Informazioni chiave per gli inves tori

Informazioni chiave per gli inves tori
Il presente documento con ene le informazioni chiave di cui tu gli inves tori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tra a di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento,
richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo
Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in
modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di inves re.
FULLGOAL INTERNATIONAL UCITS ETF - Fullgoal FTSE China Onshore Sovereign and
Policy Bank Bond 1-10 Year Index ETF - Class C EUR
(ISIN: LU1361702365) è un Comparto di FULLGOAL INTERNATIONAL UCITS ETF (la "Società").
La Società di Ges one è Lemanik Asset Management S.A..
Obie vi e poli ca d’inves mento
• Fullgoal FTSE China Onshore Sovereign and Policy Bank Bond 110 Year Index ETF (il "Fondo") è un exchange traded fund ("ETF"),
che mira a replicare il più fedelmente possibile la performance
dell’indice FTSE China Onshore Sovereign and Policy Bank Bond 110 Year (l’"Indice"). A tal fine, intende replicare l’Indice.
• L’Indice è concepito per rifle ere la performance di obbligazioni denominate in RMB, emesse dal Governo cinese, dalla China Development Bank, dalla Agriculture Development Bank of China e dalla The
Export-Import Bank of China e distribuite nella Cina Con nentale.
• Per conseguire il suo obie vo, il Fondo ado erà un modello di
replica fisica, investendo principalmente in obbligazioni comprese
nell’Indice.
• Il Fondo inves rà almeno l’80% del suo Valore Patrimoniale Ne o
in obbligazioni incluse nell’Indice.
• Ove non sia possibile inves re totalmente in obbligazioni incluse
nell’Indice, il Fondo potrà inves re in altre obbligazioni o toli
idonei emessi in Cina, nonché in toli garan da a vità (ABS) (fino
ad un massimo del 20%), che generano un rendimento da inves mento simile a quello delle obbligazioni dell’Indice.
• Il Fondo può ricorrere a Strumen Finanziari Deriva ("SFD"). Il
Fondo investe in SFD allo scopo di ridurre la possibilità di perdite
finanziarie e per una ges one efficiente del portafoglio.
• L’acquisto e la vendita di azioni del Fondo può avvenire in qualunque
giorno lavora vo in Lussemburgo, Hong Kong e Cina.
• Il Fondo distribuirà dividendi per un massimo di qua ro volte
l’anno.
• Raccomandazione: il periodo d’inves mento minimo consigliato è
di tre anni.
• Glossario
- Obbligazioni: strumen di debito che rappresentano l’obbligo
dell’emi ente a ripagare un pres to e i rela vi interessi ad una data
specifica.
- Strumen finanziari deriva : strumen finanziari le cui cara eris che e il cui valore dipendono dalle performance di uno o più a vi
so ostan , solitamente toli, indici, valute o tassi d’interesse.
- Copertura: una strategia per compensare, in toto o in parte, determina rischi, come quelli derivan dalle oscillazioni dei tassi di
cambio.
- Titoli garan da a vità (ABS): toli di debito il cui valore e reddito corrisposto derivano da un paniere di a vi so ostan .
Per maggiori informazioni sugli Obie vi e sulla Poli ca d’inves mento
del Fondo, si rimanda al punto 3 "Obie vo e poli ca d’inves mento"
della sezione "Cara eris che del Comparto" del prospe o informa vo del
Fondo (il "Prospe o").
Profilo di rischio e di rendimento
. Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimen solitamente più eleva
Rendimen solitamente più
bassi
1
2
33
4
5
6
7
Cosa si intende con questo valore e quali sono i suoi limi ?
• L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garan sce un
inves mento esente da rischi.
• Il profilo di rischio e di rendimento potrebbe cambiare nel tempo.
L’indicatore di rischio potrebbe non rilevare interamente i rischi
seguen :
• Rischio di credito: il Fondo può inves re una percentuale consistente delle sue a vità in obbligazioni. Gli emi en obbligazionari
possono divenire insolven provocando in tal modo una perdita
parziale o totale del valore delle obbligazioni.
• Rischio di cambio: il rischio di cambio deriva da movimen dei
tassi di cambio tra coppie di valute. Correte il rischio di cambio se
avete inves men o a vità in un paese straniero con una valuta diversa, a meno che la valuta estera sia agganciata alla vostra valuta
nazionale o la vostra esposizione sia coperta.
• Rischio dei deriva : i valori degli strumen deriva possono
aumentare e diminuire a una velocità maggiore rispe o alle
azioni e alle obbligazioni. Le perdite possono essere più elevate
dell'inves mento iniziale. Questo rischio viene rido o al minimo
detenendo una gamma diversificata di strumen non deriva .
• Rischio di tasso d’interesse: il rischio che i tassi d'interesse aumen no, riducendo così il valore di mercato di un inves mento.
• I da storici potrebbero non cos tuire un’indicazione affidabile
circa il futuro.
• Riesgo de mercados emergentes: El riesgo de cambios polí cos o
económicos podrá surgir de un período de inestabilidad en los mercados emergentes. Estos, por su parte, podrán influir desfavorablemente en el valor de la inversión.
Perché il Fondo si trova in questa categoria?
Questo Fondo rientra nella categoria 3 perché il prezzo delle azioni è
moderatamente vola le; di conseguenza, il rischio di perdite e il potenziale rendimento sono generalmente medio-bassi.
• Rischio di liquidità: il Fondo può inves re in modo consistente in
a vità che potrebbero non essere facilmente svincolate o controbilanciate a causa di scarsa profondità del mercato o distorsioni del
mercato.
Per una descrizione completa dei fa ori di rischio, si rimanda alla sezione
del Prospe o del Fondo in tolata 'Considerazioni speciali sui rischi'.
Spese
Le spese da voi corrisposte vengono u lizzate per coprire i cos di gesone del Fondo, compresi i cos lega alla commercializzazione e alla
distribuzione. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro inves mento.
L’importo rela vo alle spese corren qui riportato rifle e una
s ma basata sul totale previsto delle spese. L’importo è limitato
e rappresenta le spese massime addebitabili agli inves tori.
Ulteriori de agli sull’esa o importo delle spese sono riporta nella
relazione annuale della Società per ciascun esercizio finanziario.
L’importo rela vo alle spese corren può eventualmente variare da un
anno all’altro. Esclude:
• Commissioni legate al rendimento.
• Cos delle operazioni di portafoglio.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’inves mento
Spesa di so oscrizione
0,05%
Spese di rimborso
0,05%
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima
che venga inves to o prima che il rendimento dell'inves mento venga distribuito.
Spese prelevate dal Fondo in un anno
Spese corren
0,55%
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al
Nessuna
rendimento
Sono indicate le commissioni di so oscrizione e di rimborso massime. In
alcuni casi, è possibile che paghiate impor inferiori. Le spese di so oscrizione e rimborso si applicano esclusivamente in caso di so oscrizione
o rimborso delle azioni dire amente nel/dal Fondo mentre non si applicano se gli inves tori acquistano o vendono tali azioni sulle borse valori.
Rivolgersi al proprio consulente finanziario o al distributore.
Per una descrizione completa dei fa ori di rischio, si rimanda alla sezione
del Prospe o in tolata "Commissioni e spese".
Risulta o enu nel passato
• Per questa categoria di azioni non esistono risulta rela vi a un
anno civile completo.
• Il Fondo sarà a vato alla prima so oscrizione.
Informazioni pra che
• Il presente documento contenente le informazioni chiave per gli inves tori (KIID) è specifico per questa categoria di azioni.Per questo
Fondo sono disponibili altre classi di azioni, come indicato nel
Prospe o del Fondo.
• Banca depositaria: Le a vità del Fondo sono detenute presso
Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. e sono separate da
quelle di altri compar della Società. Le a vità del Fondo non possono essere u lizzate per saldare i debi di altri compar della Società.
• Ulteriori informazioni e disponibilità dei prezzi: ulteriori informazioni circa il Fondo (inclusi il prospe o corrente, le relazioni
annuali più recen e gli ul mi prezzi delle azioni del Fondo), altre categorie di azioni e versioni del presente documento in lingua
Inglese, sono disponibili gratuitamente su www.fundsquare.net o
facendone richiesta scri a a Lemanik Asset Management S.A., 106,
route d’Arlon, L-8210 Mamer, Luxembourg oppure via e-mail a
[email protected].
• Indice: maggiori informazioni sulla composizione dell’Indice, ivi
inclusi i regolamen e il metodo di calcolo ad esso applica , sono
reperibili sul sito Internet del fornitore dell’Indice www. se.com..
• Regime fiscale: il Fondo è sogge o alla legislazione fiscale in
Lussemburgo, che può avere un impa o sulla posizione fiscale personale di un inves tore. Prima di decidere in merito ad un inves mento, si raccomanda di rivolgersi al proprio consulente finanziario
o fiscale.
• Responsabilità:
Lemanik Asset Management S.A. può essere
ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni
contenute nel presente documento che risul no fuorvian , inesa e
o incoeren rispe o alle corrisponden par del Prospe o per il
Fondo.
Il presente Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolò dalla Commission de Surveillance du Secteur
Financier.
Le informazioni chiave per gli inves tori qui riportate sono esa e alla data del 4 marzo 2016.