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PRESENTAZIONE DELL’OPERAZIONE DI
ACQUISTO INTERESSI
Milano, 19.01.2016
Hotel Excelsior Gallia - Piazza Duca d’Aosta n.9
SALA “LA SCALA” ore 15
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Collextion è la nuova piattaforma creata per porre rimedio
alla cronica situazione di crisi nei tempi di pagamento dei
crediti commerciali dovuti dalle pubbliche amministrazioni
ai propri fornitori di beni o servizi.
Si tratta di uno strumento finalmente efficiente, interattivo,
modulabile e verificabile in tempo reale.
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OVERVIEW
Il ritardo nei pagamenti da parte delle pubbliche amministrazioni italiane rappresenta da tempo una
delle principali disfunzioni del sistema economico italiano imputabile a ragioni di diversa natura
tra le quali le inefficienze amministrative nella gestione della contabilità pubblica e nei processi
di verifica dei crediti e i ritardi nei trasferimenti di fondi dalle amministrazioni centrali a quelle
periferiche che spesso interessano più livelli di pubbliche amministrazioni (si pensi, ad esempio, al
passaggio di fondi Stato-Regione-ASL nel settore sanitario) determinando una cronica carenza di
liquidità degli enti debitori solo in parte sanata dall’introduzione del c.d. federalismo fiscale.
Tali disfunzioni hanno portato a registrare in talune realtà territoriali ritardi pluriennali nei pagamenti
e i tempi medi di pagamento in Italia risultano essere tra i peggiori nel panorama europeo.
Quanto sopra costringe le Aziende che operano nel settore sanitario a ricorrere con sempre maggiore
frequenza al sistematico smobilizzo di crediti con costi finanziari spesso onerosi ed abbattimento
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degli utili già falcidiati da mancati rinnovi tariffari
o tagli lineari o sconti operati ex lege.
La mission di collextion è quella di limitare i costi
sostenuti dalle Aziende in ragione delle disfunzioni
del sistema e, con la collaborazione di Broker e
primari Fondi di Investimento, trovare di volta in
volta prodotti destinati a soddisfare al massimo le
richieste di chi si trova ad affrontare giornalmente
le difficoltà inerenti la gestione di tale, specifico,
genere di insoluti.
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L’ACQUISTO DEGLI INTERESSI
SU RITARDATO PAGAMENTO
Non era presente sul mercato un prodotto destinato all’acquisizione di questa particolare tipologia
di crediti. Collextion lo ha pensato studiato e realizzato e, grazie ad un pool di investitori che
hanno creduto in questo progetto, oggi siamo in grado di proporVi, per tramite della Argon Spv
srl, un opportunità unica.
Previa idonea verifica oggi è possibile cedere:
A Fatture o note di debito relative ad interessi dovuti su importi pagati solo in linea capitale
successivamente ai termini di cui al D.lgs 192/2012
( da 60 giorni data ricezione fattura al girono di ricezione del bonifico),
B
Fatture o note di debito per interessi maturati su somme non pagate in linea capitale e
da attualizzare al momento di ogni singola cessione
( da 60 giorni data ricezione fattura al 31/12/2015)
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Attraverso la piattaforma dedicata alla quale ogni interessato potrà iscriversi accedendo dal sito
www.collextion.it sarà possibile creare un’effettiva interazione tra cedente e cessionario ed
usufruire dei servizi di assistenza online dedicati a tutti i cedenti in ordine alle problematiche
relative al credito, consentendo di fatto la gestione di tutte le fasi dell’operazione.
Sempre attraverso la piattaforma sarà possibile depositare tutti i documenti necessari a finalizzare
il contratto di cessione quali:
A
B
C
D
E
F
G
Visura camerale aggiornata
Documento del legale rapp.te o del soggetto che interverrà all’atto di cessione con in relativi poteri
Estratti autentici relativi alle fatture poste in cessione
Elenco excel delle fatture per interessi poste in cessione
Elenco excel delle fatture relative ai ritardati pagamenti
Copia delle fatture poste in cessione
Autocertificazioni o certificazioni richieste dal contratto di cessione
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COME FUNZIONA COLLEXTION
I crediti per interessi vantati che possono essere inseriti all’interno della piattaforma Collextion sono
relativi a tutte le AASSLL - AAOO oltreché SORESA ed ESTAV.
Le aziende intenzionate a partecipare all’operazione devono iscriversi sull piattaforma collextion
attraverso il sito www.collextion.it
L’iscrizione e l’inserimento dei dati nel portale non comporta alcuna impegno economico o
contrattuale.Il plafond messo a disposizione dell’operazione prevede l’acquisizione di crediti per
un massimo di 100 milioni di euro. L’operazione sarà lanciata non appena sarà raccolta la cifra
minima di € 50.000.000,00
In caso di esubero di richiesta verranno posti in cessione i crediti seguendo l’ordine cronologico di
registrazione presso il sito www.collextion.it o www.collextion.co.uk
L’azienda potrà verificare on line lo stato della pratica ed ottenere informazioni, in tempo reale, sull’attività di
gestione dei crediti vantati nei confronti della PA in modo semplice, sicuro, veloce ed efficiente. Il calcolo degli
interessi dovrà essere effettuato sul solo imponibile delle fatture.
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GESTIONE DI PORTAFOGLIO CREDITI COMMERCIALI
VANTATI NEI CONFRONTI DELLA P.A.
SINTESI DEI PRINCIPALI TERMINI DELL’ACQUISTO DI CREDITI PER INTERESSI SU RITARDATO
PAGAMENTO AI SENSI DEL D.LGS 231 DEL 2002 E DEL D. LGS 192 DEL 2012 SCADUTI
La società Argon SPV S.r.l., con sede in 20121 Milano, via San Prospero n. 4, società di
cartolarizzazione costituita ai sensi della Legge 130 del 30 aprile 1999, ha il piacere di informarla
che è stata lanciata un’operazione di cartolarizzazione di crediti per interessi su ritardato pagamento
ai sensi del d.lgs 231 del 2002 e del d.lgs 192 del 2012 vantati nei confronti della Pubblica
Amministrazione (in particolare Aziende Sanitarie Locali e Aziende Ospedaliere), il cui acquisto verrà
finanziato attraverso l’emissione di titoli in conformità all’articolo 5 della Legge 130 (l’ “Operazione”).
La società Argon SPV S.r.l. si avvale della società Collextion LTD, con sede in 33 St James’ Square,
London SW1Y 4JS, come consulente per la strutturazione dell’Operazione.
Ai sensi del d.lgs 231 del 2002 e 192/2012, gli interessi di mora sono quelli che decorrono automaticamente
senza necessità di preventiva messa in mora, dalla data della scadenza delle fatture sino all’effettivo pagamento e
che il debitore avrebbe dovuto pagare unitamente al debito in linea capitale.
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DESCRIZIONE CONDIZIONE OPERATIVA
VALORE CONDIZIONE
A Fatture o note di debito, relative ad interessi per ritardato pagamento
di importi in linea capitale pagati successivamente ai termini di cui al D.
lgs 192/2012, e quindi di miglior possibile realizzo.
Costo di cessione calcolato secondo una svalutazione del credito che
tiene conto della qualità del credito, delle parti, dai tempi stimati di
incasso, di eventuali azioni giudiziarie, di eventuali contestazioni e delle
possibilità di realizzo.
20 % del valore nominale dei
crediti creduti.
Prezzo Up-front
40% del valore nominale dei
crediti creduti, da pagarsi
entro tre giorni lavorativi dalla
data di emissione dei Titoli.
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DESCRIZIONE CONDIZIONE OPERATIVA
VALORE CONDIZIONE
Prezzo differito
40% all’incasso.
B Fatture o note di debito per interessi maturati importi dovuti in linea
capitale e non pagati, e come tali di peggior possibile realizzo, da
attualizzare al momento di ogni singola cessione con attualizzazione
degli interessi al [31/12/2015] [TBC da Avenue e Collextion]
Prezzo di cessione secondo una svalutazione del credito che tiene conto
della qualità del credito, delle parti, dai tempi stimati di incasso, di
eventuali azioni giudiziarie di eventuali contestazioni e delle possibilità
di realizzo.
Variabile, minimo 30 % del
valore nominale dei crediti
creduti.
Prezzo Up-front
35 % del valore nominale dei
crediti creduti entro il decimo
giorno dalla notifica dell’atto
di cessione.
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DESCRIZIONE CONDIZIONE OPERATIVA
VALORE CONDIZIONE
Prezzo differito che dipenderà dalla data di incasso dei crediti
35 % entro il 31.12.2017
30 % entro il 31.03.2018
25 % sugli incassi avvenuti
dopo il 31.03.2018 ma entro il
31.03.2020
Risoluzione anche parziale della cessione
(articolo 9 Contratto di cessione)
Restituzione alla cessionaria
del prezzo d’acquisto oltre
gli interessi calcolati al tasso
euribor [un mese] [TBC]
all’epoca vigente maggiorato
di quattro punti %
Spese notarili e di notifica
Al costo
Oltre alla ripetizione degli oneri sostenuti (spese bancarie, postali, di esazione tramite terzi, imposta di registro,
imposta di bollo, IVA se dovuta, ecc.)
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ESEMPIO DI CESSIONE
Valore nominale crediti tipo A) nei confronti della Asl
Costo di cessione 20%
VALORE
€.100.000,00
€.80.000,00
Prezzo:
40 % al netto delle spese e commissioni iniziali a mezzo bonifico bancario
entro il terzo giorno lavorativo dalla data di emissione dei Titoli.
€.40.000,00
40 % residuo all’incasso alla prima Data di Pagamento dei Titoli successiva al
Periodo di Incassi in corso.
€.40.000,00
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ESEMPIO DI CESSIONE
Valore nominale crediti tipo B) nei confronti della Asl
Costo di cessione 33%
VALORE
€.100.000,00
€.70.000,00
Prezzo:
35 % al netto delle spese e commissioni iniziali a mezzo bonifico bancario entro
il terzo giorno lavorativo dalla data di emissione dei Titoli.
€.35.000,00
35 % residuo sugli incassi regsitrati entro il primo anno ad es. 50.000
€.17.500,00
30 % residuo sugli incassi registrati entro il secondo anno ad es. 40.000
€.12.000,00
25 % residuo sugli incassi registati oltre il secondo anno ma entro il quarto ad. es. 10.000
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€.2.500,00
MODALITÀ
Il servizio comprende la messa a disposizione di una piattaforma IT che permetterà una completa
interazione con l’azienda cedente e fornirà altresì assistenza on line a tutte le aziende cedenti in ordine
alle problematiche relative al credito consentendo la gestione di tutte le fasi dell’operazione.
Il cedente potrà verificare on line lo stato del credito in ogni momento e tenere sotto controllo, in tempo
reale, l’attività di gestione dei crediti vantati nei confronti della PA in modo semplice, sicuro, veloce ed
efficiente. La piattaforma è stata creata prendendo spunto dalla pluriennale esperienza dei migliori studi
legali italiani specializzati nella gestione dei crediti nei confronti della p.a.
PATTI E CONDIZIONI
1. La selezione di determinati crediti ai fini dell’Operazione è condizionata all’esito positivo delle seguenti attività (ed in ogni
caso a sola discrezione di Argon SPV S.r.l.): (i) completamento della verifica sulla documentazione attestante l’esistenza dei
crediti con assenza di informazioni negative; (ii) approvazione da parte di entrambe le parti (ed in particolare degli organi
deliberanti di Argon SPV S.r.l.) dei termini e delle condizioni incluse negli atti di cessione.
2. Gli atti di cessione saranno stipulati presso uno studio notarile in Roma ed uno in Milano.
3. I costi notarili e di registro, per le notificazioni, le annotazioni, le iscrizioni e/o ad altre eventuali formalità necessarie ai fini
dell’efficacia della cessione e/o della sua opponibilità nei confronti dei debitori ceduti e/o dei terzi e quelli relativi alla stipula
dell’atto di cessione sono a carico della parte cessionaria.
4. La parte cedente sarà tenuta a fornire in futuro tutta la documentazione nella sua disponibilità, che la scrivente riterrà
necessaria per la liquidazione dei crediti.
5. La cessione dei crediti qui contemplata è una cessione pro-soluto ai sensi degli artt. 1260 e seguenti del Codice Civile e
della Legge 130.
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Copia del modello del contratto di cessione sarà disponibile ai potenziali cedenti che si siano registrati presso la piattaforma
www.collextion.it; ogni ulteriore informazione potrà essere richiesta all’indirizzo [email protected] o direttamente il
19/01/2016 presso Hotel Gallia Excelsior in Milano al convegno che ivi si terrà dalle ore 15,00 alle ore 19,00.
Per la partecipazione al convegno è richiesta l’iscrizione che può essere effettuata direttamente sulla piattaforma
www.collextion.it ovvero mediante invio sempre alla predetta mail del nominativo dell’azienda e dei partecipanti.
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Head Office
33 St James’s Square, SW1Y 4JS
London United Kingdom
Registered Office
33 St James’s Square, SW1Y 4JS,
London, UK.
P : +44 (0) 203 3709 5386
E : [email protected]
www.collextion.it
“ne il presente prospetto
di cessione, nè il documento di sintesi, costituiscono una proposta di acquisto dei
Crediti da parte di Argon SPV S.r.l., nè un invito ai potenziali cedenti ad offrire in vendita i Crediti, nè un’offerta
al pubblico ai sensi dell’articolo 1336 del codice civile. Argon SPV S.r.l. si riserva il diritto di interrompere in
qualsiasi momento il processo di selezione dei Crediti e di implementazione dell’Operazione”