(il "Fondo") EUR Class A
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(il "Fondo") EUR Class A
Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarv i a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. First Quadrant Global Risk Balanced Fund (il "Fondo") EUR Class A (ISIN: B67CJS1) Il Fondo è un comparto di AMG Funds plc (la "Società") Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo punta a offrire un rendimento annuo superiore all'attuale livello di inflazione e un rendimento ancora maggiore nel lungo termine. Il Fondo intende offrire un portafoglio bilanciato in termini di rischio investendo in un'ampia selezione di strumenti finanziari. Il Fondo può investire a livello globale in quote di partecipazione, titoli azionari, titoli di Stato e obbligazioni societarie nonché in contratti futures e opzioni negoziati in borsa e aventi come sottostante indici comprensivi di quote di partecipazione e titoli azionari. I futures sono contratti che istituiscono un'obbligazione ad acquistare o vendere un altro titolo a o entro una data futura specifica. Le opzioni sono contratti in cui l'acquirente acquisisce il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un altro titolo a un prezzo prestabilito a una precisa data futura o entro tale data. Il Fondo può altresì investire in futures e opzioni su titoli di Stato e obbligazioni societarie, in fondi indicizzati quotati (ETF) e in swap e opzioni su ETF, titoli di Stato e obbligazioni societarie. Uno swap permette alle controparti lo scambio di un determinato flusso di cassa avente per contropartita un altro flusso. Il Fondo investirà in titoli protetti contro l'inflazione attraverso strumenti finanziari derivati e/o titoli del Tesoro USA indicizzati all'inflazione ("TIPS"). Gli strumenti finanziari derivati sono contratti tra due o più parti, il cui valore è determinato dalle oscillazioni di un'attività sottostante. I TIPS sono titoli del tesoro garantiti dal governo statunitense, il cui valore aumenta con l'inflazione e con tasso d'interesse fisso. Il Fondo investirà indirettamente in materie prime attraverso strumenti finanziari legati a materie prime o a indici di materie prime quali indici sottostanti a exchange traded certificates (ETC), exchange traded notes (ETN) e futures su commodity. È possibile vendere le proprie quote di partecipazione ogni giorno (esclusi il sabato e la domenica) in cui sono operativi le banche commerciali e i mercati dei cambi a Dublino e Londra, ciascuna cassa di compensazione e il sistema TARGET (TransEuropean Automated Real-Time Gross Settlement). Il Fondo non dichiara un dividendo e pertanto le quote di partecipazione detenute dall'investitore non distribuiscono un reddito. Profilo di rischio e rendimento 1 2 3 4 5 rischio/rendimenti potenzialmente più bassi potenzialmente più alti 6 7 rischio/rendimenti Il precedente indicatore illustra come si colloca questo Fondo su una scala di classificazione standard del profilo di rischio/rendimento. Questo indicatore si basa su dati storici e non va inteso come indicazione affidabile del futuro profilo di rischio del Fondo. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e, quindi, la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo. Si precisa che l’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce un investimento totalmente privo di rischi. Questo indicatore non rappresenta una misura del rischio di perdita dell'importo investito. Il Fondo si trova in questa categoria in ragione del profilo di rischio che punta a ottenere e della reazione del portafoglio al passato contesto di mercato. L'indicatore non prende in considerazione i seguenti rischi di investimento nel Fondo: Rischio da esposizione a materie prime: il Fondo accede indirettamente alle materie prime. Il valore delle materie prime può essere estremamente volatile e dipende da una lunga serie di fattori tra i quali i movimenti di mercato, gli squilibri domanda/offerta e le tendenze inflazionistiche. Rischio di credito e di controparte: il rischio che l'emittente di titoli di debito o una controparte di un contratto su strumenti derivati non sia in grado di onorare i pagamenti di interessi, del capitale o di regolare il proprio debito ovvero di onorare le proprie obbligazioni. Rischio di cambio: il rischio di perdita derivante da oscillazioni del tasso di cambio o dall'imposizione di controlli su cambi. Rischio da strumenti derivati: la complessità e la struttura molto mutevole dei mercati di strumenti derivati può aumentare le possibilità di subire perdite di mercato. Rischio da Exchange-Traded Fund: gli exchange-traded fund (fondi d'investimento negoziati in borsa) comportano dei costi e pertanto il rischio che un investimento in essi possa risultare in un costo maggiore per l'investitore. Rischio di leva finanziaria: rischio che l'investimento a prestito e la leva finanziaria possano amplificare minimi movimenti negativi del mercato trasformandoli in perdite relativamente consistenti. Rischio di liquidità: rischio che condizioni negative di mercato possano pregiudicare la capacità del Fondo di vendere asset al prezzo desiderato o che il Fondo possa essere costretto a vendere in perdita. Per maggiori informazioni sui rischi si rimanda alla sezione intitolata "Fattori di rischio" nel prospetto informativo. Spese Le spese e commissioni versate servono a coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi i costi di commercializzazione e distribuzione. Queste spese riducono la crescita potenziale del proprio investimento. Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento: Spese di sottoscrizione: Spese di rimborso: 0,00% 0,00% È indicata la percentuale massima che può essere prelevata prima dell'investimento o prima della corresponsione dei proventi dell'investimento. Spese prelevate dal Fondo in un anno: Spese correnti: 0,61% Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche: Nessuna Le spese di sottoscrizione e di rimborso qui riportate indicano l'importo massimo, quindi in alcuni casi possono anche essere inferiori. È possibile che all'investimento venga applicata una commissione aggiuntiva a copertura dei costi di transazione. Gli investitori sono invitati a rivolgersi al proprio consulente finanziario o agente di distribuzione per maggiori dettagli sulle effettive spese di sottoscrizione/rimborso. L'importo delle spese correnti si basa sulle spese sostenute nei dodici mesi fino al 31 dicembre 2015. Include le spese sostenute dal Fondo per l'investimento in altri organismi di investimento collettivo del risparmio. Questo dato può variare di anno in anno. Esclude le spese di transazione del portafoglio, salvo nel caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal fondo al momento dell'acquisto o della vendita in un altro organismo di investimento collettivo. Per informazioni più dettagliate sulle spese si rimanda alla sezione intitolata "Commissioni e spese" del prospetto informativo. Performance passata La classe di azioni Euro Class A è stata lanciata nel 2012. I dati sulla performance per il 2013 e il 2015 sono stati usati per fornire un'utile indicazione agli investitori circa la performance passata. 5.3 6% 4% La performance passata è stata calcolata nella moneta di riferimento del Fondo, GBP. La performance passata non è indicativa della performance futura del Fondo. 2% 0% Il Fondo ha ricevuto l'autorizzazione della Banca Centrale d'Irlanda in data 27 settembre 2010. -0.7 -2% -4% -6% -6.2 -8% 2011 2012 2013 2014 2015 Informazioni pratiche Agente depositario: L'agente depositario è Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited. Documenti: Il prospetto, il supplemento, l'atto costitutivo e lo statuto, le ultime relazioni annuali e semestrali e i bilanci sono disponibili in lingua inglese presso l'amministrazione centrale, Northern Trust Fund Administration Services (Ireland) Limited, Georges Court, 54-62 Townsend Street, Dublin 2, Irlanda oppure presso la sede legale della Società sita in 75 St. Stephen's Green, Dublin 2, Irlanda. Prezzi per azione e ulteriori informazioni: Gli ultimi prezzi per azione pubblicati e ulteriori informazioni sul Fondo, incluse quelle su come acquistare o vendere azioni, sono disponibili presso l'amministrazione centrale durante il normale orario di apertura. La Società è un fondo multi-comparto con responsabilità separata dei vari comparti. Ciò significa che ai sensi del diritto irlandese le partecipazioni del Fondo sono tenute separate dalle partecipazioni di altri comparti della Società e che l'investimento nel Fondo non sarà interessato da eventuali diritti di credito avanzati nei confronti di un altro comparto della Società. È possibile convertire le proprie azioni nel Fondo in azioni di altri comparti della Società. Per maggiori dettagli sulla conversione di azioni si rimanda al prospetto informativo. Potrebbe essere applicata una spesa di sottoscrizione. Regime fiscale: La legislazione fiscale irlandese potrebbe applicarsi alla posizione fiscale personale dell'investitore. La Società si assume la responsabilità unicamente per le dichiarazioni contenute in questo documento che risultino fuorvianti, imprecise o incoerenti con le rispettive parti del prospetto informativo. La Società è autorizzata in Irlanda e soggetta a vigilanza da parte della Banca Centrale d'Irlanda. Le informazioni chiave per gli investitori sono aggiornate al 15 febbraio 2016. OZC/655926-000001/17011308v1