Key Investor Information: LU1151727788

Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento
promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso
connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
EQUITY WORLD EMERGING, un Comparto della SICAV.BNP PARIBAS L1, abbreviato in BNPP L1
Class "N Capitalisation " - ISIN code LU1151727788
Questo Comparto è gestito da BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG, appartenente al Gruppo BNP Paribas
Obiettivi e politica d'investimento
Il Fondo è un fondo feeder del fondo master lussemburghese PARVEST Equity World Emerging (il “Fondo Master”). Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie
attività nel medio termine investendo almeno l’85% delle sue attività nel Fondo Master che è esposto ad azioni emesse da società dei paesi emergenti ovvero
operanti in tali paesi.
Il Fondo Master può essere investito in azioni della Cina continentale limitate a investitori stranieri, come le Azioni A cinesi, che possono essere quotate sulla
piattaforma Stock Connect ovvero tramite una licenza specifica concessa dalle autorità cinesi.
Il Fondo Master è un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice, l’MSCI Emerging Markets (NR).
I rendimenti del Fondo e del Fondo Master possono presentare differenze a causa di attività detenute dal Fondo in via secondaria e di potenziali discrepanze tra le
spese di gestione delle due strutture.
I proventi sono sistematicamente reinvestiti.
Gli investitori possono richiedere il rimborso su base giornaliera (nei giorni lavorativi per le banche in Lussemburgo) a meno che il valore patrimoniale netto del
Master non sia stato calcolato.
Profilo di rischio e di rendimento
Alto rischio
Segue una descrizione di altri rischi che rivestono importanza significativa per il
Fondo ma non sono adeguatamente rilevati dall'indicatore:
Rendimenti generalmente più elevati
 Rischio di liquidità: questo rischio deriva dalla difficoltà di vendere un’attività a un
prezzo di mercato equo in un dato momento per mancanza di acquirenti.
 Rischio operativo e di custodia: alcuni mercati hanno una regolamentazione
minore rispetto alla maggior parte dei mercati internazionali; di conseguenza, i
servizi relativi alla custodia e liquidazione del comparto su tali mercati potrebbero
essere più rischiosi.
 Rischi correlati alla piattaforma Shanghai – Hong Kong Stock Connect: tale rischio
si riferisce ai valori mobiliari negoziati e liquidati tramite Stock Connect. Stock
Connect è soggetta a limiti di quota in grado di ridurre la capacità del fondo di
investire in Azioni A cinesi in modo tempestivo. Inoltre, la natura della piattaforma
Stock Connect è ancora nuova, le normative non sono testate e non vi è certezza
sulle modalità con cui saranno applicate, il che può influire sulla capacità del
fondo di far valere i propri diritti e interessi nelle Azioni A cinesi.
Basso rischio
Rendimenti generalmente più bassi
1
2
3
4
5
6
7
 I dati storici non forniscono necessariamente un’indicazione affidabile dei
risultati futuri.
 La categoria di rischio di un Fondo è un indicatore, ma non un obiettivo o
una garanzia, e potrebbe cambiare nel tempo.
 La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento esente da
rischi.
 Perché il Fondo rientra in questa categoria specifica?
La categoria di rischio è giustificata dall'investimento, per il tramite del
Fondo Master, prevalentemente in Titoli e azioni, il cui valore può
fluttuare in misura considerevole. Tali oscillazioni sono spesso amplificate
nel breve termine.
Per maggiori informazioni sui rischi, si rimanda alla sezione "Rischi di investimento"
del prospetto del Fondo, disponibile su www.bnpparibas-ip.com.
 Maggiore è il livello di rischio, più lungo sarà l’orizzonte d'investimento
raccomandato.
Al fine di poter essere elaborate a uno specifico valore patrimoniale netto, le richieste di sottoscrizione, conversione e rimborso dovranno pervenire agli agenti
locali, ai distributori o direttamente all'agente incaricato dei trasferimenti entro le ore 16:00 (per gli ordini STP) o le ore 12:00 (mezzogiorno) (per ordini non STP)
(ora del Lussemburgo) del giorno precedente il giorno di valutazione. Le sottoscrizioni in natura non sono autorizzate.
Al fine di poter essere elaborate a uno specifico valore patrimoniale netto, le richieste di sottoscrizione, conversione e rimborso del Fondo Master dovranno
pervenire agli agenti locali, ai distributori o direttamente all'agente incaricato dei trasferimenti per il Fondo Master entro le ore 16:00 (per gli ordini STP) o le ore
12:00 (mezzogiorno) (per ordini non STP) (ora del Lussemburgo) del giorno di valutazione. Il pagamento avverrà entro tre giorni di contrattazione dal giorno di
valutazione.
1/2
Spese
Le spese da voi corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione. Tali spese
riducono la crescita potenziale del vostro investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
No
Spesa di rimborso
3,00%
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale
(prima che il rendimento dell'investimento venga distribuito).
Spese prelevate dal Fondo ogni anno
Spese correnti
2,95%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al
rendimento
Sono indicate le spese di rimborso massime. In alcuni casi è possibile che paghiate
importi inferiori; potete verificare le spese parlando con il vostro consulente
finanziario.
Le spese correnti si basano sulle spese passate calcolate a 30 novembre 2016
Tale cifra può eventualmente variare da un anno all’altro. Esclude:
 i costi delle operazioni di portafoglio, salvo in caso di spese di
sottoscrizione/rimborso pagate dal Fondo quando si acquistano o vendono quote
di un altro organismo d’investimento collettivo.
In caso di conversione, a carico degli investitori può essere applicata una
commissione massima pari a 1,50%.
Per maggiori informazioni sulle spese, si rimanda alla sezione "Spese e commissioni"
del prospetto del Fondo, disponibile su www.bnpparibas-ip.com.
No
11,2
Risultati ottenuti nel passato
%
12
 I risultati passati si riferiscono alle classi di azioni, il cui NAV è stato
costantemente calcolato nel periodo dal 1° gennaio al 31 dicembre.
 I risultati ottenuti nel passato non costituiscono un indicatore di risultati futuri.
8,0
10
6
 Le spese correnti del Fondo sono incluse nel calcolo dei risultati ottenuti nel
passato. Le spese di sottoscrizione/rimborso e la commissione di conversione sono
escluse dal calcolo dei risultati ottenuti nel passato.
4
 La classe di azioni è stata lanciata il 16 aprile 2015
2
 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in USD
0
 I rendimenti si basano sul valore patrimoniale netto con il reddito distribuibile
reinvestito.
8
2012
2013
2014
2015
2016
▀ EQUITY WORLD EMERGING N
▀ Indice di riferimento
Informazioni pratiche
 Depositario: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES-LUXEMBOURG BRANCH
 Ulteriori informazioni sul Fondo, inclusi il Prospetto più recente, le ultime quotazioni azionarie pubblicate, la relazione annuale e semestrale, possono essere
ottenute gratuitamente, in lingua inglese, presso BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG oppure online all’indirizzo www.bnpparibas-ip.com.
 Ulteriori informazioni sul Fondo Master, compresi i valori patrimoniali netti, il KIID, il prospetto informativo più recente e le ultime relazioni annuale e semestrale
sono reperibili gratuitamente, in Inglese presso BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG oppure online su www.bnpparibas-ip.com.
 La legislazione fiscale lussemburghese può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell’investitore.
 Sul sito web http://www.bnpparibas-ip.com/en/remuneration-disclosure/ sono disponibili informazioni dettagliate sulla politica di remunerazione (compresa una
descrizione delle modalità di calcolo di remunerazioni e indennità), sull'identità dei soggetti responsabili della concessione di remunerazioni e indennità e sulla
composizione del comitato per la remunerazione. Sarà disponibile su richiesta anche una copia cartacea della politica di remunerazione.
 BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente
documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto per il Fondo.
 Gli investitori possono cambiare Fondo all’interno di BNP PARIBAS L1. Per ulteriori dettagli, consultare il prospetto informativo o rivolgersi al consulente
finanziario di fiducia.
Il presente Fondo è autorizzato nel Granducato del Lussemburgo e regolamentato dalla "Commission de Surveillance du Secteur Financier".
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 17 febbraio 2017.
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