E - Pioneer Investments
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ottobre 2013 Pioneer Funds – U.S. Dollar Short-Term € Classe EUR E accumulazione Morningstar Rating ™ La carta d'identitá Asset allocation Codice ISIN LU0104258750 Patrimonio netto (Mln) €178,2 Profilo di rischio e di 5 rendimento¹ Data nascita 28/06/2000 Inizio collocamento in Italia 28/06/2000 Durata del fondo 31/12/2050 Categoria Assogestioni Obbligazionari Dollaro Governativi Breve Termine Asset Benchmark ¹ Questo indicatore classifica il fondo in base alla volatilità dei rendimenti passati su una scala da 1 a 7, dove 1 è il rischio minore e 7 è il rischio maggiore. Il valore indicato potrebbe non costituire un'indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del fondo. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe cambiare nel tempo. Titolo Bank of America Merrill Lynch 3 month LIBOR Index % 100 Tipologia di emittente Emittente Asset Backed Corporate Altri Governativi Agenzie Dollaro Americano Euro 58,4 32,3 5,4 3,8 0,1 % 98,2 1,8 Ripartizione per rating Qualitá Credito % AAA AA A BBB BB B CC e inferiori Senza rating 18,3 13,4 24,0 15,4 7,4 2,4 1,1 18,0 Vedere note a pagina 2 per ulteriori informazioni. Ultimo aggiornamento 12/2012 10/2013 Obbligazioni Area Euro Obbligazioni Intl. Obbligazioni America Azioni Europa Azioni Nord America Azioni Far East Azioni Mercati Emergenti Liquidità / Altro 3,74 0,30 89,72 6,24 al 31 ottobre 2013 1,77 98,14 0,10 Valore quota 4,852 Obiettivo del fondo Il Comparto mira a fornire reddito e mantenere valore nel breve-medio termine investendo principalmente in titoli di debito in dollari e strumenti finanziari ad essi collegati o titoli di debito e strumenti finanziari ad essi collegati denominati in un'altra valuta liberamente convertibile, a condizione che il rischio di cambio sottostante sia principalmente coperto in dollari USA. La durata media complessiva dei tassi di interesse del Comparto (compresi liquidità e strumenti del Mercato Monetario) non deve essere superiore a 12 mesi. Top 10 in portafoglio % Aree valutarie Valuta Obbligazionari a Breve Termine Titolo Cedola % Scadenza 0,25 0,99 0,84 31/05/2014 27/04/2026 25/11/2029 AAA BBB 1,02 0,47 0,89 0,94 0,79 0,99 4,00 14/10/2016 25/05/2033 01/08/2028 28/04/2014 20/09/2033 25/01/2028 25/07/2014 BBBBBB A AAAA BB+ United States Treasury Note/Bond SLM Student Loan Trust 2004-10 Merrill Lynch Mortgage Investors Trust Series MLCC 2004-E Royal Bank of Scotland PLC Fannie Mae REMICS Chase Capital VI BB&T Corp Sequoia Mortgage Trust 2003-5 SLM Student Loan Trust 2005-8 SLM Corp Composizione di portafoglio Numero di titoli Primi 10 titoli sul patrimonio 709 11,0% % USA UK Isole Cayman Australia Svezia Bermuda Giappone Canada Germania Altri www.pioneerinvestments.it Duration Rating medio del credito Annualised dividend yield Durat. 0,0 -2,0 0,1 0,0 0,1 % 3,7 1,8 0,8 0,8 0,7 0,7 0,7 0,6 0,6 0,6 0,39 A+ 0,49% Misure di rischio (3 Anni) Ripartizione geografica Paese Rating 83,3 3,8 3,0 1,3 1,2 1,2 0,8 0,8 0,8 3,8 Standard Deviation Sharpe Ratio Alpha Beta R-Squared 9,09% 0,30 2,20% 1,00 0,99 Ripartizione per scadenza Scadenza < 1 Anno 1-3 Anni 3-5 Anni 5-7 Anni 7-10 Anni > 10 Anni % 18,2 18,1 5,4 1,8 3,0 53,5 Pioneer Funds – U.S. Dollar Short-Term ottobre 2013 Informazioni sul gestore Andamento fondo rispetto al benchmark 100 EUR Il comparto è gestito dal nostro team obbligazionario americano con Charles Melchreit come Senior Portfolio Manager e Richard Schlanger come cogestore. Charles è Portfolio Manager di Core e Core Plus a Boston. E' arrivato in Pioneer nel 2006 ed è specializzato sia in titoli strutturati che nello sviluppo di metodi analitici e strumenti per milgiorare i processi di gestione del portafoglio. Richard è Portfolio Manager dei nostri comparti che investono in titoli governativi. E' arrivato in Pioneer nel 1988 dopo 12 anni passati presso Irving Trust a New York dove ha gestito asset per circa 1,5 miliardi di dollari americani. Richard ha più di 20 anni di esperienza nel settore dei titoli governativi. Pioneer Funds – U.S. Dollar Short-Term Classe E EUR accumulazione Rendimento Comparto % Benchmark % Benchmark vecchio % Benchmark Semplice Annuo composto 1 Mese YTD 1 Anno* Ultimi 2 anni* Ultimi 3 anni* Ultimi 5 anni* Dal Lancio* -0,23 -0,41 -0,35 -1,82 -2,51 -1,95 -3,09 -4,66 -3,83 2,52 0,68 0,68 2,50 0,64 1,27 3,27 1,48 2,40 -0,21 0,42 0,42 *Dati aggiornati alla fine dell’ultimo trimestre solare Messaggio pubblicitario. Prima dell'adesione leggere il KIID, che il proponente l’investimento deve consegnare prima della sottoscrizione, o il Prospetto disponibile sul sito internet www.pioneerinvestments.it, presso gli intermediari collocatori e gli uffici dei promotori finanziari autorizzati. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati contenuti nel report sono elaborati da Pioneer Asset Management SA e Pioneer Investment Management SGRpA. Pioneer Asset Management SA e Pioneer Investment Management SGRpA si riservano il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni prodotte. Pioneer Investments è il marchio che contraddistingue le società di gestione del risparmio del Gruppo UniCredit. Il comparto ed il benchmark, ove presente, sono riportati al lordo degli oneri fiscali. La performance del comparto riflette gli oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nel benchmark. I dettagli di portafoglio non contemplano gli strumenti derivati eventualmente presenti. La data di nascita del comparto si riferisce al lancio del fondo anche se antecedente all'inizio collocamento presso la clientela retail. Il rating riportato nella tabella “Top 10 in portafoglio” per ogni emissione obbligazionaria si riferisce ad una media dei rating assegnati dalle agenzie di rating S&P, Moodys e Fitch, in base alla disponibilità di queste informazioni presso i nostri fornitori di dati. La stessa metodologia è utilizzata anche nella ripartizione del portafoglio per rating e nel rating medio. A partire dal 1 Ottobre 2013 il fondo ha cambiato benchmark passando al Bank of America Merrill Lynch 3 month LIBOR Index.