FI-MER-Eurizon Azioni PMI

SISTEMA MERCATI
DATI AGGIORNATI AL 30.06.08
Eurizon Azioni PMI Europa
I dieci principali titoli in portafoglio
Inizio collocamento
22 novembre 1999
Durata del Fondo
31/12/2050
ENAGAS
1,2%
ARRIVA PLC
0,8%
Patrimonio
226 mil. euro
ANSALDO STS SPA
1,0%
EDP RENOVAVEIS SA
0,7%
Valore quota
7,555 euro
GR. EUROTUNNEL SA-REG
0,9%
VOSSLOH AG
0,7%
Azionari Europa - Fondo non ar-
AUTONOMY CORP PLC
0,8%
PENNON GROUP PLC
0,7%
BOSKALIS WESTMIN.-CVA
0,8%
BTP 3,75% 06/09 X FID
0,7%
Categoria Assogestioni
monizzato
GRADO DI RISCHIO DEL FONDO
Fino al 27/04/2008 la denominazione del Fondo era Nextra Azioni PMI Europa.
A QUALI INVESTITORI SI RIVOLGE
Azioni PMI Europa, essendo un Fondo comune non armonizzato, gode di
maggiore flessibilità di gestione. I rendimenti attesi nel lungo periodo sono elevati; di contro, nel breve periodo la variabilità del valore della quota
è alta ed esiste la possibilità di rendimenti negativi. Per questo il Fondo è
consigliato a risparmiatori con un orizzonte temporale lungo (oltre i 7 anni) e con una propensione al rischio molto alta, che mirano ad una crescita significativa del capitale investito. Inoltre è preferibile utilizzarlo in un
portafoglio diversificato, combinandolo con gli altri fondi specializzati per
area geografica.
Molto alto
Il valore della quota del Fondo varia ogni giorno (solitamente in modo marcato) in ragione dell’andamento dei mercati azionari, che dipende principalmente:
- dalle aspettative degli investitori sui profitti futuri delle aziende quotate;
- dalla dinamica dei tassi di interesse.
Il valore della quota varia anche in ragione dei tassi di cambio fra l’Euro e le
altre valute.
BENCHMARK
RENDIMENTI
Il benchmark del Fondo è composto dai seguenti indici total return:
Andamento del Fondo e del Benchmark
%
95
5
Indice di riferimento
MSCI Europe Small Cap in euro
MTS ‘ex Banca d’Italia’ BOT lordo
Fondo
105
95
COME INVESTE IL FONDO
90
Principalmente in strumenti finanziari di natura azionaria denominati in
euro, in sterline e in franchi svizzeri, emessi principalmente da società dell’Unione Europea con capitalizzazione medio/bassa, di tutti i settori economici. Gli investimenti nei Paesi emergenti hanno un peso residuale.
Il Fondo risulta esposto al rischio di cambio.
Il Fondo, non essendo armonizzato, può elevare dal 10% al 15% delle
proprie attività l’investimento in titoli quotati emessi da un unico emittente; inoltre, può investire in misura residuale in fondi chiusi quotati e non
quotati.
Il Fondo investe in strumenti finanziari derivati con finalità di copertura
dei rischi, di buona gestione del Fondo e di investimento. In relazione alla
finalità di investimento, il Fondo si avvale di una leva finanziaria tendenzialmente compresa tra 1 e 1,30.
Ripartizione dell’investimento azionario tra i principali settori
80
74,0
75
72,6
70
71,9
giu/07
ott/07
Rendimento medio del Fondo e del Benchmark
9,8%
13,2%
13,8%
% Fondo
6,7%
40%
Inf. Technology
6,5%
20%
Servizi
6,4%
0%
Materie Prime
6,1%
-20%
2,5%
0%
20%
30%
40%
10,4%
Francia
7,5%
Italia
7,1%
Olanda
7,0%
7,0%
01
02
03
04
05
06
07
ytd
mtd
-30,1
21,8
14,8
22,7
24,8
-8,0
-15,0
-7,9
% Benchmark
24,1
4,8
-4,3
-21,4
28,7
19,2
30,9
24,9
-6,3
-13,9
-8,0
% Benchmark vecchio
25,3
4,8
-4,9
-22,6
30,2
20,2
32,6
26,2
-6,9
-14,7
-8,4
* Il rendimento del fondo è rappresentato dal 2002 in quanto, a far data dal 16 maggio 2001, la
politica di investimento del fondo è stata modificata in modo significativo.
** Il rendimento del benchmark e del benchmark vecchio è rappresentato dal 1999 in quanto
l’indice MSCI Europe Small Cap in euro è disponibile solo a partire da tale anno
6,2%
4,7%
3,3%
10%
00
ytd: rendimento da inizio anno (year to date)
mtd: rendimento dell’ultimo mese (month to date)
16,5%
Altri
99
% Fondo
30,3%
Regno unito
-60%
50%
Ripartizione dell’investimento azionario tra i principali mercati
Spagna
% Benchmark vecchio
-40%
10%
Germania
% Benchmark
60%
7,4%
Medico e Farmac
0%
Fondo Benchmark Benchmark vecchio
-28,1%
-26,0%
-27,4%
2,4%
4,8%
4,8%
Rendimento ultimi 12 mesi
Rendimento medio annuo
composto a 3 anni
Rendimento medio annuo
composto a 5 anni
8,2%
Energia
Beni di consumo
Norvegia
giu/08
10,6%
Beni durevoli
Svezia
feb/08
Rendimento annuo del Fondo* e del Benchmark**
14,2%
Finanza
85
Dati aggiornati all’ultimo trimestre solare concluso (30/06/2008)
31,4%
Industria
Svizzera
Benchmark vecchio
100
Benchmark fino al 27/04/2008: MSCI Europe Small Cap in Euro.
Altri
Benchmark
29/06/2007
20%
30%
40%
50%
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Prima dell’adesione, leggere il Prospetto Informativo.