comunicato ufficiale n. 0821/06

COMUNICATO UFFICIALE N. 0821/06
Data: 04/08/2006
Ora: 11.27
Mittente: UniCredit S.p.A.
Società oggetto del comunicato: UniCredit S.p.A.
Oggetto del comunicato: UniCredit realizza due passaggi chiave verso la nuova
struttura organizzativa del Gruppo / UniCredit takes two key steps towards its target Group
organization.
Testo: da pagina seguente
TLX S.p.A.
Unità di Supervisione
TLX S.p.A.
Via Cavriana, 20
20134 Milano
COMUNICATO STAMPA
UniCredit realizza due passaggi chiave verso la nuova
struttura organizzativa del Gruppo:
• acquisizione della quota detenuta da BA-CA in Bank BPH
• trasferimento a BA-CA delle proprie partecipazioni
bancarie nell’Europa Centro-Orientale (esclusa Polonia)
Il Consiglio di Amministrazione di UniCredito Italiano S.p.A. (“UniCredit”) e il
Supervisory Board di Bank Austria Creditanstalt AG (“BA-CA”) hanno rispettivamente
adottato due risoluzioni in base alle quali:
§
BA-CA cederà a UniCredit l’intera partecipazione in BPH Bank S.A. (“BPH”), pari al
71,03% del capitale sociale di BPH (“Trasferimento BPH”) e
§
UniCredit conferirà a BA-CA un ramo d’azienda costituito dalle proprie partecipazioni
bancarie nell’Europa Centro-Orientale (“CEE”), ad eccezione di Bank Pekao S.A., e
dalle attività ad esse correlate (“Ramo d’Azienda CEE”).
Trasferimento di BPH a UniCredit
La transazione consiste nella vendita della quota di controllo in BPH da parte di BA-CA
ad UniCredit contro il pagamento da parte di UniCredit a BA-CA di un corrispettivo totale
di circa 4,3 miliardi di Euro composto da:
§
tre pagamenti annuali in contanti tra il 2007 e il 2009 equivalenti al 71,03% degli utili
di BPH attesi per il periodo (calcolati come percentuale della somma degli utili di
Bank Pekao e BPH), attualmente stimati pari a 0,7 miliardi di Euro circa, e
§
un pagamento fisso in contanti alla fine del 2009 pari a 3,6 miliardi di Euro.
Il trasferimento di BPH segue gli impegni presi con la Banking Supervisory Commission
polacca di consolidare tutte le attività del Gruppo svolte in Polonia direttamente sotto
UniCredit.
Inoltre, l’operazione rappresenta il primo passo di UniCredit verso la realizzazione della
combinazione tra Bank Pekao S.A. e BPH con l’obiettivo di implementare l’integrazione
delle due banche.
Il completamento dell’operazione, che è subordinata all’approvazione dell’Autorità
Austriaca per il Mercato Finanziario (“FMA”), è atteso per ottobre 2006.
Trasferimento a BA-CA del Ramo d’Azienda CEE di UniCredit
Il Ramo d’Azienda CEE comprende le seguenti partecipazioni detenute direttamente da
UniCredit in banche operanti nella CEE:
§
50.00% di Koç Finansal Hizmetler A.S. in Turchia,
§
81.91% di Zagrebacka banka D.D. in Croazia,
§
86.13% di Bulbank A.D. in Bulgaria,
§
100.00% di Zivnostenska banka, a.s. in Repubblica Ceca,
§
97.11% di UniBanka a.s.1 in Slovakia, e
§
99.95% di UniCredit Romania S.A. in Romania.
Il Ramo d’Azienda CEE comprende anche le attività e passività strettamente correlate
alle partecipazioni bancarie CEE da trasferire.
Il trasferimento del Ramo d’Azienda CEE da parte di UniCredit a BA-CA si perfezionerà
attraverso un’operazione di conferimento in virtù della quale UniCredit riceverà 55 milioni
di azioni ordinarie BA-CA di nuova emissione. Il prezzo di emissione delle azioni da
emettere, stabilito dal Management Board e dal Supervisory Board di BA-CA, previsti
nell’ultimo trimestre del 2006, dovrà essere confermato da una perizia redatta da un
esperto indipendente.
Le azioni BA-CA di nuova emissione non avranno diritto ai dividendi relativi all’esercizio
2006. Con riferimento allo stesso periodo, UniCredit manterrà, a sua volta, il diritto agli
eventuali dividendi distribuiti dalle banche sopra menzionate.
L’operazione è coerente con il ruolo prospettico di BA-CA, nell’ambito del Gruppo
UniCredit, quale centro di competenza per le attività svolte nella CEE.
Il completamento dell’operazione, subordinato all’approvazione dell’FMA e delle altre
autorità austriache competenti, nonché di tutte le autorità competenti nel paesi coinvolti,
è atteso per l’inizio di gennaio 2007 con la registrazione dell’aumento di capitale di BACA.
Post conferimento, la partecipazione diretta e indiretta di UniCredit in BA-CA passerà
dall’attuale 94,98% al 96,35%.
UniCredit si è avvalsa di Merril Lynch quale consulente finanziario per entrambe le
operazioni.
Milano, 4 agosto 2006
Contatti:
Media Relations:
Tel. +39 02 88628236; e-mail: [email protected]
Investor Relations:
Tel. + 39 02 88628715; e-mail: [email protected]
1
La partecipazione include il 19,90% in UniBanka a.s. detenuto dalla Banca Europea per la
Ricostruzione e lo Sviluppo (“EBRD”) che UniCredit è in procinto di acquisire a seguito
dell’accordo siglato in data 3 agosto 2006 tra UniCredit e EBRD.
PRESS RELEASE
UniCredit takes two key steps towards its target Group
organisation:
• acquisition of Bank BPH from BA-CA
• transfer of banking shareholdings in CEE (excluding
Poland) to BA-CA
Today, the Board of Directors of UniCredito Italiano S.p.A. (“UniCredit”) and the
Supervisory Board of Bank Austria Creditanstalt AG (“BA-CA”) have respectively
adopted two resolutions on the basis of which:
§
BA-CA will sell the 71.03% shareholding it currently owns in Bank BPH S.A.’s
(“BPH”) share capital to UniCredit (“BPH Transfer”), and
§
UniCredit will contribute to BA-CA a business unit (“CEE Business Unit”) comprising
its banking shareholdings in Central and Eastern Europe (“CEE”) -excluding Polandin exchange for newly issued BA-CA shares.
BPH Transfer to UniCredit
The transaction will consist of the sale of the controlling stake in BPH by BA-CA to
UniCredit against payment by UniCredit to BA-CA of a total amount of approximately
€4.3 billion comprising:
§
three yearly cash instalments between 2007 and 2009, equivalent to 71.03% of
BPH’s earnings for the period (calculated as a percentage of the combined earnings
of Bank Pekao and BPH), currently estimated to be equal to €0.7 billion
approximately, and
§
a fixed cash payment at the end of 2009 of €3.6 billion.
The BPH Transfer follows UniCredit’s undertakings to the Polish Banking Supervisory
Commission to consolidate all activities carried out in Poland directly under UniCredit.
Additionally, the envisaged transaction represents the first step for UniCredit to
eventually achieve the combination between Bank Pekao S.A. and BPH with the
objective to start exploiting the benefits of the integration of the two banks.
The transaction, which will be subject to the approval of the Austrian Financial Market
Authority (“FMA”), is expected to be completed around October 2006.
Transfer of UniCredit CEE Business Unit to BA-CA
The CEE Business Unit comprises the following shareholdings, held by UniCredit, in
banks operating in CEE:
§
50.00% of Koç Finansal Hizmetler A.S., Turkey
§
81.91% of Zagrebacka banka D.D., Croatia
§
86.13% of Bulbank A.D., Bulgaria
§
100.00% of Zivnostenska banka, a.s., Czech Republic
§
97.11% of UniBanka a.s.1, Slovakia, and,
§
99.95% of UniCredit Romania S.A., Romania.
The CEE Business Unit also includes management and support activities relating to the
CEE banks listed above.
The transaction will consist of the contribution in kind of the CEE Business Unit from
UniCredit to BA-CA in exchange for 55 million newly issued BA-CA shares. The issue
price in relation to the value of the contribution will have to be confirmed by an
independent expert appraisal to be delivered following the resolution on the capital
increase to be taken by BA-CA’s Management and Supervisory Boards in the course of
the last quarter of 2006. The newly issued BA-CA shares would not carry dividend rights
with respect to the financial year ending 31 December 2006. UniCredit would, in turn,
retain the right to any dividend paid by the CEE banks transferred with respect to the
financial year ending 31 December 2006.
The envisaged transaction is consistent with the future role of BA-CA within the
UniCredit Group as the hub for CEE activities.
The transaction, which will be subject to the approval of the FMA and any other
competent Austrian supervisory authority, as well as all relevant authorities in the
jurisdictions involved, is expected to be completed at the beginning of January 2007 with
the registration of BA-CA’s capital increase.
Following completion of the transaction, UniCredit’s direct and indirect shareholdings in
BA-CA are expected to increase from the current 94.98% to 96.35%.
Merrill Lynch acted as financial adviser to UniCredit for the BPH Transfer and the
transfer of the CEE Business Unit.
Milan, 4 August 2006
Enquiries:
Media Relations:
Tel. +39 02 88628236; e-mail: [email protected]
Investor Relations:
Tel. + 39 02 88628715; e-mail: [email protected]
1
The shareholding includes the 19.90% stake in UniBanka a.s. held by the European Bank for
Reconstruction and Development (“EBRD”) which UniCredit is in the process of acquiring
pursuant to the share purchase agreement entered into on 3 August 2006 between UniCredit
and EBRD.