iShares eb.rexx® Government Germany UCITS ETF

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste
dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire.
iShares eb.rexx® Government Germany
UCITS ETF (DE)
Exchange Traded Fund (ETF)
WKN: 628946
ISIN: DE0006289465
Società di Gestione: BlackRock Asset Management Deutschland AG
Obiettivi e politica di investimento
iShares eb.rexx® Government Germany UCITS ETF (DE) (di seguito “Fondo”) è un exchange traded fund (ETF, fondo indicizzato quotato in borsa) che mira a replicare
la performance del eb.rexx® Government Germany (Indice total return) il più fedelmente possibile. A tale riguardo, punta a replicare l'indice di riferimento.
L’indice misura i risultati dei 25 maggiori titoli di Stato tedeschi a liquidità più elevata scambiati sulla piattaforma Eurex Bonds® con una durata residua compresa tra
1,5 e 10,5 anni. Solo le obbligazioni denominate in euro e con un importo minimo in essere pari a 4 miliardi di EUR vengono incluse nell’indice. L’indice viene
ribilanciato con cadenza mensile e utilizza una metodologia ponderata in base al valore di mercato con ponderazione per singola obbligazione non superiore al 30%.
Per realizzare l’obiettivo di investimento, il Fondo investe principalmente in titoli a reddito fisso emessi prevalentemente da enti statali in Germania.
Il Fondo può inoltre impegnarsi in operazioni di prestito a breve termine garantite dei propri investimenti nei confronti di terzi idonei, al fine di generare reddito
aggiuntivo per compensare i costi del Fondo.
Il Gestore degli investimenti non intende sottoporre il Fondo a leva finanziaria. Il Fondo potrà tuttavia generare nel tempo livelli minimi di leva finanziaria, per esempio
attraverso strumenti finanziari derivati (SFD) a fini di gestione efficiente del portafoglio.
Raccomandazione: l’investimento nel Fondo è indicato per gli investitori che non hanno ancora esperienza di mercati finanziari. L’orizzonte di investimento deve essere
di minimo 3 anni.
Le quote nel Fondo sono quote di distribuzione. Il reddito derivante dagli investimenti del Fondo verrà corrisposto almeno una volta all'anno sotto forma di dividendo.
Le quote nel Fondo sono denominate in euro.
Le quote sono quotate in almeno una borsa. Negli orari di apertura di tale(i) borsa(e) gli investitori vi possono vendere o acquistare quotidianamente le proprie quote
tramite un intermediario.
Per maggiori informazioni sul Fondo, le classi di azioni/quote, i rischi e le spese, consultare il prospetto del Fondo, disponibile nelle pagine relative ai prodotti sul sito
www.blackrock.com
Profilo di Rischio e Rendimento
Rischio più basso
Rendimenti tipicamente più bassi
Rischio più elevato
Rendimenti tipicamente più elevati
Questo indicatore si basa sui dati storici e potrebbe non rappresentare un
parametro affidabile del futuro profilo di rischio del Fondo.
La categoria di rischio indicata non è garantita e può cambiare nel tempo.
La categoria minima non deve intendersi come esente da rischi.
Il Fondo appartiene alla Categoria 3 per la tipologia dei suoi investimenti, che
comportano i rischi elencati di seguito e che possono influire sul valore degli
investimenti o causare perdite.
Il valore dei titoli a reddito fisso è influenzato da fattori quali il Rischio di
credito, le variazioni dei tassi e/o insolvenze degli emittenti. Declassamenti
del rating, reali o solo potenziali, possono aumentare il livello di rischio.
- Il rischio di investimento si concentra su settori, paesi, valute o società
specifiche. Ciò significa che il Fondo è più sensibile a qualsiasi evento
economico, politico, di mercato o normativo locale.
Tra i rischi specifici non adeguatamente rilevati dall’indicatore di rischio vi sono:
- Rischio di controparte: l’insolvenza di istituzioni che forniscono servizi come
la custodia del patrimonio o che agiscono come controparte di derivati o altri
strumenti può esporre il Comparto a perdite finanziarie.
- Rischio di credito: l'emittente di un’attività finanziaria detenuta dal Fondo può
non pagare il rendimento alla scadenza o non rimborsare il capitale.
- Rischio di liquidità: una minore liquidità significa che non vi sono abbastanza
acquirenti o venditori per consentire al Fondo di vendere o acquistare
tempestivamente gli investimenti.
-
Il benchmark è proprietà intellettuale del fornitore dell’indice. Il Fondo non è sponsorizzato o appoggiato dal fornitore dell’indice. Fare riferimento al prospetto del Fondo per la clausola
esonerativa completa.
Spese
Le spese corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i
costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione del Fondo stesso. Tali spese
riducono la crescita potenziale dell’investimento.
*La negoziazione in borsa delle quote da parte degli investitori è soggetta a un
sovrapprezzo calcolato dai loro intermediari. Le informazioni relative a tali spese
sono disponibili nelle borse dove le quote sono quotate e negoziate, oppure possono
essere chieste agli intermediari. Se le quote vengono negoziate dagli investitori
direttamente con il Fondo o la Società di Gestione del Fondo la commissione di
sottoscrizione massima è del 2% e quella di rimborso massima dell'1%.
*Gli operatori di mercato autorizzati che negoziano direttamente con il Fondo o la
Società di Gestione pagano commissioni di negoziazione corrispondenti.
L'importo relativo alle spese correnti si basa sulle spese per il periodo di dodici mesi
che termina il 31 dicembre 2016. Questo dato può variare di anno in anno ed
esclude i costi associati alle operazioni, ad esclusione dei costi pagati alla Banca
Depositaria e ogni spesa di sottoscrizione/rimborso pagata ad un (eventuale)
organismo d'investimento sottostante.
** Quando la Società di Gestione effettua operazioni di prestito titoli per ridurre
i costi, il Fondo riceverà il 100% dei rispettivi ricavi realizzati e ne riverserà fino
al 40% (attualmente 37,5%) alla Società di Gestione sotto forma di commissione
fissa omnicomprensiva per i costi sostenuti in relazione alla preparazione e alla
sottoscrizione di tali operazioni di prestito titoli. Poiché non aumenta i costi di
esercizio del Fondo, la ripartizione dei ricavi realizzati dalle operazioni di prestito
non è stata inclusa nelle spese correnti.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spesa di sottoscrizione (spesa di sottoscrizione 0%
con negoziazione in borsa)
2.00%*
Spesa di rimborso (spesa di rimborso 0% con
negoziazione in borsa)
1.00%*
Percentuale massima che può essere prelevata del vostro capitale prima che venga
investito o prima che il rendimento dell'investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
0.16%**
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
Nessuna
Performance Passata
La performance passata non è un'indicazione della
performance futura.
Il grafico mostra la performance annuale del Fondo in
EUR per ogni anno di calendario nel periodo
visualizzato sul grafico. Viene espresso come
variazione percentuale del valore patrimoniale netto
del Fondo alla fine di ogni anno.Il Fondo è stato
lanciato il 2003.
La performance illustrata è al netto delle spese
correnti. Il calcolo non include le spese di
sottoscrizione/rimborso.
† Indice di riferimento:eb.rexx® Government
Germany (EUR)
Performance storica al 31 dicembre 2016
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Fondo
2.7
11.5
2.8
4.7
7.4
3.6
-1.4
6.5
0.4
2.4
Indice †
2.8
11.7
2.9
4.9
7.6
3.7
-1.2
6.6
0.6
2.6
Informazioni Pratiche
La Banca Depositaria del Fondo è State Street Bank International GmbH.
Per ulteriori informazioni sul Fondo, consultare le relazioni annuali e semestrali più recenti. Questi documenti sono disponibili a titolo gratuito in tedesco, inglese e altre
lingue. Questi documenti sono disponibili unitamente ad altre informazioni, quali i prezzi delle quote, inviando un'e-mail all'indirizzo [email protected] o sul sito
www.ishares.com (selezionare il proprio Paese e andare alla pagina Documenti) o contattando il numero +49 (0) 89 42729 5858.
Il Fondo è soggetto alla legge tedesca sulla tassazione degli investimenti (Investmentsteuergesetz). Questo potrebbe condizionare la loro posizione fiscale specifica
riferita all'investimento nel Fondo.
BlackRock Asset Management Deutschland AG può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base di eventuali dichiarazioni contenute nel presente
documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto del Fondo.
Il valore patrimoniale netto indicativo giornaliero del Fondo è disponibile sul sito Internet http://deutsche-boerse.com e/o http://www-reuters.com.
La Società pubblicherà una ripartizione dei principali Investimenti sottostanti del Fondo per ciascun Giorno di Negoziazione attraverso il sito Web ufficiale iShares
(www.ishares.com), nel rispetto di eventuali restrizioni imposte alla pubblicazione di dati dai fornitori degli indici interessati.
Il rappresentante per la Svizzera del Fondo è BlackRock Asset Management Schweiz AG, Bahnhofstrasse 39, 8001 Zürich. L'agente di pagamento in Svizzera del
Fondo è State Street Bank International GmbH, Munich, Zurich Branch, Beethovenstrasse 19, 8027 Zürich. Il prospetto informativo completo, il documento contenente
informazioni chiave per gli investitori (KIID), le condizioni e i termini specifici e generali e le relazioni annuale e semestrale del Fondo possono essere ottenuti dal
rappresentante svizzero a titolo gratuito.
La Politica in materia di compensi della Società di Gestione, che descrive le modalità di calcolo e assegnazione di compensi e benefici accessori, e la struttura di
governance associata, è disponibile sul sito www.blackrock.com/Remunerationpolicy oppure su richiesta presso la sede legale della Società di Gestione.
Il presente Fondo e BlackRock Asset Management Deutschland AG sono autorizzati in Germania e sottoposti alla regolamentazione del BaFin, l'agenzia
federale di vigilanza per i servizi finanziari.
Le Informazioni Chiave per gli Investitori qui riportate sono esatte alla data del 23 gennaio 2017