Iran, industria ceramica in affanno

Iranian ceramic
industry sees slowdown
Majid Mohassesian - Ceramic World Review Persian (Tehran, Iran)
economics
Iran, industria
ceramica in affanno
Between 2006 and 2011 Iran’s population grew by 7% to
reach 75 million inhabitants. Over the same period, GDP rose
from US $242 billion to the all-time high of $576 billion, an increase of 138% (source: World Bank), and per capita tile consumption more than doubled from 2.58 to 5.25 square metres. But although this five-year period of powerful economic
growth brought a big improvement in the well-being and
standard of living of the population, it was followed by three
years of steady decline. As a result, GDP fell back to $415 billion in 2014, below the levels of 2010. World Bank forecasts for
the period 2015-2020 point to a moderate recovery (GDP
should reach $480 billion in 2020).
Tra il 2006 e il 2011 la popolazione iraniana è cresciuta del 7%
a 75 milioni di abitanti. Nello stesso periodo, il PIL è passato
da 242 al record storico di 576 miliardi di dollari, +138% (fonte
World Bank) e il consumo annuo pro capite di piastrelle ceramiche è più che raddoppiato, da 2,58 a 5,25 mq. Si è trattato indubbiamente di 5 anni di forte sviluppo economico che ha innalzato il benessere e lo standard di vita della popolazione,
seguiti però da un triennio di contrazione costante che ha riportato il PIL nel 2014 (415 miliardi di dollari) al di sotto dei livelli del 2010. Le previsioni della Banca Mondiale per il periodo 2015-2020 indicano un moderato recupero, con un PIL a
480 miliardi di dollari nel 2020.
The construction industry
Il settore delle costruzioni
Although the economic downturn had already begun by
the second quarter of 2012, the adverse effects on the construction industry did not make themselves felt until 2014. In
that year, the number of building permits plummeted by
39.5% from 223,000 to 135,000 (the parameter of “built area”
followed a similar decline), after remaining stable in 2012 and
2013 at the high levels of previous years (Table 1). According
to various estimates, the number of building permits has continued to fall in 2015. In the city of Tehran alone, the first quarter figures show a 24% fall over the first quarter of 2014 and a
63% drop over the same period in 2013. Real estate prices experienced strong growth up until 2013, but slackened in 2014
and are expected to fall this year.
Sebbene la contrazione economica fosse già iniziata nel secondo trimestre del 2012, gli effetti negativi sull’industria delle costruzioni si sono fatti sentire solo a partire dal 2014, anno
in cui si è registrato il crollo del 39,5% del numero di permessi edilizi (da 223mila a 135mila) e della superficie costruita, che
si erano invece mantenuti sui livelli alti degli anni precedenti
per tutto il 2012 e 2013 (tab. 1). Secondo varie stime, le concessioni edilizie dovrebbero continuare a ridursi ancora nel 2015:
nella sola città di Tehran, i dati relativi al primo trimestre mostrano un calo del 24% sul primo trimestre 2014 e del 63% sul
primo trimestre del 2013. I prezzi immobiliari, in forte crescita
fino al 2013, hanno rallentato nel 2014 e sono previsti in diminuzione nel 2015.
TAB. 1 - Iran: Number of building permits, built area and variation in real estate prices
Iran: Numero di permessi edilizi, area edificata e variazione dei prezzi immobiliari
GDP (bn USD)
PIL (miliardi di USD)
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
estimates
192.0
242.5
307.5
356.0
362.7
422.6
576.6
557.9
493.8
415.3
n.a.
Building permits / Permessi edilizi
184,000 229,800 268,000 224,000 205,000 238,000 201,000 223,828 223,000 135,024 100,000
Built area (mill. sq.m) / Area edificata (milioni mq)
102.12
127.77
149.28
125.0
114.6
133.3
113.7
122.34
121.5
73.5
54.0
11
28
80
19
-10
8
17
45
33
4
-2
Real estate prices (% var.) / Prezzi immobiliari (var. %)
Source / Fonte: World Bank, Statistical Center of Iran, Ministry of Road and Urban Development, Construction Engineering Organization and Donyaye-Eghtesad newspaper
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C era mic W o rld Review n. 114 / 2015
TAB. 2 - Iran: production and consumption of ceramic tiles (millions of sq.m)
Iran: produzione e consumo di piastrelle ceramiche (milioni mq)
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Installed capacity / Capacità installata
233
280
350
420
480
530
550
600
650
680
Production / Produzione
190
210
250
320
350
400
475
500
500
410
Exports
16
18
22
27
40
54
65
93
114
110
Domestic sales / Vendite interne
150
178
231
259
289
327
387
370
349
196
Imports
3.5
4
5.5
6
6.5
7.6
8.5
5.5
1.3
3.5
Domestic consumption / Consumo nazionale
153
182
236
265
295
335
395
375
350
200
Stocks / Giacenze di magazzino
24
14
-2
34
22
19
24
38
37
104
Source / Fonte: Iranian Ceramic Syndicate
The ceramic tile industry
L’industria delle piastrelle
Overall the Iranian tile industry has experienced strong
growth over the last 10 years. The use of more modern
technologies has raised production capacity and improved product quality, opening up opportunities for exports. Accordi to the Iranian Ministry of Industry, total installed production capacity currently stands at around 700
million sq.m/year, with around 133 manufacturing units in
operation (out of 170 existing facilities). More than half of
these are located in the Yazd district and the others are
spread out across the country. According to the Iranian
Ceramic Syndicate, domestic tile consumption started to
decline in 2012-2013, while local tile production remained
high, also boosted by the increase in exports, mostly to Iraq.
This was followed in 2014 by a sharp and sudden decline in
the tile industry and market, in line with the performance of
the construction industry and the burst of the housing bubble. Domestic sales plummeted by 43% from 350 to 200 million sq.m, exports fell slightly to 110 million sq.m (-3.5%), and
although output dropped by 18% from 500 to 410 million
sq.m it remained well above demand. As a result, stocks
reached 100 million sq.m in 2014. From the production figures for the first quarter of 2015 and the analysis of domestic and export market trends, it appears possible that output volumes and domestic consumption may experience a
further decline in the current year. A recovery in exports is
even more likely (they are estimated at about 120 million
sq.m. in 2015) following strong progress in the first quarter of
this year in Iraq, Afghanistan and some markets in the CIS
area. Export growth appears to be the only short-term solution for overcoming the crisis.

Nel complesso l’industria iraniana delle piastrelle ha conosciuto negli ultimi 10 anni un notevole sviluppo. L’utilizzo di
tecnologie più moderne ha aumentato capacità produttiva e
qualità del prodotto, aprendo la strada anche alle esportazioni. Secondo il Ministero dell’Industria iraniano, attualmente
la capacità produttiva totale installata si aggira sui 700 milioni
mq/anno, con circa 133 unità produttive in funzione (su 170
esistenti), di cui oltre la metà nel distretto di Yazd e le altre
sparse su tutto il territorio nazionale.
Secondo l’Iranian Ceramic Syndicate, il consumo nazionale di
piastrelle aveva già iniziato a ridursi nel biennio 2012-2013,
mentre la produzione era rimasta elevata, sostenuta dall’aumento delle esportazioni, dirette soprattutto in Iraq. Il forte e
repentino ridimensionamento dell’industria e del mercato
ceramico è arrivato nel 2014, parallelamente allo scoppio della bolla immobiliare. Il consumo interno è crollato del 43%, da
350 a 200 milioni mq, le esportazioni sono scese a 110 milioni
mq (-3,5%) e la produzione, pur riducendosi del 18% da 500 a
410 milioni mq, è rimasta tuttavia ben superiore alla domanda:
le eccedenze di magazzino nel 2014 hanno raggiunto i 100 milioni mq. I dati di produzione del primo trimestre 2015 e l’analisi dell’andamento del mercato nazionale e di quelli esteri
fanno ritenere possibile per l’anno in corso un’ulteriore contrazione dei volumi produttivi e del consumo nazionale. Probabile, invece, un recupero delle esportazioni (stimate sui 120
milioni mq nel 2015), che nei primi tre mesi dell’anno hanno
mostrato un buon progresso in Iraq, Afghanistan e in alcuni
mercati dell’area CIS. L’espansione dell’export nei mercati limitrofi e in altri nuovi pare peraltro l’unica soluzione a breve
termine per uscire più rapidamente dalla crisi.
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TAB. 3 - Iran: Tile export destinations in 2014 and Q1 2015
Iran: Destinazione delle esportazioni di piastrelle nel 2014 e primo trimestre 2015
2014
($ millions)
2014
(Sq.m millions)
% on total
average price
($/m2)
% var.
2014/2013 (in volume)
% var.
Q1 2015/Q1 2014
(in volume)
Iraq
309.7
77.3
70.0%
4.01
-15%
30%
Pakistan
39.3
10.3
8.9%
3.82
56%
-450%
Afghanistan
35.4
8.3
8.0%
4.26
20%
28%
Turkmenistan
17.5
4.1
4.0%
4.29
8%
13%
Georgia
12.3
3.2
2.8%
3.88
9%
-15%
Others
28.4
6.7
6.3
4.23
-
-
TOTAL
442.6
109.9
100.0%
4.03
-3.5%
-
Source / Fonte: Iranian Ceramic Syndicate
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Cera mic W o rld Review n. 114 / 2015