first eagle amundi international fund - ahc

FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - AHC
RAPPORTO
MENSILE DI
GESTIONE
DIVERSIFICATO ■
28/02/2017
Informazioni chiave
Obiettivo di investimento
Caratteristiche principali
Il Comparto mira ad offrire agli investitori un incremento
di capitale attraverso la diversificazione degli
investimenti in tutte le categorie di asset ed una politica
conforme a un approccio in termini di valore.
Per raggiungere tale obiettivo, il Comparto investe
almeno i due terzi delle sue attività nette in azioni,
strumenti azionari e obbligazioni, senza alcuna
restrizione in termini di capitalizzazione di mercato,
diversificazione geografica o quota di asset che il
Comparto può investire in una particolare classe di asset
o in un particolare mercato. Il processo d’investimento si
basa sull’analisi dei fondamentali relativi alla situazione
finanziaria e commerciale degli emittenti, sulle previsioni
di mercato e altri elementi. Il Comparto può investire in
strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e di
efficiente gestione del portafoglio.Il Comparto non può
procedere a transazioni di concessione di titoli in prestito.
Valore quota (NAV) : 1 2 7 7 ,8 1 ( C H F )
Data di valorizzazione : 2 8 /0 2 /2 0 1 7
Patrimonio in gestione : 8 8 1 4 ,4 9 ( m i l i on i C H F )
Codice ISIN : L U 0 6 5 0 0 9 2 8 5 0
Codice Reuters : L P 6 8 1 2 8 1 9 9
Codice Bloomberg : A MIN A H C L X
Benchmark : Stelle Morningstar © : 3 st el l e
Categoria Morningstar © :
C H F A GGRES S IVE A L L OC A TION
Numero dei fondi della categoria : 9 7
Data di riferimento : 3 1 /0 1 /2 0 1 7
Forma giuridica : OIC VM
Data di lancio : 2 0 /0 7 /2 0 1 1
Idoneità : Tipologia dei dividendi : A z . a d A ccu m u l a z i on e
Sottoscrizione minima iniziale :
1 Mi l l esi m o di qu ot a /a z i on e
Ora limite di ricezione degli ordini :
Ist ru z i on i perven u t e gi orn a l m en t e G en t ro 1 4 :0 0
Spese di sottoscrizone : 5 ,0 0 %
Spese correnti : 2 ,2 1 % ( prel eva t i )
Spese di rimborso (massimo) : 0 %
Orizzonte d'investimento minimo consigliato : > 5 a n n i
Commissioni legate al rendimento : S i
Performance
Ev oluzione d ella p erformance (b as e 100) * d al 3 1/08/2011 al 28/02/2017
Profilo di rischio / rendimento
130
120
A rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso
A rischio più alto, rendimento potenzialmente più alto
110
L'SRRI corrisponde al profilo di rischio e di rendimento
riportato nel KIID. La categoria di rischio associata a questo
fondo non è garantita e potrà evolversi nel tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce
l’assenza di rischi.
100
02
/17
08
/16
02
/16
08
/15
02
/15
08
/14
02
/14
08
/13
02
/13
08
/12
02
/12
08
/11
90
Portafoglio(127,40)
Performance *
A partire dal
P ort a f ogl i o
Volatilità
A pa rt i re da l
30/12/2016
3,52%
1 m ese
31/01/2017
1,25%
3 m esi
30/11/2016
3,98%
1 anno
29/02/2016
12,74%
3 anni
28/02/2014
5,59%
5 anni
29/02/2012
20,54%
A pa rt i re da l
31/08/2011
27,40%
Performance annuale *
P ort a f ogl i o
2016
6,70%
2015
-4,07%
2014
1,01%
2013
11,28%
2012
9,18%
* Le performance riportate si riferiscono a periodi completi di 12 mesi per ciascun anno civile. Le performance passate non
sono indicative delle performance future. Il valore degli investimenti può variare al rialzo o al ribasso in base all'evoluzione
dei mercati.
Informazioni quotidiane e settimanali su
■ amundi.com
1 anno
3 anni
5 anni
P ort a f ogl i o
6,90%
9,30%
9,12%
La volatilità è un indicatore statistico che misura l’ampiezza
delle variazioni di un attivo rispetto alla sua media. Esempio:
variazioni giornaliere di +/- 1,5% sui mercati corrispondono
ad una volatilità annua del 25%.
Princip ali p os izioni in p ortafog lio
Oracle Corporation
Microsoft Corporation
American Express Company
Fanuc Corporation
KDDI Corporation
Esposi z i on i
2,16%
2,03%
1,70%
1,68%
1,68%
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - AHC
RAPPORTO
MENSILE DI
GESTIONE
28/ 02/ 2017
Ma t t h ew McL en n a n
Ki m ba l l Brooker
Res pons abile del gruppo di ges tione
Global Value
Ges tore di portafoglio
Commento del gestore
Durante il mese di febbraio 2017, le azioni di Classe AUC di First Eagle Amundi International registrano un rendimento netto del 1.39% contro il 2.77% dell'indice MSCI World.
I 5 migliori titoli del mese sono stati:
ETFS P h ysi ca l Gol d – Questo ETC che segue l'andamento del prezzo dell'oro, emesso da ETFS Metal Securities, ha dato il miglior contributo alla performance del fondo il mese scorso.
I prodotti di scambio in oro godono attualmente del favore degli investitori a seguito delle permanenti incertezze globali, pertanto il corso dell'azione è aumentato del 3.7%, apportando lo
0.14% del rendimento mensile del fondo.
Ora cl e C orpora t i on – La seconda società software mondiale ha dato il secondo miglior contributo alla performance del fondo in febbraio. Il corso dell'azione registra un balzo
del 6.9%, accrescendo il valore del fondo dello 0.13%.
Weyerh a eu ser C om pa n y – L'azienda, attiva a livello mondiale nel campo dei prodotti forestali integrati, ha dato il terzo miglior contributo alla performance del fondo in febbraio. Il
corso dell'azione è aumentato del 7.6%, apportando lo 0.11% al rendimento del fondo.
Gru po Tel evi sa , S .A .B. S pon sored A DR – La società messicana di media e intrattenimento registra il quarto miglior contributo alla performance del fondo in febbraio. Il prezzo
dell'azione è aumentato del 13.9% grazie all'annuncio di utili superiori alle stime per l'esercizio 2016 e per il 4oT, apportando lo 0.11% al rendimento del fondo.
N a t i on a l Oi l wel l Va rco, In c. – La multinazionale di Houston registra il quinto miglior contributo alla performance del fondo in febbraio. Il corso dell'azione è aumentato del 6.9%,
apportando lo 0.09% al rendimento del fondo.
I 5 peggiori titoli del mese sono stati:
A gn i co- Ea gl e Mi n es L i m i t ed – La società aurifera canadese ha dato il peggior contributo in febbraio. Il prezzo dell'azione ha ceduto l'11.3% sul mese, in particolare per la negativa
percezione, da parte del mercato, del rischio di investire oltre 1.2 mld di USD nella regione sub-artica canadese per aumentare l'estrazione aurifera, detraendo lo 0.06% dal rendimento del
fondo.
Vi st a Ou t door In c – Fabbricante e venditore di prodotti per lo sport e il tempo libero, il titolo americano ha dato il secondo peggior contributo in febbraio. Il corso dell'azione Vista ha
ceduto il 29.8% poiché l'imputazione di una grave rettifica dell'avviamento nei conti del quarto trimestre ha continuato a pesare, detraendo lo 0.05% al rendimento del fondo.
KDDI C orpora t i on – L'operatore telecom giapponese ha dato il terzo peggior contributo in febbraio. Il corso dell'azione ha ceduto il 2.4% sul mese, diminuendo il valore del fondo dello
0.05%.
Fl owserve C orpora t i on – La multinazionale americana che si occupa di progettazione, fabbricazione, distribuzione e servizio di attrezzature di gestione dei flussi industriali in tutto il
mondo ha dato il quarto peggior contributo in febbraio. Il corso dell'azione Flowserve ha ceduto il 5.5%, detraendo lo 0.05% dal rendimento mensile del fondo.
H ei del bergC em en t A G – La multinazionale tedesca dei materiali da costruzione ha dato il quinto peggior contributo in febbraio. Il corso dell'azione ha ceduto il 2.7%, detraendo lo
0.04% dal rendimento del fondo.
Dal punto di vista settoriale, i finanziari hanno dato il contributo migliore apportando lo 0.39% al rendimento totale. Dal lato opposto, i materiali hanno dato il contributo peggiore
detraendo 0.10% al rendimento totale.
S composizione del portafoglio
Rip artizione d ell’ attiv o
Rip artizione s ettoriale
16,43%
7,24%
4,54%
16,43%
32,18%
4,92%
9,48%
9,48%
12,89%
6,17%
0,37%
1,93%
3,37%
6,97%
10,05%
0,00%
5,84%
3,51%
11,87%
10,29%
12,41%
13,59%
AzioniStatiUniti
AzioniEuropa
AzioniGiappone
ObbligazioniCorporate
Titolilegatiall’oro
Obblig.diStatoabrevetermine
Liquidità
Altreazioni
Rip artizione g eog rafica
Consumiciclici
BenidiConsumononCiclici
Energia
Finanziari
Salute
BeniIndustriali
Informatica
Materie
Settoreimmobiliare
Telecomunicazioni
Servizipubblici
ETClegatiall'oro
ObbligazionidiStatoabrevetermine
Liquidità
Rip artizione p er cap italizzazione d i Bors a
40%
32,33%
>$20miliardo
20%
16,43%
12,41%
Liq
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0%
9,48%
5,17%6,17%
5,13%3,58%3,31%
1,69%1,61%1,56%1,11%
48,21%
$10-$20miliardo
30,42%
$5-$10miliardo
13,68%
<$5miliardo
7,69%
0%
10%
20%
Amundi As s et Management, s ocietà anonima con capitale di 746 262 615 € - Società di ges tione del portafoglio
approvata dell’AMF N° GP 04000036 – Sede legale: 90, boulevard Pas teur – 75015 Parigi – Francia 437 574 452 RCS
Parigi
30%
40%
50%
60%
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - AHC
RAPPORTO
MENSILE DI
GESTIONE
28/ 02/ 2017
Informazioni legali
Il presente documento contiene informazioni relative ad FIRST EAGLE AMUNDI (la 'Sicav'), un organismo di investimento collettivo in valori mobiliari operante ai sensi della Parte I della
Legge lussemburghese del 17 dicembre 2010, strutturato come una “société d'investissement à capital variable” ed iscritto al Registro di Commercioe delle Imprese di Lussemburgo con il
n. B 55.838. La sede legale della Sicav si trova in 16, Boulevard Royal, L-2449 Lussemburgo. La Sicav è stata autorizzata alla vendita al pubblico dalla Commission de Surveillance du
Secteur Financier del Lussemburgo, ed autorizzato alla distribuzione ad investitori non qualificati in o dalla Svizzera dall’Autorità di Controllo dei Mercati Finanziari Svizzera ('FINMA'). La
Sicav comprende diverse classi di azioni, descritte nel suo prospetto informativo completo e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori. Non tutte le classi di azioni
saranno necessariamente iscritte o autorizzate all’offerta pubblica in tutte le giurisdizioniné disponibili per tutti gli investitori. Le sottoscrizioni di una specifica classe di azioni saranno
accettate solo in base all’ultimo Prospetto Informativo completo e all’ultimo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori della Sicav, alle sue ultime relazioni annuali e
semestralie al suo Statuto, ottenibili gratuitamente presso la sede legale della Sicav e presso CACEIS (Switzerland) S.A.,route de Signy 35, CH-1260 Nyon, Svizzera, il rappresentante
della Sicav in Svizzera. Il Fondo ha inoltre designato CACEIS Bank, Parigi, Succursale di Nyon/Svizzera, 35 route de Signy, 1260 Nyon, Svizzera (in passato “CACEIS Bank Lussemburgo,
Lussemburgo, Succursale di Nyon„), quale agente di pagamento dal 1° gennaio 2017 con riserva dell'approvazione da parte della FINMA. Si fa rilevare la necessità di valutare se i rischi
connessi all’investimento nella Sicav siano adatti ai potenziali investitori, i quali devono assicurarsi di avere interamente compreso il contenuto del presente documento. Un consulente
professionista dovrebbe essere consultato per determinare l’adeguatezza di un investimento nella Sicav. Il valore e i ricavi di un investimento nella Sicav possono sia diminuireche
aumentare. La Sicav non prevede alcuna performance garantita. Inoltre, i risultati ottenuti in passato non costituiscono alcuna garanzia per gli attuali e i futuri risultati e rendimenti. I dati
relativi alle performance non tengono conto delle commissioni e dei costi sostenuti al momento dell’emissionee del riscatto delle quote. Il presente documento non costituisce un’offerta di
acquisto né una sollecitazione alla vendita in nessun paese nel quale la Sicav non sia autorizzata all’offerta pubblicao dove possa essere considerata illegale, né costituisce una
consulenza di investimento. Ai soggetti sottoposti a restrizioni (ad esempio, i soggetti statunitensi) nonè in alcun caso consentito l'accesso alle informazioniivi contenute. Le informazioni
riportate nel presente documento sono ritenute esatte alla fine del mese sopra indicato. Pubblicato da Amundi Asset Management, società di gestione autorizzata dall'Autorité des
marchés financiers (AMF) con il numero GP 04000036 e avente sede legale all'indirizzo 90 boulevard Pasteur – 75730 cedex 15 - 437 574 452 RCS Parigi.
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ridistribuite; (3) non sono garantite in termini di esattezza, completezza e aggiornamento. Né Morningstar né i suoi fornitori di contenuti possono essere ritenuti responsabili in caso di
danni o di perdite legate all’utilizzo di queste informazioni. Le performance passate non garantiscono i risultati futuri. Per maggiori informazioni sul rating Morningstar si prega di
consultare il sito www.morningstar.com.
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Parigi