LA PRESENTE VERSIONE PROVVISORIA Nel suo

LA PRESENTE VERSIONE PROVVISORIA
Nel suo Discussion Paper del 2011, “Towards Integrated Reporting - Communicating Value in
the 21st Century”, l’IIRC ha sottolineato l’intenzione di elaborare un Framework Internazionale
per la Rendicontazione Integrata (il Framework). I riscontri al Discussion Paper evidenziano un
forte supporto a questa decisione.
Lo scopo della versione provvisoria della bozza contenuta in questo documento è quello di
mantenere informati gli stakeholder sulla possibile struttura e sul contenuto generale del
Framework man mano che il lavoro di elaborazione del documento procede, tenendo conto:
dei Feedback ricevuti in merito al Discussion Paper;
del coinvolgimento dei partecipanti al Programma Pilota, del Network di Investitori e altri;
della ricerca e del lavoro aggiuntivi che vengono condotti dal Segretariato dell’IIRC.
La pubblicazione di un’ulteriore bozza, o prototipo con maggiori dettagli sul contenuto tecnico,
è attesa per la fine del 2012, seguita da una bozza del Framework per consultazione pubblica,
all’inizio o a metà del 2013 e da una “versione 1.0” del Framework a fine 2013. L’IIRC prevede
altresì di pubblicare relazioni accessorie concernenti una serie di argomenti tra il 2012 e il
2013.
Si noti che tale bozza è un documento operativo prodotto dal Segretariato dell’IIRC a seguito
di consultazioni con la Technical Task Force e il Working Group. Nei mesi futuri, man mano che
si procederà a definire più nel dettaglio i contenuti, ci si attendono cambiamenti sia nella
struttura, sia nel contenuto generale del Framework. Pertanto, ogni posizione o conclusione
contenuta nella presente versione della bozza rappresenta una prima proposta.
Sebbene la versione provvisoria della bozza non sia una parte formale del corretto processo di
elaborazione del Framework, i feedback da parte degli stakeholder saranno comunque
apprezzati. Si prega di inoltrare eventuali commenti e suggerimenti all’indirizzo e-mail:
[email protected]
DRAFT OUTLINE International
Reporting Framework
CONTENUTI
PREFAZIONE
PARTE PRIMA – REPORTING INTEGRATO
1. INTRODUZIONE
2. SCOPO ED USO DEL FRAMEWORK
3. DEFINIZIONI CHIAVE
4. BASI CONCETTUALI
Gli obiettivi del Reporting Integrato
Creare e mantenere il valore
Il Business model
Capitali (risorse e relazioni)
Fattori esterni
I confini della rendicontazione
PARTE SECONDA – PREPARARE UN REPORT INTEGRATO
5. INTRODUZIONE
6. PRINCIPI GUIDA
Focus strategico
Interconnessione delle informazioni
Orientamento futuro
Sensibilità ed inclusività degli stakeholder
Concisione, affidabilità e significatività
7. CONTENUTI
Organigramma e modello di business
Contesto operativo, inclusi rischi e opportunità
Obiettivi strategici e strategie per raggiungere tali obiettivi
Governance e retribuzione
Performance
Prospettive future
GLOSSARIO APPENDICI
A. RELAZIONI SUPPLEMENTARI E ALTRE FONTI
B. MOTIVAZIONI PER LE CONCLUSIONI
Integrated
PREFAZIONE
La prefazione ha lo scopo di riassumere:
Mission, vision, struttura, adesione e programmi dell’International Integrated Reporting
Council (IIRC)
il corretto processo usato per elaborare il Framework, inclusi il ruolo e le procedure
relativamente:
a Council, Board, Working Group, Programma Pilota e Investor Network
alle osservazioni ricevute in merito al Discussion Paper del 2011 e al Progetto Quadro
(è attesa la pubblicazione per la pubblica consultazione nel 2013)
ad altri meccanismi di trasparenza e coinvolgimento, come le tavole rotonde.
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PARTE PRIMA – REPORTING INTEGRATO
1. INTRODUZIONE
Il presente capitolo dovrebbe offrire ai lettori del Framework un quadro di riferimento, inclusa
una panoramica sulla rendicontazione integrata che contenga, ad esempio:
Una descrizione generale della Rendicontazione Integrata
L’obiettivo e i benefici della Rendicontazione Integrata e la necessità di una sua adozione
Il pubblico a cui è destinata la Rendicontazione Integrata, sottolineando che, sebbene il
Report Integrato abbia come scopo primario quello di soddisfare le esigenze informative degli
investitori, esso apporterà dei benefici anche agli altri stakeholder
Il legame tra processo di Rendicontazione Integrata, Pensiero Integrato e Report Integrato
In che modo la Rendicontazione Integrata si collega ad altre forme di rendicontazione
aziendale, quali la rendicontazione finanziaria e ambientale
Una sintesi dei progressi conseguiti sino ad oggi
2. SCOPO ED USO DEL FRAMEWORK
Questo capitolo andrà a delineare:
Lo Scopo del Framework: tale sezione ha lo scopo di evidenziare che il Framework:
È destinato ad assistere le organizzazioni nel processo di Rendicontazione Integrata e
che i Principi Guida e i Contenuti della Parte Seconda del Framework sono stati definiti
quale base di partenza per la compilazione di un Report Integrato.
Adotta un approccio principle-based (basato sui principi) invece di focalizzarsi su
specifici Key Performance Indicator (KPI) o regole di misurazione, o comunicazione di
singoli aspetti. L’IIRC può, in ogni caso, pubblicare relazioni accessorie per suggerire
metodi di misurazione e comunicazione o metodi di consultazione elaborati da altri. Un
approccio principle-based richiede che i vertici della direzione e i responsabili delle
attività di governance di un’impresa applichino un giudizio attento nel determinare quali
questioni siano significative e per assicurare che vengano opportunamente comunicate
nelle specifiche circostanze dell’organizzazione ed, eventualmente, l’applicazione di
metodi di misurazione e informativa generalmente accettati. L’intento dell’approccio
principle-based è quello di trovare un equilibrio appropriato tra flessibilità ed
obbligatorietà, che sia in grado di riconoscere l’ampia varietà delle singole circostanze
nelle diverse organizzazioni, ma che consenta anche un sufficiente grado di
comparazione tra le organizzazioni stesse, in modo che vengano soddisfatte le esigenze
informative maggiormente rilevanti.
Non stabilisce parametri di riferimento per valutare la strategia, la governance, la
performance o le prospettive di un’organizzazione, giacché tali valutazioni restano in
capo ai lettori, in base alle informazioni contenute nel Report Integrato di
un'organizzazione.
Uso del Framework: questa sezione si propone di evidenziare che:
Il Framework è, innanzitutto, concepito per essere applicato dalle imprese di ogni
dimensione, ma può anche essere applicato, con i necessari adattamenti, dalle
organizzazioni che operano nel settore pubblico e da quelle non-profit.
Il Framework può essere applicato indipendentemente dai requisiti di legge vigenti a
livello nazionale o dalle consuetudini culturali e non include indicazioni specifiche per
ciascun ordinamento giuridico.
Ogni comunicazione che si proponga di essere un Report Integrato (o documento
similare) che faccia riferimento al Framework, dovrebbe applicare tutti i Principi Guida e
sviluppare tutti i contenuti, e dovrebbe farlo tenendo in considerazione il contenuto del
Framework nella sua interezza ed eventuali altre guide pubblicate dall’IIRC.
3. DEFINIZIONI CHIAVE
Questo capitolo andrà a definire i termini chiave necessari per comprendere il Framework, ma
è possibile includere nel Glossario anche altre definizioni.
I termini definiti includono:
Business Model
Capitali (risorse e relazioni)
Interconnessione
Report Integrato
Rendicontazione Integrata
Pensiero Integrato
Investitori
Significatività – (materiality)
Stakeholder
Gestione e trasparenza (accountability)
Valore
4. BASI CONCETTUALI
Il presente capitolo intende fornire una spiegazione dei concetti chiave che sottendono la
Rendicontazione Integrata, inclusi quelli indicati di seguito. Questi concetti rappresentano la
base su cui si fondano i Principi Guida e i Contenuti. Questi verranno integrati dalle
considerazioni incluse nella Parte Seconda, su alcuni Principi Guida e Contenuti quali
interconnessione, governance, strategia, rischio e significatività.
Gli obiettivi della Rendicontazione Integrata: questa sezione è finalizzata a:
o Discutere il ruolo centrale che gestione e trasparenza svolgono nella Rendicontazione
Integrata
o Identificare le esigenze informative cui la Rendicontazione Integrata risponde
Creare e mantenere valore: la capacità di un’organizzazione di creare e mantenere valore
nel tempo è un tema centrale della Rendicontazione Integrata. In questa sezione saranno
trattati argomenti quali:
o Il significato del termine valore, come utilizzato nel Framework
o Da quale prospettiva si dovrebbe considerare il valore, ai fini della Rendicontazione Integrata
o Le relazioni dinamiche tra i capitali
o In che modo la capacità di un’organizzazione di creare e mantenere valore possa essere
comunicata nel Report Integrato
Modello di business: il business model di un’organizzazione può essere pensato come un
processo attraverso il quale si cerca di creare e preservare valore. In questa sezione saranno
trattati argomenti quali:
o Il significato del termine business model così come utilizzato dal Framework
o Gli elementi chiave di cui si deve tener conto quando si descrive in una relazione il business
model di un’organizzazione
o Il rapporto fra il business model di un’organizzazione e le sue mission, vision e strategia
Capitali (risorse e relazioni): Il Discussion Paper del 2011 sottolineava che “la
Rendicontazione Integrata … rende evidente l’uso e la dipendenza di un’organizzazione dalle
diverse risorse e relazioni o capitali (finanziari, produttivi, umani, intellettuali, naturali e
sociali) nonché l’accesso ad essi e l’impatto dell’organizzazione su di essi”. Tale sezione si
propone di spiegare come il concetto di capitali si applichi alla Rendicontazione Integrata,
includendone l’utilizzo come strumento necessario per garantire a coloro che effettuano la
rendicontazione una visione ampia delle risorse e delle relazioni, nonché la considerazione delle
responsabilità di rendicontazione di un’organizzazione relativamente a capitali significativi sui
quali incide e/o fa affidamento ma che non possiede.
Fattori esterni: questa sezione spiegherà in che modo i fattori esterni incidono
sull’organizzazione in modo sia diretto, sia indiretto. Ad esempio, in che modo essi influenzano
la disponibilità, l’accessibilità, e la qualità dei capitali da cui l’organizzazione dipende e sui quali
ha un impatto nel creare e nel mantenere il valore. I fattori esterni includono condizioni micro
e macro economiche, forze di mercato, velocità e impatto del cambiamento tecnologico,
questioni sociali, sfide ambientali e contesto legislativo e regolamentare in cui l’organizzazione
opera.
I confini della rendicontazione: questa sezione si propone di:
o Identificare quali elementi debbano rientrare nei confini della rendicontazione fondamentale
di un’organizzazione
o Discutere la relazione fra i confini della rendicontazione fondamentale e la definizione di
organismo di rendicontazione ai fini della rendicontazione finanziaria e i confini identificati per
altre forme di rendicontazione, quali la rendicontazione ambientale e sui cambiamenti climatici
o Considerare quali informazioni, al di là della rendicontazione fondamentale, debbano essere
incluse in un Report Integrato
PARTE SECONDAINTEGRATO
PREPARARE
UN
REPORT
5. INTRODUZIONE
Questa parte del Framework identificherà e fornirà assistenza nell’applicazione dei Principi
Guida e dei Contenuti.
I Principi Guida e i Contenuti identificati di seguito sono quelli inclusi nel Discussion Paper IIRC
del 2011, che sono stati inseriti nel presente documento unicamente a scopo esplicativo. I
Principi sono in fase di revisione, mentre le linee guida che li riguardano sono in fase di
elaborazione sulla base dei feedback ricevuti sul Discussion Paper, del coinvolgimento dei
partecipanti al Programma Pilota, del Network di Investitori e altri, dell’ulteriore lavoro di
ricerca, nonché del lavoro svolto dal Segretariato.
Come è avvenuto per le indicazioni fornite su ogni Principio Guida e Contenuto, in questa Parte
saranno fornite indicazioni sugli argomenti evidenziati di seguito. Inoltre, anche se non verrà
inclusa nel Framework, l’IRCC sta elaborando una banca dati pubblica sulle prassi di
rendicontazione emergenti, per assistere le organizzazioni nell’identificazione delle prassi che
essere potrebbero scegliere di adottare o di modificare per adattarle alle proprie esigenze.
Utilizzo della tecnologia: in che modo la tecnologia, per esempio Internet, XBRL e i social
media, possa essere utilizzata per collegare tra loro le informazioni all’interno del Report
Integrato e facilitare l’accesso a maggiori dettagli, laddove appropriato.
Frequenza della rendicontazione: questioni come l’esigenza di un ciclo costante e periodico
per la pubblicazione del Report Integrato, il coordinamento del ciclo di Rendicontazione
Integrata con il ciclo dell’impresa e gli altri cicli di rendicontazione (come il ciclo di
rendicontazione legale) e l’accesso a informazioni aggiornate, eventualmente attraverso una
rendicontazione in tempo reale che si inserisca tra la pubblicazione dei report periodici.
Breve, medio e lungo termine: le diverse tempistiche per considerare la dimensione futura
della Rendicontazione Integrata.
Coinvolgimento dei responsabili delle attività di governance: il ruolo di una leadership di un
processo decisionale efficaci sulla Rendicontazione Integrata, incluso l’inserimento nel Report
Integrato di una dichiarazione che identifichi l’organo di governance responsabile della
supervisione della Rendicontazione Integrata.
Aggregazione e disaggregazione: le questioni rilevanti nel determinare il livello al quale le
informazioni in un Report Integrato sono fornite, in particolare rispetto alla segmentazione
delle informazioni per organizzazioni grandi e complesse.
Possibili vincoli alla Rendicontazione Integrata: considerazioni su costi/benefici che includono
le considerazioni sulla divulgazione delle informazioni commerciali sensibili e le potenziali
questioni legali riguardanti la responsabilità degli amministratori e la divulgazione delle
informazioni future.
Percorsi: le alternative che le organizzazioni possono considerare nel percorso di
Rendicontazione Integrata. Dipenderanno da fattori tra i quali gli obblighi di rendicontazione
stabiliti dalla legge, l’ordinamento giuridico e il settore in cui l’organizzazione opera, il suo
precedente modello di rendicontazione e la percezione dei benefici interni e esterni, e dei limiti
della rendicontazione.
Assurance: approcci alternativi all’assurance esterna di un Report Integrato.
6. PRINCIPI GUIDA
Questo capitolo identificherà e fornirà indicazioni su come applicare i Principi Guida che sono
fondamentali per la preparazione del Report Integrato. I Principi Guida caratterizzano il
contenuto del Report e il modo in cui le informazioni vengono presentate. I Principi Guida
identificati di seguito sono quelli inclusi nel Discussion Paper IIRC del 2011, qui inseriti
unicamente a scopo esplicativo.
Focus strategico: un Report Integrato dà un’idea degli obiettivi strategici dell’organizzazione
e di come questi obiettivi siano connessi alla sua capacità di creare e mantenere il valore nel
tempo, nonché delle risorse e delle relazioni da cui l’organizzazione dipende.
Interconnessione delle informazioni: Un Report Integrato mostra i legami tra le diverse
componenti del modello di business dell’organizzazione, i fattori esterni che incidono
sull’organizzazione, e le varie risorse e relazioni da cui dipendono l’organizzazione e la sua
performance.
L’orientamento futuro: un Report Integrato include le aspettative della direzione per il
futuro, nonché altre informazioni in grado di aiutare gli utilizzatori del report a capire e
valutare le prospettive dell’organizzazione e le incertezze che questa si trova a fronteggiare.
Sensibilità e inclusività degli stakeholder: Un Report Integrato dà un’idea dei rapporti tra
l’organizzazione e i suoi stakeholder, spiegando in che modo ed
in quale misura
l’organizzazione capisce, tiene conto e risponde alle loro esigenze.
Concisione, affidabilità e significatività: Un Report Integrato offre informazioni concise e
affidabili, che sono significative per la valutazione della capacità di un’organizzazione di creare
e mantenere il valore nel breve, medio e lungo periodo.
7. CONTENUTI
Il presente capitolo identificherà i contenuti e fornirà indicazioni in merito alla loro
applicazione. Un Report Integrato include informazioni sufficienti su ogni Contenuto, per
rispondere alle rispettive domande che vengono poste. I Contenuti sono sostanzialmente
collegati gli uni agli altri e sono presentati nel Report Integrato in modo da rendere evidenti i
legami tra di loro, anziché descriverli come sezioni isolate ed autonome. I Contenuti identificati
di seguito sono quelli inclusi nel Discussion Paper IIRC del 2011, qui riportati unicamente a
scopo esplicativo.
Panoramica dell’organizzazione e modello di business: Che cosa fa l’organizzazione e come
crea e mantiene valore nel breve, medio e lungo periodo?
Contesto operativo, inclusi i rischi e le opportunità: Quali sono le circostanze in cui
l’organizzazione opera, incluse le risorse chiave e le relazioni dalle quali dipende, nonché i
principali rischi e opportunità che si trova a fronteggiare?
Obiettivi strategici e strategie per raggiungere tali obiettivi: Dove vuole arrivare
l’organizzazione e in che modo intende farlo?
Governance e retribuzione: Qual è la struttura di governance dell’organizzazione e in che
modo la governance supporta gli obiettivi strategici, e si rapporta all’approccio alla retribuzione
adottato dall’organizzazione.
Performance: In che modo l’organizzazione ha affrontato i propri obiettivi strategici e le
relative strategie?
Prospettive future: Quali sono le opportunità, le sfide e le incertezze che l’organizzazione
potrebbe incontrare nel conseguimento degli obiettivi strategici e quali sono le implicazioni che
ne derivano per le sue strategie e performance future?
GLOSSARIO
Il Glossario, oltre alle definizioni chiave contenute nel Capitolo 3 del Framework, conterrà altre
definizioni aggiuntive di supporto.
APPENDICI
A. ALTRI DOCUMENTI E RIFERIMENTI
La presente Appendice conterrà un elenco di riferimenti chiave, inclusi altri documenti
pubblicati dall’IIRC. La ricerca che si sta svolgendo sui seguenti argomenti porterà con ogni
probabilità alla pubblicazione di ulteriore documentazione nel corso del 2012 e del 2013:
Modello di business- il modello di business verrà probabilmente incluso come concetto
chiave sottostante alla Rendicontazione Integrata, nel Capitolo 4 del Framework.
Capitali- i capitali verranno probabilmente inclusi come concetto chiave sottostante al
Capitolo 4 del Framework.
Interconnessione- l’interconnessione dell’informazione verrà probabilmente inclusa come
Principio Guida, nel Capitolo 6 del Framework.
Significatività- la significatività verrà probabilmente inclusa come componente di un Principio
Guida, nel Capitolo 6 del Framework.
Gli utilizzatori e le loro esigenze informative- l’identificazione degli utilizzatori e delle loro
esigenze informative verranno probabilmente inclusi come concetti chiave sottostanti alla
Rendicontazione Integrata, nel Capitolo 4 del Framework.
Valore- il concetto di valore verrà probabilmente incluso come concetto chiave sottostante
alla Rendicontazione Integrata, nel Capitolo 4 del Framework.
B. MOTIVAZIONI PER LE CONCLUSIONI
Ci si aspetta che questa Appendice contenga un riassunto delle questioni chiave prese in
considerazione dall’IIRC nel completare il Framework alla luce dei commenti ricevuti sulla
bozza, che verranno probabilmente pubblicati, per la consultazione pubblica, nel 2013.