Scegli il Tuo Profilo di Rischio e il Fondo Più Adatto a Te

Scegli il Tuo Profilo di Rischio
e il Fondo Più Adatto a Te
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Il Mondo degli Investimenti Sta
Cambiando. Sei Pronto?
Molta gente pensa che fosse molto più facile creare ricchezza
qualche anno fa rispetto a oggi. I conti correnti così
come i conti deposito offrivano rendimenti interessanti
e gli investitori non dovevano assumersi rischi rilevanti.
L’assicurazione sulla vita era un buon investimento
e i mercati azionari erano molto più semplici.
Lo scenario oggi è molto diverso. Con tassi di interesse
molto bassi nella maggior parte dei prodotti di risparmio,
gli investitori devono faticare di più per raggiungere i loro
obiettivi. Devono guardare oltre i prodotti di risparmio
tradizionali e considerare soluzioni di investimento a gestione
attiva. Per semplificare, in Franklin Templeton, offriamo
soluzioni di investimento personalizzate con obiettivi,
opportunità e benefici chiaramente definiti per soddisfare
le vostre esigenze. A voi la scelta di quello più adatto.
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Un Team di Professionisti per Gestire al Meglio
i Tuoi Risparmi
I tassi di interesse bassi rappresentano una sfida sia per i risparmi che per i prodotti di assicurazione
sulla vita tradizionali, ed è probabile continueranno a esserlo per un po’ di tempo. Inoltre, l’inflazione
erode parte del rendimento. Così chi investe non guadagna.
Allora, qual è l’alternativa? Investire da soli in Borsa? Investire in prodotti di investimento complessi,
scegliere il momento giusto per investire e monitorare costantemente il vostro portafoglio? Riuscite
a prevedere i cambiamenti e a distribuire gli asset in modo ottimale in ogni fase del mercato? Sapete
quando investire in azioni, obbligazioni, materie prime o valute? E in che misura? La risposta è “no” per la
maggior parte degli investitori, dal momento che non hanno il tempo o la competenza necessari.
Affidare il vostro patrimonio a un gestore professionista è una scelta intelligente, sia per i principianti,
sia per chi possiede grandi patrimoni. Con un’esperienza di oltre 65 anni, Franklin Templeton
è uno dei più grandi gestori degli investimenti al mondo. Nelle pagine seguenti, scoprirete perché
i tre fondi Multi-Asset di Franklin Templeton potrebbero essere la soluzione giusta per voi:
FRANKLIN DIVERSIFIED
CONSERVATIVE FUND 1
FRANKLIN DIVERSIFIED
BALANCED FUND 1
FRANKLIN DIVERSIFIED
DYNAMIC FUND 1
Trascurare i tuoi risparmi
è come buttar via i soldi!
1. Il Franklin Diversified Conservative Fund, il Franklin Diversified Balanced Fund e il Franklin Diversified Dynamic Fund sono comparti della SICAV di diritto lussemburghese
Franklin Templeton Investment Funds (FTIF).
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Franklin Diversified Funds
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Investire nel Lungo Periodo – C’è Ancora Molta Strada da Fare
Composizione dei portafogli delle famiglie a livello globale
Asset finanziari totali delle famiglie2
(in %, nel 2014)
6.4%
FONDI COMUNI
5.7%
ALTRO
18.2%
FONDI PENSIONE
10.2%
ASSICURAZIONI SULLA VITA
36.3%
3.4%
VALUTE E DEPOSITI
OBBLIGAZIONI
19.7%
AZIONI
Ripensare e Pianificare il Tuo Successo negli Investimenti
L’interesse per conti deposito e assicurazioni ha toccato il fondo, tuttavia è qui che sono detenuti
la maggior parte di tutti gli asset finanziari in Europa. Ironicamente, entrambi questi tipi di
investimento offrono un potenziale molto basso di crescita degli asset nel lungo periodo. Questo
dimostra chiaramente che il comportamento dei “vecchi tempi” è profondamente radicato negli
investitori – le cifre sopra parlano da sole.
L’atteggiamento dei risparmiatori sta cambiando gradualmente, ma potrebbe non essere sufficiente.
I tassi di interesse non dovrebbero salire presto e gli investimenti più adatti alla crescita degli
asset di lungo periodo restano al palo. Per esempio, pochi europei investono il loro denaro in azioni
(20%) o fondi di investimento (6%). Inoltre, la maggior parte degli investitori non monitora nè
gestisce i propri investimenti e preferisce posticipare la loro pianificazione. Rimane il fatto che
“il tempo è denaro” e bisogna agire in fretta.
Qual è la Soluzione?
Che ne dite di un prodotto di investimento che ha chiari obiettivi di rendimento, che vi offre una scelta
di diversi livelli di rischio e rendimento per soddisfare le vostre necessità, gestito da professionisti
sulla base delle attuali condizioni di mercato? Nel contesto attuale, questa soluzione potrebbe essere
la risposta più adeguata.
L’aforisma “Il tempo è denaro” vale anche
per la pianificazione degli investimenti
2. Fonte: Statistiche dell’Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE). Include tutti i paesi OCSE per i quali vi sono dati completi (30 su 34 paesi). I dati 2013
sono utilizzati per sopperire ai dati del 2014 ove questi ultimi non fossero disponibili (Israele, Giappone e Svizzera).
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Pianifica i Tuoi Investimenti in Tre Semplici Mosse
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CAPIRE COSA È IMPORTANTE
State pensando di costruire un futuro finanziario sostenibile? O forse
di organizzare un importante evento nella vostra vita? Per iniziare,
sarebbe utile analizzare la vostra vita e scoprire quello che è veramente
importante per voi. Dopotutto, il modo in cui gestite la vostra vita
influisce sul modo in cui pianificate le vostre finanze. Per avere un’idea
più chiara della situazione, ponetevi alcune domande.
• Quanto denaro voglio risparmiare ogni mese?
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INIZIARE A INVESTIRE
Le persone che investono potrebbero
dover sopportare oscillazioni dei prezzi
di breve periodo ma sicuramente
hanno la possibilità di guadagnare.
Invece, quelle che non investono affatto
sicuramente non guadagneranno
niente. In altre parole, è sempre il
momento giusto per iniziare a investire.
• Ho deciso di fare degli investimenti importanti?
• Cosa ho deciso di fare in futuro per la mia famiglia?
• Di quanti soldi avrò bisogno al momento della pensione per
mantenere il mio attuale standard di vita?
• Voglio fare investimenti di breve o lungo periodo?
• Le oscillazioni di mercato mi preoccupano?
Vi è molto su cui riflettere. Ma il vantaggio di porre queste domande
è che più ci pensate ora, meno sorprese avrete in futuro. Che abbiate
20, 40, o 60 anni, l’attenta pianificazione degli investimenti non è una
questione di età. In qualunque momento della vita, è una buona idea
affidarsi all’aiuto di un consulente finanziario – vi porrà le domande
giuste e lavorerà con voi per pianificare i vostri investimenti nel modo
più adatto a voi.
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CAPIRE COSA PUÒ OFFRIRE UNA SOLUZIONE
DI INVESTIMENTO
Avete pensato alla vostra vita e alla pianificazione finanziaria e state
ora pensando a una soluzione di investimento adatta ai vostri obiettivi.
Nel fare ciò, dovete sempre tenere a mente il vecchio detto: “Fidarsi
è bene. Capire è meglio”. Scegliete una soluzione di investimento che
capite e investite sulla base delle vostre convinzioni. In questo modo
avrete aspettative realistiche e non vi preoccuperete anche se i mercati
scendono per un po’ di tempo. Al contrario, saprete che le variazioni
nei prezzi offrono opportunità che il vostro gestore di portafoglio può
sfruttare a vostro vantaggio.
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Franklin Diversified Funds
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Diversificare con i Franklin Diversified Funds
Quando comprate un immobile, è importante il luogo in cui si trova. Ma quando si tratta di
investimenti, non mettete tutte le uova nello stesso paniere. Un portafoglio ben diversificato
contribuisce a limitare le perdite da singole asset class e in alcuni casi, le può perfino compensare.
I mercati azionari stanno scendendo? Obbligazioni, valute, liquidità, materie prime o immobiliare
possono probabilmente mitigare le perdite. Investire in diverse asset class rende un portafoglio
meno vulnerabile all’oscillazione dei prezzi e contribuisce a mantenere il suo valore. Questo
è un principio importante che non è mai enfatizzato a sufficienza.
Gli investitori cui piace la semplicità dovrebbero acquistare un fondo ben diversificato. Questo
è esattamente quello che offrono i Franklin Diversified Funds. Essi investono a livello internazionale
in molte diverse asset class e rimangono flessibili. In base al fondo scelto e all’andamento del
mercato, il gestore decide quali asset class preferire.
Investimenti in diverse asset class
Azioni
Materie prime
Obbligazioni
FRANKLIN
DIVERSIFIED FUNDS
Liquidità & suoi
equivalenti
Immobiliare
Valute
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Una Soluzione per Ogni Investitore
I Franklin Diversified Funds sono progettati per gli investitori di oggi. Per investitori che investono
i risparmi in diverse asset class e vogliono affidarne la gestione ad un professionista. Per investitori
che vogliono risultati più stabili e preferiscono passare il loro tempo con la famiglia, gli amici
e a godersi la vita invece di monitorare i loro investimenti ogni giorno. La soluzione per investitori
come voi!
Scegli il tuo profilo di rischio e il Fondo più adatto a te:
Prudente
Bilanciato
Dinamico
RISCHIO
RISCHIO
RISCHIO
Basso
Medio
Margine
di Oscillazione*
3–5% p. a.
CRESCITA DEL CAPITALE
Bassa
Margine
di Oscillazione*
Alto
5–8% p. a.
CRESCITA DEL CAPITALE
Media
Margine
di Oscillazione*
8–11% p. a.
CRESCITA DEL CAPITALE
Alta
Target di rendimento p.a.
in periodi rolling di tre anni
rispetto all’EURIBOR**
+2%
Target di rendimento p.a.
in periodi rolling di tre anni
rispetto all’EURIBOR**
+3.5%
Target di rendimento p.a.
in periodi rolling di tre anni
rispetto all’EURIBOR**
+5%
FRANKLIN DIVERSIFIED
CONSERVATIVE FUND
FRANKLIN DIVERSIFIED
BALANCED FUND
FRANKLIN DIVERSIFIED
DYNAMIC FUND
Il grafico sopra ha finalità illustrative. Non vi è alcuna garanzia che le stime si realizzeranno.
* I margini di oscillazione (volatilità) mostrano agli investitori quanto significativamente il
valore (prezzo) del loro investimento può oscillare. Sono pertanto una misura del rischio del
fondo. Le performance passate non sono indicazione o garanzia di performance future.
** L’EURIBOR è un tasso di interesse di riferimento per depositi vincolati in euro per transazioni
tra le banche europee. Semplificando, esso può essere utilizzato come tasso di interesse per tipi
di veicoli di risparmio tradizionali, come i depositi vincolati. Le performance passate non sono
indicazione o garanzia di performance future.
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Franklin Diversified Funds
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Chiari Obiettivi, Chiare Opportunità
I VANTAGGI DEI FRANKLIN DIVERSIFIED FUNDS
RENDIMENTI TARGET in periodi rolling di tre anni
Target
DEFINITI per i margini di oscillazione
DIVERSIFICAZIONE con diverse asset class
Gestione
ATTIVA DEL RISCHIO
GESTIONE DEL PORTAFOGLIO
LIBERTA’
nell’investire: come investimento una tantum
o come piano di risparmio
Prudente
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secondo i fattori
di rischio
Bilanciato
Dinamico
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Gestire i Rischi per Raggiungere Risultati Migliori
Durante la crisi finanziaria del 2008, diverse asset class sono scese, ma in generale, hanno subito
effetti negativi o hanno perso valore. Questo ha dimostrato che la diversificazione data da un
portafoglio tradizionale aveva ampi margini di miglioramento. Un approccio avanzato comporta
l’analisi dei fattori di rischio di ogni asset class, dal momento che ogni asset class comporta diversi
tipi di rischio. Quello che probabilmente è meno noto è che potete gestire un portafoglio secondo
i fattori di rischio. Il gestore di portafoglio individua tutti i rischi in una classe di investimento
e riduce quelli che non vuole includere nel portafoglio. Questa è gestione del rischio attiva e gli
investitori possono beneficiarne!
Crescita, stabilità, difesa e opportunità
Il gestore si avvale di queste quattro strategie in modo diverso a seconda del fondo. Questo tipo
di diversificazione dei fondi permette di definire dei target di rendimento per uno specifico orizzonte
di investimento, che nel caso dei Franklin Diversified Funds è un periodo rolling di tre anni.
STRATEGIE DI CRESCITA
STRATEGIE DI STABILITA’
Hanno performance simili a quelle dei mercati
azionari. Questi tipi di strategie puntano a una
crescita del capitale di lungo periodo, trainata
da investimenti in specifici mercati azionari
o obbligazionari. Le strategie di crescita puntano
a individuare opportunità di investimento con
un buon potenziale di crescita.
Sono generalmente indipendenti dai mercati azionari.
Queste strategie puntano a offrire rendimenti
costantemente più alti dei mercati monetari,
assumendo livelli di rischio moderatamente più
alti. Le strategie di stabilità danno rendimenti
positivi indipendentemente dalle condizioni di
mercato. In questo modo, esse contribuiscono
in larga misura alla diversificazione.
STRATEGIE DI DIFESA
STRATEGIE DI OPPORTUNITA’
Tendono a muoversi in senso opposto rispetto
ai mercati azionari. Queste strategie putano
a minimizzare il più possibile il rischio di perdite
di capitale. Le strategie di difesa sono progettate
per proteggere gli investitori contro significative
perdite da improvvisi cali nei prezzi.
Possono essere strategie di crescita o difesa.
Tendono a essere di medio periodo e possono
muoversi nella stessa direzione o in quella
opposta rispetto ai mercati azionari. Questi
tipi di strategie si prefiggono di sfruttare
le turbolenze di mercato di breve periodo
o le valutazioni favorevoli.
Il vantaggio per chi investe è che quando decide di scegliere una delle tre opzioni Franklin Diversified
Funds, sa cosa aspettarsi in anticipo. Come con qualunque investimento, maggiori sono i rendimenti
previsti, maggiore è il loro margine di oscillazione.
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Un’Opportunità di Investimento per Tutte le Età
La crescita del capitale e gli investimenti non hanno limiti di età. Che vi
stiate creando una famiglia o stiate per andare in pensione, gli investimenti
sono sempre una scelta sensata. La domanda è: dove investire? I Franklin
Diversified Funds sono adatti a ogni gruppo di età e obiettivo di investimento.
Se la vostra propensione al rischio cambia nel corso del tempo, potete
facilmente passare ad uno degli altri fondi all’interno della gamma.
I Franklin Diversified Funds sono adatti a tutti gli investitori che vogliono
avere un portafoglio globale e ampiamente diversificato sia in termini di
asset class che di fattori di rischio. Questo li rende una scelta valida per
chi non vuole preoccuparsi costantemente dei suoi investimenti e neppure
monitorare da solo i mercati. Lasciate questo compito e la responsabilità di
effettuare opportune decisioni di investimento al gestore.
MATTHIAS HOPPE
Gestore dei fondi
Matthias Hoppe è gestore di
portafoglio di Franklin Templeton
Solutions, un team indipendente
all’interno di Franklin Templeton
Inizia ora!
Investi nei Franklin Diversified Funds.
specializzato nell’asset allocation.
Il team comprende oltre 80 esperti
e gestisce soluzioni di portafoglio
da oltre 20 anni, per un valore
attuale di oltre 40 miliardi di
dollari. Hoppe vanta un’esperienza
di oltre 15 anni nel settore
finanziario e lavora per Franklin
Templeton dal 2008. Egli gestisce
i tre Franklin Diversified Funds
di Franklin Templeton Investments
e tra gli altri, è responsabile di
mandati multi-asset per clienti
in tutto il mondo.
Fonte: Franklin Templeton Investments.
Dati aggiornati al 31/09/2015.
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QUALI SONO I RISCHI?
Tutti gli investimenti comportano rischio, inclusa la possibile perdita di capitale. I tassi valutari possono oscillare significativamente
in brevi periodi di tempo, e possono ridurre i rendimenti. I derivati, incluse le strategie della gestione valutaria, comportano
costi e possono creare leva economica nel portafoglio di investimento che potrebbe determinare una significativa volatilità
e fare partecipare i fondi a perdite (come anche consentire guadagni) su una cifra che supera l’investimento iniziale dei
fondi. I fondi possono non raggiungere i benefici anticipati, e possono realizzare perdite quando una controparte non
riesce a performare come promesso. Ai titoli esteri sono associati rischi particolari, inclusi oscillazioni valutarie, instabilità
economica e sviluppi politici. Gli investimenti nei mercati emergenti comportano rischi più elevati legati agli stessi fattori,
oltre a quelli associati con le loro dimensioni relativamente più piccole e con la loro minore liquidità. Gli investimenti in
obbligazioni di più basso rating comportano un maggiore rischio di default e perdita del capitale. Le variazioni nei tassi di
interesse influiranno sul valore dei portafogli dei fondi e sui loro prezzi azionari e sui rendimenti. Dal momento che i prezzi delle
obbligazioni nei fondi si adeguano ad un aumento nei tassi di interesse, il prezzo azionario dei fondi potrebbe scendere.
Le variazioni nella forza finanziaria di un emittente obbligazionario o nel rating creditizio di un’obbligazione possono
influire sul suo valore. Queste ed altre considerazioni sul rischio sono discusse nei prospetti dei fondi.
Informazioni Legali: Prima dell’adesione leggere il Prospetto informativo e il Documento Informativo Chiave per gli Investitori .
Questo documento è da intendersi unicamente di interesse generale e non costituisce alcun consiglio di tipo legale
o fiscale, e nemmeno un’offerta di azioni o un invito a richiedere azioni di alcuna delle SICAV di diritto lussemburghese
Franklin Templeton Investment Funds. Nessuna parte di questo documento deve essere interpretata come consiglio
all’investimento.
Le sottoscrizioni alle azioni di un Fondo possono essere effettuate solo sulla base del prospetto del Fondo, del relativo
Documento Chiave per gli Investitori, accompagnato dall’ultima relazione annuale rivista disponibile e dall’ultima relazione
semi-annuale se pubblicata successivamente.
Il valore delle azioni in un Fondo ed i rendimenti che ne derivano possono scendere come salire, e gli investitori possono
non riottenere l’intero importo investito. Le performance passate non sono indicazione o garanzia di performance future.
Le fluttuazioni valutarie possono influire sul valore degli investimenti effettuati in valuta straniera.
Quando si investe in un fondo denominato in una valuta estera, anche la vostra performance può subire variazioni dovute
alle oscillazioni valutarie.
Un investimento in un Fondo comporta rischi che sono descritti nel prospetto completo e nel Documento Informativo Chiave per
gli Investitori. Nei mercati emergenti i rischi possono essere maggiori rispetto a quelli nei paesi sviluppati. Gli investimenti
in strumenti derivati comportano rischi specifici più ampiamente descritti nel prospetto del Fondo e nel Documento Chiave
per gli Investitori.
Nessuna azione dei Fondi può essere direttamente o indirettamente offerta o venduta a residenti degli Stati Uniti d’America
e ai residenti del Canada. Le azioni di un Fondo non sono disponibili per la distribuzione in tutte le giurisdizioni e i potenziali
investitori sono tenuti a confermare la disponibilità con il loro rappresentante locale Franklin Templeton Investments prima
di assumere qualsiasi decisione di investimento.
Qualsiasi ricerca ed analisi contenuta in questo documento è stata fornita da Franklin Templeton Investments per le sue
finalità ed è a voi fornita solo per inciso. Riferimenti a particolari settori o aziende sono a scopo informativo generale e non
sono necessariamente indicativi della posizione di un fondo in alcun momento.
Siete pregati di consultarvi con il vostro consulente finanziario prima di decidere di investire. Una copia dell’ultimo prospetto,
del relativo Documento Chiave per gli Investitori e dell’ultima relazione annuale e della relazione semi-annuale, se pubblicata
successivamente, possono essere reperiti sul nostro sito web www.franklintempleton.it o reperiti senza alcun onere presso
Franklin Templeton International Services S.à r.l. Succursale Italiana.
Pubblicato da Franklin Templeton International Services S.à r.l. Succursale Italiana – Corso Italia, 1 – 20122 Milano
Tel: +39 0285459 1 – Fax: +39 0285459 22.
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Corso Italia, 1 – 20122 Milano
Tel. +39 (02) 85459 1
Fax +39 (02) 85459 222
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