Alger Small Cap Focus Fund
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Alger Small Cap Focus Fund Comparto di Alger SICAV La Società di gestione di Alger SICAV è La Francaise AM International Classe A EUH (LU1339879832) INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire. Obiettivi e politica d’investimento Profilo di rischio e di rendimento Alger SICAV-Alger Small Cap Focus Fund (il "Fondo") mira a conseguire l'apprezzamento del capitale nel lungo termine. Rischio inferiore Rischio superiore Rendimenti generalmente più bassi Rendimenti generalmente più elevati Il Fondo investe generalmente almeno due terzi del proprio patrimonio netto in titoli azionari a capitalizzazione di mercato relativamente bassa. Il parametro di riferimento del Fondo è l’Indice Russell 2000 Growth, un indice di azioni ordinarie concepito per seguire i risultati d’investimento di un indice composto da titoli azionari statunitensi a bassa capitalizzazione che evidenziano caratteristiche di crescita. Il Fondo investe anche in società del settore tecnologico concentrate nei settori della medicina e dell’informatica. Il Comparto intende investire una parte significativa delle sue attività in un piccolo numero di emittenti, e può concentrare le sue partecipazioni in pochi settori commerciali o industriali. Il Comparto deterrà approssimativamente 50 titoli. Il numero di titoli detenuti dal Comparto può occasionalmente superare questo intervallo per diverse ragioni. Gli Azionisti possono chiedere il rimborso delle azioni inviando una richiesta di rimborso scritta al Conservatore del Registro e Agente per i trasferimenti. Le richieste di rimborso devono debitamente pervenire al Conservatore del Registro e Agente per i trasferimenti entro le ore 17.00 (ora di Lussemburgo) del Giorno lavorativo precedente la Data di valutazione in cui le azioni devono essere rimborsate. Il diritto di rimborso può essere sospeso in determinate circostanze straordinarie. Attualmente il Consiglio di amministrazione non raccomanda di effettuare il pagamento di eventuali dividendi in contanti a valere sui risultati netti. Di norma, tutto il reddito netto di investimento e tutte le plusvalenze nette realizzate e non realizzate saranno accumulati e andranno a incrementare il Valore Patrimoniale Netto per Azione. Per maggiori informazioni si rimanda alla sezione “Dividendi e distribuzioni” del Prospetto. Raccomandazione: Questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro un periodo inferiore a cinque anni. 1 2 3 4 5 6 7 Questo indicatore è basato su dati sintetici e potrebbe non essere un'indicazione affidabile del futuro profilo di rischio e di rendimento del Fondo. La categoria di rischio presentata non è garantita e può cambiare nel tempo. La categoria 1 non garantisce un investimento esente da rischi. Alger Small Cap Focus Fund Classe A EUH del fondo è stata classificata nella categoria 6 perché l'oscillazione del suo Valore Patrimoniale Netto è relativamente alta. L'opportunità di conseguire ampi guadagni corrisponde a un rischio di subire ampie perdite. Nel classificare un fondo, la metodologia può non cogliere completamente tutti i rischi sostanziali. Una descrizione dettagliata dei rischi è riportata nel Prospetto. I seguenti rischi non influiscono sulla classificazione del Fondo, ma possono essere rilevanti ai fini del profilo di rischio complessivo del Fondo: Rischi legati agli investimenti in società a bassa capitalizzazione: i rischi associati ad azioni di società a bassa capitalizzazione possono essere superiori rispetto a quelli associati a società più grandi e affermate a causa di fattori quali inesperienza della direzione e risorse finanziarie limitate. Il pieno sviluppo di queste società richiede tempo e, per questa ragione, un investimento in questo Comparto dovrebbe essere considerato a lungo termine e non come un veicolo per realizzare profitti a breve termine, né un investimento in questo Comparto dovrebbe essere considerato un programma completo di investimento. Molti titoli di piccole società sono scambiati con minor frequenza e con volumi ridotti e possono essere soggetti ad oscillazioni di prezzo più improvvise o irregolari rispetto alle azioni di società di maggiori dimensioni. I titoli di società di piccole dimensioni possono anche essere più sensibili alle variazioni di mercato rispetto ai titoli di società di grandi dimensioni. Rischi legati agli investimenti in titoli orientati alla crescita: i prezzi dei titoli orientati alla crescita tendono a essere superiori rispetto agli utili conseguiti dalle rispettive società. I titoli orientati alla crescita potrebbero essere più sensibili agli sviluppi di mercato, economici e politici rispetto ad altri titoli e ciò rende i loro prezzi più volatili. DocID: KIID_LU1339879832_it_20160226_143_4_Class_A_EUH_269750 Spese Questi addebiti sono usati per pagare i costi di gestione del Fondo, inclusi i relativi costi di marketing e di distribuzione. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento. Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Spesa di sottoscrizione 6,00% Spesa di rimborso Nessuna Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che sia investito o prima che il rendimento dell'investimento venga distribuito. Addebiti detratti dal Fondo per ogni anno Spese correnti 2,90% Addebiti detratti dal Fondo in condizioni specifiche Commissione di performance Sono indicate le spese di sottoscrizione e di rimborso massime. In alcuni casi è possibile che gli investitori paghino di meno. Per maggiori informazioni sulle spese, si rimanda alla sezione "Commissioni e spese del Fondo" del Prospetto o rivolgersi al proprio Intermediario finanziario. Un azionista può effettuare quattro conversioni l'anno senza dover pagare una commissione di conversione, di sottoscrizione iniziale o di rimborso. Successivamente il Fondo potrebbe applicare una commissione di scambio massima dell'1%, a scambio, del valore delle azioni da scambiare. L'importo relativo alle spese correnti riflette una stima. Tale cifra può variare da un anno all'altro. Non comprende i costi delle operazioni di portafoglio. Per maggiori informazioni sulle spese, si rimanda alla sezione "Commissioni e spese del Fondo" del Prospetto, disponibile su www.alger.com. Nessuna Risultati passati I dati non sono sufficienti a fornire un’indicazione utile per i risultati ottenuti nel passato dal Fondo. Il rendimento passato del Fondo non è un indicatore affidabile del suo rendimento futuro. Il grafico non riflette l'effetto delle commissioni di vendita che potrebbero essere imposte. I risultati passati della classe sono calcolati in Euro. Alger SICAV - Alger Small Cap Focus Fund ha avviato le operazioni di investimento il 29 gennaio 2016. Classe A EUH lanciata in data il 26 febbraio 2016. Informazioni pratiche State Street Bank Luxembourg S.C.A. è il depositario di Alger SICAV. Alger SICAV - Alger Small Cap Focus Fund è un comparto di Alger SICAV. Il presente Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori descrive il comparto Alger SICAV - Alger Small Cap Focus Fund. Il Prospetto e le relazioni periodiche sono redatti per Alger SICAV. Le attività e passività di ciascun comparto di Alger SICAV sono separate per legge; per l’investitore avranno pertanto rilevanza soltanto i profitti e le perdite di Alger SICAV - Alger Small Cap Focus Fund. Il Prospetto, le relazioni annuali e semestrali e altre informazioni relative al Fondo possono essere ottenuti gratuitamente da Alger SICAV. Il Prospetto è disponibile in inglese, francese e tedesco. Le relazioni annuali e semestrali sono disponibili in inglese, spagnolo, francese e tedesco. I prezzi di emissione e rimborso saranno pubblicati su www.alger.com. Alger SICAV è soggetta alla Direttiva 2003/48/CE del Consiglio in materia di tassazione dei redditi da risparmio sotto forma di pagamenti di interessi. Ciò può influire sulla modalità di tassazione del vostro reddito derivante dal Fondo. Anche la legislazione fiscale del Lussemburgo potrebbe influire sulla posizione fiscale personale degli investitori. Vi consigliamo di chiedere a un consulente fiscale professionale come questo Fondo influirà sulla vostra posizione fiscale. Alger SICAV può essere considerata responsabile solamente delle dichiarazioni contenute in questo documento che siano ingannevoli, inaccurate o contrastanti con le relative parti del Prospetto. Alger SICAV è autorizzata nel Granducato di Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. La Francaise AM International è autorizzata nel Granducato di Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Le Informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 26 febbraio 2016. DocID: KIID_LU1339879832_it_20160226_143_4_Class_A_EUH_269750