Presentazione di PowerPoint

Transcript

IL FUTURO È
IL NOSTRO PRESENTE
PRESENTAZIONE
DELLA SOCIETÀ
Dati aggiornati al 31.08.2015

Chi è Aletti Gestielle
•
La gamma prodotti
•
I riconoscimenti
•
Cosa offriamo ai nostri Partner
-3-
La Società
Aletti Gestielle SGR, con oltre 30 anni di esperienza e oltre 16 miliardi(*) di risparmi gestiti, si colloca tra le
principali Società di Gestione del Risparmio in Italia.
Offre ai risparmiatori una gamma di fondi comuni di investimento innovativa, ampia, diversificata e
costantemente aggiornata comprendente strumenti caratterizzati da diversi stili di gestione: Total Return Funds
(fondi flessibili), Market Funds (fondi obbligazionari a benchmark) e Absolute Return Funds (fondi a ritorno
assoluto). I Target Maturity Funds, soluzioni c.d. “a finestra di collocamento” (con periodo d’offerta limitato)
completano la gamma.
L’impegno costante e i risultati ottenuti nel tempo sono stati certificati dai numerosi premi vinti tra i quali, per più
anni, quello come “Migliore Società di Gestione Fondi Comuni Italiani – Gruppo BIG” del premio Alto Rendimento
promosso da “Il Sole 24 ORE”.
(*)
al 30 giugno 2015
Il Management
Francesco
Betti
Fabrizio
Carenini
Giovanni
Thun
Direttore
Generale
Direttore
Commerciale e
Marketing
Direttore
Operations,
Amministrazione,
Legale e
Affari Societari
Fabrizio Fiorini
Direttore
Investimenti
Diretti
Gianluca Grugni
Direttore
Investimenti
Multimanager
Investimenti Diretti
Investimenti Multimanager
 Desk di gestione organizzati per area geografica
(azionari) e per tipologia di titoli (obbligazionari)
 Gestori specializzati per settore economico
 Ufficio Research & Due Diligence per la ricerca e
l’analisi
qualitativa
di
nuove
opportunità
d’investimento e di due diligence sui fondi target
oggetto di investimento
 Ufficio Studi e Ricerche per l’elaborazione dell’analisi
macroeconomica
 Ufficio Portfolio Management per la gestione dei
portafogli
 Ufficio di Risk Management per l’attività di controllo del rischio e di attribuzione della performance
-4-
Evoluzione delle masse
Patrimonio Netto in Gestione “2011-2015”
(mln/Eur)
18.000,00
4,3%
16.000,00
9,3%
14.000,00
12.000,00
26,1%
26,8%
20,2%
10.000,00
24,5%
8.000,00
26,8%
69,6%
6.000,00
11,8%
63,9%
39,5%
4.000,00
55,3%
67,8%
2.000,00
33,7%
20,4%
-
2011
617,16
2012
2.033,14
2013
2.353,85
2014
1.346,84
08/2015
701,14
Fondi Tradizionali
3.558,52
2.994,89
2.847,64
3.889,28
4.243,73
Target Maturity Funds
1.073,03
2.557,99
6.442,98
9.281,76
11.319,45
5.248,71
7.586,01
Sicav e FIA Italiani Riservati
11.644,47
14.517,89
16.264,33
-5-
Evoluzione delle masse
La Raccolta Netta…
(mln/Eur)
Fondi Tradizionali
Sicav e FIA Italiani Riservati
4.000,00
892,33
3.000,00
284,20
2.000,00
3.451,29
2.550,64
1.881,63
1.000,00
1.212,98
524,29
0,00
-860,01
-1.795,10
-324,32
-614,34
-46,01
-95,98
-1.052,39
-1.000,00
-196,78
-2.000,00
2011
2012
2013
2014
-1.467,59
256,99
3.080,96
2.390,58
08/2015
1.551,50
… ed il posizionamento nell’Industria
(*) Fonte: Mappa Mensile del Risparmio Gestito Assogestioni - pubblicata in data 08/09/2015
-6-
Stile di gestione attivo con le seguenti declinazioni
Total
Return
Funds:
Linea che propone fondi comuni d’investimento dedicati ai Risparmiatori che orientano le proprie scelte
verso determinate aree geografiche.
Perseguono un’ottimale partecipazione ai movimenti dei mercati di riferimento delegando al gestore la
scelta del peso delle diverse componenti del portafoglio: azioni, obbligazioni e liquidità.
Market
Funds
Linea che propone fondi comuni d’investimento dedicati ai Risparmiatori che orientano le proprie scelte
verso strumenti finanziari di natura obbligazionaria con un benchmark di riferimento.
Tali fondi investono prevalentemente in Titoli di Stato, obbligazioni e strumenti monetari e hanno
l’obiettivo di ottimizzare i rendimenti attraverso un graduale incremento del valore dei capitali investiti.
La linea comprende anche un Fondo “a cedola”, a distribuzione annuale dei proventi.
Absolute
Return
Funds:
Linea che propone fondi comuni d’investimento di “nuova generazione”.
Consentono al gestore ampia libertà di scelta nella definizione degli strumenti finanziari e dei mercati in cui
investire.
Perseguono il rendimento assoluto attraverso il rigoroso controllo di un predeterminato livello di rischio.
Target
Maturity
Funds:
Linea che propone fondi comuni d’investimento, tipicamente a distribuzione di proventi, con un orizzonte
temporale predefinito.
Possono concentrare la loro attività su specifiche asset class considerate interessanti e con buone
prospettive di crescita e di rendimento in uno specifico momento o periodo di mercato.
La sottoscrizione di questi Fondi è effettuabile esclusivamente durante il “Periodo d’offerta” indicato (c.d.
“finestra” di collocamento).
FIA
Italiani
Riservati:
Linea di prodotti Multimanager, che propone l'investimento in Fondi Investimento Alternativi, la cui
gestione è finalizzata nella ricerca di un rendimento assoluto unitamente al contenimento della volatilità
rispetto ai mercati, nell’ambito del perseguimento degli obiettivi di rischio/rendimento di ogni singolo
prodotto.
Le attività dell’Ufficio Risk Management
 Controllo ex-ante del rischio per individuare i fattori di rischio cui sono maggiormente esposti i singoli fondi e le azioni più opportune da
intraprendere
 Analisi ex post della performance per individuare i singoli fattori di contribuzione
Alcuni punti di forza distintivi
 Formazione continua e specialistica
I gestori sono sottoposti ad un processo continuo di formazione, anche attraverso stage presso Investment Bank estere, al fine di
conseguire competenze specialistiche in determinati settori/ mercati
 Incontri con il Top-management delle aziende e gestori di fondi
I gestori effettuano frequenti incontri, in Italia ed all’estero, con il top management delle società e dei fondi target in cui investono, con lo
scopo di avere una migliore percezione dello stato di salute delle aziende
 Ufficio Studi e Ricerche
La collaborazione con l’Ufficio fornisce analisi macro di mercato e contributi alle strategie di investimento a sostegno del nostro team di
gestione. Inoltre, redige documenti di carattere divulgativo, come “La linea d’ombra– Riflessioni di strategia”.
-7-
Focus sul Team di Gestione
L’esperienza e la stabilità del nostro team di gestione sono una
valida premessa per continuare a conseguire performance elevate
anche in futuro
INVESTIMENTI DIRETTI
INVESTIMENTI MULTIMANAGER
RESPONSABILE
RESPONSABILE
Fabrizio Fiorini
Gianluca Grugni
In Aletti Gestielle Sgr
dal 1997
In Aletti Gestielle Sgr
dal 1995
RESPONSABILI
DESK DI GESTIONE
Yuri Basile
Market Funds
Marcello Fatticcioni
Absolute Return Funds
RESPONSABILI
DESK DI GESTIONE
Davide Elli
Vice Responsabile
Investimenti Multimanager
Luca Anzola
Research & Due Diligence
Pierluca Beltramelli
Total Return Funds Developed Markets
Davide Barattini
Total Return Funds Emerging Markets
-8-
Il processo di investimento
Aletti Gestielle si caratterizza per un rigoroso e strutturato processo di
investimento.
Fondi comuni tradizionali
Top-down
Macro
Asset Class
Allocazione
Geografica
• Analisi Macroeconomica
• Analisi Quantitativa
• Analisi Fondamentale
• Analisi tecnica e di mercato
• Comitato Strategico di Asset
Allocation
• Ufficio Asset Allocation
• Consulenti Esterni
Bottom-up
Allocazione
Settoriale
CONTROLLO
DEL
RISCHIO
• Analisi di settore
• Identificazione
evoluzioni
strutturali e di
lungo periodo del
settore
Selezione
dei titoli
• Analisi dei
fondamentali
• Visite presso
società
• Incontri con il
management
• Ufficio Asset
Allocation
• Fund Manager
• Consulenti Esterni
• Gestori Specialisti
dei singoli
mercati/settori
• Ufficio Studi & Ricerche
Controllo ex ante del rischio:
• Scenario analysis
• Valute at Risk
• Portfolio Risk Management
• Ufficio Asset Allocation
-9-
Fondi di Fondi
L’iter di investimento in un fondo di terzi:
Selezione
della
asset class
obiettivo
Analisi
della
asset class
Ricerca di un
fondo
congruente
Analisi
del fondo
selezionato
Processo di
approvazione
Acquisto
Analisi del prodotto:
• Struttura organizzativa
• Struttura fondo e Analisi controparti
• Strategia, stile e Track Record
• Trasparenza
• Risk Management
• Indicatori di performance e rischio
• Costi di Gestione
Validazione da parte di:
• Consiglio di Amministrazione (Asset Manager)
• Funzione Portfolio Risk Management
(valutazione liquidità del fondo, classificazione ai fini del controllo expost)
• Ufficio Compliance
(verifica limiti normativi e direttive aziendali)
• Banca Depositaria
(verifica compatibilità con il Regolamento e limiti normativi)
• Presidio Middle Office
- 10 -
FIA Italiani Riservati
Analisi del
mercato Hedge
Analisi
preliminare
singolo fondo
Analisi rischio
investimento
e strutturale
Comitato di
Asset
Allocation
C.d.A.
Aletti Gestielle
Comitato
Investimenti
Acquisto
Processo di attribuzione di un rating vincolante
Analisi interna
Analisi rischio
investimento
•Struttura organizzativa
•Team di gestione
•Strategia, stile di investimento e track record
•Risk Management
•Trasparenza
Processo di attribuzione di un rating vincolante
Analisi interna
Analisi rischio
strutturale
•Struttura Fondo e Analisi Controparti
•Processi Operativi
•Rating di sintesi
La filosofia di gestione si sintetizza nella ricerca di un rendimento assoluto unitamente al contenimento della volatilità rispetto
ai mercati, nell’ambito del perseguimento degli obiettivi di rischio/rendimento di ogni singolo prodotto.
Il processo di investimento prevede approfondite attività di Due Diligence sui fondi target oggetto di inserimento nei portafogli,
con riferimento sia ai rischi di tipo strutturale che a quelli di investimento, privilegiando fattori quali la liquidità e la trasparenza
degli strumenti sottostanti. Ampio spazio è dato all’attività di monitoraggio degli investimenti, nonché ai controlli di risk
management. L’esame degli strumenti target è affiancato dalle analisi macro dei mercati finanziari, che si traducono in linee
guida in merito all’allocazione strategica dei fondi gestiti.
- 11 -
L’attività
di gestione
Chi è Aletti
Gestielle
L’ufficio di Risk Management contribuisce a rendere più efficace l’attività di
gestione, grazie al controllo ex ante dei rischi ed alla attribuzione ex post della
performance.
Le attività dell’Ufficio Risk Management
Attività
Controllo exante del rischio
Analisi
ex-post della
performance
Obiettivo
Strumenti
 Individuare i fattori di rischio
cui sono maggiormente
esposti i singoli fondi
(rispetto al benchmark) e le
azioni più opportune da
intraprendere
 Analisi basata su scenari
ipotizzati:
 what if
 stress analysis
 scenario analysis
 “Capire che cosa ho fatto
bene e cosa male e per quale
ragione”
 Attribuzione della
performance conseguita a:
 country allocation
 sector allocation
 stock picking
 Analisi basata su simulazioni
statistiche:
 value at risk
 Ottimizzazione dei fondi in
termini di
performance/rischio
- 12 -
•

La gamma prodotti
•
I riconoscimenti
•
- 13 -
La Gamma Prodotti
9 TOTAL RETURN FUNDS
5 MARKET FUNDS
7 ABSOLUTE RETURN FUNDS
17
TARGET MATURITY FUNDS
ALTRI PRODOTTI
2
Fondi Riservati Investitori Professionali
2
Fondi Dedicati
4
FIA Italiani Riservati
- 14 -
La Gamma prodotti
Versamento
espresso in €
Iniz.
Agg.
Indicatore Sintetico di Rischio
(come indicato nel KIID)
Leva
Finanz.
Commissioni di
Gestione
Sott.
Incent.
Total Return Funds
VOLATILITÀ TARGET
Gestielle Obiettivo America
500
50
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
2,00%
2,5% 15% (1)
11,0%
Gestielle Obiettivo Brasile
500
50
1
2
3
4
5
6
7
1,3
2,00%
2,5% 15% (1)
18,0%
Gestielle Obiettivo Cina
500
50
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
2,00%
2,5% 15% (1)
17,0%
Gestielle Obiettivo East Europe
500
50
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
2,00%
2,5% 15% (1)
16,0%
Gestielle Obiettivo Emerging Markets
500
50
1
2
3
4
5
6
7
1,1
2,00%
2,5% 15% (1)
15,0%
15,0%
Gestielle Obiettivo Europa
500
50
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
2,00%
2,5% 15% (1)
Gestielle Obiettivo India
500
50
1
2
3
4
5
6
7
1,1
2,00%
2,5% 15% (1)
16,0%
Gestielle Obiettivo Internazionale
500
50
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
2,00%
2,5% 15% (1)
12,0%
Gestielle Obiettivo Italia
500
50
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
2,00%
2,5% 15% (1)
20,0%
Market Funds
BENCHMARK
60%
40%
90%
5%
5%
90%
10%
40%
40%
20%
90%
10%
BofA ML EMU Direct Gov. 1-3 anni ;
BofA ML Italy Gov.Bill
JPM EMBI Glob.Div.Comp.l.cur,
BofA ML Treas.N&B 0-1Y,
BofA ML Emu Direct Gov. 3-5 Y,
ML Euro HY Constraint Index,
BofA ML Emu Corporate Index,
JP Morgan Global Government Bond Index,
Gestielle BT Cedola
500
50
1
2
3
4
5
6
7
1,1
0,70%
n.p.
Gestielle Emerging Markets Bond
500
50
1
2
3
4
5
6
7
1,1
1,40%
n.p. 10% (*)
Gestielle MT Euro
500
50
1
2
3
4
5
6
7
1,2
0,90%
n.p.
Gestielle Obbligazionario Corporate
500
50
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
1,20%
n.p. 10% (*)
Gestielle Obbligazionario Internazionale
500
50
1
2
3
4
5
6
7
1,1
1,20%
n.p.
Gestielle Absolute Return
500
50
1
2
3
4
5
6
7
1,1
1,50%
2,5% 15% (•)
7,0%
Gestielle Best Selection Equity 20 (ex G.H.Mod.)
500
50
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
1,40%
2,5% 15% (2)
3,5%
6,0%
n.p.
n.p.
n.p.
VOLATILITÀ TARGET
Gestielle Best Selection Equity 50
500
50
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
1,70%
2,5% 15% (3)
Gestielle Multimanager Absolute Return
500
50
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
1,25%
2,0% 10% (•)
4,5%
Gestielle Multimanager Absolute Return Plus
500
50
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
1,40%
2,0% 10% (•)
6,5%
Gestielle Obiettivo Risparmio
500
50
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
0,70%
n.p. 10% (•)
2,5%
PERIODO DI OFFERTA
dal
al
Anticipo
/Proroga
Gestielle Cedola Best Selection
100
50 (a)
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
1,00%
n.p.(g)
10% (•)
03/06/2015
31/07/2015
Gestielle Cedola Dual Brand
100
50 (a)
1
2
3
4
5
6
7
1,5
0,20%
n.p.(e) 10% (•)
04/08/2014
30/09/2014
Gestielle Cedola Emerging Markets Opportunity
100
50 (a)
1
2
3
4
5
6
7
1,3
1,15%
n.p.(g) 10% (•)
30/03/2015
29/05/2015
Gestielle Cedola EuroItalia
100
50 (a)
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
0,30%
n.p.(d)
n.p.
01/07/2013
29/07/2013
Gestielle Cedola Fissa
100
50 (a)
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
0,35%
n.p.(c)
n.p.
03/09/2012
26/09/2012 A 14/09/2012
Gestielle Cedola Fissa II
100
50 (a)
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
0,30%
n.p.(d)
n.p.
02/11/2012
10/12/2012 A 04/12/2012
Gestielle Cedola Forex Opportunity U$D
100
50 (a)
1
2
3
4
5
6
7
1,7
0,50% n.p.(f) 10% (•)
05/01/2015
27/02/2015 A 30/01/2015
Gestielle Cedola Italy Opportunity
100
50 (a)
1
2
3
4
5
6
7
1,3
1,15%
n.p.(g)
10% (•)
30/03/2015
29/05/2015
Gestielle Cedola Multi Target
100
50 (a)
1
2
3
4
5
6
7
1,1
0,30%
n.p.(d)
n.p.
05/08/2013
28/08/2013
Gestielle Cedola Multi Target II
100
50 (a)
1
2
3
4
5
6
7
1,1
0,25%
n.p.(d) 10% (•)
04/11/2013
13/12/2013
Gestielle Cedola MultiAsset
100
50 (a)
1
2
3
4
5
6
7
1,1
0,40% n.p.(e)
n.p.
07/01/2014
28/02/2014
Gestielle Cedola MultiAsset II
100
50 (a)
1
2
3
4
5
6
7
1,5
0,60% n.p.(e)
n.p.
09/06/2014
31/07/2014
Gestielle Cedola Obbligazioni Bancarie Euro
100
50 (a)
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
0,45%
3,5%
n.p.
01/07/2011
31/07/2011 P 30/09/2011
Gestielle Cedola Più
100
50 (a)
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
0,30%
n.p.(d)
n.p.
01/02/2013
26/02/2013
Gestielle Cedola Più Italia
100
50 (a)
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
0,30%
n.p.(d)
n.p.
18/03/2013
12/04/2013 A 09/04/2013
Gestielle Dual Brand Equity 30
100
50 (a)
1
2
3
4
5
6
7
1,3
0,20%
n.p.(f) 10% (•)
01/10/2014
23/12/2014
Gestielle Obiettivo Più
Note
100
50 (a)
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
1,40%
15% (•)
01/03/2010
30/06/2010
PROVVIGIONE DI INCENTIVO - metodologie
"Dove non diversamente indicato: percentuale applicata sulla differenza di performance, se positiva tra il
Fondo ed il proprio Obiettivo di Rendimento. Si applica solo in caso di variazione positiva della quota."
(1) Obiettivo di Rendimento: Euribor a 1 anno, maggiorato del 2,0%
(2) Obiettivo di Rendimento: Euribor a 1 anno, maggiorato dello 0,5%
(3) Obiettivo di Rendimento: Euribor a 1 anno, maggiorato dell'1,0%
(•) Provvigione applicata alla variazione percentuale della quota, calcolata secondo la metodologia "High
Water Mark Assoluto"
(*) Provvigione applicata alla variazione percentuale della quota, calcolata secondo la metodologia “High
Water Mark Relativo”
dec
n.p
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
solo durante il periodo di offerta (finestra di collocamento)
sono previste commissioni di rimborso decrescenti nel corso dei semestri successivi
è prevista una commissione di rimborso decrescente a scalare di 0,075% al mese fino al 5° anno
è stata prevista una commissione di rimborso decrescente giornaliera fino al 5° anno, che parte dal 4%
è stata prevista una commissione di rimborso decrescente giornaliera fino al 5° anno, che parte dal
3,75%
(f) è stata prevista una commissione di rimborso decrescente giornaliera fino al 5° anno, che parte dal
3,50%
(g) è stata prevista una commissione di rimborso decrescente giornaliera fino al 5° anno, che parte dal
2,50%
 commissione decrescente nel corso degli anni
Prima dell'adesione leggere i documenti di offerta. Non vi è garanzia di uguali rendimenti per il futuro. I rendimenti dei benchmark di riferimento sono calcolati in coerenza con il
regime fiscale previsto per gli OICR di diritto italiano.
- 15 -
La Gamma prodotti
La Classe B
LA GAMMA DEI FONDI: “classe B” un’opportunità per gli
Investitori Istituzionali
Le novità normative introdotte dalla MiFID rendono sempre più importante il
raggiungimento dell’eccellenza nella qualità e nella varietà dei prodotti offerti alla
propria Clientela.
Aletti Gestielle SGR, sempre attenta alle esigenze dei suoi partner commerciali, dal 1°
giugno 2008, ha quindi ampliato la gamma di offerta istituendo una specifica classe di
prodotti, per alcuni fondi appartenenti al Sistema Gestielle oltre che per il fondo
Gestielle Cedola Fissa II, e due fondi esclusivamente riservati agli investitori
Istituzionali (*).
Versamento
espresso in €
Iniz.
Agg.
(come indicato nel KIID)
Leva
Finanz.
Commissioni di
Gestione
Sott.
Incent.
Market Funds
BENCHMARK
Gestielle BT Cedola
500
50
1
2
3
4
5
6
7
1,1
0,20%
n.p.
n.p.
60% BofA Merrill Lynch EMU Direct Gov. 1-3 anni ;
40% BofA ML Italy Gov.Bill
Gestielle Emerging Markets Bond
500
50
1
2
3
4
5
6
7
1,1
0,35%
n.p.
n.p.
90% JPM EMBI Glob.Div.Comp.l.cur,
5% BofA ML Treas.N&B 0-1Y,
Gestielle MT Euro
500
50
1
2
3
4
5
6
7
1,2
0,25%
n.p.
n.p.
90% BofA ML Emu Direct Gov. 3-5 Y,
Gestielle Obbligazionario Corporate
500
50
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
0,30%
n.p.
n.p.
40% ML Euro HY Constraint Index,
40% BofA ML Emu CorporateIndex,
Gestielle Obbligazionario Internazionale
500
50
1
2
3
4
5
6
7
1,1
0,30%
n.p.
n.p.
90% JP Morgan Global Government Bond Index,
Gestielle Obiettvo Risparmio
VOLATITLITÀ TARGET
500
50
1
2
3
4
5
6
7
n.p
0,20%
n.p.
10% (•)
Gestielle Cedola Fissa II
Gestielle Cedola Fissa Professionale
2,5%
PERIODO DI OFFERTA
100
100.000
Gestielle Cedola Obbligazioni Bancarie Professionale 100.000
50 (a)
10.000(
a)
10.000(
a)
dal
al
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
0.30%
n.p.
n.p.
02/11/2012
10/12/2012
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
0.25%
n.p.
n.p.
02/01/2013
04/02/2013
1
2
3
4
5
6
7
n.p.
0.25%
n.p.
n.p.
02/01/2013
04/02/2013
Proroga/anticipo
Anticipata al
04/12/2013
Note:
(•) provvigione applicata alla variazione percentuale della quota, calcolata secondo la metodologia "High Water Mark Assoluto"
(a) solo durante il periodo di offerta (finestra di collocamento)
Prima dell'adesione leggere i documenti di offerta. Non vi è garanzia di uguali rendimenti per il futuro. I rendimenti dei benchmark di riferimento sono calcolati in coerenza con il regime fiscale
previsto per gli OICR di diritto italiano.
(*) cosi come definiti nell’art.34-ter, comma 1 lett. b) del Regolamento Emittenti della Consob, nonché le categorie di investitori nei
confronti dei quali si applicano gli obblighi di adeguata verifica in forma semplificata ai sensi dell’art. 25 del D.lgs. 231/07.
- 16 -
•
•
La gamma prodotti

I riconoscimenti
•
- 17 -
I Riconoscimenti
Annoverata tra i protagonisti del mondo
finanziario che maggiormente si sono
distinti negli anni per l’eccellenza delle
performance conseguite e per i risultati
offerti al risparmiatore, Aletti Gestielle SGR
può lusingarsi in 30 anni di essere stata
pluripremiata per la competenza e la
dedizione di chi ha saputo gestire sempre
al meglio il risparmio, avendo cura di
assicurare costantemente una concreta
protezione nelle scelte degli investimenti.
Tra i più prestigiosi riconoscimenti,
nell’ambito del Premio Alto Rendimento,
assegnato da Il Sole 24 Ore in
collaborazione con CFS Rating, quello come
Miglior Società di Gestione - Gruppo Big.
Aletti Gestielle SGR ha ottenuto il primo
premio nel 2001 e più recentemente per
due anni di seguito nel 2009 e 2010.
Oggi come ieri competenza ed affidabilità
caratterizzano la nostra Società che, così
crescendo, può vantarsi di celebrare una
consolidata tradizione nel mondo del
risparmio gestito.
- 18 -
•
•
La gamma prodotti
•
I riconoscimenti

- 19 -
Per massimizzare la soddisfazione dei propri Partner
commerciali Aletti Gestielle ha predisposto un articolato
pacchetto d’offerta
Prodotti &
performance



Pay-out elevato
Formazione
interna
ed esterna
Performance eccellenti
Innovazione di prodotto
Ampiezza della gamma
Remunerazione
I nostri
clienti sono i
“distributori “
Supporti
operativi
Soluzioni
informatiche di
collegamento
Aletti Gestielle Partner in ottica
“Chiavi in mano”
Assistenza
alla rete



Struttura per l’assistenza tecnica e di prodotto dedicata
Supporti di marketing tradizionali outstanding (merchandising + supporti alla
vendita)
Ampio ricorso ad internet quale efficiente e tempestivo mezzo di
comunicazione con le reti
Partner Commerciali
Banche
Reti di
Promotori
Assicurazioni
- 20 -
Inoltre forniamo un’efficiente assistenza
commerciale…
• Incontri periodici con i gestori
• Relationship Managers dedicati per:
- assistenza commerciale
- formazione (principi di teoria finanziaria applicata ai fondi, tecniche
di vendita, relazioni con i clienti, team working, comunicazione,
team management)
- supporto continuativo sul campo e punto di riferimento per la
gestione del rapporto con Aletti Gestielle
- consulenza sui prodotti
- consulenza sul sito internet
• Aggiornamenti tempestivi sulle evoluzioni dei mercati e sulle
strategie di investimento, anche tramite sito internet
- 21 -
Report Mensile
Finalità del Fondo
Livello di Rischio
Report Mensile
30 aprile 2012
-7-
30 aprile 2012
IL FONDO
1
2
3
4
5
6
7
Andamento Quota
Cat. Assogestioni
Obiettivi e Politica di investimento
Flessibile
ISIN al portatore
22.03.1996
Area geografica
FONDO
113
IT0001064507
Data di avvio
Il fondo investe principalmente in strumenti finanziari di natura
azionaria e obbligazionaria denominati sia in Euro che in altre
divise. In particolari situazioni di mercato il fondo potrebbe essere
investito anche totalmente in strumenti obbligazionari a breve
termine o in liquidità, o anche in una sola delle asset class.
108
6
USA; Europa, America,Paesi Emergenti e
dell'Area Pacifico
103
Commissioni:
2,00%
- di sottoscrizione
1,50%
- di incentivo
88
70
Valore quota in €
8,144
Volatilità Ex Ante
10%
Ex Post
78
04/2011
Non Previsto
06/2011
08/2011
Performances & Indicatori di rischio
Performance
Fondo
Fideuram
inizio anno
6,95%
3,72%
1 mese
-0,68%
-1,10%
3 mesi
3,25%
Benchmark
Perf. Annua
Fondo
Fideuram
Benchmark
Indicatori di rischio
n.d.
2011
-4,35%
-5,74%
n.d.
n.d.
2010
0,00%
0,00%
0,00%
1,08%
n.d.
2009
n.d.
n.d.
n.d.
Tracking Error
5,74%
2,39%
n.d.
2008
n.d.
n.d.
n.d.
Inf. Ratio
1,61%
-2,31%
n.d.
2007
n.d.
n.d.
n.d.
2 anni
n.d.
n.d.
n.d.
2006
n.d.
n.d.
n.d.
3 anni
n.d.
n.d.
n.d.
Esposizione
Azionaria
53,50%
Titoli Di
Stato
41,52%
4,82%
Liquidità
3,27%
Information
Technology
Financials
13,18%
8,02%
7,01%
Consumer Staples
6,50%
Energy
Consumer
Discretionary
Industrials
4,59%
Health Care
4,38%
91,52%
Standard Dev.
Benchmark
7,66%
Sharpe
2,857
Commento Mensile
-
-
-
Nel mese di- aprile l’indice S&P ha chiuso a quota 1397.91 punti, in leggera contrazione rispetto al mese precedente ed
degli ultimi quattro mesi. Il mese è iniziato all’insegna della correzione in seguito alle rinnovate
VaR (*)
-0,55% al trend positivo
preoccupazioni di rallentamento della crescita, ma soprattutto di contagio della crisi sovrana alla Spagna.
(*) holding period 1 giorno, i.c. 95%
dati macro domestici hanno continuato a supportare la convinzione di una ripresa oramai avviata anche se più
I dati relativi agli Indicatori diI Rischio
contenuta rispetto al passato.
sono calcolati da inizio anno
Il rendimento del decennale americano è tornato a contrarsi, annullando il movimento rialzista del mese precedente,
Aree Geografiche
chiudendo con una variazione di -30bps a quota 1.915%.
Il fondo rimane confidente nella fase di seppur anemica crescita dell’America, ma in considerazione del raggiungimento
North
dei target
prefissati l’impostazione rimane quella di una riduzione tattica del livello d’investito.
53,01%
America
La duration del portafoglio rimane inferiore all’anno, prevalentemente attraverso investimenti in titoli di stato italiani ed in
titoli corporate americani.
Sortino
4,659
Europe
0,26%
Far East
0,14%
Middle
East
0,09%
2,11%
Utilities
1,19%
0,62%
Paesi Emittenti
Stati Uniti
EUR
Fondo
D. Barattini
5,90%
Materials
Telecommunication
Services
1,06%
Divise
L’investitore può ottenere il rimborso delle quote su richiesta scritta
indirizzata al distributore e/o alla SGR; la valorizzazione delle quote
è giornaliera, tranne nei giorni di chiusura della Borsa italiana e nei
giorni di festività nazionale.
prevedono una allocation di portafoglio flessibile, mediante
l’investimento in diverse tipologie di asset class con l’obiettivo di
accrescere il valore dei capitali conferiti dai partecipanti.
6 mesi
Settori
Il fondo è ad accumulazione dei proventi.
Il fondo è 12/2011
gestito in base
ai criteri04/2012
o strategie di investimento che
10/2011
02/2012
1 anno
Asset Allocation
Il fondo utilizza strumenti finanziari derivati con finalità di copertura
dei rischi, efficiente gestione del portafoglio ed investimento,
avvalendosi di una leva finanziaria potenziale pari a 2.
Nella selezione delle obbligazioni vengono privilegiate quelle di
emittenti con un merito creditizio pari o superiore all’investment
grade.
83
7,66%
Benchmark
Con riferimento alla componente azionaria il fondo investe
principalmente in titoli di emittenti degli USA.
93
SI
Patrimonio Netto in milioni di €
Obbl.
Corporate
Il fondo seleziona gli investimenti in base a criteri di valutazione
fondamentale che tengono conto della capacità delle aziende di
generare ritorni sul capitale sostenibili nel tempo e di posizionarsi
strategicamente nei settori di appartenenza.
98
- di gestione
Obbl. Conv.
Il fondo adotta una gestione attiva del rischio di cambio.
Principali titoli
52,81%
Gran Bretagna
0,26%
Canada
0,20%
Israele
0,09%
Cina
0,09%
India
0,05%
● Bots 0 12/14/12
● Ictz 0 01/31/14
● Bots 0 11/15/12
● Btps4 1/4 04/15/13
● Bots 0 10/15/12
● Ictz 0 04/30/13
USD
8,47%
Il presente
documento
è destinato esclusivamente al soggetto destinatario ed ha quale unico scopo quello di illustrare dati e/o pensieri ritenuti degni di nota. Pertanto tale documento ha finalità
● Bots
0 07/16/12
esclusivamente informative, e non può essere in alcun modo inteso o interpretato quale offerta, invito, consiglio, suggerimento o indicazione di investimento. Inoltre, anche se la SGR intraprende
● Ccts 0 03/01/14
ogni ragionevole sforzo per ottenere informazioni da fonti ritenute affidabili, la SGR non assicura in alcun modo che le informazioni, i dati, le notizie, o le opinioni contenute nel materiale siano
● affidabili
Msft 0 06/15/13
esatte,
o complete. Inoltre, la SGR non può essere ritenuta responsabile dell'utilizzo che ne viene fatto.
PRIMA
LEGGERE LA DOCUMENTAZIONE DI OFFERTA. NON VI È GARANZIA DI UGUALI RENDIMENTI PER IL FUTURO. I RENDIMENTI DEI BENCHMARK DI RIFERIMENTO,
● DELL'ADESIONE
Amazon.Com Inc
SE PREVISTI, SONO CALCOLATI IN COERENZA CON IL REGIME FISCALE PREVISTO PER GLI OICR DI DIRITTO ITALIANO.
-8PRIMA DELL'ADESIONE LEGGERE LA DOCUMENTAZIONE DI OFFERTA. NON VI È GARANZIA DI UGUALI RENDIMENTI PER IL FUTURO. I RENDIMENTI DEI
BENCHMARK DI RIFERIMENTO, SE PREVISTI, SONO CALCOLATI IN COERENZA CON IL REGIME FISCALE PREVISTO PER GLI OICR DI DIRITTO ITALIANO.
Una reportistica
completa e supporti
di marketing
operativo ideati per
facilitare l’attività di
vendita della vostra
rete
-9-
 Report mensili sui prodotti
 Materiale commerciale
- 22 -
… supportata da un sito internet progettato per essere
al servizio dei clienti con l’area riservata
L’Area Riservata: un servizio per il Cliente a cui accedere, gratuitamente,
dalla home page del sito.
Registrandosi all’Area Riservata del sito il Cliente potrà visualizzare, in qualsiasi
momento, il proprio investimento con valorizzazione del proprio portafoglio fondi
aggiornata giornalmente.
Vai al sito www.gestielle.it
con il tuo smartphone.
- 23 -
Sezione “Multimediale”
con possibilità di accedere a:
• diretta live mensile
• registrazioni di approfondimento su singoli fondi ed
interviste televisive
L’App “Doctor Fund “ che consente di
costruire un portafoglio di investimento
virtuale composto da fondi Aletti Gestielle
con l’obiettivo di superare il rendimento
del portafoglio modello.
Disponibili le news per seguire l’andamento
dei mercati finanziari ed il nuovo concorso
a premi previsto da marzo 2015 con
l’aggiornamento della versione
dell’applicazione.
visita il sito “doctorfund.gestielle.it”
- 24 -
Aletti Gestielle SGR S.p.A.
Via Tortona, 35
20144 Milano
Filiale
Ed. settembre 2015
800 337 602
gestielle.it
linkedin.it

Presentazione di PowerPoint

Transcript

Documenti analoghi

di Management Company di Sicav.

Due nuovi Target Maturity Funds per Aletti Gestielle SGR

Gestielle Cedola Dual Brand è il fondo più venduto a settembre

Aletti Gestielle SGR lancia un nuovo fondo ipotizzando che il dollaro

informazioni chiave per gli investitori

KEY INVESTOR INFORMATION

informazioni chiave per gli investitori key investor information (kiid)

Gestielle Cedola Fissa III

key investor information

Si informa che Aletti Gestielle SGR SpA e Vegagest SGR SpA, nei