Finanza sostenibile

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LA FINANZA SOSTENIBILE
Nell'ambito del Forum per la finanza sostenibile - associazione multistakeholder la cui mission è quella di promuovere la cultura della
responsabilità sociale nella pratica degli investimenti finanziari in Italia - è stato elaborato un leaflet informativo sulla finanza
responsabile e sulla sua applicazione attraverso gli investimenti socialmente responsabili.
Con questo strumento il Forum, di cui l'ABI è socio fondatore, mette a disposizione di tutti gli operatori interessati la possibilità di
promuovere la propria offerta relativa agli investimenti responsabili che consentono all'investitore di scegliere verso quali attività
economiche indirizzare i propri risparmi, ponendo attenzione a titoli di società che, nel perseguire obiettivi di redditività, governano
gli impatti ambientali e sociali prodotti dalla propria attività sui diversi stakeholder.
Il leaflet nasce anche in risposta alla crisi finanziaria degli ultimi mesi, nell'ottica di contribuire a rinsaldare la fiducia verso le banche
e le società di gestione. Promuovere gli investimenti responsabili in questa particolare congiuntura economica offre l'opportunità di
coinvolgere il cliente come risparmiatore in grado di coniugare le proprie aspirazioni e convinzioni etiche, con la redditività dei propri
investimenti finanziari. Il leaflet è disponibile, di seguito, in due versioni, una standard e una personalizzabile con il logo e le
informazioni dell'intermediario.
luglio 2009
© Copyright ABI 2009. Tutti i diritti riservati
Via F. D’Ovidio, 3
I-20131 Milano
tel. +39 02 36518116/119
fax +39 02 36518117
[email protected]
www.finanzasostenibile.it
Investire con i piedi per terra
Che cos’è la finanza sostenibile?
Prima ancora: che cos’è la finanza e a che cosa serve?
Attraverso la finanza, le famiglie e le imprese hanno accesso a
risorse di cui non dispongono e che consentono loro di avviare
delle attività che produrranno un reddito futuro. Questo reddito
permetterà di saldare il debito, coprire i costi di produzione e
generare un profitto.
È questo meccanismo che consente all’economia di crescere.
La finanza è un moltiplicatore di possibilità, è uno strumento per
produrre ricchezza.
La finanza è sostenibile quando viene esercitata in modo da
durare nel tempo, cioè quando indirizza i capitali verso attività
utili alla società e distribuisce il valore in modo equo. Questo la
rende diversa dalle operazioni di mera speculazione.
Che cos’è l’investimento responsabile?
Ogni risparmiatore, grande o piccolo che sia, alimenta il circolo
della finanza. Attraverso gli investimenti, mettiamo a disposizione
delle imprese i capitali di cui hanno bisogno. Ma le imprese non
sono tutte uguali: alcune
producono beni e servizi
utili e, soprattutto, lo fanno
in modo attento alle esigenze di tutti i soggetti
coinvolti (i lavoratori, i
clienti, l’ambiente e il territorio, i fornitori…); altre,
invece, inquinano, sfruttano il lavoro, violano i diritti, frodano le controparti.
Verso chi vorresti che fossero indirizzati i tuoi risparmi?
alcol, gioco d’azzardo), sociale (armamenti, produzione di OGM)
o ambientale (petrolifero, chimico); oppure sulla base di determinati
comportamenti a livello di singola impresa, come la violazione
dei diritti umani, la scarsa attenzione all’ambiente, la ridotta
comunicazione e trasparenza, la mancanza di valori definiti e di
un codice etico.
Un secondo modo è quello di investire delle società particolarmente
meritevoli, ossia quelle che realizzano buone pratiche in materia
di rapporti coi dipendenti, coi fornitori, con le comunità locali, gli
investitori, l’ambiente.
Soggetti specializzati, le agenzie di rating sociale, analizzano il
comportamento delle imprese e forniscono agli investitori le
informazioni per prendere decisioni consapevoli.
È vero che l’investimento responsabile rende sempre
di meno?
Non è vero. La grande maggioranza degli studi effettuati da
soggetti indipendenti tende a dimostrare che l’investimento responsabile, fino ad ora, non ha comportato rinunce in termini di rendimento. Occorre tener conto,
però, che gli investimenti
responsabili sono investimenti “pazienti”, non
hanno carattere speculativo e quindi guardano al
medio-lungo termine. È
verosimile quindi che riescano a dare dei rendimenti migliori in periodi
medio-lunghi.
Migliorare i propri investimenti
migliorando il mondo
è possibile.
Quali sono gli obiettivi dell’investimento responsabile?
L’investimento responsabile è uno dei modi per creare una società
più equa e un ambiente più sano. E ciascuno di noi può fare
qualcosa: nei nostri comportamenti quotidiani, nelle nostre scelte
di acquisto e anche nei nostri investimenti. L’investimento
responsabile consente all’investitore di scegliere verso quali
attività economiche indirizzare i propri risparmi. Un altro modo
per contribuire alla costruzione di un mondo migliore per tutti.
Come funziona l’investimento responsabile?
L’idea alla base dell’investimento responsabile è, quindi, che i
titoli delle società vengono acquistati se queste ultime non solo
assicurano ritorni finanziari interessanti, ma anche si comportano
in modo attento verso l’ambiente, la società e i dipendenti. In
altre parole, non si guarda solo alla capacità dell’impresa di
generare un profitto, ma anche al modo in cui lo fa e alla sua
capacità di continuare a farlo nel lungo periodo. Il punto è quindi
capire quali hanno queste caratteristiche.
Un primo modo di affrontare il problema è quello di eliminare
quelle che non rispondono a determinati requisiti. Questa esclusione può avvenire sulla base del settore di appartenenza,
partendo da considerazioni di carattere etico (tabacco, pornografia,
Dove posso trovare un prodotto di investimento
responsabile?
Presso la tua banca, dal tuo promotore finanziario o dal tuo
agente assicurativo. Individua insieme a loro il prodotto più adatto
alle tue esigenze
e al tuo profilo
di rischio.
Investire con i piedi per terra
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Che cos’è la finanza sostenibile?
Prima ancora: che cos’è la finanza e a che cosa serve?
Attraverso la finanza, le famiglie e le imprese hanno accesso a
risorse di cui non dispongono e che consentono loro di avviare
delle attività che produrranno un reddito futuro. Questo reddito
permetterà di saldare il debito, coprire i costi di produzione e
generare un profitto.
È questo meccanismo che consente all’economia di crescere.
La finanza è un moltiplicatore di possibilità, è uno strumento per
produrre ricchezza.
La finanza è sostenibile quando viene esercitata in modo da
durare nel tempo, cioè quando indirizza i capitali verso attività
utili alla società e distribuisce il valore in modo equo. Questo la
rende diversa dalle operazioni di mera speculazione.
Che cos’è l’investimento responsabile?
Ogni risparmiatore, grande o piccolo che sia, alimenta il circolo
della finanza. Attraverso gli investimenti, mettiamo a disposizione
delle imprese i capitali di cui hanno bisogno. Ma le imprese non
sono tutte uguali: alcune
producono beni e servizi
utili e, soprattutto, lo fanno
in modo attento alle esigenze di tutti i soggetti
coinvolti (i lavoratori, i
clienti, l’ambiente e il territorio, i fornitori…); altre,
invece, inquinano, sfruttano il lavoro, violano i diritti, frodano le controparti.
Verso chi vorresti che fossero indirizzati i tuoi risparmi?
alcol, gioco d’azzardo), sociale (armamenti, produzione di OGM)
o ambientale (petrolifero, chimico); oppure sulla base di determinati
comportamenti a livello di singola impresa, come la violazione
dei diritti umani, la scarsa attenzione all’ambiente, la ridotta
comunicazione e trasparenza, la mancanza di valori definiti e di
un codice etico.
Un secondo modo è quello di investire delle società particolarmente
meritevoli, ossia quelle che realizzano buone pratiche in materia
di rapporti coi dipendenti, coi fornitori, con le comunità locali, gli
investitori, l’ambiente.
Soggetti specializzati, le agenzie di rating sociale, analizzano il
comportamento delle imprese e forniscono agli investitori le
informazioni per prendere decisioni consapevoli.
È vero che l’investimento responsabile rende sempre
di meno?
Non è vero. La grande maggioranza degli studi effettuati da
soggetti indipendenti tende a dimostrare che l’investimento responsabile, fino ad ora, non ha comportato rinunce in termini di rendimento. Occorre tener conto,
però, che gli investimenti
responsabili sono investimenti “pazienti”, non
hanno carattere speculativo e quindi guardano al
medio-lungo termine. È
verosimile quindi che riescano a dare dei rendimenti migliori in periodi
medio-lunghi.
Migliorare i propri investimenti
migliorando il mondo
è possibile.
Quali sono gli obiettivi dell’investimento responsabile?
L’investimento responsabile è uno dei modi per creare una società
più equa e un ambiente più sano. E ciascuno di noi può fare
qualcosa: nei nostri comportamenti quotidiani, nelle nostre scelte
di acquisto e anche nei nostri investimenti. L’investimento
responsabile consente all’investitore di scegliere verso quali
attività economiche indirizzare i propri risparmi. Un altro modo
per contribuire alla costruzione di un mondo migliore per tutti.
Come funziona l’investimento responsabile?
L’idea alla base dell’investimento responsabile è, quindi, che i
titoli delle società vengono acquistati se queste ultime non solo
assicurano ritorni finanziari interessanti, ma anche si comportano
in modo attento verso l’ambiente, la società e i dipendenti. In
altre parole, non si guarda solo alla capacità dell’impresa di
generare un profitto, ma anche al modo in cui lo fa e alla sua
capacità di continuare a farlo nel lungo periodo. Il punto è quindi
capire quali hanno queste caratteristiche.
Un primo modo di affrontare il problema è quello di eliminare
quelle che non rispondono a determinati requisiti. Questa esclusione può avvenire sulla base del settore di appartenenza,
partendo da considerazioni di carattere etico (tabacco, pornografia,
Dove posso trovare un prodotto di investimento
responsabile?
Presso la tua banca, dal tuo promotore finanziario o dal tuo
agente assicurativo. Individua insieme a loro il prodotto più adatto
alle tue esigenze
e al tuo profilo
di rischio.