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w .it n e fiu izio .m d w e w da n co Se Venerdì 10 maggio 2013 ® Quotidiano online di Finanza operativa Nuovo spunto rialzista Ftse Mib Future Mattinata decisamente positiva per il mercato azionario italiano che, dopo la veloce correzione di ieri, riprende il trend rialzista di breve nel quale si trova inserito. Il FtseMib future, dopo un'apertura a 16.890 punti, si è subito rafforzato: il breakout di quota 17.020 ha innescato un veloce balzo in avanti con le quotazioni che sono salite fino in area 17.110-17.115 punti. La struttura grafica di breve termine si conferma quindi positiva: dopo una breve pausa di consolidamento il mercato può infatti effettuare un nuovo allungo con un primo target a 17.170-17.180 e un secondo attorno a 17.240-17.250 punti. Difficile per adesso ipotizzare un'inversione ribassista di tendenza: solo una discesa sotto 16.780 potrebbe fornire un primo segnale di debolezza. Strategie operative intraday. Nessuno dei titoli proposti in tabella ha fatto scattare il relativo segnale operativo. Prysmian si è avvicinata a 15,29 (nostro ingresso short) mentre Mediobanca ha superato di slancio 4,95 ed è salita fino a 5,05. (riproduzione riservata) Gianluca Defendi STRATEGIE OPERATIVE INTRADAY della giornata TITOLI DEL FTSE All Shares italia TITOLOENTRYL/S Azimut Fiat Industrial Mediobanca Prysmian STMicroelectronics 14,75 8,62 4,95 15,29 6,99 L L S S S 1° TARGET 14,88 - 14,9 8,7 - 8,72 4,91 - 4,9 15,15 - 15,13 6,93 - 6,91 2° TARGET STOP 15 - 15,03 14,59 8,79 - 8,81 8,53 4,86 - 4,84 5,01 15,02 - 14,98 15,51 6,85 - 6,83 7,07 Appunti Indice Breakout rialzista Rimbalzo tecnico Short su rimbalzo Reversal bar Correzione di breve FTSMIB FTSMIB FTSMIB FTSMIB FTSMIB tabella aggiornata alle ore 10:26 legendA LONG (L) *** stelle = monitorare SHORT (S) *** stelle = monitorare LONG (L) **** stelle = segnale da seguire SHORT (S) **** stelle = segnale da seguire LONG (L) ***** stelle = buy SHORT (S) ***** stelle = sell NB Il segnale operativo si perfeziona nel momento in cui i prezzi superano al rialzo (LONG) o rompono al ribasso (SHORT) il prezzo riportato nella colonna Entry. In caso di gap-up o gap-down che faccia scattare subito il segnale è necessario attendere una conferma. La differente colorazione dei numeri evidenzia lo sviluppo delle strategie individuate nella Prima edizione: in verde compaiono infatti i target che sono già stati raggiunti nel corso della prima parte della seduta, mentre il colore rosso evidenzia l’avvenuto contatto con un livello di stop-loss, valido solo se il segnale di ingresso è scattato prima. 1 D Ftse Mib, le più attive Mid&Small, le più attive Titolo Var. % gg. Titolo Var. % gg. Mediobanca Azimut Prysmian Fiat Snam Intesa Sanpaolo Banco Popolare Ubi Banca Pirelli e C. Unicredit Enel Generali Telecom Italia Eni B Pop Milano 4,46% 4,21% 3,9% 1,97% 1,97% 1,9% 1,77% 1,67% 1,67% 1,53% 1,29% 1,24% 0,92% 0,81% 0,36% Controvalore ultimo (/000) Turnover in % Ultimo prezzo 21.495 12.290 18.676 33.010 59.972 75.131 9.652 9.062 13.182 108.804 35.030 150.718 19.021 695.632 32.556 0,5% 0,53% 0,56% 0,54% 0,47% 0,34% 0,44% 0,28% 0,31% 0,45% 0,12% 0,63% 0,21% 0,11% 2,12% 5,06 15,58 15,45 4,854 3,724 1,396 1,206 3,406 8,85 4,126 2,974 14,71 0,658 18,61 0,4689 tabella aggiornata alle 11:10 Premafin Prelios Eukedos Rcs Mediagroup Gabetti Trevi Banca Generali Maire Tecnimont Fondiaria Sai Rsp B Intesa Sanpaolo Rsp Telecom Italia Rsp Unipol p Unipol Milano Ass Fondiaria Sai Rsp 14,37% 7,09% 6,98% 4,07% 3,95% 3,68% 3,41% 3,24% 2,4% 1% 0,57% 0,38% 0,28% -0,95% -2,03% Controvalore ultimo (/000) 741 1.318 79 608 142 1.001 4.875 4.110 847 3.304 6.094 3.108 7.820 2.046 1.394 Turnover in % Ultimo prezzo 0,75% 1,86% 0,66% 0,11% 0,96% 0,21% 0,25% 1,83% 0,18% 0,29% 0,17% 0,42% 0,59% 0,21% 0,84% 0,2125 0,0846 0,6895 0,7285 0,0526 6,62 17,3 0,573 1,41 1,209 0,5335 2,624 2,906 0,522 130,2 tabella aggiornata alle 11:10 Le buone trimestrali sostengono Piazza Affari, premiata Generali Le buone trimestrali sostengono Piazza Affari, in rialzo dell'1,28% a 17.309 punti, meglio delle altre borse europee. Parigi e Francoforte guadagnano rispettivamente lo 0,66% e lo 0,80%. Londra e Madrid avanzano dello 0,42% e dello 0,46%. Sul mercato dei titoli di Stato lo spread Btp/Bund scambia a quota 257 punti base (tasso del 3,90%). Alle 11.00 il Tesoro terrà l'asta di Bot."Il banco di prova per il listino italiano è rappresentato dai dati trimestrali", afferma Alessandro Frigerio, di Rmj Sgr, ai microfoni di Class Cnbc. "Il primo banco di prova è stata la trimestrale di Generali che è andata bene. Gli altri due sono i conti di Unicredit che saranno resi noti oggi e quelli di Intesa Sanpaolo la prossima settimana".Dopo la trimestrale sul listino milanese spicca Generali con un +1,10% a 14,69 euro. I conti del primo trimestre 2013 sono risultati superiori alle stime del consenso con un combined ratio migliore (93,6, -1,9% anno su anno, era atteso a 95), in parte compensato dai minori proventi finanziari.L'unico elemento leggermente deludente, a detta degli esperti di Equita (buy e target price a 16 euro confermati sul titolo Generali), è stato il solvency al 138%, mentre il consenso se lo aspettava al 141%, per un impatto superiore al previsto dello spread, ma già a fine aprile era al 145%.In più la compagnia triestina vede un utile operativo in miglioramento a fine anno. Gli analisti di Intermonte (neutral) stimano 4,46 miliardi di euro dai 4,2 miliardi di euro dell'anno precedente. "Generali ha mostrato risultati trimestrali di buona qualità", commentano anche gli analisti di Banca Imi (hold e target price a 13,50 euro) che per fine anno si aspettano premi lordi (GWP) in calo su base annua del 3,2% nel vita e in crescita del 5,7% nel P&C, con un aumento dell'utile operativo del 2,2% rispetto al +8% registrato nel primo trimestre di quest'anno. 2 TA O U VI ED AVA S L EL Avvio della seduta G T IN H D G A NI TR ER V O Trading overnight STRATEGIE OVERNIGHT (ORIZZONTE DA 3 A 10 SEDUTE) TITOLO TITOLI DEL FTSE All Shares italia ENTRY L/S 1° TARGET Autogrill Ubi Banca Unicredit 9,96 3,19 3,55 L L L 2° TARGET 10,33 - 10,35 3,25 - 3,26 3,69 - 3,7 10,73 - 10,75 3,35 - 3,38 3,79 - 3,8 STOP 9,96 3,09 3,4 Appunti Indice Alzato lo stop a 9.96 euro FTSMIB Preso profitto a 3.38 euro FTSMIB Long chiuso a 3.80 euro FTSMIB DETTAGLIO: Autogrill Avvio di seduta controllato per Autogrill, che si mantiene in territorio positivo, ma non sembra in grado di allungare oltre la resistenza di breve a 10,30-10,35 euro: nei giorni scorsi il titolo ha ricoperto l'ampio gap up lasciato aperto a inizio settimana, ripristinando un quadro tecnico più stabile, ma per il momento non ha ancora ritrovato quello slancio positivo che aveva favorito il breakout della barriera chiave a 9,95-9,96. Lo scenario è comunque costruttivo e sarà solo un eventuale ritorno sotto quest'ultimo livello ad annullare. (riproduzione riservata) Alberto Micheli Ubi Nella seduta di giovedì Ubi Banca ha subito una veloce correzione con le quotazioni che sono scese fino in area 3,35-3,3450 euro (minimo intraday a 3,3440). Nonostante questa discesa la situazione tecnica di breve termine rimane costruttiva: dopo una breve fase riaccumulativa al di sopra della precedente resistenza, ora supporto, posta in area 3,27-3,25 euro è possibile un nuovo allungo con un primo target attorno a 3,50-3,52 e un secondo in area 3,55-3,57 euro. Per adesso rimaniamo flat ma monitoriamo la situazione alla ricerca di un nuovi spunti operativi. (riproduzione riservata) Gianluca Defendi Unicredit Mattinata positiva per Unicredit, che sta provando a lasciarsi alle spalle la brusca correzione di ieri. Il titolo si è subito rilanciato oltre la fascia compresa tra 4,08 e 4,10 euro, allentando così la pressione sulla soglia psicologica a quota 4 e riproponendosi per un nuovo test della resistenza di breve a 4,20 euro. La tendenza di breve si conferma molto solida ed è ben sostenuta anche da una trendline passante attorno a 4,05. Operativamente, un nuovo slancio positivo si avrà solo con il breakout di 4,20 euro, mentre sarà una discesa sotto quota 4 a fornire un primo segnale short. (riproduzione riservata) Alberto Micheli ® Reg. al Trib. di Milano n. 16 del 16.01.2013 www.mfiu.it - [email protected] È un’iniziativa M.F.I.U. Milano Finanza Intelligence Unit Direttore responsabile: Paolo Panerai a cura di: M. Brambilla, G. Defendi, A. Micheli e F. Tenini Milano Finanza Editori Spa non deve essere ritenuta responsabile per fatti e/o danni che possano derivare all’utente e/o a terzi dall’uso dei dati e delle informazioni. Nonostante i continui sforzi tesi a migliorare il prodotto offerto, Milano Finanza Editori Spa non può garantire né la precisione né l’attualità dei dati e delle informazioni. I servizi offerti non costituiscono e non intendono costituire attività di sollecitazione del pubblico risparmio. 3 IO M R TO PA TI IS S R GE Portafogli tecnico-quantitativi ING IM: lunga vita al rally giapponese È possibile che il mercato azionario giapponese sia solo all'inizio di un trend rialzista pluriennale". É l'opinione dei gestori di Ing Investment Management, secondo cui il governo Abe sta ottenendo i primi risultati concreti e presto potrebbe decidere di mettere in atto nuove riforme strutturali; probabilmente già dopo le elezioni alla Camera alta di luglio, se i risultati elettorali porteranno, come atteso, ad una vittoria dell'LDP e di conseguenza al consolidamento del suo potere d'azione. "In questo scenario, ci aspettiamo una forte crescita degli utili (superiore al 40%) per l'anno in corso (10 volte il livello di crescita atteso per le società europee)", dichiarano gli esperti: "sulla base di tali dati, il rapporto prezzo/utili forward per il 2013 scende a 12,6, mentre il premio al rischio azionario sui titoli giapponesi rimane saldamente fermo al 6,6%". La politica monetaria giapponese, molto accomodante, sta favorendo gli asset più rischiosi, supportati anche dalla fiducia dimostrata dalle imprese e dai mercati finanziari. "Ci aspettiamo che il nuovo corso politico della Bank of Japan faccia scendere i tassi di interesse a lungo e lunghissimo termine nei prossimi mesi, non solo in Giappone ma anche in altre regioni". Kuroda si è impegnato a realizzare una massiccia espansione monetaria che nei prossimi due anni porterà a raddoppiare le dimensioni del bilancio della BoJ, passando dall'attuale 30% al 60% circa del Pil. Le compagnie di assicurazione sulla vita, ad esempio, potrebbero decidere di rivolgersi all'estero in cerca di rendimenti superiori. La fase espansiva dell'economia nipponica rappresenta, spiega Ing Im, un significativo traino per gli utili a livello mondiale e più in generale per l'economia globale. Alcuni dati economici, però, continuano a deludere e non mancano fonti di incertezza che potrebbero pesare sui mercati. La situazione in Corea del Nord è ancora instabile e in Cina cominciano a farsi sentire le preoccupazioni legate a un nuovo focolaio di influenza aviaria. In Europa, invece, l'assenza di sostegno da parte delle banche alla piccola e media impresa continua a frenare la ripresa. Negli Usa, infine, non mancheranno di farsi sentire presto gli effetti della stretta fiscale che, secondo alcune analisi, avrebbe già inizato a rallentare il passo della prima economia al mondo. PORTAFOGLIO FONDI (INDICI DI CATEGORIA) NESSUN CAMBIAMENTO SITUAZIONE AL 09/05/2013 Controvalore complessivo 30.689,47 .............................................................. ................................................................ Controvalore non investito 783,66 .............................................................. ................................................................ Variazione settimanale 0,77% ___________________________ _____________________________ Data ultimo reset 11/01/2013 .............................................................. ................................................................ Variazione dall'ultimo reset 2,30% ___________________________ _____________________________ Data di partenza 09/11/2012 .............................................................. ................................................................ Variazione da inizio gestione 3,90% ___________________________ _____________________________ Volatilità portafoglio 3,16% .............................................................. ................................................................ Volatilità benchmark 4,36% ___________________________ _____________________________ COMPOSIZIONE Titolo Perf. gg Prezzo Peso % Q.tà A/V Azionari America -0,13 105,18 8,23 24 .............................................................. ................................................................ Azionari internazionali 0,26 100,23 12,74 39 .............................................................. ................................................................ Azionari paesi emergenti 0,18 267,59 9,59 11 .............................................................. ................................................................ Obbl. altre specializzaz 0,07 148,59 12,59 26 .............................................................. ................................................................ Obbl euro corp invest gr 0,11 130,7 19,59 46 .............................................................. ................................................................ Obbl internaz govern -0,33 138,49 9,48 21 .............................................................. ................................................................ Obbl. paesi emergenti -0,20 298,69 18,49 19 .............................................................. ................................................................ Obbl usd govern m/l t -0,79 121,77 6,75 17 .............................................................. ................................................................ Ultimo aggiustamento: 11/01/2013 Prossimo reset: 10/01/2014 LEGENDA PORTAFOGLI Le informazioni sono distribuite in due aree: quella superiore riporta le principali misurazioni di ogni portafoglio, come il controvalore corrente, la liquidità residua e le tre performance più importanti. Il reset di inizio anno, effettuato solitamente nella settimana successiva all’Epifania, serve per ripristinare a 30.000 euro il capitale investito, liberando i guadagni prodotti in un anno di gestione e riportando a cifra tonda il valore iniziale: nello stesso momento verrà azzerata la performance dall’ultimo reset, mentre proseguirà invariata la performance che misura l’andamento da inizio gestione. L’area inferiore della tabella, oltre all’ultimo prezzo di chiusura di ogni asset, ospita invece il dettaglio degli investimenti, mostrandone il peso percentuale sul totale, la quantità di titoli in carico (“Q.tà”) e la variazione della quantità (“A/V”) che interviene in occasione di eventuali aggiustamenti del paniere; solitamente trascorre almeno un mese tra due aggiustamenti, salvo condizioni particolari. Aggiustamenti di portafoglio. La colonna “A/V” (Acquisti/Vendite) conterrà la variazione da apportare al quantitativo che appare nella colonna “Q.tà” (es. –234 Fiat indica che è necessario vendere 234 azioni Fiat). Gli aggiustamenti si rendono opportuni per cogliere le migliori occasioni di rendimento individuabili sui mercati. 4 LI G O TF AF I-E RT ON POAZI Portafogli tecnico-quantitativi PORTAFOGLIO AZIONI PORTAFOGLIO ETF LINEA AZIONI- Adidas Ag: staccata cedola lorda unitaria giovedì 09 maggio 2013 di 1,3500 euro, pari a 23,76 euro netti per il Portafoglio. NESSUN CAMBIAMENTO SITUAZIONE AL 09/05/2013 SITUAZIONE AL 09/05/2013 Controvalore complessivo 33.123,61 .............................................................. ................................................................ Controvalore non investito 1.108,18 .............................................................. ................................................................ Controvalore complessivo 31.589,69 .............................................................. ................................................................ Controvalore non investito 1.324,82 .............................................................. ................................................................ Variazione settimanale 1,82% ___________________________ Variazione settimanale 1,55% ___________________________ _____________________________ _____________________________ Data ultimo reset 11/01/2013 .............................................................. ................................................................ Variazione dall'ultimo reset 10,41% ___________________________ _____________________________ Data ultimo reset 11/01/2013 .............................................................. ................................................................ Variazione dall'ultimo reset 5,30% ___________________________ _____________________________ Data di partenza 15/01/2009 Data di partenza 15/01/2009 .............................................................. ................................................................ .............................................................. ................................................................ Variazione da inizio gestione 75,99% ___________________________ Variazione da inizio gestione 75,24% ___________________________ _____________________________ _____________________________ Volatilità portafoglio 14,87% .............................................................. ................................................................ Volatilità benchmark 20,43% ___________________________ _____________________________ Volatilità portafoglio 8,58% .............................................................. ................................................................ Volatilità benchmark 20,43% ___________________________ _____________________________ COMPOSIZIONE COMPOSIZIONE Titolo Perf. gg Prezzo Peso % Q.tà A/V Titolo Adidas Ag (Ger) -1,50 83,41 5,54 22 .............................................................. ................................................................ Ansaldo STS -0,36 8,205 5,23 211 .............................................................. ................................................................ Astm -1,56 9,165 5,31 192 .............................................................. ................................................................ A2a -0,56 0,626 4,82 2553 .............................................................. ................................................................ Bayer (Ger) -0,08 83,23 5,28 21 .............................................................. ................................................................ British American Tobacco (GB) 0,59 3684,5 5,14 39 .............................................................. ................................................................ Coca-Cola Co (USA) -0,85 42,12 5,13 53 .............................................................. ................................................................ Eni -0,22 18,46 4,40 79 .............................................................. ................................................................ Intesa Sanpaolo Rsp -1,24 1,197 4,70 1301 .............................................................. ................................................................ Johnson & Johnson (USA) -0,42 85,15 6,26 32 .............................................................. ................................................................ Lottomatica 1,65 20,94 5,37 85 .............................................................. ................................................................ Luxottica Group 0,20 40,21 5,71 47 .............................................................. ................................................................ Mcdonald`s Corp (USA) -1,30 99,69 4,81 21 .............................................................. ................................................................ Muench.Rueckvers (Ger) 0,36 152,05 5,05 11 .............................................................. ................................................................ Prysmian -4,92 14,87 3,91 87 .............................................................. ................................................................ Reckitt Benckiser (GB) -0,00 4625 5,13 31 .............................................................. ................................................................ Salvatore Ferragamo -0,39 22,93 5,88 85 .............................................................. ................................................................ Tod's -0,52 113,7 5,15 15 .............................................................. ................................................................ Volkswagen Ag Vzo (Ger) 0,44 159,05 3,84 8 .............................................................. ................................................................ Ultimo aggiustamento: 15/04/2013 Perf. gg Prezzo Peso % Q.tà A/V ETF Amundi Msci Germany 0,12 154,18 6,34 13 .............................................................. ................................................................ ETF Cs(Ie) On Msci World 0,25 91,8 6,68 23 .............................................................. ................................................................ ETF Db Em Mkts Liq Eurb Ucits 0,08 301,45 5,73 6 .............................................................. ................................................................ ETF Db S&P500 Eur Hdg 0,00 24,435 6,81 88 .............................................................. ................................................................ ETF ETFX Glob Gold 3,85 19,68 4,30 69 .............................................................. ................................................................ ETF iShares DJStxSDv30 -0,11 13,905 6,03 137 .............................................................. ................................................................ ETF iShares FTSE 100 0,38 7,845 6,46 260 .............................................................. ................................................................ ETF Lyxor Msci Asia Ex Jpn Cns 0,52 46 6,41 44 .............................................................. ................................................................ ETF Mkac Dax Asia -0,09 39,91 6,19 49 .............................................................. ................................................................ ETF Ossiam iStxx Eu Min Van 0,00 121,84 6,56 17 .............................................................. ................................................................ ETF PowerShares Rafi Us 1000 0,33 9,225 6,92 237 .............................................................. ................................................................ ETF Spdr Barcap Eur HY Bond U 0,09 56,38 5,89 33 .............................................................. ................................................................ ETF Spdr Barcl EM Local Bond U 0,63 79,59 6,05 24 .............................................................. ................................................................ ETF Spdr Us Dividend Arist U 0,74 25,905 7,05 86 .............................................................. ................................................................ ETF Ubs Msci Acwi RW SF A-acc -0,14 48,215 8,39 55 .............................................................. ................................................................ Ultimo aggiustamento: 11/02/2013 Prossimo reset: 10/01/2014 Prossimo reset: 10/01/2014 NOTE PORTAFOGLIO TITOLI: Le quotazioni diverse dall'euro sono riportate nella valuta locale, mentre la performance è sempre esposta in euro. NOTE PORTAFOGLIO ETF: L'ETF Ossiam Eu Min. Variance (LU0599612842) incorpora una strategia a basso rischio su azioni europee. L'ETF Lyxor MSCI ASIA EX JPN CONS. STAPLES (FR0010930495) investe in società asiatiche dei beni di consumo. L'ETF Amundi MSCI Germany (FR0010655712) permette di investire nell'azionario tedesco. L'ETF DB Em. Mkts Liq. Eurobond (LU0321462953) investe in obbligazioni dei paesi emergenti senza rischio di cambio. L'ETF DB S&P500 Eur Hedged (LU0490619193) replica l'indice S&P500 senza rischio di cambio. L'ETF iShares FTSE 100 (IE0005042456) replica l'indice inglese. L'ETF CS MSCI WORLD (IE00B3NBFN86) replica l'indice mondiale MSCI World. L'ETF Mkac Dax Asia (LU0259323235) replica l'area di investimento asiatica. L'ETF UBS MSCI WORLD Risk Weighted(IE00B6VS8T94) replica un indice azionario mondiale a rischio controllato. L'ETF ETFX Glob Gold (IE00B3CNHG25) investe in azioni aurifere mondiali. L'ETF Spdr Barcap EM Local Bond (IE00B4613386) investe in obbl. emergenti con rischio di cambio. L'ETF iShares DJStxSDv30 (DE0002635299) investe in azioni ad alto dividendo europee. L'ETF Spdr Barcap Eur HY Bond (IE00B6YX5M31) investe in obbl. corporate ad alto rendimento. L'ETF PowerShares Rafi Us 1000 (IE00B23D8S39) adotta una strategia fondamentale sul mercato Usa. L'ETF Spdr Us Dividend Aristocrats (IE00B6YX5D40) investe sui titoli Usa a maggior dividendo. 5 S S U E C ON FO J W O D Focus Dow Jones Wall Street frena a dispetto degli ottimi dati sul lavoro Giornata di consolidamento a Wall Street, con i principali benchmark azionari che hanno terminato la seduta in lieve flessione. A livello intraday sia il Dow Jones che l'S&P500 hanno peraltro ancora ritoccato i massimi storici, portandosi rispettivamente a 15.144,83 e 1.635,01. Curiosamente la prima chiusura negativa dell'S&P500 nelle ultime sei sedute è arrivata proprio nella giornata in cui il dato sulle richieste settimanali di sussidi di disoccupazione è sceso sui minimi da 5 anni. "La correzione era fisiologica, dopo il forte rally operato dalle principali borse mondiali nelle scorse sedute, indotto dalle politiche ultra espansive delle banche centrali", ha spiegato Filippo Diodovich, market strategist di Ig. Tra i singoli titoli, da registrare l'ottima performance di Groupon (+11%), che ha beneficiato della pubblicazione di conti fiscali superiori alle attese, con un miglioramento sostanziale sia sul fronte dei ricavi sia dei margini. Dow Jones, le più attive Titolo Var. % Controvalore Mercato di gg. ultimo (/000) appartenenza 3M Company Merck & Co Home Depot Chevron Corp Caterpillar Inc Exxon Mobil Corp Microsoft Corp Mcdonald`s Corp AT&T Corp JPMorgan Chase & Co. 1,59% 1,11% 0,6% 0,23% -0,4% -0,73% -1% -1,25% -1,32% -1,45% 493.203 169.262 480.882 1.142.173 464.688 222.159 438.926 137.476 881.201 887.778 Ultimo prezzo NYSE 109,92 NYSE 45,49 NYSE 75,87 NYSE 123,64 NYSE 89,95 NYSE 91,03 Nyse/NDX 32,66 NYSE 99,69 NYSE 37,33 NYSE 49,04 Prezzo Prezzo Minimo Massimo 108,11 44,95 75,36 122,96 89,55 90,69 32,59 99,47 37,195 48,92 110,51 45,62 76,18 123,95 90,69 91,56 33 101,23 37,78 49,81 Supporti Valenza Resistenze Valenza 108,7 1,0432 110,6 2,4 108,2 1,0334 111,1 1,2 107 3,163 111,4 0,5 104,6 1,0368 112,2 0,8 104,4 1,0257 112,7 1,6 Trend di breve/medio/lungo: mP | = | mP Avvertenze: Principale resistenza a 110,75 Supporti Valenza Resistenze Valenza 88 3,5168 91,52 1,0223 85,5 1,0301 93 3,1481 84 2,29 94,5 5,2077 83,05 1,0568 95,67 1,1369 82,5 6,5449 97,4 2 Trend di breve/medio/lungo: mP | mP | = Avvertenze: Forte supporto a 82,5 Supporti Valenza Resistenze Valenza 121,6 1,0705 124,3 0,5 118,5 3,2376 125,6 1,2 118,2 1,75 126 2 117,7 1 126,7 1,6 117,5 3,152 127,9 2,4 Trend di breve/medio/lungo: = | P | mP Avvertenze: Congestione tra 122,48 e 123,91 Supporti Valenza Resistenze Valenza 89,75 4,0297 92 2,3044 88,35 1,0167 92,57 2,0694 88 5,5634 93,09 2 87,75 13,1858 94,07 2 87,5 4,5294 95,28 2 Trend di breve/medio/lungo: P | P | = Avvertenze: Test rialzista a 93,5 Supporti Valenza Resistenze Valenza 75,71 1,6 76,44 2,5 74,28 2,5 76,72 0,8 74,02 2,0647 78,09 2,4 73,66 1 72,72 2,5 Trend di breve/medio/lungo: = | P | MP Avvertenze: Possibile correzione a breve Supporti Valenza Resistenze Valenza 44,25 2,0781 45,7 1,0765 43,77 2,1364 46,25 2,0632 43,16 2,5 46,5 2,0054 42,75 3,5 48 3,2973 42,61 1,1039 48,78 4,0484 Trend di breve/medio/lungo: = | mP | P Avvertenze: Congestione tra 44,6 e 46,3 Dow Jones Dow Jones - S&P500 future, l'analisi Nella seduta di giovedì l'S&P500 future ha subito una veloce correzione con le quotazioni che sono comunque rimaste al di sopra di quota 1.620 punti. La situazione tecnica di breve termine rimane quindi rialzista con i principali indicatori direzionali che si trovano ancora in posizione long. Dopo una breve pausa di consolidamento è quindi probabile un nuovo allungo: il breakout di 1.632 fornirà un nuovo segnale long con target teorici a 1.636 prima e attorno a 1.640 in un secondo momento. Pericolosa solo discesa sotto 1.617 in quanto può innescare un'ulteriore correzione verso 1.610 prima e in area 1.603-1.600 in un secondo momento. Difficile comunque ipotizzare un'inversione ribassista di tendenza. (Gianluca Defendi) vedi legenda a pag. 6 6 O S I N NE ST O LI W J O D Listini Tutti i numeri del Dow Jones Livelli rilevanti Trend di Prezzo Volume Contro- Var. % Var. % Forza Status max/ (/000) valore Prima Seconda Primo Secondo gg. YTD relativa breve medio di Demark min (/000) resistenzaresistenza supporto supporto periodo periodo Titolo Ultimo prezzo Titoli Dow Jones Alcoa Inc 136.343 8,835 8,937 8,705 8,677 -0,9 3,41 3.2.3 = P American Express AT&T Corp Bank Of America Corp Boeing Co Caterpillar Inc Chevron Corp Cisco Systems, Inc. 70,21 70,51/69,71 806 56.587 37,33 37,78/37,195 23.605,7 881.201 12,91 13,05/12,87 14.635,9 188.950 94,61 95,15/94,07 874,5 82.739 89,95 90,69/89,55 5.166,1 464.688 123,64 123,95/122,96 9.237,9 1.142.173 20,83 20,95/20,615 5.981,6 124.597 70,36 37,555 12,985 95,435 90,32 124,29 21,058 70,943 38,02 13,137 95,71 91,203 124,507 21,133 69,56 36,97 12,795 94,325 89,18 123,3 20,723 69,343 36,85 12,757 93,49 88,923 122,527 20,463 -0,14 -1,32 -0,84 0,61 -0,4 0,23 0,53 23,89 12,03 13,64 26,67 3,62 16,15 7,1 3.5.5 3.3.2 2.4.6 5.6.5 4.2.3 3.4.5 2.2.4 = mN mP mP mP = = P mP mP P mP P mP Coca-Cola Co Du Pont De Nemours Exxon Mobil Corp General Electric Hewlett Packard (HP) Home Depot IBM Intel Corp 42,12 55,38 91,03 22,78 21,18 75,87 203,24 24,36 Johnson & Johnson JPMorgan Chase & Co. Mcdonald`s Corp Merck & Co Microsoft Corp Pfizer, Inc Procter & Gamble Travelers Cos Inc (The) United Technologies UnitedHealth Group Verizon Comms Wal-Mart Stores Walt Disney 3M Company 8,79 85,15 49,04 99,69 45,49 32,66 28,6 78,21 86,46 8,88/8,75 15.511,1 42,55/42,002 55,47/54,64 91,56/90,69 23,1/22,69 21,67/21 76,18/75,36 205/202,72 24,565/24,1 2.329,2 2.149,1 2.440,5 5.949 2.383 6.338,2 579,3 7.870,2 98.104 119.019 222.159 135.519 50.471 480.882 117.733 191.719 42,34 55,84 91,295 22,94 21,771 76,435 204,12 24,7 42,787 55,993 91,963 23,267 21,967 76,623 205,933 24,813 41,78 55,01 90,425 22,53 21,09 75,615 201,84 24,23 41,667 54,333 90,223 22,447 20,605 74,983 201,373 23,873 -0,8 1,24 -0,73 -1 0,52 0,6 -0,77 0,45 17,1 23,86 6,97 11,45 54,82 25,09 7,06 20,36 1.3.5 2.4.3 4.3.2 4.3.4 3.5.4 4.5.7 2.2.3 4.5.3 mP mP P mP mP = mN mP P P P = = P = P 85,69/84,97 1.826,4 49,81/48,92 18.103,1 101,23/99,47 1.379 45,62/44,95 3.720,9 33/32,59 13.439,3 28,76/28,42 6.431,3 78,89/78,02 1.456 87,39/86,23 535,5 155.515 887.778 137.476 169.262 438.926 183.935 113.876 46.298 85,421 49,425 100,46 45,89 32,83 28,685 78,55 86,93 85,996 50,147 101,897 46,023 33,16 28,947 79,243 87,867 84,693 48,535 98,69 45,22 32,42 28,335 77,68 85,76 84,54 48,367 98,357 44,683 32,34 28,247 77,503 85,527 -0,36 -1,45 -1,25 1,11 -1 -0,45 -0,29 -0,94 22,55 13,41 13,83 11,93 23,01 14,91 16,47 21,36 1.6.6 3.3.7 0.6.5 2.5.4 3.5.4 2.5.7 2.4.4 3.4.7 = mP mN = mP mN = mP mP mP mP P = = 85.464 70.821 104.167 84.882 148.705 493.203 95,805 62,285 52,87 79,21 67,69 111,415 96,153 63,11 53,25 79,48 68,03 111,913 94,54 61,185 52,38 78,15 66,09 109,015 93,624 60,91 52,27 77,36 64,83 107,113 0,4 -0,8 -0,75 0,19 1,03 1,59 17,26 15,13 22,87 15,96 35,65 19,76 5.3.6 2.5.4 2.6.5 3.6.2 5.7.7 4.4.6 mP mP = mP = mP mP mP mP mP P = 94,76 95,58/94,34 62,01 62,56/61,46 52,71 53,03/52,54 78,4 78,95/77,9 66,67 67,1/65,51 109,92 110,51/108,11 901,9 1.142,1 1.976,2 1.082,7 2.230,5 4.486,9 08 mag S10 09 mag S3 09 mag S2 09 mag S12 09 mag S5 09 mag S11 06 mag S10 09 mag S Titoli cliccabili: i nomi di tutte le azioni contenute nei listini, nonché di quelle presenti nella sezione dei titoli “Più attivi”, sono cliccabili e rimandano alla relativa scheda di dettaglio esposta su www.milanofinanza.it (da qui cliccare su “Grafico interattivo”, esposto come ultima voce verso il basso, per accedere alla funzione di analisi storica dei prezzi). La legenda di n Livelli rilevanti: sono calcolati con la tecnica dei pivot point, originariamente utilizzata dai trader alle grida americani, che consente di calcolare importanti livelli sia di resistenza (si parla in questo caso di pivot high, che tendono a ostacolare la crescita dei corsi), sia di supporto (si parla in questo caso di pivot low, che tendono invece ad arrestare la discesa delle quotazioni). n Valenza: indica la robustezza (e quindi la significatività) di ogni livello, crescente all’aumentare del valore indicato (minimo pari a 0,5) n Var. % gg: è la performance registrata nell’ultima seduta n Var. % YTD: è la performance registrata da inizio anno n Volatilità %: misura l’escursione percentuale media dei prezzi di chiusura nelle ultime 100 sedute. n Turnover %: è il rapporto % tra volume e numero di azioni in circolazione. n Forza relativa: misura quante volte il titolo ha battuto l’indice del suo mercato di appartenenza nelle ultime 9 sedute (primo numero), 9 settimane (secondo numero) e 9 mesi (terzo numero); le tre misurazioni, nell’ordine, sono separate dal punto (9.9.9 è quindi il massimo valore). n Trend: riassume l’impostazione tecnica di breve e di medio termine. In senso decrescente di giudizio: MP è molto positivo, P è positivo, mP è moderatamente positivo, = è neutrale, mN è moderatamente negativo, N è negativo e MN è molto negativo. n Status di Demark: mostra se è in atto il conteggio secondo la teoria di Demark. Con B viene indicato un Buy countdown (quando il conteggio che segue arriva a 12 o 13 il trend di discesa si può invertire), mentre con S è indicato un Sell countdown (al numero 12 o 13 il trend può girarsi al ribasso). La presenza delle R accanto alla lettera segnala che il numero seguente è riferito a un riciclo (possibile inversione di tendenza al numero 8 o 9). La data fa riferimento allo status del conteggio riportato; quando non viene indicato il conteggio la data si riferisce alla nona seduta di setup (in cui è probabile una breve pausa della tendenza in atto). 7 O IN 0 0 ST 1 L I &P S Listini Tutti i numeri dell’S&P100 Titolo Ultimo prezzo Livelli rilevanti Trend di Prezzo Volume Contro- Var. % Var. % Forza Status max/ (/000) valore Prima Seconda Primo Secondo gg. YTD relativa breve medio di Demark min (/000) resistenzaresistenza supporto supporto periodo periodo Titoli S&P100 Abbott Laboratories 36,35/36 1.153 41.717 36,269 36,536 35,912 35,822 -0,3 17,38 4.5.3 N mP Abbvie Inc Accenture Allstate Corp Altria Group Inc Amazon.Com, Inc. American Elec Power American Express Amgen, Inc. 44,24 44,45/43,25 80,09 80,77/79,74 49,43 49,69/49,27 36,35 36,63/36,22 260,16 263,52/256,88 48,83 50,24/48,74 70,21 70,51/69,71 104,56 105,68/104,14 5.047,1 577,5 854,7 1.259,9 617,5 737,5 806 860,7 223.282 46.254 42.247 45.796 160.652 36.011 56.587 89.991 44,945 80,945 49,56 36,49 265,19 49,54 70,36 105,158 45,18 81,23 49,883 36,817 266,867 50,79 70,943 106,44 43,745 79,915 49,14 36,07 258,52 48,02 69,56 103,533 42,78 79,17 49,043 35,977 253,527 47,75 69,343 103,19 1,72 0,11 -0,52 -0,47 0,57 -2,57 -0,14 -0,49 28,16 21,98 24,01 16,92 6,11 15,68 23,89 22,67 3.6.4 2.4.6 4.5.5 2.6.3 3.4.4 1.6.5 3.6.5 2.5.5 = = = mP mP mN = = mP P = P mP mP P mP Anadarko Petroleum Apache Corp Apple Inc AT&T Corp Baker Hughes Inc Bank Of America Corp Bank Of New York 86,99 81,47 456,77 37,33 46,93 12,91 28,18 87,95/86,5 467,5 40.668 81,85/78,67 1.797,9 146.474 463/455,6 2.575,8 1.176.528 37,78/37,195 23.605,7 881.201 47,28/46,68 369,7 17.348 13,05/12,87 14.635,9 188.950 28,46/28,17 925,6 26.083 87,475 83,33 459,885 37,555 47,11 12,985 28,325 88,61 83,95 465,87 38,02 47,497 13,137 28,573 86,015 79,99 452,465 36,97 46,62 12,795 28,025 85,69 77,27 451,03 36,85 46,517 12,757 27,973 -0,78 4,77 -1,52 -1,32 -0,49 -0,84 -0,74 20,3 5,74 -10,33 12,03 17,53 13,64 10,86 4.6.5 5.4.3 4.4.2 3.4.2 3.5.3 2.4.8 2.3.5 mP mP mP mN mP mP = = P P mP P mP mP Baxter International Berkshire Hathaway De Boeing Co Bristol-Myers Squibb Capital One Financial Caterpillar Inc Chevron Corp Cisco Systems, Inc. 70,99 71,45/70,8 110,66 111,34/110,36 94,61 95,15/94,07 39,93 39,99/39,33 59,15 59,43/58,85 89,95 90,69/89,55 123,64 123,95/122,96 20,83 20,95/20,615 631,4 44.821 1.073 118.736 874,5 82.739 1.762,1 70.362 634,8 37.549 5.166,1 464.688 9.237,9 1.142.173 5.981,6 124.597 71,22 111 95,435 40,305 59,42 90,32 124,29 21,058 71,737 111,773 95,71 40,43 60,077 91,203 124,507 21,133 70,56 110,01 94,325 39,625 58,57 89,18 123,3 20,723 70,417 109,793 93,49 39,07 58,377 88,923 122,527 20,463 -0,39 -0,25 0,61 0,63 -1,15 -0,4 0,23 0,53 8,23 24,97 26,67 25,17 3,59 3,62 16,15 7,1 3.4.3 5.4.9 5.7.5 2.4.5 3.5.5 4.2.3 2.5.4 2.2.5 mP = mP N P mP = = = P P = P mP P mP Citigroup Inc Coca-Cola Co Colgate-Palmolive Comcast Class A Conoco Phillips Costco Wholesale Corp Cvs/Caremark Corp Devon Energy 48,6 49,34/48,3 42,12 42,55/42,002 120,19 120,71/119,8 42,96 43,29/42,75 62,58 62,88/62,34 109,14 110,15/108,88 57,49 58,4/57,2 58,39 58,66/57,94 7.623,7 2.329,2 490,3 2.066,6 1.108,3 464,2 1.350,2 433,2 370.514 98.104 58.929 88.783 69.360 50.661 77.621 25.295 48,97 42,34 120,91 43,125 62,735 109,648 57,945 58,535 49,793 42,787 121,15 43,54 63,16 110,667 58,897 59,09 47,92 41,78 119,99 42,585 62,175 108,373 56,745 57,775 47,694 41,667 119,31 42,46 62,04 108,117 56,497 57,57 -1,4 -0,8 -0,27 -0,74 -0,02 -0,43 -1,37 -0,07 24,58 17,1 15,52 17,57 9,65 12,55 19,97 14,15 4.5.7 1.3.5 2.4.5 5.5.6 5.5.5 3.5.5 2.6.4 5.4.3 P mP = mP mP = = mP P P P P P P P P 35,06/34,36 55,47/54,64 55,99/54,8 23,39/22,837 58,45/57,09 35,84/35,46 91,56/90,69 1.984,3 2.149,1 2.220,2 4.989,6 982 1.436,9 2.440,5 69.290 119.019 122.488 114.261 56.669 51.154 222.159 35,345 55,84 56,18 23,145 58,78 35,715 91,295 35,487 55,993 56,517 23,6 59,137 36 91,963 34,635 55,01 54,98 22,585 57,38 35,345 90,425 34,067 54,333 54,117 22,48 56,337 35,26 90,223 1,19 1,24 0,38 -2,35 0,94 -0,31 -0,73 10,44 23,86 10,76 -7,77 10,68 22,51 6,97 3.3.4 2.5.3 4.6.5 3.3.3 5.4.3 3.6.3 4.4.1 mP mP mP mP mP mN P P P = mN mP mP P 100,43 102,1/100,23 14,2 14,26/14,163 32,62 33,25/32,43 75,25 75,86/75,02 22,78 23,1/22,69 52,79 53,22/52,25 148,54 150,86/148,25 871,48 879,66/868,23 805,6 5.313,8 2.880,2 308,7 5.949 2.791,1 560,8 436,6 80.906 75.455 93.952 23.229 135.519 147.340 83.303 380.459 101,265 14,28 32,935 75,56 22,94 53,49 149,7 881,285 102,791 14,307 33,593 76,23 23,267 53,723 151,827 884,553 99,394 14,18 32,105 74,71 22,53 52,52 147,09 869,855 99,049 14,107 31,933 74,53 22,447 51,783 146,607 861,693 -1,49 -0,07 0,71 -0,23 -1 0,78 -1,14 -0,25 11,11 10,33 -1,57 10,86 11,45 45,89 18,34 24,5 4.4.4 4.4.5 4.5.4 3.6.6 4.4.4 3.5.8 4.3.5 5.4.7 mP mP mP P mP = mP mP mP P = P = P mP P 1.850,7 344,2 2.383 80.616 24.935 50.471 43,9 72,46 21,771 44,013 72,467 21,967 43,41 72,42 21,09 43,033 72,387 20,605 -0,32 0,01 0,52 28,08 26,6 54,82 4.6.4 1.3.4 2.5.4 mP = mP P = = Dow Chemical Du Pont De Nemours Ebay Inc. Emc Corp Emerson Electric Exelon Corp Exxon Mobil Corp Fedex Corp Ford Motor Freept-Mcmo C G Cl B General Dynamics General Electric Gilead Sciences, Inc. Goldman Sachs Group Google Inc. Halliburton Co Heinz (H.J.) Hewlett Packard (HP) 36,18 34,92 55,38 55,17 22,9 57,71 35,6 91,03 43,56 72,44 21,18 43,75/43,26 72,44/72,4 21,67/21 8 26 apr S10 09 mag S4 08 mag S4 09 mag S8 08 mag S10 03 mag S11 08 mag S4 08 mag S4 03 mag S9 06 mag S2 09 mag S3 09 mag B10 09 mag S4 09 mag S6 09 mag S2 O IN 0 0 ST 1 L I &P S Listini Tutti i numeri dell’S&P100 Titolo Ultimo prezzo Home Depot 75,87 Livelli rilevanti Trend di Prezzo Volume Contro- Var. % Var. % Forza Status max/ (/000) valore Prima Seconda Primo Secondo gg. YTD relativa breve medio di Demark min (/000) resistenzaresistenza supporto supporto periodo periodo 6.338,2 480.882 76,435 76,623 75,615 74,983 0,6 25,09 3.3.7 = P 09 mag S12 Honeywell Int IBM Intel Corp Johnson & Johnson JPMorgan Chase & Co. Lilly (Eli) Lockheed Martin 77,78 78,01/77,38 611,6 203,24 205/202,72 579,3 24,36 24,565/24,1 7.870,2 85,15 85,69/84,97 1.826,4 49,04 49,81/48,92 18.103,1 54,56 54,935/54,35 12.769,9 101,35 102,27/101,06 457,3 76,18/75,36 47.567 117.733 191.719 155.515 887.778 696.725 46.352 78,23 204,12 24,7 85,421 49,425 54,748 101,815 78,38 205,933 24,813 85,996 50,147 55,2 102,783 77,56 201,84 24,23 84,693 48,535 54,163 100,595 77,04 201,373 23,873 84,54 48,367 54,03 100,343 0,39 -0,77 0,45 -0,36 -1,45 0,07 -0,44 23,62 7,06 20,36 22,55 13,41 12,26 10,96 6.4.6 3.3.3 3.5.4 2.5.6 3.4.7 2.4.6 3.7.5 = mN mP = mP = mP P = P mP mP N P 09 mag S12 Lowe`s Cos Mastercard Inc Com Mcdonald`s Corp Medtronic Inc Merck & Co Metlife Inc Microsoft Corp Mondelez Int. Class A 41,77 42,29/41,55 1.793,1 551,88 556,07/549,96 84,8 99,69 101,23/99,47 1.379 48,87 49,2/48,69 3.879,4 45,49 45,62/44,95 3.720,9 40,59 41,21/40,35 1.786,6 32,66 33/32,59 13.439,3 30,58 31,05/30,53 10.968,9 74.898 46.800 137.476 189.588 169.262 72.519 438.926 335.429 42,03 554,025 100,46 49,29 45,89 40,94 32,83 30,815 42,61 558,927 101,897 49,43 46,023 41,683 33,16 31,24 41,29 547,745 98,69 48,78 45,22 40 32,42 30,295 41,13 546,367 98,357 48,41 44,683 39,803 32,34 30,2 -1,37 -0,33 -1,25 0,12 1,11 -1,6 -1 -1,1 19,41 14,24 13,83 19,93 11,93 25,78 23,01 21,06 4.4.6 4.3.4 0.5.7 4.5.7 2.5.4 4.3.4 3.6.4 2.4.5 mP mP mN mP = mP mP mN P P mP P mP P P mP Monsanto Company Morgan Stanley National Oilwell Varco News Corp Class A Nike Inc Cl B Norfolk Southern Occidental Petrol`M Oracle Corp 107,46 108,63/107,12 23,41 23,74/23,3 68,3 68,69/67,69 33,29 34,04/33 63,74 64,53/63,65 78,59 79,34/78,38 88,2 89,32/87,9 33,7 34/33,28 407,5 2.240,6 605,5 6.238,3 653,5 360,9 1.196,3 4.293,4 43.790 52.453 41.353 207.672 41.652 28.363 105.515 144.689 108,045 23,575 68,975 34,185 64,132 78,965 88,77 34,21 109,247 23,923 69,2 34,483 64,845 79,73 89,927 34,38 106,535 23,135 67,995 33,145 63,258 78,005 87,32 33,49 106,227 23,043 67,24 32,403 63,097 77,81 87,027 32,94 -0,77 -1,1 -0,73 4,49 -0,25 -0,64 -1,21 0,72 15,45 25,73 3,67 35,27 25 28,69 17,01 2,06 2.4.5 4.4.6 4.5.1 3.6.8 2.6.7 3.6.5 1.5.3 4.4.5 mP mP mP mP = mP = = mP mP P mP P P P mN Pepsico Inc Pfizer, Inc Philip Morris Intl Inc Procter & Gamble Qualcomm, Inc. Raytheon Company Schlumberger Ltd Simon Property Group 82,85 83,5/82,61 28,6 28,76/28,42 93,71 94,53/93,44 78,21 78,89/78,02 64,11 64,5/63,93 63,46 63,79/63,05 77,25 77,66/76,75 178,9 180,85/178,65 783,7 6.431,3 1.524,6 1.456 2.599,3 307,3 1.335,1 385,5 64.928 183.935 142.871 113.876 166.644 19.499 103.139 68.960 83,215 28,685 94,123 78,55 64,305 64,02 77,915 179,875 83,99 28,947 94,997 79,243 64,75 64,207 78,137 181,673 82,235 28,335 93,018 77,68 63,735 63,23 76,995 177,665 82,03 28,247 92,787 77,503 63,61 62,627 76,297 177,253 -0,48 -0,45 -0,85 -0,29 -0,03 0,47 -0,44 -0,8 21,8 14,91 13,38 16,47 5,77 11,92 13,67 14,66 2.3.5 2.5.6 2.4.4 3.4.5 3.2.3 3.5.5 4.6.3 1.4.4 mP mN = = mP mP mP mP P = mP = = P mP P Southern Co Starbucks Corp Target Corp Texas Instruments Time Warner Union Pacific United Parcel Serv B 46,22 47,05/46,05 62,36 62,9/62,04 69,48 70,07/69,37 37,01 37,35/36,96 61,1 61,44/60,77 153,67 155,28/153,15 88,23 89/88,03 716,5 4.138,5 981,1 1.845,2 792,4 468 1.100,9 33.117 258.075 68.164 68.291 48.416 71.911 97.130 46,625 62,63 69,78 37,39 61,285 154,475 88,615 47,433 63,293 70,353 37,517 61,82 156,163 89,39 45,625 61,77 69,07 36,975 60,575 152,345 87,645 45,433 61,573 68,933 36,687 60,4 151,903 87,45 -1,51 -0,08 -0,46 -0,22 -0,05 -1,1 -0,9 9,19 18,47 18,63 21,46 30,19 24,39 21,15 1.4.2 3.5.6 2.5.4 2.4.5 4.5.9 4.6.5 2.5.6 mN mP mN = mP mP mP mP P mP P mP P P United Technologies UnitedHealth Group U.S. Bancorp Verizon Comms Visa Inc. Com Walgreen Co Wal-Mart Stores Walt Disney 94,76 95,58/94,34 62,01 62,56/61,46 33,31 33,56/33,15 52,71 53,03/52,54 178,58 179,83/178,23 47,81 49,19/47,72 78,4 78,95/77,9 66,67 67,1/65,51 901,9 1.142,1 2.766,9 1.976,2 499,9 1.438,3 1.082,7 2.230,5 85.464 70.821 92.166 104.167 89.281 68.764 84.882 148.705 95,805 62,285 33,435 52,87 179,23 48,505 79,21 67,69 96,153 63,11 33,75 53,25 180,547 49,723 79,48 68,03 94,54 61,185 33,025 52,38 177,58 47,025 78,15 66,09 93,624 60,91 32,93 52,27 177,247 46,763 77,36 64,83 0,4 -0,8 -0,06 -0,75 -0,38 -2,67 0,19 1,03 17,26 15,13 5,15 22,87 20,13 30,84 15,96 35,65 5.4.6 3.5.4 4.2.3 1.6.5 4.4.6 1.5.5 3.5.3 5.7.7 mP mP mN = = mN mP = mP mP N mP P mP mP P Wells Fargo Williams Cos 3M Company 37,89 38,5/37,78 36,86 36,91/35,47 109,92 110,51/108,11 4.430,4 2.044,3 4.486,9 167.867 75.352 493.203 38,199 37,615 111,415 38,786 37,867 111,913 37,472 36,165 109,015 37,332 34,967 107,113 -1,46 3,54 1,59 11,74 15,95 19,76 2.4.5 1.5.5 3.6.6 = N mP P mP = 9 09 mag S5 09 mag RS5 09 mag S5 08 mag S9 07 mag S3 08 mag S9 09 mag S11 02 mag B9 06 mag S10 09 mag S O 0 IN 10 ST AQ LI SD A N Listini Tutti i numeri del Nasdaq100 Livelli rilevanti Trend di Prezzo Volume Contro- Var. % Var. % Forza Status max/ (/000) valore Prima Seconda Primo Secondo gg. YTD relativa breve medio di Demark min (/000) resistenzaresistenza supporto supporto periodo periodo Titolo Ultimo prezzo Titoli Nasdaq100 Activision Blizzard Inc 68.518 14,815 14,957 14,195 13,717 -5,7 36,27 3.5.4 N mP Adobe Systems, Inc. Akamai Technologies Alexion Pharmac. Altera Corp Amazon.Com, Inc. Amgen, Inc. Analog Devices Apple Inc 43,97 45,25/43,47 45,61 45,85/45,075 98,19 99,81/96,7 33,01 33,21/32,8 260,16 263,52/256,88 104,56 105,68/104,14 46,38 46,6/45,95 456,77 463/455,6 2.675,6 117.646 659,5 30.079 523,5 51.401 666,5 22.001 617,5 160.652 860,7 89.991 674,2 31.269 2.575,8 1.176.528 44,61 46,15 100,585 33,315 265,19 105,158 46,825 459,885 46,01 46,33 101,383 33,417 266,867 106,44 46,973 465,87 42,83 45,31 97,445 32,905 258,52 103,533 46,165 452,465 42,45 44,65 95,103 32,597 253,527 103,19 45,653 451,03 -2,98 0,71 1,59 0,09 0,57 -0,49 0,65 -1,52 19,16 12,9 6,31 -2,94 6,11 22,67 11,84 -10,33 2.5.6 4.5.6 2.4.4 3.4.3 3.5.4 2.4.5 4.4.3 2.5.2 N = = mP mP = mP mP mP P mP mN mP mP mP P Applied Materials Autodesk, Inc. Automatic Data Proc Avago Technologies (Q) Baidu Bed Bath & Beyond Biogen Idec 14,92 15/14,82 39,75 40,22/39,56 70 70,245/68,8 33,87 34,08/33,47 94,25 95,2/91,35 69,46 70,03/69,07 209,28 212,015/208,52 2.785,8 517,8 944,8 632,6 1.032,3 548,5 301,2 41.564 20.584 66.137 21.427 97.292 38.101 63.044 15,05 39,985 70,85 34,315 96,68 69,745 210,66 15,093 40,503 71,133 34,463 97,49 70,483 213,48 14,87 39,325 69,4 33,635 92,8 68,78 207,12 14,733 39,183 68,233 33,104 89,73 68,553 206,4 0,47 -0,58 2,1 1,1 1,44 0,29 -0,68 32,5 13,64 24,27 8,73 -4,8 26,5 43,29 3.5.5 2.4.6 3.5.7 3.4.3 4.6.4 4.6.4 0.7.7 mP P = mP P P = P mP P N P P mP Bmc Software, Inc. Broadcom Corp CA Incorporated Catamaran Crp Com Celgene Corp Cerner Corp Ch Robinson Worldw. Check Point Softw. Techs 45,35 36,51 26,81 51,31 122,71 94,05 56 47,97 630,3 1.160 1.453,5 464,3 660,5 173,6 1.493,3 314,9 28.582 42.350 38.967 23.821 81.047 16.325 83.627 15.106 45,43 36,88 26,99 52,019 124,365 94,265 56,72 48,305 45,457 37,003 27,317 53,306 124,917 94,997 58,1 48,417 45,33 36,31 26,59 50,442 122,155 93,275 55,01 47,705 45,257 35,863 26,517 50,152 120,497 93,017 54,68 47,217 0,02 0,27 -1,11 -2,14 -0,02 -0,17 -2,2 0,19 14,64 12,41 23,04 9,99 57,87 23,62 -9,9 1,91 1.5.5 2.4.4 3.4.4 0.5.5 5.6.7 1.4.7 2.3.5 4.4.4 = mP = = = N mN = mP P P = mP = mN mN Cisco Systems, Inc. Citrix Systems, Inc. Cognizant Technology Comcast Class A Costco Wholesale Corp Dell Inc Dentsply International Directv Class A 20,83 20,95/20,615 5.981,6 65,55 65,98/64,14 996,2 68,45 68,66/67,69 1.546,5 42,96 43,29/42,75 2.066,6 109,14 110,15/108,88 464,2 13,32 13,32/13,19 13.340,2 42,45 42,65/40,55 669,6 62,98 63,07/61,78 1.311,5 124.597 65.302 105.861 88.783 50.661 177.691 28.422 82.599 21,058 66,695 68,56 43,125 109,648 13,385 43,625 63,67 21,133 67,077 69,25 43,54 110,667 13,407 44,017 63,9 20,723 64,835 67,58 42,585 108,373 13,255 41,475 62,38 20,463 63,357 67,29 42,46 108,117 13,147 39,717 61,32 0,53 1,52 0,44 -0,74 -0,43 0,68 -3,96 1,74 7,1 1,94 -5,34 17,57 12,55 33,6 8,82 27,44 2.2.5 6.3.5 3.3.7 4.5.6 1.6.5 1.4.6 4.3.3 3.7.6 = mP P mP = = mP = mP N N P P N P P Discovery Comm. Inc A Dollar Tree Inc. Ebay Inc. Equinix, Inc Expedia, Inc Expeditors Intl Wa Express Scripts Holding 77,66 77,8/76,75 49,06 49,77/48,88 55,17 55,99/54,8 221,87 222,95/217,09 55,97 57,67/55,5 38,45 39,08/38,4 61,58 62,04/61,07 485,2 291,1 2.220,2 350 1.219,7 485,4 1.445,3 37.679 14.280 122.488 77.654 68.265 18.665 89.001 78,265 49,43 56,18 225,355 56,825 38,765 62,295 78,467 50,173 56,517 226,517 58,563 39,323 62,533 77,205 48,5 54,98 219,465 54,645 38,085 61,325 76,347 48,313 54,117 214,737 54,203 37,963 60,593 0,94 -0,67 0,38 -1,36 -2,12 -1,61 0,42 25,48 23,89 10,76 9,17 -5,66 -1,49 16,34 2.4.8 2.3.5 4.6.5 2.3.4 2.4.5 4.4.3 3.5.3 mN mP mP mP = mP mP = mP = mP N mP P Facebook Inc. Class A Fastenal Company Fiserv, Inc. Fossil, Inc. F5 Networks Garmin Gilead Sciences, Inc. Google Inc. 27,04 27,55/26,85 48,72 49,02/48,2 88,99 89,56/88,76 108,07 109,01/107,39 79,17 79,86/78,28 35,33 35,98/35,23 52,79 53,22/52,25 871,48 879,66/868,23 6.219,9 417,2 169,7 245,7 533,5 356,7 2.791,1 436,6 168.187 20.328 15.098 26.554 42.238 12.604 147.340 380.459 27,295 49,3 89,676 109,385 80,345 35,66 53,49 881,285 27,847 49,493 89,905 109,823 80,737 36,277 53,723 884,553 26,595 48,44 88,875 107,715 78,695 34,9 52,52 869,855 26,447 47,773 88,303 106,483 77,437 34,757 51,783 861,693 -0,29 0,58 0,29 -1,31 0,6 -1,04 0,78 -0,25 4,36 5,5 13,33 21,01 -17,65 -11,68 45,89 24,5 2.3.4 2.4.5 3.7.7 4.3.5 4.2.5 2.5.2 3.4.9 3.5.7 N = mP mP mP mP = mP mP N P P mN = P P 09 mag S6 112,1 7.870,2 1.308,7 10.457 191.719 77.213 93,88 24,7 59,63 94,077 24,813 60,76 92,99 24,23 58,25 92,297 23,873 58 0,25 0,45 -2,46 16,67 20,36 -0,56 4.5.7 2.5.5 1.2.4 mP mP mN mP P N 09 mag S11 09 mag S5 09 mag B10 Henry Schein, Inc. Intel Corp Intuit, Inc. 14,39 93,29 24,36 59 14,62/14 45,41/45,32 36,67/36,14 27,17/26,77 52,66/51,15 123,81/121,6 94,48/93,5 57,34/55,73 47,98/47,44 93,58/92,69 24,565/24,1 60,13/58,89 4.761,5 10 06 mag S10 26 apr S10 08 mag S4 08 mag S3 09 mag S3 09 mag S 29 apr B10 08 mag S4 03 mag S9 08 mag B12 09 mag RS8 09 mag B12 O 0 IN 10 ST AQ LI SD A N Listini Tutti i numeri del Nasdaq100 Titolo Ultimo prezzo Livelli rilevanti Trend di Prezzo Volume Contro- Var. % Var. % Forza Status max/ (/000) valore Prima Seconda Primo Secondo gg. YTD relativa breve medio di Demark min (/000) resistenzaresistenza supporto supporto periodo periodo Intuitive Surgical 505,8 511,71/490,22 97,1 49.131 519,69 524,32 497,9 480,74 3,37 5,48 2.5.3 P mN Kla-Tencor Corp Kraft Foods Group (Q) Liberty Global, Inc A Liberty Interactive Corp Life Technologies Corp Linear Technology Mattel, Inc 54,2 55,05 76,86 23,03 73,54 38,12 46,08 54,97/54,02 55,2/54,74 78,62/75,8 23,6/22,9 73,6/73,51 38,34/37,9 46,53/45,935 498,8 876,1 832,5 787,7 273,8 642,2 463,3 27.037 48.229 63.983 18.141 20.136 24.481 21.347 54,585 55,31 77,753 24,375 73,57 38,45 46,31 55,353 55,955 79,947 24,823 73,64 38,56 46,79 53,625 54,473 74,908 22,965 73,48 38,01 45,705 53,433 54,281 74,257 22,003 73,46 37,68 45,58 -0,91 0,05 -2,77 1,01 -0,05 0,08 -0,39 15,27 23,96 24,67 20,7 51,88 12,78 28,57 1.4.2 4.5.5 3.6.8 4.4.5 2.4.7 5.4.5 4.5.7 mP mP = = = mP mP mP P P P P mP P Maxim Integr.Prods Microchip Technology Inc. Micron Technology Microsoft Corp Mondelez Int. Class A Monster Beverage Corp Mylan Inc NetApp Inc 31,75 37,1 10,71 32,66 30,58 54,01 29,27 35,73 31,83/31,475 632,7 37,46/36,99 594,5 10,74/10,21 9.835,3 33/32,59 13.439,3 31,05/30,53 10.968,9 54,01/50,75 2.287,4 29,38/28,87 1.167,7 36,065/35,51 1.998,5 20.087 22.056 105.336 438.926 335.429 123.541 34.178 71.405 31,795 37,28 11 32,83 30,815 55,64 29,605 35,9 32,057 37,653 11,097 33,16 31,24 56,183 29,717 36,33 31,425 36,81 10,46 32,42 30,295 52,38 29,07 35,34 31,317 36,713 10,017 32,34 30,2 49,663 28,647 35,21 -0,22 -0,96 4,69 -1 -1,1 -5,2 -0,2 -0,25 9,75 15,54 74,71 23,01 21,06 4,11 8,73 8,87 4.5.5 2.3.4 5.4.7 1.6.5 1.4.6 2.4.4 3.3.5 4.4.3 mP mP mP mP mN N P P mP P P P mP P mP P 08 mag S9 09 mag S4 09 mag S5 08 mag S4 News Corp Class A Nuance Communic. Nvidia Corp Oracle Corp O'Reilly Automot. Inc Paccar Inc. Paychex, Inc. Perrigo Company 33,29 34,04/33 18,88 19,19/18,79 13,91 13,965/13,76 33,7 34/33,28 110,06 110,61/109,59 52,69 53,41/52,51 37,42 37,59/37,16 117,03 118,75/116,71 6.238,3 1.840,5 2.223,6 4.293,4 163,8 427,9 558,7 176,7 207.672 34.748 30.931 144.689 18.032 22.546 20.906 20.674 34,185 19,043 14,11 34,21 110,845 53,05 37,76 117,89 34,483 19,373 14,177 34,38 111,107 53,77 37,873 119,537 33,145 18,628 13,77 33,49 109,825 52,15 37,25 115,85 32,403 18,543 13,497 32,94 109,067 51,97 36,853 115,457 4,49 -1,46 0,14 0,72 0,59 -0,94 0,65 -1,06 35,27 -13,67 14,96 2,06 24,93 18,59 21,18 14,42 3.6.7 1.6.4 2.5.3 4.4.5 3.4.5 4.5.6 4.5.7 1.4.4 mP = mP = mP mP = N mP = P mN P P P mP Priceline.Com Inc. Qualcomm, Inc. Randgold Res. Ads Regeneron Pharma Ross Stores, Inc. Sandisk Corp Sba Communications Seagate Tech. Hldg 737,5 744,56/729 64,11 64,5/63,93 80,25 81,53/79,06 261,95 265,17/260,75 65,73 66,6/65,41 56,65 56,85/55,23 79,67 80,47/79,47 40,33 41,4/40,11 279,6 2.599,3 854,6 172 485,6 1.390,2 384,8 2.572,5 206.223 166.644 68.585 45.068 31.917 78.757 30.656 103.748 749,37 64,305 82,125 263,575 66,165 57,585 80,07 40,865 753,327 64,75 82,75 267,083 67,103 57,897 80,883 41,903 733,11 63,735 79,655 259,125 64,975 55,925 79,05 39,575 720,807 63,61 77,81 258,183 64,723 54,577 78,843 39,323 0,3 -0,03 -0,34 -0,68 -0,6 2,55 -0,42 -4,7 21,12 5,77 -16,66 55,95 23,53 32,83 13,38 34,66 4.3.7 4.2.4 1.3.3 3.8.6 2.6.3 4.5.8 2.4.6 4.6.5 mP mP = = P mP = mP P = = P P = P P Sears Holdings Corp Sigma-Aldrich Sirius Xm Radio Staples, Inc. Starbucks Corp Stericycle, Inc. Symantec Corp 52,99 53,84/52,54 79,9 79,95/79,48 3,385 3,395/3,36 13,97 14,07/13,93 62,36 62,9/62,04 110,39 111,16/109,85 24,37 24,53/24,18 103,9 100 3.720 1.532,2 4.138,5 85,8 1.570,3 5.507 7.992 12.592 21.405 258.075 9.472 38.268 54,075 80,19 3,415 14,1 62,63 110,785 24,45 54,437 80,287 3,425 14,143 63,293 111,803 24,71 52,765 79,69 3,37 13,95 61,77 109,455 24,1 51,817 79,287 3,335 13,843 61,573 109,143 24,01 0,68 0,15 0,45 0,22 -0,08 -0,35 -0,49 34,15 9,74 17,13 25,74 18,47 20,12 34,2 3.5.6 3.3.6 5.4.6 4.5.5 3.5.6 1.6.4 3.2.5 mP mP mP = mP mP N P P P P P P = 09 mag S Texas Instruments Verisk Analytics Inc (Q) Vertex Pharmaceuticals Viacom Inc Cl B Virgin Media Inc Vodafone Grp P. Ads Western Digital Whole Foods Market 37,01 60,81 76,78 68,62 50,83 29,86 57,68 100,87 37,35/36,96 61,36/60,68 77,13/75,22 69,015/68,09 51,84/50,42 30,045/29,78 58,48/56,74 102,1/100,54 1.845,2 160,3 560 789,4 799,5 1.883,3 4.453,7 725 68.291 9.745 42.994 54.170 40.639 56.236 256.889 73.130 37,39 61,085 78,045 69,298 51,345 30,093 58,08 101,49 37,517 61,657 78,467 69,523 52,483 30,17 59,373 102,75 36,975 60,365 75,865 68,353 49,895 29,818 56,34 99,91 36,687 60,217 74,107 67,633 49,583 29,62 55,893 99,59 -0,22 -0,34 1,79 0,06 -1,99 -0,93 -2,25 -1,29 21,46 21,35 87,54 32,06 39,6 19,39 39,12 13,08 3.4.4 1.4.6 3.6.5 4.5.7 3.5.8 1.5.3 3.7.6 5.5.3 = = = = = = = mP P = P P = P P P 09 mag S8 08 mag S10 Wynn Resorts Ltd Xilinx, Incorporated Yahoo! Inc. 139,55 140,09/137,26 38,48 38,75/38,385 26,24 26,49/26,14 350,5 492,2 2.598,2 48.918 18.939 68.177 141,235 38,615 26,365 141,797 38,907 26,64 138,405 38,245 26,015 136,137 38,167 25,94 0,51 -0,23 -0,64 27,25 8,98 34,56 3.7.6 3.2.4 4.6.7 mP mP mP P mP P 11 07 mag S3 09 mag S13 09 mag RS5 09 mag S3 NE IO AZ RM FO Formazione Gli angoli e le linee di Gann Esagono di Gann William D.Gann (1878-1955), celebre trader americano, ha sviluppato un insieme di regole matematiche e di forme geometriche basate, sia sul movimento dei prezzi sia sulla durata degli stessi. L'obiettivo principale delle tecniche di Gann è quello di determinare i livelli di resistenza e di supporto che i prezzi potrebbero incontrare nel prossimo futuro: in questo modo è possibile costruire opportune strategie di acquisto (sui livelli di supporto) e di vendita (sui livelli di resistenza). Questi livelli di supporto e di resistenza vengono calcolati dividendo il movimento dei prezzi in ottavi (1/8, 2/8, 3/8, 4/8, 5/8, 6/8, 7/8, 8/8) e in terzi (1/3 e 2/3) ottenendo così una serie di percentuali che costituiscono i più livelli di ritracciamento. La più importante di queste divisioni è sicuramente il 4/8 (50%), seguita dai 3/8 (37,5%) e dai 5/8 (62,5%), livelli che equivalgono sostanzialmente ai ritracciamenti di Fibonacci del 50%, del 38,2% e del 61,8%. Un secondo metodo utilizzato da Gann per il calcolo dei probabili livelli di supporto e di resistenza consiste nell'impiego di angoli geometrici: partendo da un minimo o da un massimo significativo si possono disegnare delle linee di tendenza (trendline) i cui coefficienti angolari sono ottenuti combinando fra loro prezzo e tempo. Il più importante di questi angoli è sicuramente 45° (linea 1x1) in quanto rappresenta un perfetto equilibrio tra il movimento dei prezzi e il trascorrere del tempo. Altre linee di tendenza sono disegnate combinando il tempo e il prezzo secondo i seguenti rapporti: 1x2 (631/4°) e 2x1 (261/4°), 1x3 (711/4°) e 3x1 (183/4°), 1x4 (75°) e 4x1 (15°), 1x8 (821/2°) e 8x1 (71/2°). Gann ha poi costruito due "indicatori" particolarmente interessanti.Il primo di questi indicatori è detto "Gann Square": al centro di questo quadrato viene posto il prezzo minimo/massimo fatto registrare sul mercato e ogni minimo incremento di prezzo (i tick dei mercati futures) è registrato in senso orario nelle varie caselle. I numeri che cadono all'interno della riga e della colonna centrale di questo quadrato costituiscono i più probabili livelli di supporto e di resistenza. Gann ha poi costruito alcune forme geometriche (cerchi, triangoli e quadrati) che vengono utilizzate per determinare dei possibili archi temporali all'interno dei quali si potrebbero verificare dei cambiamenti nella tendenza dei prezzi. Considerando la forma geometrica circolare (360°) come la forma armonica per eccellenza, il trader ha costruito il "Gann Hexagon" il quale, partendo da un minimo o da un massimo di particolare importanza, calcola dopo quanti giorni è possibile che si verifichi un'inversione sia del trend di breve termine (dopo 7, 10, 14, 20 e 21, 28 e 30 giorni) sia del trend di medio e lungo termine (dopo 30, 60, 90, 120, 135, 180, 225, 270, 300, 315 e 360 giorni). (riproduzione riservata) Gianluca Defendi ([email protected]) 12