile a un investimento in un fondo estero ammesso. Dopo il periodo di transizione verranno trattati come investimenti in un fondo estero ammesso solo gli investimenti in un comparto o in una classe di azioni di un determinato comparto qualificato/a come "Reporting Fund". I membri del Consiglio di amministrazione possono, a propria discrezione, presentare domanda affinché determinati comparti o classi di azioni/di quote del comparto ottengano lo status di fondo estero ammesso. Nei casi in cui viene presentata questa domanda, i membri del Consiglio di amministrazione intendono amministrare la Società in modo che un investimento in determinate classi di azioni valga come investimento in fondi esteri ammessi per tutti i periodi di bilancio e altresì in modo da garantire di fronte al HM Revenue & Customs che i corrispondenti requisiti siano o verranno soddisfatti. I membri del Consiglio di amministrazione non forniscono tuttavia alcuna garanzia che questi requisiti verranno effettivamente soddisfatti, ovvero che HM Revenue & Customs confermerà la soddisfazione di questi requisiti. Le persone abitualmente residenti nel Regno Unito devono fare riferimento alle disposizioni di cui al libro 13, capitolo 2 della legge sulla tassazione del reddito "Income Tax Act 2007" ("Trasferimento di valori patrimoniali all'estero"), ai sensi delle quali potrebbero, in determinate circostanze, dover corrispondere un'imposta sul reddito per gli utili e i proventi non distribuiti conseguiti con l'investimento in uno o più comparti, ovvero per gli utili e i proventi così conseguiti e che non possono essere riscossi da queste persone nel Regno Unito. Si rimanda inoltre alle disposizioni di cui al paragrafo 13 della legge sulla tassazione degli utili da cessione (Taxation of Chargeable Gains Act) del 1992, valide per la distribuzione di utili imponibili di società non domiciliate nel Regno Unito; qualora la società avesse sede nel Regno Unito si tratterebbe di una "Close Company" (società di capitali con pochi soci). Questi utili vengono distribuiti a investitori abitualmente residenti o con domicilio permanente nel Regno Unito. Gli utili così distribuiti sono imponibili per tutti gli investitori ai quali, singolarmente o insieme a persone consociate, spetta una quota superiore al 10% dell'utile distribuito. I membri del Consiglio di amministrazione intendono intraprendere ogni misura possibile al fine di garantire che i comparti non vengano classificati come società che, se avessero sede nel Regno Unito, rappresenterebbero una "Close Company" ai sensi del paragrafo 13 della legge sulla tassazione degli utili da cessione. Nel quadro della verifica degli effetti derivanti dal paragrafo 13 della Legge sulla tassazione degli utili da cessione (Taxation of Chargeable Gains Act) del 1992, bisogna altresì considerare le disposizioni di cui alla Convenzione per evitare la doppia imposizione stipulata tra Regno Unito e Lussemburgo. Pubblicazione quotidiana del Le pubblicazioni vengono effettuate sui più importanti media economici internazionali, Prospetto informativo semplificato di UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Pagina 7 di 10 Prospetto informativo semplificato del Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV - USD novembre 2010 prezzo nonché su Reuters e all'indirizzo www.ubs.com ( Fund Gate). Modalità di sottoscrizione e di rimborso delle azioni Le sottoscrizioni e i rimborsi di azioni del Comparto sono evase al valore del patrimonio netto dall’amministrazione centrale, dalla banca depositaria o dalla Società e da tutti gli altri agenti di distribuzione. Le domande di sottoscrizione o di rimborso pervenute presso l'amministrazione centrale o presso l'ufficio centrale preposto al disbrigo di tali domande di UBS Investment Bank in Svizzera - un'entità di UBS AG – entro le ore 16.00 (ora dell'Europa centrale) di un giorno lavorativo (giorno d'incarico), saranno evase il giorno lavorativo successivo (giorno di valutazione), sulla base del valore del patrimonio netto calcolato in tale giorno. Per le domande di sottoscrizione o di rimborso pervenute presso l’amministrazione centrale o presso l'ufficio centrale preposto al disbrigo di tali domande di UBS Investment Bank in Svizzera - un’entità di UBS AG – dopo le ore 16.00 (ora dell'Europa centrale) di un giorno lavorativo, si considera come giorno d'incarico il giorno lavorativo successivo. Per quanto concerne le domande presentate ai rappresentanti per la distribuzione sul territorio nazionale e all'estero, l'orario limite per la presentazione delle stesse può essere anticipato al fine di garantirne il tempestivo inoltro all'amministrazione centrale o all'ufficio centrale preposto al disbrigo di tali pratiche di UBS Investment Bank in Svizzera. Tali orari possono essere ottenuti presso il rispettivo rappresentante per la distribuzione. Pertanto il valore del patrimonio netto utilizzato per il calcolo del prezzo non è ancora noto al momento del conferimento dell'incarico (forward pricing). Il calcolo è effettuato nel giorno di valutazione sulla base degli ultimi prezzi di mercato noti (ovvero dei corsi di chiusura o, se la Società ritiene che questi non riflettano adeguatamente il valore di mercato, degli ultimi corsi disponibili al momento della valutazione). Lo stesso vale per le domande di conversione di azioni del Comparto in azioni di altri comparti di UBS (Lux) Money Market SICAV effettuate sulla base dei valori del patrimonio netto dei comparti interessati. L'agente di pagamento locale si occuperà delle corrispondenti transazioni in qualità di mandatario su incarico dell'investitore finale. I costi per i servizi dell'agente di pagamento possono essere addebitati all'investitore. Costi a carico dell'investitore al momento dell'acquisto, della vendita e della conversione di azioni del Comparto: commissione di emissione: max. 4% commissione di rimborso: nessuna commissione di conversione nell'ambito dello stesso "umbrella": max. 2%. Informazioni importanti Forma giuridica: UBS (Lux) Money Market SICAV - USD è un comparto di UBS (Lux) Money Market SICAV, una "Société d’Investissement à Capital Variable" a gestione autonoma di diritto lussemburghese costituita in conformità alla parte I della legge del 20 dicembre 2002 relativa agli organismi d'investimento collettivo. Società: UBS (Lux) Money Market SICAV Promotore: UBS AG, Basel e Zürich Gestore del portafoglio: UBS AG, Global Asset Management, Basel e Zürich Autorità di vigilanza: Commission de Surveillance du Secteur Financier Banca depositaria: UBS (Luxembourg) S.A., Luxembourg Revisore dei conti: Ernst & Young S.A., 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach Prospetto informativo semplificato di UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Pagina 8 di 10 Prospetto informativo semplificato del Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV - USD novembre 2010 Data di costituzione di UBS (Lux) Money Market SICAV (già: UBS (Lux) Short Term SICAV): Data di lancio del Comparto: 05 marzo 2002 12 aprile 2002 Patrimonio netto del Comparto: USD 214 milioni al 31.08.2010 Classi di azioni Moneta Primo prezzo di emissione Sottoscrizion e minima* Unità minima negoziabile Forma di custodia* P-dist USD 100 - 0,001 portatore P-acc USD 100 - 0,001 portatore N-dist USD 100 - 0,001 portatore N-acc USD 100 - 0,001 portatore H-dist USD 500.000 - 0,1 portatore H-acc USD 500.000 - 0,1 portatore K-1-dist USD 5 milioni - 0,1 portatore K-1-acc USD 5 milioni - 0,1 portatore K-2-dist USD 100.000 - 0,001 nominative K-2-acc USD 100.000 - 0,001 nominative Q-dist USD 100 - 0,001 portatore Q-acc USD 100 - 0,001 portatore I-18-dist USD 100 - 0,001 portatore I-18-acc USD 100 - 0,001 portatore I-15-dist USD 100 10 milioni 0,001 portatore I-15-acc USD 100 10 milioni 0,001 portatore I-12-dist USD 100 30 milioni 0,001 portatore I-12-acc USD 100 30 milioni 0,001 portatore I-3.5-dist USD 100 - 0,001 nominative I-3.5-acc USD 100 - 0,001 nominative I-X-dist USD 100 - 0,001 nominative I-X-acc USD 100 - 0,001 nominative U-X-dist USD 10.000 - 0,001 nominative U-X-acc USD 10.000 - 0,001 nominative Numero valore Codice ISIN non ancora disponibile 1396307 non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile 3941419 non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile LU0146075105 non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile LU0357834315 non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile non ancora disponibile * Ulteriori informazioni sono consultabili nel prospetto informativo completo. Agenti Ulteriori informazioni Lussemburgo: UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxembourg Rappresentante per la Svizzera: UBS Fund Management (Switzerland) AG, Basel Per ulteriori informazioni rivolgersi a: UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., 33A avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg Tel.: +352 44 10 10 1 Fax: +352 44 10 10 66 22 Prospetto informativo semplificato di UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Pagina 9 di 10 Prospetto informativo semplificato del Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV - USD novembre 2010 E-mail: [email protected] UBS Fund Management (Switzerland) AG, Brunngässlein 12, 4002 Basel Tel.: +41 61 288 49 10 Fax: +41 61 288 45 40 Indirizzo Internet: www.ubs.com Prospetto informativo semplificato di UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Pagina 10 di 10