COMUNICATO STAMPA - Tamburi Investment Partners SpA
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COMUNICATO STAMPA - Tamburi Investment Partners SpA
RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE CONSOLIDATO AL 31 MARZO 2014 14,4 MILIONI DI EURO DI UTILE NETTO CONSOLIDATO TRIMESTRALE patrimonio netto: oltre 297 milioni di euro (290 milioni al 31 dicembre 2013) Il Consiglio di Amministrazione di Tamburi Investment Partners S.p.A. (in seguito “TIP” - tip.mi), investment/merchant bank indipendente e diversificata quotata al segmento Star di Borsa Italiana S.p.A., riunitosi oggi a Milano, ha approvato il resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2014. Il gruppo Tamburi Investment Partners (di seguito “Gruppo TIP”) chiude i primi tre mesi del 2014 con un utile netto consolidato dopo imposte di circa 14,4 milioni di euro, rispetto ad un risultato negativo di 0,9 milioni di euro del bilancio individuale al 31 marzo 2013 di Tamburi Investment Partners S.p.A. Nel mese di gennaio 2014 TIP ha erogato a TIPO S.r.l. un finanziamento soci di circa 5 milioni di euro per la sottoscrizione di un aumento di capitale corrispondente all’1,595% di Advanced Accellerator Applications SA (“A.A.A.”), gruppo farmaceutico e diagnostico fondato nel 2002 da accademici italiani come “spin-off” del CERN (Organizzazione Europea per la Ricerca Nucleare) di Ginevra per sviluppare applicazioni e prodotti diagnostici e terapeutici innovativi. Nel corso del mese di gennaio 2014 TXR S.r.l. ha effettuato l’acquisizione di ulteriori n. 10.062.500 azioni Furn Invest S.a.S. - società che controlla la quasi totalità del capitale di Roche Bobois Group - venendo così a detenere il 29,37% del capitale. L’esborso da parte di TXR è stato di ulteriori circa 7,2 milioni di euro. Nel marzo 2014 TIP, tramite il veicolo societario Clubitaly S.r.l. (“Clubitaly”), ha acquisito da Eatinvest S.r.l. il 20% di Eataly S.r.l. (“Eataly”). Clubitaly è una società costituita appositamente per l’operazione - sul modello degli altri club deal ideati in questi anni - di cui TIP detiene il 27,5% del capitale sociale mentre il 72,5% è stato sottoscritto da altri investitori, principalmente family office. L’investimento per Clubitaly è stato di 120 milioni di euro, con la previsione di un meccanismo di profit sharing e/o di aggiustamento quote in funzione dei valori di IPO o di altre eventuali forme di valorizzazione nel corso dei prossimi anni. Una parte delle risorse introitate da Eatinvest potrà essere reinvestita in Eataly, anche al fine di supportarne l’importante piano di sviluppo. Eataly, fondata nel 2003 ad Alba da Oscar Farinetti, è attiva nella distribuzione e commercializzazione, a livello internazionale, di prodotti dell’eccellenza enogastronomica italiana integrando nella propria offerta produzione, vendita, ristorazione e didattica. Rappresenta una realtà del tutto peculiare, essendo la sola azienda italiana del food retail realmente internazionale, oltre che una realtà simbolo del cibo italiano e più in generale del made in Italy di alta qualità nel mondo. 1 Eataly è attualmente presente in Italia, Stati Uniti, Medio ed Estremo Oriente con un network di 30 store già operativi e sta attuando un significativo piano di nuove aperture in alcune delle principali città del mondo. Sono già state contrattualizzate le prossime aperture di Mosca, San Paolo del Brasile e Londra. Negli Stati Uniti – anche in considerazione dei risultati registrati dagli store di New York e Chicago – è prevista, nel prossimo triennio, l’apertura a Los Angeles, Washington D.C., New York – World Trade Center. Il patrimonio netto consolidato di TIP al 31 marzo 2014 si attesta a circa 363,3 milioni di euro, di cui 297,8 milioni di euro attribuibile agli azionisti della controllante, rispetto ai circa 290,1 milioni del bilancio consolidato al 31 dicembre 2013. Nei primi tre mesi del 2014 TIP ha conseguito ricavi per attività di advisory per circa 2,3 milioni di euro, plusvalenze per 17,4 milioni di euro e proventi da titoli – tra adeguamento delle valutazioni al 31 marzo 2014 ed interessi – per oltre 0,9 milioni di euro. Le plusvalenze si riferiscono principalmente alla cessione, tramite un’operazione di Accellerated Book Building rivolta esclusivamente ad investitori istituzionali della partecipazione del 6,39% nella società Datalogic S.p.A. L’operazione è avvenuta ad un prezzo netto - da commissioni e spese - di 9 euro per azione corrispondente ad un controvalore complessivo di euro 33.605.415 con una plusvalenza lorda (da participation exemption) di euro 15.766.540. I costi fissi sono stati in linea con l’anno precedente, quelli variabili hanno in gran parte seguito l’incremento degli utili; nel trimestre sono stati anche contabilizzati oneri relativi a stock option per oltre 1,1 milioni di euro. Data la natura dell’attività di TIP la rilevanza dei dati menzionati per i tre mesi del 2014, sia a livello economico che patrimoniale, non è necessariamente significativa della prevedibile evoluzione su base annuale. Nel corso del primo trimestre 2014 si è concluso il periodo di esercizio addizionale – febbraio 2014 – dei Warrant TIP S.p.A. 2010/2015. Sono stati esercitati n. 6.714.552 warrant e sono state conseguentemente sottoscritte n. 6.714.552 azioni ordinarie Tamburi Investment Partners S.p.A. di nuova emissione al prezzo di 1,867 ciascuna, aventi godimento regolare e le medesime caratteristiche delle azioni ordinarie TIP in circolazione alla data di emissione, per un controvalore complessivo pari ad euro 12.536.068,59. A seguito di tale sottoscrizione il capitale sociale di Tamburi Investment Partners S.p.A. risulta pari ad euro 74.236.260,80, rappresentato da n. 142.762.040 azioni ordinarie. In coerenza con quanto normalmente contabilizzato nei rendiconti trimestrali i valori dei titoli in società non quotate disponibili per la vendita non sono stati modificati rispetto ai valori del 31 dicembre 2013 in quanto non sono emerse informazioni tali da modificare i parametri fondamentali sui quali era basata la valutazione alla fine dell’esercizio precedente. Si è invece decrementato, ai soli fini patrimoniali, il valore della società collegata Clubtre S.p.A. in relazione al decremento di fair value della partecipazione in Prysmian S.p.A. (2,9 milioni di euro). 2 Al 31 marzo 2014 la posizione finanziaria netta consolidata del Gruppo TIP – inclusiva anche del prestito obbligazionario parzialmente convertibile di euro 40 milioni, da rimborsare in un’unica soluzione nel 2019 – è negativa per circa 26,8 milioni di euro. EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE Tenuto conto del buon utile netto già conseguito nel primo trimestre è evidente che l'intero esercizio sarà influenzato da tale risultato. Per quanto concerne l'attività di advisory sono prevedibili ricavi almeno in linea a quelli dello scorso esercizio, mentre per l'attività di equity da una parte prosegue la ricerca di target in linea con gli investimenti effettuati nel corso degli ultimi anni, dall’altra è in avvio il progetto TIPO a cui si prevede di dedicare notevoli sforzi. Infine, data l’entità delle liquidità detenute anche a seguito del collocamento del prestito obbligazionario 2014-2020, sarà particolarmente importante seguire molto attentamente l'evoluzione di tale comparto per comprenderne gli effetti sulla situazione economica e patrimoniale del Gruppo TIP. EVENTI RILEVANTI SUCCESSIVI AL 31 MARZO 2014 In data 7 aprile 2014 è stata aperta l’offerta di sottoscrizione del prestito denominato “Prestito Obbligazionario TIP 2014 – 2020”, con cedola del 4,75%. Il controvalore nominale complessivo ammontava a euro 100.000.000, con emissione di n. 100.000 obbligazioni del valore nominale di 1.000 euro ciascuna. L’offerta pubblica di sottoscrizione si è chiusa immediatamente in considerazione dell’elevata richiesta registrata. In data 9 aprile l’assemblea degli azionisti TIP ha, tra gli altri, approvato un nuovo Piano di incentivazione TIP 2014-2016 riservato agli amministratori esecutivi ed ai dipendenti di Tamburi Investment Partners S.p.A. e delle società da questa controllate. Il numero complessivo massimo di opzioni a servizio del Piano di Incentivazione è stato stabilito in n. 7.000.000 opzioni corrispondenti a massime n. 7.000.000 azioni ordinarie della Società. Le opzioni potranno essere esercitate nel periodo compreso tra il 1° gennaio 2017 e il 31 dicembre 2018 ovvero il diverso periodo che sarà determinato dal Consiglio di Amministrazione. Il prezzo di esercizio è stato determinato sulla base del prezzo delle azioni ordinarie TIP sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. alla data del 4 marzo 2014 ed è superiore rispetto alla media aritmetica dei prezzi giornalieri del titolo TIP (aggiustati per tener conto dell’effetto connesso all’esercizio dei warrant avvenuto nel corso del mese di febbraio 2014) nel corso dei sei mesi antecedenti la data di approvazione della proposta del Consiglio di Amministrazione di TIP. Le azioni ordinarie della Società rivenienti dall’esercizio delle menzionate opzioni saranno soggette a vincoli. Nel mese di maggio si è perfezionata un’operazione all’interno della compagine di Gruppo IPG Holding S.p.A., società che detiene il 25,725% del capitale di Interpump Group S.p.A., con l’uscita di Gruppo Ferrero S.p.A. e di Fidor Fiduciaria. Nell’ambito dell’operazione sia TIP che la famiglia Montipò hanno significativamente incrementato la propria partecipazione. TIP ha investito nell’operazione ulteriori 11 milioni di euro di cui 5,5 milioni già corrisposti e 5,5 milioni da corrispondersi a 12 mesi data. Ad esito di tale operazione è stato sottoscritto un nuovo patto parasociale per riflettere, tra gli altri, il mutato assetto societario di Gruppo IPG Holding S.p.A. AZIONI PROPRIE Le azioni proprie in portafoglio al 31 marzo 2014 erano n. 6.037.362. 3 Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari Claudio Berretti dichiara, ai sensi del comma 2 art. 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. Allegati: conto economico consolidato e prospetto della situazione patrimoniale finanziaria consolidata al 31 marzo 2014. Milano, 13 maggio 2014 TIP - Tamburi Investment Partners S.p.A. è una investment / merchant bank indipendente e diversificata che ha investito, tra operazioni dirette e club deal, oltre 1,2 miliardi di euro in aziende “eccellenti” sul piano imprenditoriale e che svolge attività di advisory. Attualmente detiene, direttamente o indirettamente, partecipazioni in società quotate e non quotate tra cui: Prysmian, Moncler, Eataly, Amplifon, Interpump, Roche Bobois, Intercos, Bolzoni, Noemalife, Be, Servizi Italia, Monrif e M&C. TIP è inoltre promotrice di TIPO (TIP-pre IPO S.p.A.). Contatti: Alessandra Gritti Amministratore Delegato – Investor Relator Tel. + 39 02 8858801 mail: [email protected] 4 Conto economico consolidato Gruppo Tamburi Investment Partners (in euro) 31 marzo 2014 31 marzo 2013(1) 2.233.033 17.741 2.250.774 (624.610) (4.303.153) (6.741) (2.683.730) 18.367.418 (459.752) 398.433 53.836 452.269 (369.226) (652.134) (8.117) (577.208) 561.708 (526.315) 15.223.936 (541.815) (212.858) (117.960) 0 15.011.078 (523.621) 14.487.457 (2.432) (662.207) (290.436) (952.643) 14.507.178 0 (19.721) 0 Utile / (perdita) per azione (di base) 0,11 (0,007) Utile / (perdita) per azione (diluito) 0,10 (0,007) 136.724.678 131.969.192 Ricavi delle vendite e delle prestazioni Altri ricavi Totale ricavi Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi Costi del personale Ammortamenti e svalutazioni Risultato operativo Proventi finanziari Oneri finanziari Risultato prima delle rettifiche di valore delle partecipazioni Quote di risultato di partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto Rettifiche di valore di attività finanziarie disponibili per la vendita Risultato prima delle imposte Imposte sul reddito correnti, differite e anticipate Risultato del periodo Utile (perdita) del periodo attribuibile agli azionisti della controllante Utile (perdita) del periodo attribuibile alle minoranze Numero di azioni in circolazione (1) I dati comparativi si riferiscono al conto economico individuale di TIP, non consolidato. 5 Prospetto della situazione patrimoniale – finanziaria consolidata Gruppo Tamburi Investment Partners (in euro) 31 marzo 2014 31 dicembre 2013 51.481 9.806.574 676 56.896 9.806.574 867 139.309.046 251.003.299 15.785.221 219.918 567.837 87.991.918 314.264.935 15.753.214 219.443 982.311 416.744.052 429.076.158 2.197.899 17.504.373 0 18.276.085 730.042 558.860 684.181 32.803.312 284.418 622.843 711.581 195.543 Totale attività correnti 39.267.259 35.301.878 Totale attività 456.011.311 464.378.036 74.236.261 174.376.495 34.770.989 14.507.178 70.744.694 184.606.176 2.831.945 31.939.044 297.890.923 65.418.659 290.121.859 69.915.451 Totale patrimonio netto 363.309.582 360.037.310 Passività non correnti Trattamento di fine rapporto Debiti finanziari Passività per imposte differite Totale passività non correnti 169.208 82.792.631 1.583.226 84.545.065 162.602 89.777.185 2.013.866 91.953.653 652.608 412.629 1.707.563 5.383.864 345.200 3.379.743 202.267 8.459.863 Totale passività correnti 8.156.664 12.387.073 Totale passività 92.701.729 104.340.726 Totale patrimonio netto e passività 456.011.311 464.378.036 Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre attività immateriali Partecipazioni in società collegate valutate con il metodo del patrimonio netto Attività finanziarie disponibili per la vendita Crediti finanziari Crediti tributari Attività per imposte anticipate Totale attività non correnti Attività correnti Crediti commerciali Attività finanziarie correnti Attività finanziarie disponibili per la vendita Disponibilità liquide e mezzi equivalenti Crediti tributari Altre attività correnti Patrimonio netto Capitale sociale Riserve Utili (perdite) portati a nuovo Risultato del periodo della controllante Totale patrimonio netto attribuibile agli azionisti della controllante Patrimonio netto attribuibile alle minoranze Passività correnti Debiti commerciali Passività finanziarie correnti Debiti tributari Altre passività 6