VAUGHAN NELSON U.S. SMALL CAP VALUE FUND

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
KEY
INVESTOR
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di
un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutare
l'investitore a comprendere la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare
una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Vaughan Nelson U.S. Small Cap Value Fund (R/A(USD) ISIN: LU0183517498), comparto di Natixis
International Funds (Lux) I SICAV
Società di gestione e promotore: NGAM S.A., parte del gruppo di società Natixis
Gestore degli investimenti: Vaughan Nelson Investment Management, L.P., parte del gruppo di società Natixis
Obiettivi e politica d'investimento
Obiettivo d’investimento
L’obiettivo d’investimento di Vaughan Nelson U.S. Small Cap Value Fund (il
“Fondo”) consiste nell'ottenere un incremento del capitale sul lungo termine.
Politica d’investimento
Il Fondo adotta una gestione attiva e utilizza l’analisi dei fondamentali per la
selezione dei titoli, ricercando principalmente società il cui valore sia inferiore
al valore intrinseco a lungo termine.
In via accessoria il Fondo può inoltre ricorrere all’uso di derivati a scopo di
copertura e investimento.
Il Fondo investe principalmente in titoli azionari di piccole società statunitensi, La valuta di riferimento del Fondo è il dollaro statunitense.
definite come società aventi sede o che svolgano gran parte della propria
Il Fondo non è gestito in riferimento a un indice. Tuttavia, esclusivamente a fini
attività economica negli Stati Uniti e aventi una capitalizzazione di mercato pari indicativi, il Fondo si può rapportare all’indice Russell 2000 Value Index.
o inferiore a 5 miliardi di dollari statunitensi.
Gli azionisti possono ottenere il rimborso delle azioni dietro richiesta in
Il Fondo può investire in via accessoria in obbligazioni convertibili.
qualsiasi giorno lavorativo in Lussemburgo. I redditi ottenuti dal Fondo saranno
distribuiti in caso di azioni a distribuzione e reinvestiti dal Fondo in caso di
Il Fondo può investire fino a un terzo del proprio patrimonio totale in titoli
azionari diversi da quelli sopra descritti, compresi titoli azionari di società non azioni a capitalizzazione, come indicato più avanti nel dettaglio in questo
documento.
statunitensi o società a maggiore capitalizzazione di mercato. Il Fondo può
investire fino al 5% del proprio patrimonio netto in organismi di investimento
Per ulteriori informazioni si rimanda alla sezione "Sottoscrizione, trasferimento,
collettivo comprese le iShares®, ovvero azioni di ETF (fondi d’investimento
conversione e rimborso di azioni" del Prospetto.
negoziati in borsa).
Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli
investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro 5 anni.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più alto
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Rendimento potenzialmente
più alto
4
5
6
7
Concentrazione geografica: I fondi che concentrano i propri investimenti in
determinate aree geografiche possono subire perdite, soprattutto quando le
economie di tali regioni attraversano periodi di difficoltà o quando investire in
tali aree risulta meno interessante. Inoltre, i mercati in cui in cui investono i
fondi possono essere fortemente penalizzati da situazioni politiche ed
economiche avverse o da specifiche evoluzioni normative.
Rischio associato alla crescita/al valore dei titoli: Gli investimenti in titoli sono
soggetti a maggiori fluttuazioni rispetto agli investimenti in obbligazioni, ma
offrono anche maggiori potenzialità di crescita. Il prezzo degli investimenti in
titoli può talvolta subire fortissime fluttuazioni in risposta alle attività e ai
risultati delle singole società, oltre che in base alle condizioni generali
I risultati passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri. La
economiche e del mercato. Inoltre i fondi possono detenere titoli con uno
categoria di rischio illustrata non è garantita e può variare nel tempo. Non vi
scarto di valore o di crescita; i prezzi dei titoli con scarto di crescita tendono a
sono garanzie di protezione del capitale o sul valore del Fondo. La categoria più essere più sensibili a determinati movimenti del mercato poiché sono spesso
bassa non indica l’assenza totale di rischio.
soggetti a fattori come future aspettative di rendimento, suscettibili di modifica
in base alle mutevoli condizioni del mercato; i titoli con uno scarto di valore
Considerazioni particolari sul rischio
invece possono continuare a essere sottoquotati dal mercato per lunghi periodi
Società a bassa capitalizzazione: I fondi che investono in società a bassa
di tempo.
capitalizzazione possono essere particolarmente sensibili alle forti fluttuazioni
Per ulteriori dettagli sui rischi, si rimanda alla sezione "Rischi specifici" del
dei prezzi o a determinati movimenti del mercato e meno capaci di vendere i
Prospetto.
titoli in modo rapido e facile.
Il Fondo è classificato con un livello di rischio 6 sulla scala di riferimento di
rischio e rendimento, basata su dati storici. A causa dell’esposizione ai mercati
azionari, il Fondo può essere soggetto a una forte volatilità, come indicato dalla
classificazione della scala precedente.
Spese
Le spese corrisposte dall’investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione,
e riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Spese per Classe di azioni-Classe di azioni R
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
Le spese di sottoscrizione e rimborso indicate corrispondono alla
percentuale massima. In alcuni casi è possibile che l’investitore debba
corrispondere un importo inferiore; per ulteriori informazioni rivolgersi
al proprio consulente finanziario.
* Una commissione non superiore al 2,00% può essere applicata agli
investitori che effettuino operazioni eccessivamente frequenti o di
market timing.
4,00%
Spesa di rimborso
0,00%*
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che
venga investito.
L'importo delle spese correnti qui riportato si basa sulle spese dell'anno
precedente, conclusosi a dicembre 2015. Tali spese escludono le spese
per le operazioni di portafoglio a eccezione delle commissioni di
sottoscrizione/rimborso versate dall’OICVM per l'acquisto o la vendita di
quote in un altro investimento collettivo.
Spese prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
Totale degli oneri a carico del fondo
(TER)
1,80% annuo
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione di performance
Per ulteriori informazioni sulle spese si rimanda ai capitoli “Oneri e
spese” e “Sottoscrizione, trasferimento, conversione e rimborso di
azioni” del prospetto del Fondo, disponibile sul sito web
ngam.natixis.com/italy.
Nessuna
Risultati ottenuti nel passato
La performance passata non è necessariamente indicativa dei risultati
futuri.
Questo grafico a barre mostra la performance della Classe di Azioni
R/A(USD) nella relativa valuta di quotazione, al netto delle spese
correnti ed escludendo le spese di sottoscrizione o rimborso, e la
performance dell'indice Russell 2000 Value Index.
Data di costituzione del Fondo: 22 aprile 2004
-7.47
-1.52
7.72
4.22
13.57
-4.90
-5.50
18.05
36.86
34.52
Indice
21.01
24.50
Fondo
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Informazioni pratiche
Depositario del Fondo e Agente amministrativo:
Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.
80, route d'Esch
L-1470 Lussemburgo
Società di gestione:
NGAM S.A.
2, rue Jean Monnet
L-2180 Lussemburgo
Scadenza: G alle 13.30 (ora di Lussemburgo)
Per ottenere gratuitamente informazioni aggiuntive sulla SICAV e sul Fondo (compresa la versione inglese del Prospetto completo, delle relazioni e dei
bilanci dell’intera SICAV), sulla procedura di scambio di Azioni da un comparto a un altro, rivolgersi alla sede legale della Società di Gestione o del
Depositario del Fondo/Agente Amministrativo. Consultare il sito ngam.natixis.com o rivolgersi alla sede legale della Società di gestione o dell’Agente
Amministrativo per conoscere il prezzo ad Azione del Fondo.
Attività e passività di ciascun comparto sono suddivise; di conseguenza i diritti degli investitori e dei creditori su un dato comparto si limitano alle attività di
tale comparto, salvo se diversamente indicato nei documenti costitutivi della SICAV.
Questo Fondo può essere soggetto a tassazione specifica in Lussemburgo. In base al paese in cui si risiede, ciò potrebbe avere conseguenze sul proprio
investimento. Per ulteriori dettagli, rivolgersi a un consulente.
Informazioni aggiuntive
Classe di azioni
ISIN
Tipo di investitori
Valuta di quotazione
Investimento
minimo iniziale
Partecipazione Politica dei
minima
dividendi
TER
R/A(USD)
R/A(GBP)
R/D(USD)
R/D(GBP)
LU0183517498
LU0315596691
LU0183517654
LU0315599109
Investitori privati
Investitori privati
Investitori privati
Investitori privati
Dollaro USA
Sterlina britannica
Dollaro USA
Sterlina britannica
US$1.000
£1.000
US$1.000
£1.000
1 azione
1 azione
1 azione
1 azione
1,80% annuo
1,80% annuo
1,80% annuo
1,80% annuo
Capitalizzazione
Capitalizzazione
Distribuzione
Distribuzione
NGAM S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base di dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o
incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto per il Fondo.
Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, autorità di vigilanza locale.
NGAM S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, autorità di vigilanza locale.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate al 19/02/2016.