Bilancio consolidato al 31 dicembre 2009

Transcript

FAMIGLIA MANGIA
100%
FINTUR
51,8%
48,2%
100%
COSTANZA
98,11%
AEROVIAGGI
FRANCE
50,00%
FRAMOTEL
ITALIA
Il gruppo Aeroviaggi al 31/12/2009
Relazione sulla gestione
Stato patrimoniale
Conto economico
Nota integrativa
AEROVIAGGI S.p.A.
GRUPPO AEROVIAGGI
Sede in Palermo - Via Isidoro La Lumia n° 11
Codice Fiscale e Partita IVA 00260390828
Capitale Sociale € 22.000.000 i.v.
Registro Imprese di Palermo n° 00260390828 - R.E.A. n° 69149
Relazione sulla gestione
1. SCENARIO MACROECONOMICO DI RIFERIMENTO
La ripresa dell’economia mondiale, avviatasi durante l’estate nelle maggiori economie
avanzate, in via di marcato rafforzamento in quelle emergenti, è proseguita nello scorcio
dell’anno 2009, sospinta dalle politiche economiche espansive dei principali paesi.
Nel quarto trimestre del 2009 il PIL, tornato a crescere nel terzo trimestre dell’anno, ha
accelerato negli Stati Uniti, in Giappone e nei maggiori paesi emergenti; nell’area
dell’euro è proseguita una moderata ripresa. Negli ultimi mesi dell’anno è proseguito il
recupero della produzione industriale dai minimi toccati nella prima metà del 2009 ed è
ulteriormente migliorato il clima di fiducia.
Le tensioni sui mercati finanziari internazionali si sono allentate e la restrizione del credito
bancario si è fatta meno intensa. Benché le quotazioni del petrolio e delle altre materie
prime stiano risalendo gradualmente, l’inflazione rimane moderata in presenza di ampie
risorse inutilizzate.
I mercati si attendono che le banche centrali mantengano i tassi ufficiali ai bassi livelli
attuali ancora per qualche tempo. Tassi bassi e abbondanza di liquidità hanno
incoraggiato la domanda di attività rischiose; i corsi azionari hanno mantenuto o ampliato
i guadagni realizzati da marzo a ottobre, mentre i premi per il rischio sulle obbligazioni
societarie si sono ulteriormente ridotti.
Le previsioni per il 2010 degli analisti privati e degli organismi internazionali sono state riviste
al rialzo; secondo le proiezioni dell’OCSE, la crescita del PIL nell’insieme dei paesi membri
dovrebbe attestarsi intorno al 2%, con un andamento più favorevole negli Stati Uniti, meno
nell’area euro, in Giappone e nel Regno Unito.
Sull’economia mondiale continua tuttavia a gravare un’elevata incertezza, connessa con
la natura transitoria dei principali fattori che l’hanno sinora sostenuta e con l’azione
frenante che l’elevata disoccupazione potrà esercitare sulla domanda privata.
Bilancio consolidato al 31/12/2009 – Relazione sulla gestione
Pag. 1
AEROVIAGGI S.p.A.
La BCE ha lasciato invariati i tassi di riferimento e ha iniziato a rimuovere gradualmente le
misure non convenzionali ritenute non più necessarie, pur confermando l’impegno
dell’Eurosistema a erogare tutta la liquidità necessaria al sistema bancario.
Nell’ambito di tale scenario internazionale il PIL italiano si è lievemente contratto nel
quarto trimestre del 2009. A fronte di un ristagno nei consumi e di una ulteriore contrazione
degli investimenti, le esportazioni non hanno confermato la lieve ripresa del terzo trimestre.
Sui consumi incide negativamente la situazione del mercato del lavoro; il calo del numero
degli occupati si traduce in una caduta del reddito disponibile delle famiglie, mentre
l’incertezza sulle prospettive tende a frenarne la propensione alla spesa. L’inflazione al
consumo, che si era praticamente azzerata l’estate scorsa, è risalita nei mesi autunnali,
fino a raggiungere, in dicembre, l’1% sui dodici mesi.
Sotto il profilo economico il 2009 è stato per il turismo un anno di recessione ma le imprese
ricettive hanno dimostrato comunque una forte capacità di reazione e hanno saputo
difendersi agendo sulle politiche di marketing e sui prezzi (diminuiti dell’8,8%). Una politica
che ha mantenuto alta la capacità di attrazione delle destinazioni italiane ma che ha
inciso sul fatturato delle imprese, con una perdita stimata sul fatturato dell’11%.
Nel corso dell’anno ha complessivamente tenuto il turismo internazionale rappresentando
circa il 31% della clientela nelle strutture ricettive, contro il 32% registrato nel 2008. In termini
numerici assoluti il turismo in Italia ha contenuto nel 2009 la perdita di occupazione dei
posti letto rispetto all’anno precedente, anche se l’andamento nell’arco dei 12 mesi non
è stato lineare.
Relativamente al mercato italiano, tra le regioni che nel 2009 hanno catturato il maggior
numero di turisti italiani in testa la Toscana, seguita dall’Emilia Romagna; la Sicilia si
conferma anche per il 2009 tra le mete preferite per le vacanze estive.
2. L’ATTIVITA’ DEL GRUPPO
Il Gruppo Aeroviaggi, come noto, opera da circa trent’anni nel settore del turismo
integrato e caratterizza la sua attività per i seguenti fattori chiave:

l’offerta sul mercato di un prodotto/servizio “integrato”, nel senso che il processo
produttivo è totalmente gestito dalle società del Gruppo (Tour Operator Integrato);

la scelta di specializzazione su destinazioni concentrate geograficamente (Sicilia e
Sardegna);

l’offerta di prodotti/servizi su due diversi mercati (italiano e francese).
I pacchetti turistici offerti sono interamente realizzati dal Gruppo Aeroviaggi attraverso
un’integrazione tra l’attività di tour operator e la gestione delle strutture alberghiere. Il
trasporto aereo è organizzato dalla Capogruppo attraverso contratti con compagnie
Pag. 2
AEROVIAGGI S.p.A.
aeree per il noleggio charter. Il soggiorno alberghiero e le altre attività sono coordinate e
gestite direttamente dalle diverse società del Gruppo.
Pertanto, la struttura organizzativa del Gruppo Aeroviaggi include:

l’attività di gestione alberghiera, svolta dalle società Aeroviaggi S.p.A. e Framotel Italia
S.p.A.;

l’attività relativa agli altri servizi (transfert, circuiti, escursioni, charter, tour operator),
svolta dalla stessa Aeroviaggi S.p.A. e dalla controllata francese Aeroviaggi France
S.a.r.l.
Il Gruppo Aeroviaggi si caratterizza per aver concentrato la propria offerta ricettiva su due
aree geografiche precise: la Sicilia e la Sardegna; tale concentrazione, unitamente alla
scelta di proporre i propri pacchetti turistici sul mercato italiano e sul mercato francese,
permette una ottimizzazione gestionale delle risorse che genera significative economie di
scala e maggiori potenzialità di vendita rispetto ai concorrenti.
Le scelte strategiche adottate dal Gruppo negli anni passati, che hanno trovato
conferma anche nel corrente anno 2009, sono quindi state basate sui seguenti punti
chiave:

studiare e capire a fondo le esigenze del turista - il cui approccio alla vacanza non è
più vissuto quale manifestazione di consumo saltuario ed occasionale, bensì momento
sempre più frequente ed espressivo di un bisogno sempre più sentito – ponendo
particolare attenzione ai “dettagli” che sono quelli su cui viene espresso il giudizio
finale;

concentrare i propri insediamenti alberghieri in Sicilia e Sardegna, regioni dotate di
una straordinaria attrattiva turistica, in parte ancora inespressa, in virtù delle risorse
naturalistiche e culturali presenti, che rappresentano di per sé un vantaggio
competitivo;

proporsi sul mercato coprendo tutta la filiera turistica.
Nel corso dell’esercizio 2009 le strutture alberghiere di proprietà, o in locazione finanziaria
(sale and lease-back), del Gruppo Aeroviaggi sono state le seguenti:
Pag. 3
AEROVIAGGI S.p.A.
Strutture alberghiere
Località
Occupazione
Apertura
Presenze
media
(giorni)
1.102
189
106.120
63%
Camere Posti letto
Brucoli Village
Augusta (SR)
447
Hotel Cala Blue
S. Teresa di Gallura (SS)
146
594
161
49.116
91%
Hotel Cala Regina
Sciacca (AG)
188
376
272
84.907
81%
Hotel Agrustos
Budoni (NU)
150
300
151
29.775
66%
Hotel La Marmorata
S. Teresa di Gallura (SS)
599
2.412
133
117.085
73%
Hotel Lipari
Sciacca (AG)
207
409
196
58.200
72%
Hotel Alicudi
Sciacca (AG)
175
396
189
55.579
84%
Hotel Torre del Barone
Sciacca (AG)
231
723
211
73.167
75%
2.143
6.312
188
573.949
75%
Totale/Media
Al riguardo si segnala che l’unica struttura alberghiera in locazione finanziaria è quella
relativa all’Hotel La Marmorata.
Nel corso dell’esercizio 2009 le strutture alberghiere di proprietà di terzi, gestite dal Gruppo
Aeroviaggi, sono state le seguenti:
Località
Hotel Solunto Mare Club
Casteldaccia (PA)
Hotel Sporting Club
Cefalù (PA)
Hotel Playa d'Imera
Cefalù (PA)
Apertura
Occupazione
Presenze
(giorni)
media
229
170
17.210
60%
Camere Posti letto
Totale/Media
84
174
418
168
26.554
60%
139
289
168
42.732
80%
397
936
169
86.496
66%
3. L’ANDAMENTO ECONOMICO, PATRIMONIALE E FINANZIARIO DEL GRUPPO NEL 2009
Nel corso del 2009 il Gruppo Aeroviaggi ha continuato a perseguire con coerenza gli
obiettivi strategici da tempo tracciati di costituire un forte punto di riferimento per la
clientela italiana e francese nell’ambito del polo turistico siciliano e sardo.
Al difficile momento congiunturale appena richiamato, il Gruppo, grazie alla sua
organizzazione aziendale, ha risposto mediante una politica mirata particolarmente a
promuovere le vacanze famiglia, riscontrando un positivo interesse sul mercato italiano e
francese.
In particolare in Francia, è penetrata ulteriormente sul mercato arrivando a controllare
nella sua totalità il trasporto aereo da 9 aeroporti francesi verso la Sicilia e la Sardegna
consolidando ulteriormente la formula innovativa del Tour Operato integrato.
La strategia del Gruppo ha quindi consentito di contrastare gli effetti del negativo
scenario di mercato; in particolare nel 2009 si è registrato un incremento delle presenze
dell’2,3%, presenze che sono passate dalle n. 645.558 del 2008 alle n. 660.445 del 2009.
Pag. 4
AEROVIAGGI S.p.A.
Su n. 183 giorni medi di apertura stagionale (178 nel 2008) si è registrata una percentuale
di occupazione media delle strutture alberghiere del 73%, ridottasi di un punto
percentuale rispetto al precedente esercizio.
Di seguito si riportano i dati, suddivisi per complesso alberghiero, relativi ai giorni di
apertura stagionale, alle presenze ed all’occupazione media negli esercizi 2008 e 2009.
Giorni di apertura
2008
2009
Presenze
Var.
2008
2009
Occupazione media
Var.
2008
63%
2009
Brucoli Village
170
189
11%
99.061
106.120
7%
63%
Hotel Cala Blue
163
161
-1%
49.696
49.116
-1%
92%
91%
Hotel Cala Regina
275
272
-1%
78.373
84.907
8%
75%
81%
Hotel Agrustos
147
151
3%
35.607
29.775
-16%
81%
66%
Hotel La Marmorata
148
133
-10%
123.441
117.085
-5%
66%
73%
Hotel Lipari
160
196
23%
45.215
58.200
29%
64%
72%
Hotel Alicudi
174
189
9%
49.333
55.579
13%
81%
84%
Hotel Torre del Barone
209
211
1%
68.115
73.167
7%
70%
75%
Hotel Solunto Mare Club
180
170
-6%
21.311
17.210
-19%
72%
60%
Hotel Sporting Club
160
168
5%
30.523
26.554
-13%
64%
60%
Hotel Playa d'Imera
170
168
-1%
44.883
42.732
-5%
84%
80%
Totale/Media
178
183
2,7%
645.558
660.445
2,3%
74%
73%
Il peggioramento dello scenario economico 2009 ha, inevitabilmente, determinato un
decremento del fatturato e dei margini reddituali della gestione corrente rispetto al 2008.
In particolare, rispetto al precedente esercizio, si è registrato una diminuzione dei ricavi
delle vendite e delle prestazioni di €/000 4.249 (-5,9%) a fronte della quale, tuttavia, per
effetto del piano di cost saving, si è mantenuto sostanzialmente stabile sia l’EBITDA, pari
ad € 9,5 milioni e sia il reddito operativo pari ad € 4,4 milioni.
Il risultato netto di pertinenza del Gruppo si attesta a complessivi €/000 1.852 a fronte di
€/000 1.040 del 2008.
Il cash-flow aziendale, determinato per sommatoria fra il risultato netto e gli ammortamenti
ed accantonamenti, depurato dei componenti di reddito di natura straordinaria, è stato
pari a circa € 6,5 milioni, contro € 6,2 milioni del 2008 (+4,9%).
Di seguito riportiamo alcuni fra i più significativi dati sintetici dei risultati numerici conseguiti
dal Gruppo nell’esercizio 2009 e nel precedente (valori in €/000).
Pag. 5
AEROVIAGGI S.p.A.
2009
Valore della produzione
2008
67.811
72.060
EBITDA
9.460
9.531
EBITDA margin
14,0%
13,2%
EBIT
4.419
4.448
6,5%
6,2%
EBIT margin
Risultato netto di Gruppo
PFN
PFN/EBITDA
Cash-flow
1.852
1.040
(36.621)
(44.032)
3,9
4,6
6.455
6.152
ROI
5,8%
5,4%
ROE
5,3%
3,1%
Nel corso del 2009 il Gruppo ha effettuato investimenti per circa € 0,6 milioni (€ 2,2 milioni
nel 2008) ascrivibili essenzialmente alle spese di ammodernamento delle strutture
alberghiere di proprietà e/o gestite e disinvestimenti per € 0,4 milioni.
Sotto il profilo patrimoniale e finanziario anche nel 2009 il Gruppo è riuscito a mantenere
una struttura decisamente equilibrata in virtù non solo di una attenta politica finanziaria
finalizzata a reperire fonti di copertura coerenti sotto il profilo quali-quantitativo con gli
impieghi in essere, ma anche del decisivo contributo fornito dai processi di
autofinanziamento aziendale.
Indice sintomatico è rappresentato dalla capacità media di rimborso dei debiti bancari
lordi, misurata dal rapporto fra lo stock di mutui in essere ed il cash-flow, che è pari 5,7
anni (6,5 anni nel 2008), a fronte di una durata residua media ponderata dei debiti per
mutui che è pari a 6,5 (6,5 anni nel 2008).
In sintesi la struttura patrimoniale e finanziaria è quindi già rispondente ai migliori ratios
necessari per supportare le ulteriori opportunità di investimento che si dovessero
presentare a supporto dei processi di crescita e sviluppo della società.
In allegato alla presente relazione sulla gestione, sub lettere A, B e C, esponiamo la tavola
di analisi della struttura patrimoniale, del conto economico e del rendiconto finanziario.
4. EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE E FATTI DI RILIEVO SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA
DELL’ESERCIZIO
Il 2010 si configura come un anno di ripresa sia sul fronte interno, sia nel turismo organizzato
a livello internazionale; riteniamo che la specializzazione acquisita dal Gruppo Aeroviaggi
nel proprio comparto di business, unito alla formula commerciale adottata, possano
consentire il raggiungimento di buone perfomances in termini di fatturato e redditività
aziendale.
Pag. 6
AEROVIAGGI S.p.A.
Qualora dovessero presentarsi, come in passato, favorevoli opportunità di sviluppo, le
stesse saranno certamente colte dal Gruppo.
Dopo la chiusura dell’esercizio non sono venuti a conoscenza dell’organo amministrativo
della Capogruppo fatti di rilievo meritevoli di segnalazione.
5. GESTIONE DEI RISCHI D’IMPRESA
I principali rischi identificati e, per quanto possibile, attivamente gestiti dal Gruppo
Aeroviaggi sono: (i) il rischio mercato; (ii) il rischio credito, derivante dalla possibilità di
default di una controparte; (iii) il rischio cambio, derivante dalla fluttuazione delle
quotazioni dell’euro rispetto alle valute estere; (iv) il rischio tasso di interesse, derivante
dalla fluttuazione delle quotazioni dei tassi; (v) il rischio liquidità, derivante dalla eventuale
ridotta disponibilità di risorse finanziarie per far fronte agli impegni finanziari assunti.
Rischio di mercato
Il rischio di mercato consiste nella possibilità che avverse condizioni di mercato e
congiunturali possano influire negativamente sulle attività o sui flussi di cassa, inficiando i
margini di profitto attesi.
Le società del gruppo dispongono di un sistema di controllo di gestione che consente di
monitorare nel continuo l’andamento dei ricavi e dei costi, rendendo così possibile
l’attivazione di adeguate politiche di contenimento dei costi per far fronte
tempestivamente alle citate avverse condizioni di mercato e mitigare gli effetti sui flussi di
cassa attesi.
Rischio di credito
Il rischio di credito consiste nella esposizione della società a potenziali perdite derivanti
dall’inadempimento delle obbligazioni assunte dalle controparti commerciali. La gestione
del credito commerciale è effettuata sulla base di consolidate procedure di valutazione e
affidamento dei partners commerciali, e le eventuali successive attività di recupero crediti
e gestione del contenzioso. I crediti commerciali sono puntualmente valutati e analizzati. Il
costante e puntuale monitoraggio degli incassi è seguito da un team dedicato. Sino ad
oggi, le società del gruppo non hanno subito perdite su crediti commerciali di importo
significativo.
Rischio di cambio
Le società del gruppo non sono esposte a rischi di cambio sulle vendite, sugli acquisti e sui
finanziamenti.
Pag. 7
AEROVIAGGI S.p.A.
Rischio di tasso
Le oscillazioni dei tassi di interesse influiscono sugli oneri finanziari netti delle società del
gruppo.
L’obiettivo è minimizzare l’impatto degli oneri finanziari sul conto economico, attraverso un
bilanciamento tra indebitamento a tasso fisso e indebitamento a tasso variabile.
Al 31/12/2009 il 33% circa dell’indebitamento verso banche per mutui a medio-lungo
termine è regolato a tasso fisso, mentre il restante 67% è regolato a tasso variabile
collegato all’andamento dell’Euribor.
Rischio di liquidità
Il rischio di liquidità deriva dalla possibilità che le società del gruppo, a causa della
eventuale temporanea incapacità di reperire nuovi fondi (funding liquidity risk) o di
liquidare attività sul mercato (asset liquidity risk), non riescano a far fronte ai propri impegni
di pagamento.
L’obiettivo del gruppo è quello di avere una struttura finanziaria che, coerentemente con
gli obiettivi dei piani di investimenti definiti, sia in grado di garantire un livello di liquidità
adeguato e una composizione dell’indebitamento compatibile con i flussi di cassa attesi
dalla gestione.
Il rischio di liquidità al quale è sottoposto il gruppo è molto contenuto dal momento che
l’intero indebitamento è a medio-lungo termine sotto forma di mutui bancari garantiti da
ipoteca sugli immobili di proprietà sociale; il gruppo gode altresì di ampie riserve di
liquidità in virtù degli affidamenti a breve accordati dal sistema creditizio.
6. INFORMAZIONI RELATIVE AL PERSONALE ED ALL’AMBIENTE
Personale
Le aree di rischio relative alla tutela della sicurezza e della salute dei lavoratori sono gestite
nel rigoroso rispetto delle norme di legge e dei regolamenti.
Nel corso dell’esercizio 2009 non si sono registrate morti sul lavoro riguardanti il personale
dipendente, infortuni sul lavoro che abbiano comportato lesioni gravi al personale
dipendente, addebiti in ordine a malattie professionali afferenti dipendenti o ex
dipendenti e cause di mobbing, per cui il gruppo sia stato dichiarato responsabile.
Le società del gruppo, in riferimento alla sicurezza degli ambienti di lavoro ed al fine di
poter tutelare la salute dei propri dipendenti, ha individuato i fattori di rischio che
caratterizzano l’attività, le misure di sicurezza obbligatorie per lo svolgimento dell’attività
lavorativa ed un programma per la prevenzione dei rischi sul lavoro.
Pag. 8
AEROVIAGGI S.p.A.
Ambiente
In relazione all’ambiente in cui il gruppo opera, nel corso dell’esercizio 2009 non si
segnalano danni causati al territorio, così come non si segnalano sanzioni e pene
definitive inflitte all’impresa per reati o danni ambientali.
7. ALTRE INFORMAZIONI
In ordine alle ulteriori informazioni richieste dall’art. 40 del D.Lgs. 127/91 segnaliamo che:

nel corso del 2009 le società del Gruppo non hanno esercitato attività di ricerca e
sviluppo;

la società Capogruppo non possiede al 31/12/2009, né ha compravenduto nel corso
dell’esercizio, azioni proprie e/o azioni di società controllanti, neanche per il tramite di
società fiduciaria o per interposta persona, né le stesse sono detenute da altre imprese
del gruppo.
Si informa altresì che le società del Gruppo hanno provveduto all’aggiornamento del
Documento Programmatico per la Sicurezza in ordine agli adeguamenti dettati
dall’entrata in vigore del D. Lgs. 196/2003.
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione
Antonio Mangia
Pag. 9
Allegato "A" alla Relazione sulla Gestione
GRUPPO AEROVIAGGI S.p.A.
Tavola di analisi dello stato patrimoniale
2008
2009
∆
Immobilizzazioni
Immobilizzazioni immateriali
Immobilizzazioni materiali
Immobilizzazioni finanziarie
121,1%
1,2%
532
92.076
348
119,7%
92.956
840
95.947
1.014
117,4%
97.801
1,0%
-36,7%
0,5%
(308)
(3.871)
(666)
122,3%
(4.845)
-5,0%
0,1%
-35,1%
-9,4%
(33)
72
(245)
(659)
(284)
1.642
0,7%
-4,0%
-65,7%
Capitale di esercizio
Rimanenze di magazzino
Crediti commerciali
Altre attività
Debiti commerciali
Fondi per rischi ed oneri
Altre passività
Capitale investito, dedotte le passività di esercizio (A + B)
Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
Capitale investito netto (C + D)
-6,8%
61
1.607
1.443
(4.265)
(7.180)
(7.160)
(14.589)
-17,9%
(15.494)
-20,4%
(905)
-6,2%
83.212
101,8%
77.462
101,9%
(5.750)
-6,9%
-1,9%
(52)
-3,5%
(5.698)
-7,0%
10,1%
5,6%
94
1.535
1.688
(4.924)
(7.464)
(5.518)
(1.483)
0,1%
1,9%
2,1%
-6,0%
-9,1%
-1,8%
(1.431)
2,1%
1,9%
-5,6%
-9,4%
81.729
100,0%
76.031
100,0%
22.000
10.306
1.041
26,9%
28,9%
1,3%
22.000
11.347
1.852
2,4%
0
1.041
811
33.347
40,8%
35.199
46,3%
1.852
4,7%
-14,5%
-13,4%
-3,8%
29,8%
Coperto da:
Capitale proprio di spettanza del Gruppo
Capitale sociale
Riserve
Risultato di esercizio
12,6%
14,9%
0,0%
77,9%
Capitale proprio di spettanza di terzi
4.551
(201)
-0,2%
4.332
(121)
-0,2%
(219)
80
-39,8%
4.350
5,3%
4.211
5,5%
(139)
-3,2%
37.697
46,1%
39.410
51,8%
1.713
28.273
11.903
871
34,6%
35,5%
1,2%
(1.244)
(2.115)
5
-17,8%
1,1%
27.029
9.788
876
41.047
50,2%
37.693
49,6%
(3.354)
-8,2%
1.649
1.336
2,0%
(2.211)
1.139
-2,9%
1,6%
1,5%
(3.860)
(197)
2.985
3,7%
(1.072)
-1,4%
(4.057)
Totale debiti finanziari
44.032
53,9%
36.621
48,2%
(7.411)
-16,8%
Totale fonti di copertura
81.729
100,0%
76.031
100,0%
(5.698)
-7,0%
Capitale e riserve
Totale patrimonio netto
5,6%
5,7%
-4,8%
4,5%
Indebitamento finanziario a medio e lungo termine
Debiti verso banche per mutui
Debiti verso società di leasing
Debiti verso soci terzi
14,6%
12,9%
-4,4%
0,6%
Posizione finanziaria netta a breve
Cassa e banche
Mutui conto rate
Antonio Mangia
Allegato "B" alla Relazione sulla Gestione
GRUPPOAEROVIAGGI S.p.A.
Tavola di analisi del conto economico
Valore della produzione
Consumi
2008
72.060
2009
100,0%
67.811
∆
100,0%
(4.249)
-5,9%
(7.079)
-9,8%
(6.532)
-9,6%
(547)
-7,7%
(38.727)
-53,7%
(35.733)
-52,7%
(2.994)
-7,7%
(2.205)
-3,1%
(2.203)
-3,2%
(2)
-0,1%
(13.136)
-18,2%
(12.864)
-19,0%
(272)
-2,1%
Oneri diversi di gestione
(1.382)
-1,9%
(1.019)
-1,5%
(363)
-26,3%
EBITDA
9.531
13,2%
9.460
14,0%
(71)
-0,7%
Ammortamenti
(5.083)
-7,1%
(5.041)
-7,4%
(42)
-0,8%
EBIT
4.448
6,2%
4.419
6,5%
(29)
-0,7%
Saldo della gestione finanziaria
(2.467)
-3,4%
(1.499)
-2,2%
(968)
-39,2%
Risultato prima dei componenti straordinari e delle imposte
1.981
2,7%
2.920
4,3%
939
47,4%
-0,3%
317
0,5%
(547)
2,4%
3.237
4,8%
1.486
84,9%
Costi per servizi
Costi per godimento beni di terzi
Costo del personale
Saldo dei componenti straordinari di reddito
Risultato prima delle imposte
(230)
1.751
Imposte sul reddito di esercizio
(912)
-1,3%
(1.506)
-2,2%
594
65,1%
Risultato del periodo
839
1,2%
1.731
2,6%
892
106,3%
(201)
-0,3%
-0,2%
80
-39,8%
2,7%
812
78,1%
Risultato del periodo di pertinenza di terzi
Risultato del periodo di pertinenza del Gruppo
Antonio Mangia
1.040
1,4%
(121)
1.852
Allegato "C" alla Relazione sulla Gestione
GRUPPO AEROVIAGGI S.p.A.
Rendiconto finanziario
2008
2009
Posizione finanziaria netta a breve inziale
1.007
(2.985)
Ammortamenti e acc.ti
Saldo proventi ed oneri finanziari
Componenti positivi di reddito non monetari
Componenti negativi di reddito non monetari
839
5.083
2.467
(10)
0
1.731
5.041
1.499
0
27
Flusso di circolante della gestione corrente
8.379
8.298
Variazione crediti verso clienti
Variazione rimanenze
Variazione altre attività
Variazione fondo TFR
Variazione debiti verso fornitori
Variazione altre passività
Variazione del capitale circolante
Investimenti
Disinvestimenti
Accensione leasing
Rimborso leasing
Accensione mutui
Rimborso mutui
Accensione/(Rimborso) finanziamenti soci
Emissione/(Rimborso) obbligazioni
Distribuzione dividendi
Variazione area di consolidamento
Saldo proventi ed oneri finanziari
(383)
4
(56)
(66)
696
407
(72)
33
245
(52)
(659)
1.331
602
826
(2.124)
254
0
(2.195)
0
(5.162)
271
0
(1.542)
(8)
(2.467)
(572)
376
240
(2.355)
4.000
(5.244)
5
0
0
(18)
(1.499)
(12.973)
(5.067)
Saldo monetario di esercizio
(3.992)
4.057
Posizione finanziaria netta a breve finale
(2.985)
1.072
Saldo della gestione patrimoniale e finanziaria
Antonio Mangia
GRUPPO AEROVIAGGI
Sede in Palermo Via Isidoro La Lumia, 11
Codice Fiscale e P.Iva 00260390828 - Capitale sociale € 22.000.000 i.v.
Registro Imprese di Palermo n. 00260390828 - R.E.A. n. 69149
Bilancio consolidato al 31/12/2009
(Importi espressi in €/000)
STATO PATRIMONIALE
ATTIVO
31/12/2009
A.
CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI
TOTALE CREDITI VERSO SOCI [A]
B.
IMMOBILIZZAZIONI
I.
Immobilizzazioni Immateriali:
3) Diritti di brevetto industriale e diritti di
utilizzazione delle opere dell'ingegno
5) Avviamento
6) Immobilizzazioni in corso e acconti
7) Altre
Totale
II.
Immobilizzazioni Materiali:
1) Terreni e fabbricati
2) Impianti e macchinari
3) Attrezzature industriali e commerciali
4) Altri beni
5) Immobilizzazioni in corso e acconti
Totale
III.
Immobilizzazioni Finanziarie:
2) Crediti
d) verso altri
- di cui entro l'anno
- di cui oltre l'anno
3) Altri titoli
ATTIVO CIRCOLANTE
I.
Rimanenze:
1) Materie prime, sussidiarie e di consumo
Totale
Crediti:
1) Verso clienti
4-bis) Crediti tributari
4-ter) Imposte anticipate
5) Verso altri
Totale
III.
0
12
457
0
63
8
715
25
92
532
840
87.487
2.096
273
2.220
-
90.214
2.385
360
2.857
131
92.076
95.947
48
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI [B]
C.
0
48
0
48
Totale
II.
31/12/2008
564
564
0
564
300
450
348
1.014
92.956
97.801
61
94
61
94
1.607
52
605
461
1.535
76
393
649
2.725
2.653
Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
Totale
0
0
IV. Disponibilità liquide:
1) Depositi bancari e postali
3) Denaro e valori in cassa
2.201
10
2.331
20
2.211
2.351
4.997
5.098
Ratei attivi
Risconti attivi
8
317
27
543
TOTALE RATEI E RISCONTI [D]
325
570
98.278
103.469
Totale
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE [C]
D.
RATEI E RISCONTI
TOTALE ATTIVO
STATO PATRIMONIALE
PASSIVO
31/12/2009
A.
PATRIMONIO NETTO
I.
Capitale
II.
Riserva da sopraprezzo delle azioni
III
III.
Riserve di rivalutazione
IV. Riserva legale
V.
Riserve statutarie
VI. Riserva per azioni proprie in portafoglio
VII. Altre riserve
1) Riserva straordinaria
2) Riserva contributi in conto capitale
3) Avanzo di fusione
31/12/2008
22.000
22.000
1.354
1.354
0
0
1.395
1.395
0
0
0
0
1.922
1.749
152
21
2.373
2.200
152
21
VIII. Utili (perdite) portati a nuovo
6.676
5.184
IX. Utile (perdita) dell'esercizio
1.852
1.041
35.199
33.347
Capitale e riserve
Risultato dell'esercizio
4.332
(121)
4.551
(201)
TOTALE PATRIMONIO NETTO DI SPETTANZA DI TERZI
4.211
4.350
39.410
37.697
2) Per imposte, anche differite
3) Altri
4.404
2.776
4.688
2.776
TOTALE FONDI PER RISCHI ED ONERI [B]
7.180
7.464
TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO
1.431
1.483
TOTALE PATRIMONIO NETTO DI SPETTANZA DEL GRUPPO
di spettanza di terzi:
TOTALE PATRIMONIO NETTO [A]
B.
C.
FONDI PER RISCHI ED ONERI
D.
DEBITI
3) Debiti verso soci per finanziamenti
4) Debiti verso banche
6) Acconti
7) Debiti verso fornitori
12) Debiti tributari
13) Debiti verso Istituti di previdenza e di sicurezza sociale
14) Altri debiti
15) Debiti verso società di leasing
876
26
850
871
21
850
28.168
5.459
22.709
33.609
10.734
22.875
3.084
4.265
1.884
1.765
119
1.900
4.924
1.354
1.354
0
209
473
9.788
2.413
7.375
203
631
11.903
2.274
9.629
48.747
55.395
4
1.506
12
1.418
1.510
1.430
98.278
103.469
Fideiussioni prestate
1.281
1.530
TOTALE CONTI D'ORDINE
1.281
1.530
TOTALE DEBITI [D]
E.
RATEI E RISCONTI
Ratei passivi
Risconti passivi
TOTALE RATEI E RISCONTI [E]
TOTALE PASSIVO
CONTI D'ORDINE
CONTO ECONOMICO
31/12/2009
A.
VALORE DELLA PRODUZIONE
1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni
5) Altri ricavi e proventi
- contributi in c/esercizio
- vari
66.395
1.416
154
1.262
TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE [A]
B.
67.811
72.060
(6.499)
(35.733)
(2.203)
(12.864)
(7.075)
(38.727)
(2.205)
(13.136)
(9.579)
(2.845)
(590)
(122)
(5.041)
(298)
(4.743)
DIFFERENZA TRA VALORE E COSTI DELLA PRODUZIONE (A - B)
(5.006)
(294)
(4.712)
(33)
0
(1.019)
(4)
(77)
(1.382)
(63.392)
(67.612)
4.419
4.448
PROVENTI ED ONERI FINANZIARI
16) Altri proventi finanziari
d) proventi diversi:
da altre imprese
17) Interessi ed altri oneri finanziari:
verso altre imprese
20
129
129
20
(1.519)
(1.519)
TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI [C] (15+16-17+/-17-bis)
(2.596)
(2.596)
(1.499)
(2.467)
RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' FINANZIARIE
TOTALE DELLE RETTIFICHE (18 - 19)
E.
159
820
(9.492)
(2.778)
(538)
(56)
TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE [B]
D.
71.081
979
COSTI DELLA PRODUZIONE
6) Per mat. prime, sussidiarie, di consumo e merci
7) Per servizi
8) Per godimento di beni di terzi
9) Per il personale
a) salari e stipendi
b) oneri sociali
c) trattamento di fine rapporto
e) altri costi
10) Ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento delle immobilizz. immateriali
b) ammortamento delle immobilizz. materiali
11) Variazioni delle rimanenze di materie prime,
sussidiarie, di consumo e merci
13) Altri accantonamenti
14) Oneri diversi di gestione
C.
31/12/2008
0
0
PROVENTI ED ONERI STRAORDINARI
20) Proventi:
Sopravvenienze attive
21) Oneri:
Sopravvenienze passive
Vari
890
890
(573)
(573)
0
TOTALE DELLE PARTITE STRAORDINARIE (20-21)
TOTALE IMPOSTE SUL REDDITO DI ESERCIZIO
23) UTILE (PERDITA) DI ESERCIZIO
UTILE (PERDITA) DELL' ESERCIZIO DI PERTINENZA DI TERZI
UTILE (PERDITA) DELL' ESERCIZIO DI PERTINENZA DEL GRUPPO
(275)
(275)
0
317
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A-B+C+D+E)
22) Imposte sul reddito d'esercizio:
Ires corrente
Ires differita/anticipata
Ires di competenza
Irap corrente
Irap differita/anticipata
Irap di competenza
45
45
(230)
3.237
(509)
(288)
1.751
(373)
201
(797)
(673)
(36)
(172)
(652)
(88)
(709)
(740)
(1.506)
(912)
1.731
839
(121)
1.852
(201)
1.040
Gruppo Aeroviaggi
GRUPPO AEROVIAGGI
Sede in Palermo - Via Isidoro La Lumia n° 11
Codice Fiscale e Partita IVA 00260390828
Capitale Sociale € 22.000.000 i.v.
Registro Imprese di Palermo n° 00260390828 - R.E.A. n° 69149
Nota integrativa al bilancio consolidato al 31.12.2009
FORMA E CONTENUTO DEL BILANCIO CONSOLIDATO
Il bilancio consolidato della Aeroviaggi S.p.A. e società controllate per l’esercizio chiuso al
31 dicembre 2009 è stato redatto in €/000, nel rispetto degli schemi e dei criteri previsti dal
D.Lgs. 9 aprile 1991 n. 127 di attuazione della IV e della VII direttiva CEE.
I bilanci utilizzati per il consolidamento sono quelli approvati dalle singole società, redatti
secondo principi contabili omogenei di gruppo ad eccezione del bilancio relativo alla
Framotel Italia S.p.A. per il quale, con esclusivo riferimento al criterio di valutazione della
voce “Terreni e fabbricati”, si è reso necessario apportare una rettifica per renderlo
uniforme al criterio di valutazione adottato per tale voce dalla società capogruppo.
Non sono intervenuti eventi eccezionali da rendere necessario il ricorso a deroghe previste
dall’art. 29 del D.Lgs. 127/91.
La data di riferimento del bilancio consolidato coincide con la data di chiusura del
bilancio di esercizio dell’impresa controllante e delle imprese incluse nel consolidamento.
Ove non diversamente specificato, i crediti ed i debiti si intendono esigibili entro 12 mesi.
I valori dello stato patrimoniale e del conto economico relativi all'esercizio chiuso al
31/12/2009 sono comparati con quelli relativi al bilancio del precedente esercizio; ove
necessario, e per motivi di comparabilità, sono state effettuate coerenti riclassifiche dei
valori relativi all’esercizio precedente.
Alla presente nota integrativa sono allegati, e ne fanno parte integrante, i seguenti
prospetti:

prospetto relativo alla movimentazione ed ai saldi delle immobilizzazioni immateriali
(allegato 1);
Nota integrativa al bilancio consolidato al 31/12/2009
Pagina 1
Gruppo Aeroviaggi

prospetto relativo alla movimentazione ed ai saldi delle immobilizzazioni materiali
(allegato 2);

prospetto dei movimenti delle voci del patrimonio netto consolidato (allegato 3);

prospetto di raccordo tra patrimonio netto e risultato di esercizio della controllante e
patrimonio netto e risultato di esercizio consolidato (allegato 4).
AREA DI CONSOLIDAMENTO
Il bilancio consolidato comprende i bilanci della Aeroviaggi S.p.A., società Capogruppo,
e delle controllate nella quali quest’ultima detiene direttamente o indirettamente più del
50% del capitale o il controllo operativo o di fatto.
In particolare si evidenzia che la partecipazione detenuta nella società Framotel Italia
S.p.A. nella misura del 50% del capitale sociale è stata consolidata con il metodo
dell’integrazione globale in quanto, ancorché non si tratti di maggioranza assoluta, la
società Aeroviaggi S.p.A. esercita con continuità il controllo operativo, amministrativo e
finanziario della stessa.
Il consolidamento con il metodo dell'integrazione globale, include i bilanci al 31.12.2009,
oltre che della Capogruppo Aeroviaggi S.p.A., delle seguenti società:
Denominazione
Sede
Aeroviaggi France S.a.r.l.
Parigi (FR)
Framotel Italia S.p.A.
Palermo
Capitale
Partecipazione
€ 200.000
diretta
98,11%
€ 10.320.000
50,00%
Relativamente all’area di consolidamento si segnala che la società Aerobus S.r.l., già
controllata al 90% dalla Capogruppo Aeroviaggi S.p.A. ed inclusa nel perimetro di
consolidamento, nel presente esercizio, previa acquisizione da parte della stessa
Aeroviaggi S.p.A. della quota di partecipazione di pertinenza di terzi pari al 10%, è stata
fusa per incorporazione nella società Aeroviaggi S.p.A., giusta atto di fusione iscritto nel
Registro delle Imprese di Palermo in data 20 ottobre 2009.
PRINCIPI E TECNICHE DI CONSOLIDAMENTO
Ai fini del consolidamento sono stati utilizzati i bilanci al 31/12/2009 approvati dagli organi
sociali delle singole imprese consolidate; al riguardo si segnala che non si è reso
necessario apportare modifiche agli stessi per uniformarli ai criteri di valutazione adottati
dalla controllante in sede di redazione del bilancio consolidato, ad eccezione del bilancio
Pagina 2
Gruppo Aeroviaggi
della controllata Framotel Italia S.p.A. esclusivamente con riferimento al criterio di
valutazione della voce “Terreni e fabbricati” come in precedenza segnalato.
I principi adottati rispettano le regole statuite dal D.Lgs. 127/91, interpretate ed integrate
dai principi contabili elaborati dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti ed Esperti
Contabili così come modificati dall’Organismo Italiano di Contabilità (OIC), nonché dai
documenti emessi dall’OIC stesso.
Le imprese controllate incluse nell’area di consolidamento sono consolidate con il metodo
integrale, così sintetizzabile:

assunzione delle attività, delle passività, dei costi e dei ricavi nel loro ammontare
complessivo, prescindendo dall’entità della partecipazione detenuta ed attribuendo
ai soci di minoranza, in apposite voci, la quota del patrimonio netto e del risultato
dell’esercizio di loro spettanza;

la differenza emergente, al momento dell’acquisto della partecipazione,
dall’eliminazione del valore di carico della partecipazione in una impresa inclusa
nell’area di consolidamento a fronte della corrispondente quota di patrimonio netto è
imputata come segue:
-
se positiva, prioritariamente in aumento dei beni materiali della partecipata
allorché il maggior costo sopportato per l’acquisto della partecipazione sia
ascrivibile a specifici assets materiali; in via subordinata, in una voce dell’attivo
patrimoniale denominata “differenza di consolidamento” avente natura di
avviamento che viene sistematicamente ammortizzata. Qualora il maggior costo
sopportato rispetto alla corrispondente quota di patrimonio netto della
partecipata non trovi ragionevole copertura nelle attese reddituali di
quest’ultima, la differenza di consolidamento è portata in riduzione delle riserve di
patrimonio netto prioritariamente imputandola, fino a concorrenza, a
decurtazione della riserva di consolidamento;
-
se negativa, in una voce del patrimonio netto come “riserva di consolidamento”,
nella misura in cui la stessa non sia dovuta a previsione di risultati economici
sfavorevoli della partecipata.
Sono oggetto di eliminazione i crediti ed i debiti derivanti da operazioni commerciali, di
finanziamento e diversi tra le imprese incluse nell’area di consolidamento.
Gli utili, le perdite ed i relativi effetti fiscali derivanti da operazioni tra società del Gruppo,
non ancora realizzati nei confronti dei terzi, sono eliminati ad eccezione delle ipotesi in cui
ricorrano tutte le seguenti condizioni:


derivino da operazioni correnti dell’impresa che ha conseguito l’utile o la perdita;
siano state concluse a normali condizioni di mercato;
Pagina 3
Gruppo Aeroviaggi

l’eliminazione comporti costi sproporzionati rispetto ai costi globali di consolidamento.
Sono altresì stati oggetto di eliminazione i conti d’ordine relativi a garanzie, impegni e rischi
tra le imprese incluse nell’area di consolidamento.
CRITERI DI VALUTAZIONE
I criteri di valutazione delle poste del bilancio sono quelli utilizzati nel bilancio di esercizio
dell’impresa controllante, peraltro omogenei a quelli adottati dalle imprese partecipate.
In dettaglio i criteri di valutazione adottati sono stati i seguenti:
IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI ED IMMATERIALI
Sono iscritti, con il consenso del Collegio Sindacale ove richiesto, tra le immobilizzazioni gli
elementi patrimoniali destinati ad essere utilizzati durevolmente nell'esercizio dell'impresa.
I valori contabili delle immobilizzazioni, iscritti al costo di acquisto comprensivo degli oneri
accessori di diretta imputazione ed al netto degli ammortamenti, vengono
sistematicamente ammortizzati in rapporto all'utilità prospettica riconosciuta alle stesse fin
dal momento dell'acquisizione ed alla stima espressa in ordine ai tempi durante i quali ne
risulterà possibile e conveniente l'utilizzazione.
Per i costi sostenuti in precedenti esercizi ed il cui processo di ammortamento è già
iniziato, la stima è verificata e aggiornata annualmente sulla base della possibilità residua
di utilizzazione; ciò non ha determinato modificazioni o variazioni nei criteri e nei
coefficienti applicati.
Nel presente bilancio è stata data separata evidenza al valore delle aree occupate dai
fabbricati aziendali e di quelle che ne costituiscono pertinenza; il valore attribuito alle
predette aree, ove non acquisite autonomamente, è stato determinato in misura
corrispondente al 20% del costo complessivo del fabbricato con esclusione delle
rivalutazioni e delle spese incrementative.
IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
Le immobilizzazioni finanziarie sono costituite da crediti verso altri iscritti al presunto valore
di realizzo giudicato coincidente con il nominale e da titoli diversi dalle partecipazioni
iscritti al costo di acquisto o di sottoscrizione.
RIMANENZE
Sono valutate al minore tra il costo, determinato applicando il criterio del costo medio
ponderato, ed il valore di realizzo desumibile dall’andamento del mercato.
Pagina 4
Gruppo Aeroviaggi
CREDITI
I crediti sono stati iscritti al valore presumibile di realizzazione.
La loro iscrizione nell'attivo circolante piuttosto che nell'attivo immobilizzato è stata
effettuata avuto riguardo alla "destinazione" degli stessi rispetto all’attività ordinaria.
Per quei crediti per i quali, ancorché iscritti nell'attivo circolante, si prevede l'incasso oltre i
dodici mesi, è data menzione in sede di commento delle singole voci dello stato
patrimoniale e nei relativi prospetti di dettaglio.
DISPONIBILITA’ LIQUIDE
Sono iscritte al valore nominale.
FONDI PER RISCHI E ONERI
I fondi per rischi ed oneri misurano gli stanziamenti effettuati per coprire oneri di esistenza
certa o probabile, dei quali tuttavia alla chiusura dell’esercizio non erano determinabili
l’ammontare o la data di sopravvenienza. Tale raggruppamento attiene:

al fondo imposte differite in relazione a residue differenze di natura temporanea tra i
valori economico-patrimoniali iscritti in bilancio ed i corrispondenti valori fiscalmente
rilevanti;

al fondo di ammortamento e ripristino dei beni materiali facenti parte di un ramo di
azienda alberghiera di proprietà di terzi;

a fondi rischi per eventuali passività fiscali.
FONDO TFR
E' costituito con le quote di "TFR" maturate in ciascun periodo amministrativo calcolate in
base al disposto dell'art. 2120 del codice civile ed al Contratto Nazionale Collettivo di
Lavoro vigente per le diverse categorie di dipendenti.
In ossequio alla riforma della previdenza complementare, gli accantonamenti maturati a
far data dall’1/1/2007, rilevati nel conto economico tra i costi del personale, vengono
periodicamente versati ai fondi pensionistici complementari prescelti dal lavoratore
dipendente a partire dalla data della scelta. Permangono, pertanto, nel TFR gli
accantonamenti maturati da ciascun dipendente prima della scelta operata, e che
vengono annualmente rivalutati, nonché quelli maturati dai dipendenti che non hanno
effettuato alcuna scelta e che vengono versati e gestiti dal Fondo di Tesoreria dell’INPS.
Pagina 5
Gruppo Aeroviaggi
DEBITI
Sono rilevati al loro valore nominale ed includono, ove applicabili, gli interessi maturati ed
esigibili alla data del 31/12/2009.
BENI IN LEASING
A differenza della rilevazione dei beni in leasing finanziario effettuata nei bilanci delle
imprese consolidate (eseguita imputando il costo dei canoni nel conto economico
secondo il cosiddetto metodo patrimoniale), nel bilancio consolidato si è provveduto alla
iscrizione degli stessi secondo il metodo finanziario raccomandato dal principio contabile
IAS n. 17 e dal principio contabile n. 17 in tema di bilancio consolidato.
Tale metodo di rilevazione, in sintesi, consiste nella contabilizzazione del costo del cespite
nell’attivo patrimoniale, tra le immobilizzazioni materiali, accompagnata dalla rilevazione
di un debito finanziario verso il concedente; le passività relative ai beni locati sono
indicate separatamente dalle altre passività, tramite l’aggiunta nel passivo dello stato
patrimoniale della voce D.15 “Debiti verso società di leasing”, secondo quanto consentito
dal principio contabile nazionale n. 12.
Conseguentemente sono state iscritte a conto economico le quote di ammortamento
(secondo la stimata durata utile dei cespiti) e gli oneri finanziari rilevati per competenza.
RATEI E RISCONTI
Sono stati determinati secondo il criterio dell'effettiva competenza temporale dell'esercizio
e sono relativi esclusivamente a quote di ricavi e di costi, comuni a due o più esercizi,
l'entità dei quali varia in ragione del tempo.
CONTI D’ORDINE
Gli impegni e le garanzie prestate sono iscritte per un importo pari all’ammontare della
garanzia prestata.
RICAVI E COSTI
I ricavi ed i costi sono indicati al netto di resi, sconti, abbuoni e premi, e sono esposti
secondo il principio della prudenza e della competenza economica e temporale.
PROVENTI E ONERI FINAZIARI
I proventi e gli oneri finanziari sono rilevati ed esposti in bilancio secondo il principio della
competenza economica.
Pagina 6
Gruppo Aeroviaggi
CONTRIBUTI
I contributi, sia in conto esercizio (rilevati direttamente a conto economico) sia in conto
impianti, sono iscritti nel periodo contabile in cui è acquisita la documentazione
probatoria dell’erogazione dei contributi stessi, oppure in quello di sostenimento dei relativi
costi qualora la certezza dell’erogazione sia basata su procedure consolidate.
In particolare, l’iscrizione dei contributi in conto impianti è rinviata per competenza agli
esercizi successivi attraverso la loro rilevazione tra i risconti passivi e la graduale
imputazione a conto economico in ragione del processo di ammortamento dei cespiti cui
si riferiscono; in presenza di variazioni nel processo di ammortamento dei cespiti di
riferimento, l’ammontare del risconto passivo è omogeneamente riallineato.
IMPOSTE SUL REDDITO
Le imposte a carico dell’esercizio, in ossequio al principio contabile nazionale n. 25,
misurano il carico fiscale dell’anno 2009 determinato sulla base del principio della
competenza economica.
Le imposte correnti dell’esercizio sono determinate sulla base di una realistica previsione
del reddito imponibile, tenuto conto delle aliquote fiscali vigenti nonché delle eventuali
agevolazioni spettanti.
Le imposte differite ed anticipate sono determinate sulle differenze di natura temporanea
esistenti tra i valori economico-patrimoniali iscritti in bilancio ed i corrispondenti valori
fiscalmente rilevanti.
Le attività per imposte anticipate non vengono contabilizzate qualora non vi sia la
ragionevole certezza del loro futuro recupero; analogamente le passività per imposte
differite non vengono contabilizzate qualora esistano scarse probabilità che tale debito
insorga.
Le imposte differite sono iscritte tra i fondi per rischi e oneri alla voce “fondi per imposte”;
le imposte anticipate tra i crediti dell’attivo circolante alla voce “imposte anticipate”. Le
imposte differite e anticipate sono determinate inizialmente applicando le aliquote in
vigore nell’esercizio in cui si originano le differenze temporanee; negli esercizi successivi
tale stanziamento è adeguato per tenere conto dell’aliquota in essere alla fine di ogni
esercizio.
Pagina 7
Gruppo Aeroviaggi
DATI SULL’OCCUPAZIONE
L'organico medio aziendale nel corso dell’anno 2009, è stato il seguente:
Occupazione media
2009
Impiegati
2008
95
97
Operai
342
390
TOTALE
437
487
ATTIVITA’
B)
IMMOBILIZZAZIONI
I. Immobilizzazioni immateriali
Saldo al 31/12/2009
Saldo al 31/12/2008
Variazioni
532
840
(308)
Le immobilizzazioni immateriali, pari ad €/000 532, sono le seguenti:
“Diritti di utilizzazione di opere dell’ingegno”, pari ad €/000 12 (€/000 8 al 31/12/2008), che
afferiscono esclusivamente ai software acquisiti in licenza d’uso a tempo indeterminato,
ammortizzati in quote costanti nell’arco di un triennio;
“Avviamento”, pari ad €/000 457 (€/000 715 al 31/12/2008), che misura la differenza tra il
prezzo complessivo sostenuto per l’acquisizione di rami di azienda ed il valore attribuito
agli elementi attivi e passivi che li compongono; in deroga a quanto ordinariamente
previsto dal punto 6 dell’art. 2426 C.C., l’avviamento pagato viene ammortizzato in dieci
anni, a partire dall’entrata in funzione dei nuovi rami di azienda, quale prassi largamente
invalsa nel settore in cui opera l’impresa stessa ed in quanto i benefici connessi
riguarderanno un periodo almeno equivalente. Le singole poste che compongono la
voce in commento sono le seguenti:
Voce
Lordo
Fondo
Netto
Avviamento ramo di azienda Cala Blue
465
418
47
Avviamento ramo di azienda Cala Regina
493
444
49
Avviamento ramo di azienda Borgo Viaggi
39
35
4
Avviamento ramo di azienda Lipari
550
385
165
Avviamento ramo di azienda Alicudi
450
315
135
Avviamento ramo di azienda Torre del Barone
TOTALE
577
520
57
2.574
2.117
457
Pagina 8
Gruppo Aeroviaggi
“Altre immobilizzazioni immateriali”, per €/000 63 (€/000 92 al 31/12/2008), che attengono a
oneri sostenuti per la realizzazione di un sito web ammortizzati in cinque anni a quote
costanti.
Nella tabella allegata sub 1, sono riepilogati per singola categoria i movimenti delle
immobilizzazioni immateriali.
II. Immobilizzazioni materiali
Saldo al 31/12/2009
Saldo al 31/12/2008
Variazioni
92.076
95.947
(3.871)
I cespiti sono iscritti in bilancio al loro costo originario aumentato degli oneri accessori di
diretta imputazione ed al netto degli ammortamenti operati; gli oneri sostenuti per
mantenere in buona efficienza i beni strumentali sono imputati direttamente al conto
economico dell’esercizio di competenza mentre gli oneri ai quali è ragionevolmente
attribuibile una funzione di prolungamento della vita utile dei cespiti sono portati ad
incremento del bene strumentale di riferimento ed ammortizzati unitamente allo stesso.
Le immobilizzazioni materiali, in armonia con i criteri generali enunciati, vengono
sistematicamente ammortizzate mediante quote determinate in rapporto alla durata utile
stimata, verificata in relazione alla residua possibilità di utilizzazione, sulla base delle
seguenti aliquote annue:
Categoria
Terreni
Fabbricati
Costruzioni leggere
Impianti climatizzazione
Altri impianti
Attrezzature
Mobili e arredi
Macchine ufficio elettroniche
Automezzi
Autovetture
%
0
2-3
10
8
12
25
10
20
20
25
Con riferimento al fabbricato alberghiero della società Framotel Italia S.p.A. si segnala che
la politica aziendale di mantenimento in perfetta efficienza della struttura alberghiera,
mediante sostenimento di specifiche spese di manutenzione, ha consigliato l’adozione di
un’aliquota di ammortamento del 2% in luogo del 3%. L’effetto sull’ammortamento
dell’esercizio è pari ad €/000 227.
Ai costi relativi ai cespiti acquistati nel corso dell'esercizio sono state applicate aliquote
ridotte al 50% onde tener conto della più limitata utilizzazione media.
Pagina 9
Gruppo Aeroviaggi
Le aliquote economico tecniche adottate sono risultate contenute entro i limiti previsti
dalla normativa fiscale vigente.
Relativamente alla voce “Terreni e fabbricati” si segnala che la stessa include il valore di
€/000 16.046 da attribuire ai terreni non ammortizzabili su cui insistono i fabbricati di
proprietà del gruppo.
Terreni
Lordo
Fondo
Netto
Brucoli
2.579
0
2.579
Cala Blue
1.973
517
1.456
Cala Blue (mini appartamenti)
Cala Regina
368
54
314
3.039
1.077
1.962
Lipari
2.229
900
1.329
Alicudi
2.502
1.014
1.488
816
299
517
La Marmorata
3.135
282
2.853
Torre del Barone
4.255
808
3.447
Agrustos
Altri fabbricati
TOTALE
342
241
101
21.238
5.192
16.046
Nella tabella allegata sub 2, vengono evidenziate, per le varie categorie di cespiti, le
movimentazioni intervenute nel corso dell’esercizio.
III. Immobilizzazioni finanziarie
Saldo al 31/12/2009
Saldo al 31/12/2008
Variazioni
348
1.014
(666)
Sono costituite da crediti verso altri ed altri titoli.
I crediti immobilizzati per €/000 48 (€/000 564 al 31/12/2008) attengono a depositi cauzionali
vari; il decremento rispetto al precedente esercizio è da ascrivere prevalentemente al
rimborso di depositi cauzionali già versati dalle società del Gruppo.
Gli altri titoli per €/000 300 (€/000 450 al 31/12/2008) attengono a titoli obbligazionari Banque
Palatine destinati ad essere mantenuti in portafoglio a garanzia della cessione, avvenuta
nell’esercizio 2007, della controllata Hotel De Rocroy S.A.
Pagina 10
Gruppo Aeroviaggi
C)
ATTIVO CIRCOLANTE
I. Rimanenze
Saldo al 31/12/2009
Saldo al 31/12/2008
Variazioni
61
94
(33)
Attengono esclusivamente a rimanenze di materiale di consumo relativo all’attività di
gestione alberghiera.
I criteri di valutazione adottati sono invariati rispetto all'esercizio precedente e motivati
nella prima parte della presente nota integrativa; la valutazione adottata non ha
comportato apprezzabili scostamenti rispetto ai costi correnti rilevabili alla chiusura
dell'esercizio.
II. Crediti
Saldo al 31/12/2009
Saldo al 31/12/2008
Variazioni
2.725
2.653
72
I crediti, tutti espressi in moneta di conto, sono iscritti al presumibile valore di realizzo e sono
tutti esigibili entro l'esercizio successivo.
Sono relativi a:
“Crediti verso clienti” per complessivi €/000 1.607 (€/000 1.535 al 31/12/2008) che
comprendono sia le fatture verso i clienti contabilizzate e non incassate al 31/12/2009 sia
le fatture da emettere per ricavi di competenza dell’esercizio 2009.
“Crediti tributari” per €/000 52 (€/000 76 al 31/12/2008) così come di seguito indicato:
Crediti tributari
31/12/2009
31/12/2008
Variazioni
IRES
0
1
(1)
IRAP
0
3
(3)
IVA a rimborso
12
12
0
IVA in compensazione
23
43
(20)
Altri
17
17
0
Totale
52
76
(24)
“Imposte anticipate” per €/000 605 (€/000 393 al 31/12/2008) che attengono al saldo netto
delle imposte anticipate della Framotel Italia S.p.A. contabilizzate prevalentemente in
relazione alle perdite fiscali maturate e che si ritiene possano essere assorbite da
Pagina 11
Gruppo Aeroviaggi
corrispondenti redditi imponibili negli esercizi futuri nonché al saldo netto delle imposte
anticipate della Aeroviaggi S.p.A. relative a differenze di natura temporanea tra i valori
economico-patrimoniali iscritti in bilancio ed i corrispondenti valori fiscalmente rilevanti.
“Crediti verso altri” per €/000 461 (€/000 649 al 31/12/2008) che attengono prevalentemente
a crediti verso fornitori per anticipi.
Si rappresenta di seguito la ripartizione dei crediti per area geografica (dati in €/000):
CREDITI
Italia
Verso clienti
Estero
TOTALE
696
911
1.607
52
0
52
Imposte anticipate
605
0
605
Verso altri
415
46
461
1.768
957
2.725
Tributari
TOTALE
I crediti esteri sono tutti verso soggetti residenti nell’UE.
IV. Disponibilità liquide
Saldo al 31/12/2009
Saldo al 31/12/2008
Variazioni
2.211
2.351
(140)
Attengono quanto ad €/000 10 al numerario esistente in cassa presso la sede sociale e le
diverse strutture alberghiere e quanto ad €/000 2.201 al saldo attivo al 31/12/2009 dei c/c
intrattenuti con diversi istituto di credito.
D)
RATEI E RISCONTI ATTIVI
Saldo al 31/12/2009
Saldo al 31/12/2008
Variazioni
325
570
(245)
I ratei attivi pari ad €/000 8 (€/000 27 al 31/12/2008) misurano quote di proventi di
competenza dell’esercizio la cui integrale liquidazione avverrà in un successivo esercizio;
attengono esclusivamente ad interessi attivi su titoli.
I risconti attivi pari ad €/000 317 (€/000 543 al 31/12/2008) misurano quote di oneri la cui
competenza è posticipata rispetto alla manifestazione numeraria e/o documentale; essi
Pagina 12
Gruppo Aeroviaggi
prescindono dalla data di pagamento dei relativi oneri, comuni a due o più esercizi e
ripartibili in ragione del tempo; attengono prevalentemente a quote di fitti passivi, di costi
pubblicitari e di costi assicurativi di competenza del futuro esercizio.
PASSIVITA’
A)
PATRIMONIO NETTO
Saldo al 31/12/2009
Saldo al 31/12/2008
Variazioni
39.410
37.697
1.713
Il capitale sociale della Aeroviaggi S.p.A., società capogruppo, al 31/12/2009 ammonta
ad €/000 22.000, interamente sottoscritto e versato, ed è composto da n. 22.000.000 azioni
del valore nominale di € 1,00 ciascuna.
In allegato sub 3 e sub 4 alla presente nota integrativa sono evidenziati, rispettivamente, i
movimenti del Patrimonio netto consolidato intervenuti fra l’inizio e la fine dell’esercizio ed
il “Prospetto di raccordo tra patrimonio netto e risultato di esercizio della controllante e
patrimonio netto e risultato di esercizio consolidato”.
B)
FONDI PER RISCHI E ONERI
Saldo al 31/12/2009
Saldo al 31/12/2008
Variazioni
7.180
7.464
(284)
I fondi per rischi ed oneri attengono:

al fondo imposte differite per €/000 4.404 (€/000 4.688 al 31/12/2008) relativo,
prevalentemente, alle imposte differite iscritte in seguito all’esposizione nel bilancio
consolidato dei beni in leasing secondo il metodo finanziario;

a fondi rischi per contenziosi fiscali per €/000 91 (€/000 91 al 31/12/2008) che attengono
allo stanziamento effettuato per far fronte agli eventuali oneri nascenti da
accertamenti e/o contenziosi di natura fiscale;

al fondo di ammortamento e ripristino dei beni materiali facenti parte del ramo di
azienda di proprietà di terzi denominata Hotel Solunto Mare per €/000 2.685 (€/000 2.685
al 31/12/2008).
Pagina 13
Gruppo Aeroviaggi
C)
TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO
Saldo al 31/12/2009
Saldo al 31/12/2008
Variazioni
1.431
1.483
(52)
Il fondo accantonato rappresenta l'effettivo debito delle società del gruppo al 31/12/2009
verso i dipendenti in forza a tale data.
La movimentazione del fondo TFR nell’esercizio 2009, comprendente gli accantonamenti
e gli utilizzi relativi ai lavoratori stagionali, è stata la seguente:
Saldo al 1/1/2009
1.483
Accantonamento dell'esercizio
31
Utilizzi
(83)
Saldo al 31/12/2009
D)
1.431
DEBITI
Saldo al 31/12/2009
Saldo al 31/12/2008
Variazioni
48.747
55.395
(6.648)
I debiti, tutti espressi in moneta di conto e quindi non soggetti a rischi di cambio, sono
valutati al loro valore nominale e la scadenza contrattuale o prevista degli stessi è così
suddivisa:
Descrizione
Entro 12 mesi
Oltre 12 mesi
0
0
Obbligazioni
Debiti verso soci per finanziamenti
Oltre 5 anni
0
Totale
0
26
850
0
876
Debiti verso banche
5.459
13.414
9.295
28.168
Acconti
3.084
0
0
3.084
Debiti verso fornitori
4.265
0
0
4.265
Debiti tributari
1.765
119
0
1.884
Debiti previdenziali
209
0
0
209
Altri debiti
473
0
0
473
2.413
7.375
0
9.788
17.694
21.758
9.295
48.747
Debiti verso società di leasing
Totale
I “debiti verso soci per finanziamenti” per €/000 876 (€/000 871 al 31/12/2008) attengono
esclusivamente a debiti della controllata Framotel Italia S.p.A. verso la società FRAM S.A.
Pagina 14
Gruppo Aeroviaggi
I “debiti verso banche” per complessivi €/000 28.168 (€/000 33.609 al 31/12/2008) si
riferiscono quanto ad €/000 1.139 a rate di mutui scadute il 31/12/2009 e pagate i primi
giorni del mese di gennaio 2010 e quanto ad €/000 27.029 al debito residuo dei seguenti
mutui a lungo termine e di due conti correnti ipotecari, tutti garantiti da ipoteca di primo
grado sugli immobili a destinazione alberghiera per i quali sono stati contratti, così divisi
per istituto di credito:
Istituto
Scadenza
San Paolo IMI
31-dic-09
San Paolo IMI
31-mag-11
Banca Nuova
Debito 2009
Debito 2008
diff.
0
1.277
(1.277)
662
1.084
(422)
31-dic-12
2.378
3.123
(745)
Credito Italiano
30-giu-13
7.778
9.837
(2.059)
Banco di Sicilia
31-dic-15
973
1.107
(134)
Banco di Sicilia
31-dic-15
1.316
1.497
(181)
Banco di Sicilia
31-dic-21
4.124
4.378
(254)
Intesa San Paolo
31-dic-19
4.000
0
4.000
Banco di Sicilia
31-dic-21
TOTALE
5.798
5.970
(172)
27.029
28.273
(1.244)
Si informa che relativamente al debito verso il Banco di Sicilia per conto corrente
ipotecario (€/000 5.798), la società Framotel si è avvalsa nell’anno 2009 delle disposizioni
previste dall’Avviso Comune sottoscritto dall’ABI, dal Ministero dell’Economia e dalle
principali associazioni imprenditoriali di categoria in ordine alla sospensione per 12 mesi
dal pagamento delle quote capitale del relativo debito; la richiesta formulata dalla
società ed accordata dal creditore ha determinato, nell’anno 2009, lo slittamento del
pagamento di una rata semestrale di capitale pari ad €/000 175.
I “debiti per acconti” per €/000 3.084 (€/000 1.900 al 31/12/2008) accolgono gli anticipi
ricevuti da clienti per forniture di beni e servizi non ancora effettuate.
I “debiti verso fornitori” per €/000 4.265 (€/000 4.924 al 31/12/2008) sono relativi ad acquisti di
beni e servizi ed il saldo comprende sia le fatture dei fornitori contabilizzate e non liquidate
al 31/12/2009 sia le fatture da ricevere per costi di competenza dell'esercizio 2009.
I “debiti tributari” per €/000 1.884 (€/000 1.354 al 31/12/2008) sono quelli di seguito indicati:
Debiti tributari
31/12/2009
31/12/2008
Variazioni
IRES
519
360
159
IRAP
664
672
(8)
Imposte sostitutive
274
0
274
Erario francese
192
192
0
Ritenute fiscali
235
130
105
1.884
1.354
530
Totale
Pagina 15
Gruppo Aeroviaggi
I “debiti verso istituti di previdenza” per €/000 209 (€/000 203 al 31/12/2008) attengono
prevalentemente alle ritenute previdenziali sulle retribuzioni del mese di dicembre 2009,
nonché al saldo INAIL.
Gli “altri debiti” per €/000 473 (€/000 631 al 31/12/2008) attengono prevalentemente a debiti
verso dipendenti ed amministrazioni concedenti.
I “debiti verso società di leasing” per €/000 9.788 (€/000 11.903 al 31/12/2008), di cui €/000
7.375 esigibili oltre 12 mesi, misurano il valore attuale delle rate di canone non scadute
relative ai contratti di locazione finanziaria in essere.
Si rappresenta di seguito la ripartizione dei debiti per area geografica (dati in €/000):
DEBITI
Italia
Verso soci per finanziamenti
Estero
876
876
28.168
0
28.168
940
2.144
3.084
Verso fornitori
4.214
51
4.265
Tributari
Verso banche
Acconti
0
TOTALE
1.692
192
1.884
Verso istituti di previdenza
209
0
209
Altri
470
3
473
Verso società di leasing
TOTALE
9.788
0
9.788
45.481
3.266
48.747
Tutti i debiti verso creditori esteri sono relativi a controparti residenti nell’UE.
E)
RATEI E RISCONTI PASSIVI
Saldo al 31/12/2009
Saldo al 31/12/2008
Variazioni
1.510
1.430
80
I ratei passivi di €/000 4 (€/000 12 al 31/12/2008) sono relativi prevalentemente ad interessi
passivi su mutui.
I risconti passivi di €/000 1.506 (€/000 1.418 al 31/12/2008) si riferiscono:

quanto ad €/000 485 al residuo del contributo fornito nel 2001 dalla società venditrice
dei complessi alberghieri di Sciaccamare (SITAS), a parziale copertura degli oneri di
messa a norma degli impianti ex legge 46/90;

quanto ad €/000 777 a contributi in conto impianti ex art. 8 della legge 388/2000 da
Pagina 16
Gruppo Aeroviaggi
imputare in bilancio nei prossimi esercizi in correlazione con la vita utile dei cespiti cui i
contributi afferiscono;

quanto al residuo di €/000 244 a quote di ricavi alberghieri e fitti attivi.
CONTI D’ORDINE
Saldo al 31/12/2009
Saldo al 31/12/2008
Variazioni
1.281
1.530
(249)
I conti d’ordine pari ad €/000 1.281 (€/000 1.530 al 31/12/2008) sono relativi a fideiussioni
rilasciate da istituti di credito nell’interesse della Capogruppo ed in favore di terzi.
CONTO ECONOMICO
A)
VALORE DELLA PRODUZIONE
Saldo al 31/12/2009
Saldo al 31/12/2008
Variazioni
67.811
72.060
(4.249)
Descrizione
31/12/2009
Ricavi vendite e prestazioni
Altri ricavi e proventi
31/12/2008
Variazioni
66.395
71.081
(4.686)
1.416
979
437
. Contributi
154
159
(5)
. Altri
1.262
820
442
Totale
67.811
72.060
(4.249)
I ricavi delle vendite e delle prestazioni si riferiscono esclusivamente a proventi della
gestione alberghiera e segnano un decremento del 6,6% rispetto al precedente esercizio.
La distinzione dei ricavi per area geografica è la seguente:
RICAVI
Ricavi vendite e prestazioni
Altri ricavi e proventi
Totale
Italia
Estero
TOTALE
31.204
35.191
66.395
1.416
0
1.416
32.620
35.191
67.811
Pagina 17
Gruppo Aeroviaggi
I ricavi esteri sono tutti verso controparti residenti in paesi UE.
La distinzione dei ricavi per categorie di attività non si ritiene significativa tenuto conto
degli orientamenti strategici del Gruppo la cui attività è focalizzata nello svolgimento
dell’attività di Tour Operator integrato.
La voce “altri ricavi e proventi” si riferisce prevalentemente a ricavi delle gestioni
accessorie ed al ribaltamento a terzi di costi.
B)
COSTI DELLA PRODUZIONE
Saldo al 31/12/2009
Saldo al 31/12/2008
Variazioni
(63.392)
(67.612)
4.220
I costi della produzione fanno segnare un decremento del 6,2% ed in dettaglio sono quelli
che risultano dalla seguente tabella.
Descrizione
Acquisti
31/12/2009
31/12/2008
Variazioni
6.499
7.075
(576)
35.733
38.727
(2.994)
Godimento beni di terzi
2.203
2.205
(2)
Salari e stipendi
9.492
9.579
(87)
Oneri sociali
2.778
2.845
(67)
538
590
(52)
56
122
(66)
298
294
4
4.743
4.712
31
33
4
29
0
77
(77)
1.019
1.382
(363)
63.392
67.612
(4.220)
Servizi
TFR
Altri costi del personale
Ammortamento immob. immateriali
Ammortamento immob. materiali
Variazione delle rimanenze
Altri accantonamenti
Totale
Costi per acquisto beni
I costi per acquisto di beni si riferiscono prevalentemente agli acquisti connessi all’attività
di gestione alberghiera ed in particolare ad acquisti di generi alimentari e materiale di
consumo.
Costi per servizi
I costi per servizi sono relativi prevalentemente ai costi per l’organizzazione delle iniziative
Pagina 18
Gruppo Aeroviaggi
turistiche, a spese energetiche, di manutenzione, di lavaggio biancheria e ad altri servizi
generali.
Costi per godimento beni di terzi
Attengono prevalentemente a fitti passivi relativi a strutture alberghiere condotte in affitto.
Costi per il personale
La voce comprende l'intera spesa per il personale dipendente ivi compreso i
miglioramenti di merito, passaggi di categoria e quant’altro dovuto al personale
dipendente.
Ammortamento delle immobilizzazioni materiali ed immateriali
Sono relativi ad:

ammortamenti di immobilizzazioni immateriali per €/000 298, di cui €/000 258 relativi
all’ammortamento dell’avviamento dei rami di azienda alberghiera acquisiti da terzi o
rinvenienti da incorporazione di società partecipate;

ammortamenti delle immobilizzazioni materiali per €/000 4.743, di cui €/000 3.031 per
ammortamento di fabbricati di proprietà.
Per quanto concerne gli ammortamenti si specifica che gli stessi sono stati calcolati sulla
base della durata utile dei costi pluriennali e dei beni materiali ed immateriali e del loro
sfruttamento nell’attività commerciale, applicando le aliquote dettagliate nella prima
parte della presente nota integrativa.
Ammontano ad €/000 1.019 (€/000 1.382 al 31/12/2008) ed attengono ad imposte diverse da
quelle sul reddito, a tasse dell’esercizio e ad oneri vari per la gestione della società.
C)
PROVENTI E ONERI FINANZIARI
Saldo al 31/12/2009
Saldo al 31/12/2008
Variazioni
(1.499)
(2.467)
968
I proventi finanziari dell’esercizio per €/000 20 (€/000 129 al 31/12/2008) si riferiscono
prevalentemente a interessi attivi su c/c bancari.
Pagina 19
Gruppo Aeroviaggi
Gli oneri finanziari dell’esercizio di €/000 1.519 (€/000 2.596 al 31/12/2008) sono quelli che in
dettaglio risultano dalla seguente tabella:
31/12/2009
Descrizione
Interessi passivi su mutui e finanziamenti
Interessi passivi su fin.to soci
Commissioni su fideiussioni
Variazioni
1.119
1.679
(560)
25
39
(14)
19
22
(3)
Interessi passivi leasing
333
811
(478)
Interessi passivi diversi
16
39
(23)
Interessi passivi su debiti tributari
Totale
E)
31/12/2008
7
6
1
1.519
2.596
(1.077)
PROVENTI E ONERI STRAORDINARI
Saldo al 31/12/2009
Saldo al 31/12/2008
Variazioni
317
(230)
547
I proventi straordinari di €/000 890 (€/000 45 al 31/12/2008) attengono prevalentemente a
sopravvenienze attive rilevate a seguito dello storno del fondo imposte differite correlato
ai disallineamenti affrancati dalla Aeroviaggi S.p.A. nell’esercizio 2009; gli oneri straordinari
di €/000 573 (€/000 275 al 31/12/2008) si riferiscono all’imposta sostitutiva dovuta a seguito
dell’affrancamento dei disallineamenti tra valori civili e fiscali, a sanzioni amministrative
nonchè a sopravvenienze passive dell’esercizio.
Imposte sul reddito d'esercizio
Saldo al 31/12/2009
Saldo al 31/12/2008
Variazioni
(1.506)
(912)
(594)
Calcolate sulla base delle aliquote fiscali vigenti in relazione alle disposizioni del D.Lgs.
446/97 e del DPR 917/86, misurano il carico fiscale di competenza dell’esercizio per IRES ed
IRAP, così come di seguito indicato:
Imposte dell'esercizio
31/12/2009
31/12/2008
Variazioni
IRES corrente
(509)
(373)
(136)
IRES differita/anticipata
(288)
201
(489)
IRAP corrente
(673)
(652)
(21)
IRAP differita/anticipata
Totale
(36)
(88)
52
(1.506)
(912)
(594)
Pagina 20
Gruppo Aeroviaggi
Compensi agli amministratori, ai sindaci ed al revisore legale dei conti
I compensi complessivamente spettanti per l’esercizio 2009 agli Amministratori ed ai
Sindaci del Gruppo, per lo svolgimento di tali funzioni nella Capogruppo e in altre imprese
consolidate, ammontano ad €/000 260 (€/000 31 nel 2008) per gli Amministratori e ad €/000 30
(€/000 30 nel 2008) per i Sindaci.
L’importo dei corrispettivi spettanti nel 2009 alla società di revisione legale dei conti
ammonta ad €/000 61(€/000 59 nel 2008); nessun altro compenso è stato attribuito alla
società di revisione per altri servizi di verifica, per servizi di consulenza fiscale e per altri
servizi, diversi dalla revisione legale, forniti al Gruppo.
Informazioni relative ad operazioni con parti correlate e ad accordi fuori bilancio
In base alle modifiche apportate al D.Lgs. 127/91 dal D.Lgs. 173/2008 relativamente ai
rapporti con entità correlate, si precisa che il Gruppo Aeroviaggi non posto in essere
operazioni con parti correlate di importo rilevante e che non siano concluse a normali
condizioni di mercato.
Si segnala, altresì, che il Gruppo non è parte di alcun accordo non risultante dallo Stato
Patrimoniale (c.d. fuori bilancio).
Altre informazioni
Si rinvia alla relazione sulla gestione per quanto riguarda le seguenti informazioni:
 rendiconto finanziario;
 evoluzione prevedibile della gestione;
 fatti di rilevo avvenuti dopo la data di riferimento del bilancio consolidato;
 attività di ricerca e sviluppo;
 numero e valore nominale delle azioni o quote della controllante possedute all’interno
del gruppo;
 gestione dei rischi d’impresa;
 personale ed ambiente.
Antonio Mangia
Pagina 21
Allegato "1" alla Nota Integrativa
Gruppo Aeroviaggi - Movimentazione delle immobilizzazioni immateriali nell'esercizio 2009
Descrizione costi
Diritti di utilizzazione di opere dell'ingegno
Avviamento
Immobilizzazioni in corso
Altre
Totale
Antonio Mangia
Costo
Fondo
Valore
Incrementi
Decrementi
Utilizzo
Amm.to
Costo
Fondo
Valore
al
amm.to al
netto al
esercizio
esercizio
fondo
esercizio
al
amm.to al
netto al
31/12/2008
31/12/2008
31/12/2008
2009
2009
2009
2009
31/12/2009
31/12/2009
31/12/2009
110
102
8
15
0
0
11
125
113
12
2.574
1.859
715
0
0
0
258
2.574
2.117
457
25
0
25
0
25
0
0
0
0
0
173
81
92
0
0
0
29
173
110
63
2.882
2.042
840
15
25
0
298
2.872
2.340
532
Gruppo Aeroviaggi - Movimentazione delle immobilizzazioni materiali nell'esercizio 2009
Descrizione costi
Terreni
Costo
Fondo
Valore
al
amm.to al
netto al
31/12/2008
31/12/2008
31/12/2008
Incrementi 2009
Lordo
Fondo
Decrementi 2009
Amm.to
Costo
Fondo
Valore
Lordo
esercizio
al
amm.to al
netto al
2009
31/12/2009
31/12/2009
31/12/2009
Fondo
21.195
5.192
16.003
43
0
0
0
0
21.238
5.192
16.046
103.100
28.889
74.211
261
0
0
0
3.031
103.361
31.920
71.441
Impianti e macchinari
8.331
5.946
2.385
227
0
0
0
516
8.558
6.462
2.096
Attrezzature
5.049
4.689
360
95
0
0
0
182
5.144
4.871
273
15.742
12.885
2.857
597
0
1.643
1.423
1.014
14.696
12.476
2.220
131
0
131
0
0
131
0
0
0
0
0
153.548
57.601
95.947
1.223
0
1.774
1.423
4.743
152.997
60.921
92.076
Fabbricati
Altri beni
Immobilizzazioni in corso
Totale
Antonio Mangia
Gruppo Aeroviaggi - PROSPETTO DEI MOVIMENTI NELLE VOCI DI PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO
PATRIMONIO NETTO
SALDO AL
31/12/2008
GIROCONTO
RISULTATO
DISTRIBUZIONE
DIVIDENDI
AUMENTO DI
CAPITALE
ALTRI
MOVIMENTI
RISULTATO
D'ESERCIZIO
SALDO AL
31/12/2009
DI SPETTANZA DEL GRUPPO
CAPITALE SOCIALE
22.000
22.000
RISERVA DA SOPRAPREZZO AZIONI
1.354
1.354
RISERVA LEGALE
1.395
1.395
RISERVA STRAORDINARIA
2.200
RISERVA CONTRIBUTI IN C/CAPITALE
AVANZO DI FUSIONE
(451)
152
152
21
21
UTILI (PERDITE) PORTATI A NUOVO
5.184
1.492
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO
1.041
(1.041)
TOTALE PATRIMONIO NETTO DEL GRUPPO
1.749
33.347
0
6.676
0
0
0
1.852
1.852
1.852
35.199
DI SPETTANZA DI TERZI
CAPITALE E RISERVE DI TERZI
UTILE (PERDITA) DI TERZI
TOTALE PATRIMONIO NETTO DI TERZI
TOTALE
Antonio Mangia
4.551
(201)
(201)
(18)
201
4.332
(121)
4.350
0
0
37.697
0
0
(18)
0
(18)
(121)
1.731
(121)
4.211
39.410
Gruppo Aeroviaggi
PROSPETTO DI RACCORDO TRA PATRIMONIO NETTO
E RISULTATO DI ESERCIZIO DELLA CONTROLLANTE
E PATRIMONIO NETTO E RISULTATO D'ESERCIZIO CONSOLIDATO
Esercizio
Patrimonio
Netto
Patrimonio netto e risultato dell'esercizio come riportati nel
bilancio d'esercizio della società controllante
Esercizio precedente
Risultato
dell'esercizio
Patrimonio
Netto
Risultato
dell'esercizio
26.888
217
26.671
(451)
2.962
(174)
3.136
280
Eliminazione delle rettifiche e accantonamenti operati
esclusivamente in applicazione di norme tributarie
- Accantonamenti fondi rischi
Eliminazione del valore di carico delle partecipazioni
consolidate
- Differenza tra valore di carico e valore, pro-quota, del
patrimonio netto contabile delle partecipazioni
(706)
(425)
- Risultato di esercizio delle società consolidate
(107)
(107)
(281)
(281)
Rilevazione dell'ammortamento sulla differenza di
consolidamento e sul maggior valore delle attività
(752)
(1)
(751)
(1)
Annullamento effetti fusione delle seguenti società
2.704
684
2.020
- Brucoli Hotel Villaggio
34
34
- Brucoli Immobiliare 2
(19)
(19)
- Sotair
(43)
- Piramide/Agrustos
2.352
- Aerosoft
9
- Aerobus
371
Eliminazione dividendi
Armonizzazione criteri di valutazione Framotel con quelli della
controllante con rifeirmento ai terreni
Contabilizzazione leasing secondo IAS 17 ed eliminzione
effetti lease-back
Patrimonio netto e risultato di esercizio di spettanza del
gruppo
42
271
(85)
2.081
313
42
271
9
371
0
0
(188)
0
(188)
(2)
170
85
85
85
4.228
1.148
3.080
1.098
35.199
1.852
33.347
1.041
Patrimonio netto e risultato di esercizio di spettanza di terzi
come da bilancio
4.211
(121)
4.350
(201)
Patrimonio netto e risultato di esercizio di spettanza di terzi
4.211
(121)
4.350
(201)
37.697
840
Patrimonio netto e risultato di esercizio come riportati nel
bilancio consolidato
Antonio Mangia
39.410
1.731

Bilancio consolidato al 31 dicembre 2009

Transcript

Documenti analoghi

scarica il PDF del comunicato

Capitolo 3 C - ...nella Nota Integrativa

% % 3LOOROH - QUI! Financial Services

COMUNICATO STAMPA del 28 03 2014 Leone Film Group S.p.A.

GRUPPO FEDRIGONI

BILANCIO dI ESERCIZIO 2012

imi fabi bilancio consolidato 01/01/2015 - 31/12/2015

Bilancio di esercizio al 31/12/2010

GRUPPO_onda_2012

Scarica Bilancio 2015

Microsoft Word Viewer 97 - DEPU0010.13c

Gdb Sabato ATB Riva Calzoni

Clicca qui per iscriverti - AIFI Emilia

Diapositiva 1 - Ggroup Service

Rendiconto al 31 dicembre 2012 - Fondo Italiano d`Investimento

Delibera di C.C. n. 127 del 18 maggio 2015

bilancio consolidato bilancio d`esercizio

BILANCIO BUONGIORNO 2009

relazione trimestrale del gruppo piquadro

Consob Report_Draft 4_ITA_07.08.2010_clean

Lottomatica bilancio ITA:Layout 1