Diapositiva 1 - Sei Consulting

DALLA RISTRUTTURAZIONE AL RILANCIO COMPETITIVO
RUOLO DELLE PREVISIONI ECONOMICHE E FINANZIARIE: IL
PIANO INDUSTRIALE DI RISANAMENTO
Dott. Ivan Losio
STRATEGIA DI RISANAMENTO
LA STRATEGIA DI RISANAMENTO
La strategia per uscire dalla crisi e le azioni
conseguenti sono definite Turnaround.
La strategia di Turnaround è contenuta nel Piano di
Risanamento.
© SEI Consulting
2
STRATEGIA DI RISANAMENTO
COSA SERVE IL PIANO DI RISANAMENTO
PIANO DI RISANAMENTO
CREDIBILE
CHIARO
TRASPARENTE
PRUDENZIALE
Individua il
PERCORSO STRATEGICO ED
OPERATIVO di risanamento
e gli effetti
ECONOMICI E FINANZIARI
connessi
© SEI Consulting
3
CONTENUTI DEL PIANO DI RISANAMENTO
COSA CONTIENE IL PIANO DI RISANAMENTO
• ANALISI SITUAZIONE ATTUALE DELL’AZIENDA
• STRATEGIA DI RISANAMENTO DELL’AZIENDA
• PROIEZIONI ECONOMICO – FINANZIARIE FUTURE
© SEI Consulting
4
SITUAZIONE AS IS
CAPITOLO PRIMO: ANALISI SITUAZIONE ATTUALE AZIENDA
• Due diligence contabile
• Due diligence gestionale
• Analisi cause crisi impresa
• Valutazione d'azienda As is
© SEI Consulting
5
DUE DILIGENCE CONTABILE
DUE DILIGENCE CONTABILE : COMPITO ADVISOR ASSISTITO
REVISORE DEI CONTI
Analisi crediti,
magazzino, lavori in
corso
Consistenza
immobilizzazioni
Analisi debiti scaduti,
in scadenza (bancari e
non), contenziosi ecc.
Giudizio sull’equilibrio
patrimoniale e finanziario
dell’azienda. Giudizio sulla
veridicità del bilancio e
attendibilità contabilità
© SEI Consulting
6
DUE DILIGENCE GESTIONALE
L’ADVISOR COMPIE DUE DILIGENCE GESTIONALE
L’ADVISOR NON SI SOSTITUISCE
ALL’IMPRENDITORE
Entra nel merito e vaglia
l’efficienza dei PROCESSI
INDUSTRIALI,
DELL’ORGANIZZAZIONE E
DELLA FORMULA
IMPRENDITORIALE
L’advisor ha competenze GESTIONALI,
ECONOMICHE E FINANZIARIE
© SEI Consulting
7
1
2
© SEI Consulting
• Marginalità clienti, prodotti, mercati, commesse
• Punti di forza e debolezza dell’organizzazione (ruoli chiave)
3
• Posizionamento strategico e orientamento al mercato
dell’impresa (marketing or product oriented?)
4
• Coerenza tra investimenti e posizionamento strategico
dell’impresa rispetto ai concorrenti
5
• Complessità processi aziendali e livelli occupazionali
• Valutazione coesione/conflittualità del personale
6
• Adeguatezza dei sistemi di controllo preventivi e consuntivi:
i budget sono credibili? Analisi scostamenti?
8
DUE DILIGENCE GESTIONALE
LA DUE DILIGENCE GESTIONALE
ANALISI CONSUNTIVA PER AREA DI AFFARI
CONTO ECONOMICO PER AREA STRATEGICA D'AFFARI
CONTO ECONOMICO
POTENZA
ALTA
GRUPPI
ELETTROGENI
POTENZA
MEDIA
POTENZA
BASSA
GRUPPI
AGRICOLI
GRUPPI
VEICOLARI
[…]
[…]
[…]
[…]
RICAVI LORDI
SCONTI CLIENTE
IMPONIBILE
PROVVIGIONI
TRASPORTI
PREMI CLIENTE
COSTI DIR. VAR. COMMERCIALI
RICAVI NETTI
ACQUISTO COMPONENTI MECCANICHE
ACQUISTO COMPONENTI ELETTRONICHE
ACQUISTO COMPONENTI VARI
LAVORAZIONI ESTERNE
COSTI DIR. VAR. INDUSTRIALI
MARGINE DI CONTRIBUZIONE
PROGETTAZIONE
ASSEMBLAGGIO
VERNICIATURA
CARPENTERIA
COLLAUDO
COSTI DIR. FISSI INDUSTRIALI
MARGINE INDUSTRIALE 1
COSTI COMMERCIALI
COSTI AMMINISTRATIVI
COSTI GENERALI
COSTI FINANZIARI
COSTI INDIR. FISSI DI STRUTTURA
RISULTATO LORDO
© SEI Consulting
9
ANALISI DI MANAGERIALITA' PER CLIENTE/AGENTE
ANALISI APPROFONDITA MARGINALITÀ
RICAVI
CLI. 1
CLI. 2
VEN
GR. ELETTR. POT. MEDIA ART. Y
ART. S
GR. AGRIC. POT. ALTA ART. X
NOL
GR. ELETTR. POT. MEDIA ART. Y
POT. MEDIA ART. S
SER
GR. AGRIC.
VEN
GR. ELETTR. POT. MEDIA ART. M
GR. VEIC.
POT. BASSA ART. C
ART. A
SER
GR. AGRIC.
AGENTE 1 CLI. 1
CLI. 2
© SEI Consulting
POT. ALTA
POT. ALTA
COSTI
DIR. VAR.
COMM.
RICAVI
NETTI
COSTI
DIR. VAR.
IND.
MDC
RICAVI
COSTI
DIR. VAR.
COMM.
RICAVI
NETTI
COSTI
COSTI
MARGINE
RISULTATO
DIR. FISSI
INDIR.
IND. 1
LORDO
IND.
FISSI STR.
ART. X
ART. X
VEN
GR. ELETTR. POT. MEDIA ART. Y
ART. S
GR. AGRIC. POT. ALTA ART. X
NOL
GR. VEIC.
VEN
GR. ELETTR. POT. MEDIA ART. Y
ART. S
GR. AGRIC. POT. ALTA ART. X
SER
GR. AGRIC.
COSTI
DIR. VAR.
IND.
MDC
[…]
RISULTATO
LORDO
POT. BASSA ART. C
ART. A
POT. ALTA ART. X
10
ANALISI POSIZIONAMENTO COSTI AZIENDA
CALCOLO ANALITICO DEI COSTI
UFF. TECNICO
31/xx/20XX
ASSEMBLAGGIO
VERNICIATURA
CARPENTERIA
COLLAUDO
UFF. NOLEGGIO
UFF. SERVICE
€ / Ora
© SEI Consulting
11
Controllo di gestione o direzionale
© SEI Consulting
www.sei-consulting.it
VALUTAZIONE ORGANIZZAZIONE
VALUTAZIONE ORGANIZZAZIONE
CAUSE CRISI
ANALISI CAUSE DELLA CRISI
SPESSO LE CAUSE ESTERNE ANTICIPANO ED ACUISCONO
LE CAUSE INTERNE
Azienda con
management
incapace e
organizzazione lenta,
investimenti errati
Mercato instabile e
discontinuo
EMERSIONE DELLE CARENZE STRUTTURALI DELL’AZIENDA
© SEI Consulting
13
Emergono le seguenti considerazioni:
a) Gravità della crisi e grado di possibilità di recupero;
b) Giudizio sulla validità prodotti/mercato/tecnologia (Aree strategiche di
affari): Azienda ha senso di continuare ad operare sul mkt?
c) Giudizio sulle idee dell'imprenditore e sulla sua integrità imprenditoriale,
sulla sua etica, sulla bontà dell'organizzazione e degli uomini dell'impresa
Crisi irreversibile.
Crisi reversibile. Definizione dei
sacrifici e degli sforzi con il piano di
risanamento
SENZA UNA CORRETTA DUE DILIGENGE GESTIONALE E CONTABILE NON E’
POSSIBILE REDIGERE UN PIANO CREDIBILE.
© SEI Consulting
14
ANALISI SITUAZIONE ATTUALE
I RISULTATI DELL'ANALISI SITUAZIONE ATTUALE AZIENDA
L'aspetto centrale del piano è la strategia di risanamento:
Strategia di razionalizzazione costi
a) Razionalizzazione prodotti/processi
b) Razionalizzazione dell'organizzazione e del personale
c) Vendita mirata assets aziendali
Strategia di razionalizzazione ed espansione mercati (ASA)
a) Analisi mercati esistenti e selezione degli stessi
b) Espansione mirata in nuovi mercati con nuovi prodotti /servizi
(adiacenze) o con prodotti/servizi esistenti
Strategia a livello di Corporate Governance
a) Discontinuità gestionale e di governance
b) Valutazione opzioni di ingresso nuovi soci
c) Sistemi di controllo e feedback e feed-forward
© SEI Consulting
15
STRATEGIA DI RISANAMENTO
SECONDO CAPITOLO : STRATEGIA DI RISANAMENTO
STRATEGIA DI RISANAMENTO
STRATEGIA FUTURE AZIENDA
Strategia a breve termine
Obiettivi a breve da perseguire e
raggiungere (anche in termini di riduzione
costi e riorganizzazione)
Strategia a medio termine
Cambiamenti Governance e sistemi di
controllo
PRIORITARIE DEL MODELLO DI
BUSINESS
Scelte finanziarie approccio cash based
Combinazione clienti/prodotti/mercati
© SEI Consulting
16
In termini pratici LE IDEE E LE INTENZIONI STRATEGICHE del piano industriale si
traducono in……
PREVISIONI ECONOMICHE
PREVISIONI FINANZIARIE
CREDIBILI E ATTENDIBILI
(rilancio azienda Vs. sacrifici degli stakeholders)
DA SOTTOPORRE A STRESS TEST
per tenere in considerazione le turbolenze e la discontinuità di mercato.
Tali previsioni devono essere declinate anche per Area Strategica di Affari
© SEI Consulting
17
PROIEZIONI ECONOMICHE E FINANZIARIE
TERZO CAPITOLO : PROIEZIONI ECONOMICHE E FINANZIARIE
FUTURE
PIANIFICAZIONE E CONTROLLO FINANZIARIO
Piano Economico Pluriennale
Piano Finanziario Pluriennale
Budget Economico
Budget Finanziario
Pianificazione economica
Archivio:
• Scadenziari
• Ordini
• Contabilità
IL CONTROLLO
Remote Banking
Analisi di Bilancio
Rendiconto Finanziario
Lettura CR
Cash Flow Preventivo
Controllo Finanziario
LA PIANIFICAZIONE
IL PROCESSO DI PIANIFICAZIONE E CONTROLLO FINANZIARIO
Preventivo di Tesoreria
Pianificazione Finanziaria
Gestione dei rischi finanziari
© SEI Consulting
18
ANALISI PREVISIONALE PER AREA DI AFFARI
BDG PER AREA STRATEGICA D'AFFARI
BDG ECONOMICO PER
AREA D’AFFARI
POTENZA
ALTA
GRUPPI
ELETTROGENI
POTENZA
MEDIA
POTENZA
BASSA
GRUPPI
AGRICOLI
GRUPPI
VEICOLARI
[…]
[…]
[…]
[…]
RICAVI LORDI
SCONTI CLIENTE
IMPONIBILE
PROVVIGIONI
TRASPORTI
PREMI CLIENTE
COSTI DIR. VAR. COMMERCIALI
RICAVI NETTI
ACQUISTO COMPONENTI MECCANICHE
ACQUISTO COMPONENTI ELETTRONICHE
ACQUISTO COMPONENTI VARI
LAVORAZIONI ESTERNE
COSTI DIR. VAR. INDUSTRIALI
MARGINE DI CONTRIBUZIONE
PROGETTAZIONE
ASSEMBLAGGIO
VERNICIATURA
CARPENTERIA
COLLAUDO
COSTI DIR. FISSI INDUSTRIALI
MARGINE INDUSTRIALE 1
COSTI COMMERCIALI
COSTI AMMINISTRATIVI
COSTI GENERALI
COSTI FINANZIARI
COSTI INDIR. FISSI DI STRUTTURA
RISULTATO LORDO
© SEI Consulting
19
STRATEGIE DI CRISI
I RISULTATI DI UN TURNAROUND DI SUCCESSO
I PIANI INDUSTRIALI DI RISANAMENTO DEVONO RIFLETTERE :
 Attivismo ben superiore nell’applicare strategie di intervento
 Rinnovamento drastico dell’approccio prodotto mercato con forte e
mirata focalizzazione sugli aspetti del business
 Affiancamento del vertice (amministratore delegato e responsabile cfo)
 Significativi cambiamenti organizzativi e relazioni interne
Riequilibrio finanziario e consenso stakeholders
© SEI Consulting
20
STRATEGIE DI CRISI
I RISULTATI DI UN TURNAROUND DI SUCCESSO
 Miglioramento del sistema controllo economico e finanziario e gestione
risorse umane
 Taglio drastico dei costi (salvo quelli rilevanti per clienti e prodotti)
 Crescita in nuove adiacenze di mercato
 Strategie e tattiche per incrementare i flussi di tesoreria
© SEI Consulting
21
STRATEGIE DI CRISI
IN CONCLUSIONE…
Durante i periodi di crisi, il timone dell'azienda dev'essere condiviso con
l'advisor esterno in quanto, in tali momenti, L'IMPRENDITORE NON DEVE
RIMANERE SOLO CON I PROPRI PROBLEMI……
© SEI Consulting
22
DALLA RISTRUTTURAZIONE AL RILANCIO COMPETITIVO
Il ruolo delle previsioni economiche e finanziarie
Dott. Ivan losio
Dottore Commercialista
Partner Sei consulting srl
FINE PRESENTAZIONE
www.sei-consulting.it
Tel. +39 030 22 63 26
Tel. +39 030 37 59 203