17:20 - fca, ferrari sarà scorporata: in borsa andrà il

Giovedì,16Marzo2017-Direttore:AntonioGigliotti
NEWS24
29OTTOBRE2014
17:20-FCA,FERRARISARÀSCORPORATA:INBORSA
ANDRÀIL10%.EILTITOLOVOLAAPIAZZAAFFARI
Il Cda di Fiat ChryslerAutomobiles, riunito a Londra, ha autorizzato la separazione di Ferrari dal Gruppo Fca. La
separazione,sileggeinunanota,verràattuataattraversol’offertapubblicadiunapartedellapartecipazionediFca
inFerrariparial10%delcapitalediFerrarieladistribuzionedellarimanentepartecipazionediFcainFerrariagli
azionisti di Fca. Il Cda ha autorizzato il management ad intraprendere le azioni necessarie a completare queste
operazioni nel 2015. Fca si attende che le azioni di Ferrari siano quotate negli Stati Uniti e in un altro mercato
europeo.
"Oggièungrandegiorno,perchéabbiamorisoltonumerosequestionichecihannooccupatoalungo"hadettol'ad
diFcaSergioMarchionne.Conquestascelta,haprecisato,"diamoaFerrariilgiustovalorecomeproduttorediauto
dilusso".Alivellodigruppo,haaggiunto,"peril2015rimaniamo'bullish'",conunastimadirialzo,cheporterebbele
venditeglobalidiFcaaquota4,8-4,9milionidiunità.
Il presidente di Fca, John Elkann, si dice "felice di questo nuovo passo in avanti nella strategia di sviluppo" del
Gruppo. Insieme alla recente quotazione delle azioni di Fca sul NYSE, la separazione di Ferrari preserverà la
rinomata tradizione italiana e la posizione unica del business di Ferrari consentendo agli azionisti di Fca di
continuareabeneficiaredelvaloreintrinsecodiquestobusiness".
Il cda ha annunciato anche il collocamento e la vendita di azioni ordinarie Fca e di un prestito obbligazionario a
conversioneobbligatoria.L’offertariguarderàfinoa100milionidiazioniordinarieFca,inclusele35milionidiazioni
ordinarie proprie detenute da Fca e circa 54 milioni di azioni ordinarie per reintegrare il capitale delle azioni
cancellateaseguitodell’eserciziodeldirittodirecessodapartedegliazionistiFiatriconosciuto.Fca,sileggeinuna
nota,siattendedicollocareunammontarenominalecomplessivosinoa2,5miliardididollariUsadiobbligazionia
conversioneobbligatoriamedianteun’offertaregistratapressolaSecerivoltaainvestitoriistituzionalistatunitensi
edinternazionali.Leobbligazioniaconversioneobbligatoriasarannoconvertibiliobbligatoriamenteallascadenzain
azioniordinarieFca.
Il tasso di interesse, il rapporto di conversione e gli altri termini e condizioni delle obbligazioni a conversione
obbligatoriasarannodefinitialmomentodelpricingdell’offerta.Cisiattendechegliinvestitoricheparteciperanno
all’offerta, subordinatamente al completamento della separazione di Ferrari annunciata oggi, avranno titolo a
partecipareall’operazionediseparazioneericevereazionidiFerrarisecondoleusualiregolediadeguamentodei
terminidiconversione.L'offertadovrebbeesserecompletataentrolafinedel2014.
I CONTI - L'annuncio dello scorporamento di Ferrari arriva nel giorno del primo Cda del gruppo a Londra, con
l'approvazionedeicontidelterzotrimestre.FiatChryslerAutomobiles,hachiusoilterzotrimestredell'annoconun
utilenettoparia188mlndieuro,inlineaconquellodeltrimestre2013.Nellostessoperiodoiricavisonostatipari
a23,6mld,increscitadel14%.
Il gruppo Fca conferma i target per l'anno in corso comunicati in occasione della presentazione dei risultati del
secondotrimestre2014,ecioé:consegnealivelloglobale:circa4,7milionidiveicoli;ricaviintornoa93miliardidi
euro;Ebitracirca3,6e4,0miliardidieuro;Utilenettotracirca0,6e0,8miliardidieuro,conunutileperazionein
miglioramento da circa 0,10 euro (esclusa gestione atipica) a un intervallo tra circa 0,44 e 0,60 euro. L’obiettivo
consideraunaumentodi0,5miliardidieurodell’onererelativoallafiscalitàdifferitainconseguenzadelleimposte
differiteattivenetterelativeaChryslerrilevateafine2013edescludel’impattodellecomponentiatipiche.
L'indebitamentonettoindustrialeal30settembreèparia11,4miliardidieuro,increscitarispettoai9,7miliardidi
euro dello scorso giugno. L’aumento di 1,7 miliardi di euro, si legge nella relazione ai dati di bilancio, riflette
principalmentel’assorbimentodicassastagionale.
Cresconoleconsegneglobali,chenelterzotrimestredell'annoregistranoun+10%a1,1,mlndiveicoli.Atrainare
levenditeleperformanceregistratedalGrupponegliStatiUnitieinCanada,doveleconsegnehannoregistratoun
incrementodel21%mentreiveicolivendutihannosegnatounaumentodel18%.Iricavinell'areaNaftasonostati
pari a 13,1 mld, in crescita del 2%. Nell'area Latam, Sud e CentroAmerica, le vendite sono state pari 202 mila
veicoli(-14%)ericaviparia2,2mld,inflessionedel12%.
InAsialeconsegnesonocresciutedel22%a55milaveicoli,levenditedel25%a66milavetture.Iricavinell'area
Apacsonostatiparia1,6mld.InfineinEuropa,leconsegnecomplessivediautoeveicolicommercialileggerei
sono state pari a 218 mila unita', il 3% in piu' rispetto al terzo trimestre del 2013. Le auto consegnate sono
aumentaredell'1%a169milaunita',mentreiveicolicommercialileggerihannoregistratounincrementodel13%a
49 mila veicoli. Nell'area Emea i ricavi sono stati pari a 4,1 mln, in crescita del 6% , grazie soprattutto al buon
andamentodelmarchioJeepedellevenditediveicolicommerciali.
FCAVOLAAPIAZZAAFFARI-IltitoloFcavolainBorsadopol'annunciodellaseparazionedallaFerrariattraverso
un'offertapubblicadiunapartedellapartecipazionediFcaparial10%delcapitalediFerrarieladistribuzionedella
rimanente partecipazione agli azionisti di Fca. Il titolo, subito sospeso per eccesso di rialzo, torna a far prezzo a
PiazzaAffarieregistraunprogressoaduecifre.Alle14.45iltitolodelgruppoautomobilisticoguadagnail13,97%a
8,69euroconquasi37,5milionidipezzipassatidimano.BrindaancheperExor(+11,60%a32,71),CnhIndustrial
guadagnainveceil3,66%a6,52euro.
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