Mercato EUREX Futures su Indici

Mercato EUREX
Futures su Indici
Dax Futures
Eurex
Nome
Dax Future
Sottostante
Scadenze quotate
Indice Dax su Francoforte
1 punto indice vale 25 Euro (il valore del contratto sara' pari al valore del future per 25
Euro).Variazione minima di prezzo: tick 0.5, valore 12.50 euro
marzo, giugno, settembre, dicembre
Regolamento
la liquidazione è per contanti
Giorno di consegna
coincide con ultimo giorno di negoziazione
Ultimo giorno di
negoziazione
terzo venerdì del mese di consegna
Valore del contratto
Simbolo
dalle 7.30 alle 7.55 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
pre-trading); dalle 8.00 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
trading). Il giorno di scadenza la negoziazione cessa alle 13.00
deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
E’ pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del marking to market, grazie al quale
gli utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata,
si riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi.
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.30
- a scadenza: valore del rispettivo indice basato sui prezzi dell’asta di chiusura Xetra
delle ore 13.00
FDAX** (FDAX + mese e anno)
Eurostoxx 50 Future
Eurex
Nome
Eurostoxx 50 Index Future
Sottostante
Scadenze quotate
Indice EURO STOXX 50
1 punto indice vale 10 Euro (il valore del contratto sara' pari al valore del future per 10
Euro). Variazione minima di prezzo: tick 1, valore 10 euro
marzo, giugno, settembre, dicembre
Regolamento
la liquidazione è per contanti
Giorno di consegna
coincide con ultimo giorno di negoziazione
Ultimo giorno di
negoziazione
terzo venerdì del mese di consegna
Orario di negoziazione
mercato
Margine iniziale
Margine di variazione
giornaliero
Prezzo di chiusura
Valore del contratto
Orario di negoziazione
mercato
Margine iniziale
Margine di variazione
giornaliero
Prezzo di chiusura
Simbolo
dalle 7.30 alle 7.55 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
pre-trading); dalle 8.00 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
trading). Il giorno di scadenza la negoziazione cessa alle 12.00
Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
E’ pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del marking to market, grazie al quale
gli utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata,
si riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi.
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.30
- a scadenza: media dei valori dell’indice tra le 11.50 e le 12.00
FESX** (FESX + mese e anno)
Future EuroStoxx
Settoriali
Nome e codice
negoziazione
Sottostante
Eurex
FESA
Euro Stoxx Automobiles & Parts
FESB
Euro Stoxx Banks
FESC
Euro Stoxx Chemicals
FESE
Euro Stoxx Oil & Gas
FESF
Euro Stoxx Financial Services
FESG
Euro Stoxx Industrial Goods & Services
FESH
Euro Stoxx Health Care
FESI
Euro Stoxx Insurance
FESL
Euro Stoxx Real Estate
FESM
Euro Stoxx Media
FESN
Euro Stoxx Constructions & Materials
FESO
Euro Stoxx Food & Beverage
FESR
Euro Stoxx Retail
FESS
Euro Stoxx Basic Resources
FEST
Euro Stoxx Telecommunications
FESU
Euro Stoxx Utilities
FESV
Euro Stoxx Travel & Leisure
FESY
Euro Stoxx Technology
FESZ
Euro Stoxx Personal and Household Goods
Regolamento
V. punto precedente
1 punto indice vale 50 Euro (il valore del contratto sara' pari al valore del future per 50
Euro). Variazione minima di prezzo: tick 0.1, valore 5 euro
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
giugno, settembre, dicembre
la liquidazione è per contanti
Giorno di consegna
coincide con ultimo giorno di negoziazione
Ultimo giorno di
negoziazione
terzo venerdì del mese di scadenza
Valore del contratto
Scadenze quotate
Orario di negoziazione
mercato
Margine iniziale
Margine di variazione
giornaliero
Prezzo di chiusura
STOXX Europe 600
Future
Nome
Sottostante
dalle 7.30 alle 7.55 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
pre-trading); dalle 8.00 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
trading). Il giorno di scadenza la negoziazione cessa alle 12.00
Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
E’ pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del marking to market, grazie al quale
gli utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata,
si riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi.
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.30
- a scadenza: media dei valori dell’indice tra le 11.50 e le 12.00
Eurex
STOXX Europe 600 Index Future
Scadenze quotate
Indice STOXX® Europe 600
1 punto indice vale 50 Euro (il valore del contratto sara' pari al valore del future per 50
Euro). Variazione minima di prezzo: tick 0.1, valore 5 euro
marzo, giugno, settembre, dicembre
Regolamento
la liquidazione è per contanti
Giorno di consegna
coincide con ultimo giorno di negoziazione
Ultimo giorno di
negoziazione
terzo venerdì del mese di scadenza
Orario di negoziazione
mercato
dalle 7.30 alle 7.55 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
pre-trading); dalle 8.00 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
trading). Il giorno di scadenza la negoziazione cessa alle 12.00
Valore del contratto
STOXX Europe 600
Future
Margine iniziale
Margine di variazione
giornaliero
Prezzo di chiusura
Simbolo
Future STOXX Europe
600 Settoriali
Nome e codice
negoziazione
Sottostante
Eurex
Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
E’ pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del marking to market, grazie al quale
gli utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata,
si riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi.
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.30
- a scadenza: media dei valori dell’indice tra le 11.50 e le 12.00
FXXP** (FXXP + mese e anno)
Eurex
FSTA
STOXX Europe 600 Automobiles & Parts
FSTB
STOXX Europe 600 Banks
FSTC
STOXX Europe 600 Chemicals
FSTE
STOXX Europe 600 Oil & Gas
FSTF
STOXX Europe 600 Financial Services
FSTG
STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services
FSTH
STOXX Europe 600 Health Care
FSTI
STOXX Europe 600 Insurance
FSTL
STOXX Europe 600 Real Estate
FSTM
STOXX Europe 600 Media
FSTN
STOXX Europe 600 Constructions & Materials
FSTO
STOXX Europe 600 Food & Beverage
FSTR
STOXX Europe 600 Retail
FSTS
STOXX Europe 600 Basic Resources
FSTT
STOXX Europe 600 Telecommunications
FSTU
STOXX Europe 600 Utilities
FSTV
STOXX Europe 600 Travel & Leisure
FSTY
STOXX Europe 600 Technology
FSTZ
STOXX Europe 600 Personal and Household Goods
Regolamento
V. punto precedente
1 punto indice vale 50 Euro (il valore del contratto sara' pari al valore del future per 50
Euro). Variazione minima di prezzo: tick 0.1, valore 5 euro
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
giugno, settembre, dicembre
la liquidazione è per contanti
Giorno di consegna
coincide con ultimo giorno di negoziazione
Ultimo giorno di
negoziazione
terzo venerdì del mese di scadenza, ore 12.00
Valore del contratto
Scadenze quotate
Orario di negoziazione
mercato
Margine iniziale
Margine di variazione
giornaliero
Prezzo di chiusura
dalle 7.30 alle 7.55 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
pre-trading); dalle 8.00 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
trading). Il giorno di scadenza la negoziazione cessa alle 12.00
Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
E’ pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del marking to market, grazie al quale
gli utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata,
si riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi.
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.30
- a scadenza: media dei valori dell’indice tra le 11.50 e le 12.00
TecDax Futures
Eurex
Nome
TecDax Future
Sottostante
Regolamento
Indice TecDax su Francoforte
1 punto indice vale 10 Euro (il valore del contratto sara' pari al valore del future per 10
Euro). Variazione minima di prezzo: tick 0.5, valore 5 euro
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
giugno, settembre, dicembre
la liquidazione è per contanti
Giorno di consegna
coincide con ultimo giorno di negoziazione
Ultimo giorno di
negoziazione
terzo venerdì del mese di scadenza
Valore del contratto
Scadenze quotate
Orario di negoziazione
mercato
Margine iniziale
Margine di variazione
giornaliero
Prezzo di chiusura
Simbolo
dalle 7.30 alle 8.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
pre-trading); dalle 8.50 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
trading). Il giorno di scadenza la negoziazione cessa alle 13.00
Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
è pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del mark to market, grazie la quale gli
utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata, si
riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.30
- a scadenza: valore del rispettivo indice basato sui prezzi dell’asta di chiusura Xetra
delle ore 13.00
TECDAX** (TECDAX + mese e anno)
Futures su Obbligazioni
Bund Futures
Eurex
Nome
Euro - Bund Future
Sottostante
100.000 euro nominali di titoli BUND scadenza residua anni 8.5-10.5 cedola 6%
Valore del contratto
Variazione minima di
prezzo (tick)
Valore Tick
100.000 euro
Scadenze quotate
Regolamento
Ultimo giorno di
negoziazione
Orario di negoziazione
mercato
Mesi di consegna
Margine iniziale
Margine di variazione
giornaliero
Prezzo di chiusura
Codice di negoziazione
0,01 di un punto percentuale
10 euro (pari a 0.01).
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
giugno, settembre, dicembre
consegna fisica di BUND con vita residua tra gli 8.5 e i 10.5 anni e con un ammontare
emesso di una certa rilevanza, i titoli consegnabili sono indicati direttamente dalla cassa
di compensazione, che indica anche il titolo più conveniente.
Il Gruppo Banca Sella richiede la chiusura della posizione prima della scadenza
2 giorni lavorativi antecedenti il giorno di consegna
dalle 7.30 alle 7.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
pre-trading); dalle 8.50 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
trading). L’ultimo giorno di negoziazione le contrattazioni terminano alle ore 12.30
decimo giorno del calendario del mese di consegna, oppure il giorno lavorativo
successivo, se festivo
Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
è pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del mark to market, grazie la quale gli
utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata, si
riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.15
- a scadenza: media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 12.30
FGBL** (FGBL + mese e anno)
Bobl Futures
Eurex
Nome
Euro - Bobl Future
Sottostante
100.000 euro nominali di titoli BOBL scadenza residua anni 4.5-5.5 cedola 6%
Valore del contratto
Variazione minima di
prezzo (tick)
Valore Tick
100.000 euro
Scadenze quotate
Regolamento
Ultimo giorno di
negoziazione
Orario di negoziazione
mercato
Mesi di consegna
Margine iniziale
Margine di variazione
giornaliero
Prezzo di chiusura
0,01 di un punto percentuale
10 euro (pari a 0.01).
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
giugno, settembre, dicembre
consegna fisica di BOBL con vita residua tra gli 4.5 e i 5.5 anni e con un ammontare
emesso di una certa rilevanza, i titoli consegnabili sono indicati direttamente dalla cassa
di compensazione, che indica anche il titolo più conveniente.
Il Gruppo Banca Sella richiede la chiusura della posizione prima della scadenza
2 giorni lavorativi antecedenti il giorno di consegna
dalle 7.30 alle 7.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
pre-trading); dalle 8.50 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
trading). L’ultimo giorno di negoziazione le contrattazioni terminano alle ore 12.30
decimo giorno del calendario del mese di consegna, oppure il giorno lavorativo
successivo, se festivo
Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
è pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del mark to market, grazie la quale gli
utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata, si
riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.15
- a scadenza: media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 12.30
Codice di negoziazione
FGBM** (FGBM + mese e anno)
Bobl Futures
Eurex
Nome
Euro - Bobl Future
Sottostante
100.000 euro nominali di titoli BOBL scadenza residua anni 4.5-5.5 cedola 6%
Valore del contratto
Variazione minima di
prezzo (tick)
Valore Tick
100.000 euro
Scadenze quotate
Regolamento
Ultimo giorno di
negoziazione
Orario di negoziazione
mercato
Mesi di consegna
Margine iniziale
Margine di variazione
giornaliero
Prezzo di chiusura
Codice di negoziazione
0,01 di un punto percentuale
10 euro (pari a 0.01).
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
giugno, settembre, dicembre
consegna fisica di BOBL con vita residua tra gli 4.5 e i 5.5 anni e con un ammontare
emesso di una certa rilevanza, i titoli consegnabili sono indicati direttamente dalla cassa
di compensazione, che indica anche il titolo più conveniente.
Il Gruppo Banca Sella richiede la chiusura della posizione prima della scadenza
2 giorni lavorativi antecedenti il giorno di consegna
dalle 7.30 alle 7.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
pre-trading); dalle 8.50 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
trading). L’ultimo giorno di negoziazione le contrattazioni terminano alle ore 12.30
decimo giorno del calendario del mese di consegna, oppure il giorno lavorativo
successivo, se festivo
Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
è pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del mark to market, grazie la quale gli
utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata, si
riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.15
- a scadenza: media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 12.30
FGBM** (FGBM + mese e anno)
Schatz Futures
Eurex
Nome
Euro - Schatz Future
Sottostante
100.000 euro nominali di titoli SCHATZ scadenza residua anni 1.75-2.25 cedola 6%
Valore del contratto
Variazione minima di
prezzo (tick)
Valore Tick
100.000 euro
Scadenze quotate
Regolamento
Ultimo giorno di
negoziazione
Orario di negoziazione
mercato
Mesi di consegna
Margine iniziale
Margine di variazione
giornaliero
Prezzo di chiusura
0,005 di un punto percentuale
5 euro (pari a 0.005).
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
giugno, settembre, dicembre
consegna fisica di SCHATZ con vita residua tra gli 1.75 e i 2.25 anni e con un ammontare
emesso di una certa rilevanza, i titoli consegnabili sono indicati direttamente dalla cassa
di compensazione, che indica anche il titolo più conveniente.
Il Gruppo Banca Sella richiede la chiusura della posizione prima della scadenza
2 giorni lavorativi antecedenti il giorno di consegna
dalle 7.30 alle 7.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
pre-trading); dalle 8.50 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
trading). L’ultimo giorno di negoziazione le contrattazioni terminano alle ore 12.30
decimo giorno del calendario del mese di consegna, oppure il giorno lavorativo
successivo, se festivo
Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
è pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del mark to market, grazie la quale gli
utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata, si
riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.15
- a scadenza: media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 12.30
Codice di negoziazione
FGBS** (FGBS + mese e anno)
Buxl Futures
Eurex
Nome
Euro - Buxl Future
Sottostante
100.000 euro nominali di titoli BUXL scadenza residua anni 24-35 cedola 4%
Valore del contratto
Variazione minima di
prezzo (tick)
Valore Tick
100.000 euro
Scadenze quotate
Regolamento
Ultimo giorno di
negoziazione
Orario di negoziazione
mercato
Mesi di consegna
0,02 di un punto percentuale
20 euro (pari a 0.02).
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
giugno, settembre, dicembre
consegna fisica di BUXL con vita residua tra i 24 e i 35 anni e con un ammontare emesso
di una certa rilevanza, i titoli consegnabili sono indicati direttamente dalla cassa di
compensazione, che indica anche il titolo più conveniente.
Il Gruppo Banca Sella richiede la chiusura della posizione prima della scadenza
2 giorni lavorativi antecedenti il giorno di consegna
dalle 7.30 alle 7.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
pre-trading); dalle 8.50 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
trading). L’ultimo giorno di negoziazione le contrattazioni terminano alle ore 12.30
decimo giorno del calendario del mese di consegna, oppure il giorno lavorativo
successivo, se festivo
Margine iniziale
Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
Margine di variazione
giornaliero
è pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del mark to market, grazie la quale gli
utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata, si
riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi
Buxl Futures
Eurex
Prezzo di chiusura
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore
- a scadenza: media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 12.30
Codice di negoziazione
FGBX** (FGBX+ mese e anno)
Long Euro-BTP Future
Eurex
Nome
Long Term Euro – BTP Future
Sottostante
100.000 euro nominali di titoli BTP scadenza residua anni 8.5 -11 cedola 6%
Valore del contratto
Variazione minima di
prezzo (tick)
Valore Tick
100.000 euro
Scadenze quotate
Regolamento
Ultimo giorno di
negoziazione
Orario di negoziazione
mercato
Mesi di consegna
Margine iniziale
Margine di variazione
giornaliero
Prezzo di chiusura
0,01 di un punto percentuale
10 euro (pari a 0.01).
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
giugno, settembre, dicembre
consegna fisica di BTP con vita residua tra gli 8.5 e gli 11 anni e con un ammontare
emesso di una certa rilevanza, i titoli consegnabili sono indicati direttamente dalla cassa
di compensazione, che indica anche il titolo più conveniente.
Il Gruppo Banca Sella richiede la chiusura della posizione prima della scadenza
2 giorni lavorativi antecedenti il giorno di consegna
dalle 7.30 alle 7.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
pre-trading); dalle 8.50 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
trading). L’ultimo giorno di negoziazione le contrattazioni terminano alle ore 12.30
decimo giorno del calendario del mese di consegna, oppure il giorno lavorativo
successivo, se festivo
Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
è pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del mark to market, grazie la quale gli
utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata, si
riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.15
- a scadenza: media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 12.30
Codice di negoziazione
FBTP** (FBTP+ mese e anno)
Mid Euro-BTP Future
Eurex
Nome
Mid Term Euro – BTP Future
Sottostante
100.000 euro nominali di titoli BTP scadenza residua anni 4.5 -6 cedola 6%
Valore del contratto
Variazione minima di
prezzo (tick)
Valore Tick
100.000 euro
Scadenze quotate
Regolamento
Ultimo giorno di
negoziazione
Orario di negoziazione
mercato
Mesi di consegna
Margine iniziale
17.15
0,01 di un punto percentuale
10 euro (pari a 0.01).
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
giugno, settembre, dicembre
consegna fisica di BTP con vita residua tra 4.5 e 6 anni e con un ammontare emesso di
una certa rilevanza, i titoli consegnabili sono indicati direttamente dalla cassa di
compensazione, che indica anche il titolo più conveniente.
Il Gruppo Banca Sella richiede la chiusura della posizione prima della scadenza
2 giorni lavorativi antecedenti il giorno di consegna
dalle 7.30 alle 7.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
pre-trading); dalle 8.50 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
trading). L’ultimo giorno di negoziazione le contrattazioni terminano alle ore 12.30
decimo giorno del calendario del mese di consegna, oppure il giorno lavorativo
successivo, se festivo
Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
Mid Euro-BTP Future
Margine di variazione
giornaliero
Prezzo di chiusura
Eurex
è pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del mark to market, grazie la quale gli
utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata, si
riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.15
- a scadenza: media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 12.30
Codice di negoziazione
FBTM** (FBTM+ mese e anno)
Short Euro-BTP Future
Eurex
Nome
Short Term Euro – BTP Future
Sottostante
100.000 euro nominali di titoli BTP scadenza residua anni 2 -3.25 cedola 6%
Valore del contratto
Variazione minima di
prezzo (tick)
Valore Tick
100.000 euro
Scadenze quotate
Regolamento
Ultimo giorno di
negoziazione
Orario di negoziazione
mercato
Mesi di consegna
Margine iniziale
Margine di variazione
giornaliero
Prezzo di chiusura
Codice di negoziazione
0,01 di un punto percentuale
10 euro (pari a 0.01).
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
giugno, settembre, dicembre
consegna fisica di BTP con vita residua tra i 2 e i 3.25 anni e con un ammontare emesso
di una certa rilevanza, i titoli consegnabili sono indicati direttamente dalla cassa di
compensazione, che indica anche il titolo più conveniente.
Il Gruppo Banca Sella richiede la chiusura della posizione prima della scadenza
2 giorni lavorativi antecedenti il giorno di consegna
dalle 7.30 alle 7.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
pre-trading); dalle 8.50 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
trading). L’ultimo giorno di negoziazione le contrattazioni terminano alle ore 12.30
decimo giorno del calendario del mese di consegna, oppure il giorno lavorativo
successivo, se festivo
Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
è pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del mark to market, grazie la quale gli
utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata, si
riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.15
- a scadenza: media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 12.30
FBTS** (FBTP+ mese e anno)
Futures su volatilità
VSTOXX Mini Future
Eurex
Nome
VSTOXX Mini Future
Sottostante
Scadenze quotate
indice VSTOXX
1 punto indice vale 100 Euro (il valore del contratto sara' pari al valore del future per
100 Euro). Variazione minima di prezzo: tick 0.05, valore 5 euro
sono contemporaneamente quotate otto scadenze mensili successive
Regolamento
la liquidazione è per contanti
Giorno di consegna
coincide con ultimo giorno di negoziazione
30 giorni di calendario prima del terzo venerdì del mese di scadenza delle opzioni
sottostanti. Solitamente coincide con il mercoledì precedente il secondo giovedì del mese
di scadenza.
dalle 8.50 alle 17.30. L’ultimo giorno di negoziazione le contrattazioni terminano alle ore
12.30
Valore del contratto
Ultimo giorno di
negoziazione
Orario di negoziazione
mercato
VSTOXX Mini Future
Eurex
Margine iniziale
Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
è pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del mark to market, grazie la quale gli
utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata, si
riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi
- prezzo determinato durante l’asta di chiusura
- a scadenza: media dei valori dell’indice sottostante tra le 11.30 e le 12.00
FVS ** (FVS + mese e anno)
Margine di variazione
giornaliero
Prezzo di chiusura
Simbolo
Opzioni
Opzioni Dax
Eurex
Nome
Opzioni Dax
Sottostante
indice DAX su Francoforte
Valore del contratto
1 punto indice vale 5 Euro. Variazione minima di prezzo (tick) 0.1
terzo venerdì del mese di consegna se si tratta di un giorno di borsa
aperta, per tutte le opzioni con scadenza mensile, mentre il primo,
secondo, quarto o quinto venerdì del mese per le opzioni con scadenza
settimanale altrimenti il giorno lavorativo immediatamente precedente
la liquidazione è per contanti
In ciascuna seduta di contrattazione sono quotate contemporaneamente:
1. Per le opzioni con scadenza settimanale (contrassegnate dal
simbolo ODX1, ODX2, ODX4 e ODX5) il 1°, 2° e 4° venerdì del
primo mese di scadenza; esistono anche le opzioni con scadenza il
5° venerdì del mese. Nel caso in cui non nel mese in corso non
esistesse il 5° venerdì del mese, queste opzioni verranno liquidate il
quinto venerdì del mese successivo
2. Per le opzioni con scadenza mensile:
• le tre scadenze mensili più vicine
• le successive tre scadenze trimestrali del ciclo
• le successive quattro scadenze del ciclo giugno - dicembre
• le 2 scadenze di dicembre successive
Il prezzo di chiusura coincide con l'ultimo contratto scambiato. Nel caso in
cui tale prezzo risalga a più di quindici minuti precedenti la chiusura del
mercato o non rifletta lo attuali condizioni di mercato, il prezzo ufficiale di
regolamento verrà calcolato dall'Eurex
dalle 7.30 alle 8.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione
ordini (fase di pre-trading); dalle 8.50 alle 17.30 vi è la fase di trading
(composta da pre-opening e trading). Il giorno di scadenza la
negoziazione cessa alle 13.00
Europeo (l'acquirente può esercitare l'opzione solo alla scadenza del
contratto)
Ultimo giorno di negoziazione
Regolamento
Mesi di consegna
Prezzo di chiusura
Orario di negoziazione mercato
Modalità di esercizio
Opzioni Bund
Eurex
Nome
Opzioni Bund
Sottostante
Euro-BUND Future
Valore del contratto
Variazione minima di prezzo (tick) 0.01 punto indice pari a 10 euro
Ultimo giorno di negoziazione
Ultimo giorno di Borsa aperta precedente al primo giorno di calendario del
mese di scadenza dell'opzione
Regolamento
Mesi di consegna
Consegna fisica del sottostante
In ciascuna seduta di contrattazione, sono quotate contemporaneamente
le tre scadenze mensili più vicine e la successiva scadenza trimestrale del
ciclo “marzo, giugno, settembre, dicembre”
Opzioni Bund
Prezzo di chiusura
Orario di negoziazione mercato
Modalità di esercizio
Eurex
Il prezzo di chiusura coincide con l'ultimo contratto scambiato. Nel caso in
cui tale prezzo risalga a più di quindici minuti precedenti la chiusura del
mercato o non rifletta lo attuali condizioni di mercato, il prezzo ufficiale di
regolamento verrà calcolato dall'Eurex
dalle 7.30 alle 8.00 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione
ordini (fase di pre-trading); dalle 8.00 alle 19.00 vi è la fase di trading
Americano (l'acquirente può esercitare l'opzione durante l'intera durata
del contratto)
Opzioni DJ Eurostoxx
Eurex
Nome
Opzioni DJ Eurostoxx
Sottostante
indice DJ EUROSTOXX50 su Francoforte
Valore del contratto
1 punto indice vale 10 Euro. Variazione minima di prezzo (tick) 0.1
terzo venerdì del mese di consegna se si tratta di un giorno di borsa
aperta, per tutte le opzioni con scadenza mensile, mentre il primo,
secondo, quarto o quinto venerdì del mese per le opzioni con scadenza
settimanale altrimenti il giorno lavorativo immediatamente precedente
la liquidazione è per contanti. L'opzione verrà regolata in base al “Final
Settlement Price” ovvero il prezzo pubblicato alle 12.00 del giorno di
scadenza
In ciascuna seduta di contrattazione sono quotate contemporaneamente:
3. Per le opzioni con scadenza settimanale (contrassegnate dal
simbolo ODX1, ODX2, ODX4 e ODX5) il 1°, 2° e 4° venerdì del
primo mese di scadenza; esistono anche le opzioni con scadenza il
5° venerdì del mese. Nel caso in cui non nel mese in corso non
esistesse il 5° venerdì del mese, queste opzioni verranno liquidate il
quinto venerdì del mese successivo
4. Per le opzioni con scadenza mensile:
• le tre scadenze mensili più vicine
• le successive tre scadenze trimestrali del ciclo
• le successive quattro scadenze del ciclo giugno - dicembre
• le 2 scadenze di dicembre successive
Il prezzo di chiusura coincide con l'ultimo contratto scambiato. Nel caso in
cui tale prezzo risalga a più di quindici minuti precedenti la chiusura del
mercato o non rifletta lo attuali condizioni di mercato, il prezzo ufficiale di
regolamento verrà calcolato dall'Eurex
dalle 7.30 alle 8.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione
ordini (fase di pre-trading); dalle 8.50 alle 17.30 vi è la fase di trading
(composta da pre-opening e trading). Il giorno di scadenza la
negoziazione cessa alle 12.00
Europeo (l'acquirente può esercitare l'opzione solo alla scadenza del
contratto)
Ultimo giorno di negoziazione
Regolamento
Mesi di consegna
Prezzo di chiusura
Orario di negoziazione mercato
Modalità di esercizio
Opzioni Bobl
Eurex
Nome
Opzioni Bobl
Sottostante
Euro-BOBL Future
Valore del contratto
Variazione minima di prezzo (tick) 0.005 punto indice pari a 5 euro
Ultimo giorno di negoziazione
Ultimo giorno di Borsa aperta precedente al primo giorno di calendario del
mese di scadenza dell'opzione
Regolamento
Mesi di consegna
Prezzo di chiusura
Orario di negoziazione mercato
Modalità di esercizio
Consegna fisica del sottostante
In ciascuna seduta di contrattazione, sono quotate contemporaneamente
le tre scadenze mensili più vicine e la successiva scadenza trimestrale del
ciclo “marzo, giugno, settembre, dicembre”
Il prezzo di chiusura coincide con l'ultimo contratto scambiato. Nel caso in
cui tale prezzo risalga a più di quindici minuti precedenti la chiusura del
mercato o non rifletta lo attuali condizioni di mercato, il prezzo ufficiale di
regolamento verrà calcolato dall'Eurex
dalle 7.30 alle 8.00 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione
ordini (fase di pre-trading); dalle 8.00 alle 19.00 vi è la fase di trading
Americano (l'acquirente può esercitare l'opzione durante l'intera durata
del contratto)
Opzioni Shatz
Eurex
Nome
Opzioni Shatz
Sottostante
Euro-SCHATZ Future
Valore del contratto
Variazione minima di prezzo (tick) 0.005 punto indice pari a 5 euro
Ultimo giorno di negoziazione
Ultimo giorno di Borsa aperta precedente al primo giorno di calendario del
mese di scadenza dell'opzione
Regolamento
Mesi di consegna
Prezzo di chiusura
Orario di negoziazione mercato
Modalità di esercizio
Consegna fisica del sottostante
In ciascuna seduta di contrattazione, sono quotate contemporaneamente
le tre scadenze mensili più vicine e la successiva scadenza trimestrale del
ciclo “marzo, giugno, settembre, dicembre”
Il prezzo di chiusura coincide con l'ultimo contratto scambiato. Nel caso in
cui tale prezzo risalga a più di quindici minuti precedenti la chiusura del
mercato o non rifletta lo attuali condizioni di mercato, il prezzo ufficiale di
regolamento verrà calcolato dall'Eurex
dalle 7.30 alle 8.00 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione
ordini (fase di pre-trading); dalle 8.00 alle 19.00 vi è la fase di trading
Americano (l'acquirente può esercitare l'opzione durante l'intera durata
del contratto)
Opzioni su azioni
Eurex
Sottostante
azioni quotate su Xetra
La dimensione del contratto è data dal prodotto fra il valore dello strike
(espresso in euro) ed il rispettivo lotto.
Esempio: la dimensione del contratto di opzione sull'azione XY con prezzo
di esercizio pari a 31,45 € e lotto pari a 500 azioni XY è 31,45 € x 500 =
15.725 €
Il movimento minimo di prezzo è uguale a 0,01
Valore del contratto
Variazione minima di prezzo (tick)
Dimensione del contratto
Scadenze quotate
Premio dell’opzione
Ultimo giorno di negoziazione
Orario di negoziazione mercato
Modalità di liquidazione
Modalità di esercizio
100
Sono contemporaneamente quotate fino a 24 mesi: le 3 scadenze mensili
più vicine, le successive 3 scadenze trimestrali del ciclo “marzo, giugno,
settembre e dicembre” e le successive 2 scadenze semestrali del
ciclo “giugno, dicembre”
Il premio del contratto è pari al valore del premio dell'opzione moltiplicato
per il rispettivo lotto.
Esempio: se il premio dell'opzione sull'azione XY con prezzo di esercizio
31,45 € è pari a 0,6500 €, il premio del contratto ha un valore di 0,6500 €
x 500 = 325 €
Terzo venerdì di ciascun mese di scadenza se questo è un mese di borsa
aperta, altrimenti il giorno di borsa aperta immediatamente precedente
dalle 9:00 alle 17:30
La liquidazione avviene mediante consegna fisica dei titoli da effettuarsi
nella data valuta del mercato del sottostante (solitamente T+3)
Americana. L'opzione è esercitabile ogni giorno di borsa aperta durante la
vita dell’opzione.
Le caratteristiche dei futures quotati su Eurex possono essere consultate sul sito ufficiale
dell’Eurex alla sezione dedicata ai prodotti:
http://www.eurexchange.com/trading/products_en.html