ETFS 3x Daily Long FTSE MIB IT3L

28 febbraio 2017
Gli ETP con leva sono esclusivamente destinati agli investitori che comprendono i rischi connessi all'investimento in un prodotto con leva e
che intendono investire a breve termine. Per ulteriori dettagli su questi e su altri rischi, si prega di fare riferimento alla sezione "Fattori di
Rischio" del prospetto informativo pertinente.
ETFS 3x Daily Long FTSE MIB IT3L
Obiettivo d'investimento
Caratteristiche dello strumento
ETFS 3x Daily Long FTSE MIB (IT3L) è stato progettato per consentire agli
investitori di guadagnare un'esposizione 'long' con tripla leva giornaliera sul
FTSE MIB Net Total Return (FTSE MIB) tramite la replica del Daily Super
Leveraged RT Net TR Index del FTSE MIB (l'"Indice"). Un'esposizione long
con tripla leva giornaliera significa che il prodotto è progettato in modo da
riflettere tre volte la variazione percentuale giornaliera del FTSE MIB (il
"benchmark"). Ad esempio, se il FTSE MIB in un giorno particolare, è in
aumento di valore del 5%, il prodotto in quel giorno aumenterebbe di
valore del 15% (commissioni, spese e aggiustamenti esclusi). IT3L è un
prodotto negoziato in borsa ("ETP, exchange traded product"). Non è un
fondo UCITS. Questo ETP è strutturato come un titolo di debito e non
come un'azione (equity); può essere creato e riscattato su richiesta dei
partecipanti autorizzati ed è quotato in borsa come le azioni di una società.
L'ETP è sostenuto da swap. Gli obblighi di pagamento della controparte
dello swap all'Emittente sono protetti da collaterale detenuto in un conto
segregato presso Bank of New York Mellon. Dettagli del collaterale
detenuto si possono trovare nella sezione Collaterale del sito ETF
Securities (www.etfsecurities.com).
Nome del prodotto
ETFS 3x Daily Long FTSE MIB
Forma giuridica
Titolo di debito
Emittente
ETFS Equity Securities Limited
UCITS eligible
Si
Domicilio
Jersey
Data di quotazione
27 maggio 2014
Valuta di base
EUR
Coperto dal rischio cambio
No
Administration Allowance
(MER)
0.7% p.a.
Replica
Sintetico- swap fully funded garantito da
collaterale
Controparti
Societe Generale
Collateralizzato
Si
Gestore del prodotto
ETFS Management Company (Jersey)
Limited
Gestore del collaterale
The Bank of New York Mellon
Passaporto UE
Austria, Danimarca, Finlandia, Francia,
Germania, Irlanda, Italia, Norvegia, Olanda,
Portogallo, Regno Unito, Spagna, Svezia
Descrizione dell'indice
L'Indice è un indice total return che è stato progettato per fornire
un'esposizione long con tripla leva giornaliera sul FTSE MIB Net Total
Return Index (FTSE MIB). Ogni rendimento derivato da un giorno di
negoziazione - commissioni, spese e aggiustamenti esclusi - sarà positivo
quando il FTSE MIB aumenta rispetto alla chiusura del giorno precedente,
e negativo quando il FTSE MIB scende rispetto alla chiusura del giorno
precedente. Nel caso di un grande aumento del valore del FTSE MIB
durante il corso di un giorno di negoziazione, è possibile che per limitare la
perdita di valore dell'Indice venga innescato un ribilanciamento giornaliero
rispetto all'Indice, più particolarmente indicato nel prospetto.
Gli ETP con leva sono destinati esclusivamente agli investitori in grado di
comprendere i rischi connessi all'investimento in un ETP con esposizione a
leva e che intendono investire a breve termine. Ogni investimento in un
ETP con leva deve essere monitorato giornalmente per garantire
coerenza con la propria strategia di investimento. Per ulteriori
dettagli su questi e su altri rischi associati a un investimento in ETP
con leva, si prega di fare riferimento alla sezione intitolata "Fattori di
Rischio" del prospetto informativo pertinente. Prima di effettuare un
investimento in un ETP con leva si consiglia di consultare un consulente
d'investimento indipendente, al fine di determinarne l'idoneità nel caso
proprio.
Informazioni sull'indice
Nome dell'indice
FTSE MIB Daily Super Leveraged RT Net
TR Index
Fornitore dell'indice
FTSE
Costituenti
40
Valuta di base
EUR
Codice Bloomberg
FMIBL3X Index
Codice Reuters
.FTFMIBL3X
Informazioni sulla negoziazione
Borsa
ISIN
Codice Borsa
Valuta di negoziazione
Codice Bloomberg
Codice Reuters
Borsa Italiana
JE00B8DVWK97
IT3L
EUR
IT3L IM
.IT3L
Per ulteriori spiegazioni dei termini indicati in precedenza, si rimanda al glossario riportato a pagina 3. Il valore degli investimenti può aumentare come
diminuire e vi è la possibilità di perdere in parte o tutta la somma investita. Prima di effettuare un investimento, consultare un consulente finanziario
indipendente al fine di stabilirne la compatibilità con la propria situazione finanziaria.
2
ETFS 3x Daily Long FTSE MIB IT3L
Costituenti dell’indice
Componenti principali
31.9%
18.2%
15.8%
13.8%
13.0%
3.3%
3.1%
2.7%
1.4%
1.1%
1
Eni
12.94%
2
Enel
11.16%
3
Intesa Sanpaolo
9.58%
4
Generali
6.16%
5
Unicredit
5.30%
6
Atlantia
4.28%
7
Atlantia
4.28%
8
Fiat Chrysler Automobiles NV
4.00%
9
Snam
3.33%
10
STMicroelectronics
3.27%
Rischi specifici degli ETP con leva giornaliera
Un investimento in un ETP con leva giornaliera implica un notevole grado di
rischio. Qualsiasi decisione di investimento dovrebbe essere basata sulle
informazioni contenute nel prospetto informativo pertinente. I potenziali
investitori per accertare l'idoneità di questo ETP come investimento nel loro
caso, dovrebbero richiedere una consulenza contabile, fiscale e legale
indipendente e consultare i loro consulenti professionali.
Fonte: Ponderazioni indici FTSE MIB al 28 febbraio 2017. A causa dell'arrotondamento, la
somma non può essere pari al 100%.
Performance dell’indice
I dati da 1 marzo 2012 a 28 febbraio 2017. Fonte dei dati Bloomberg. La
performance indicata rappresenta la performance storica dell'Indice e non è
indicativa di risultati futuri.
Si deve capire che gli ETP con leva giornaliera detenuti per un periodo più
lungo di un giorno, non possono fornire rendimenti equivalenti al ritorno del
benchmark di riferimento moltiplicato per il fattore di leva rilevante e il ritorno
potrebbe differire in modo significativo.
Se il valore del benchmark di riferimento scende per lunghi periodi, un ETP
con leva giornaliera perderà probabilmente la maggior parte o tutto il suo
valore. Se il parametro del benchmark sottostante scende in un giorno del
33% o più, allora è possibile (in assenza di ribilanciamento infragiornaliero)
che un investimento in un ETP con leva giornaliera perderà tutto il suo valore.
FTSE MIB Daily Super Leveraged RT Net TR Index
250
Il prezzo dei titoli in questo ETP è generalmente quotato in Euros. Quando un
possessore di titoli acquista titoli in un'altra valuta, il valore sarà influenzato
dalle variazioni del tasso di cambio.
200
Gli ETP con leva giornaliera sono esclusivamente destinati agli investitori in
grado di comprendere i rischi connessi all'investimento in un ETP con
esposizione a leva e che intendono investire a breve termine. Ogni
investimento in un ETP con leva giornaliera deve essere monitorato
giornalmente per garantirne la coerenza con la propria strategia di
investimento.
150
Non vi è alcuna certezza che i titoli possano sempre essere acquistati o
venduti in borsa o che il prezzo di mercato al quale i titoli possono essere
negoziati in borsa rifletti sempre in modo accurato la performance dell'Indice.
100
50
0
Mar-12
Feb-13
Feb-14
Feb-15
Feb-16
Feb-17
L'Emittente fa affidamento sulla presenza di una controparte swap, disponibile
a stipulare con essa swap su base continuativa; nel caso in cui nessuna
controparte swap fosse disponibile a tal fine, l'ETP non sarà in grado di
raggiungere la propria politica di investimento con replica del rendimento
dell'Indice.
L'Emittente è soggetto al rischio che la controparte swap e altri fornitori terzi di
servizi non riescano a restituirgli beni di sua proprietà o versargli il denaro
dovuto.
Questa informazione rappresenta la performance del benchmark dell'Indice, piuttosto che le
prestazioni effettive dell'ETP. Si vedano per ulteriori informazioni le Considerazioni sul
benchmark.
L’Indice
FTSE MIB Daily Super
Leveraged RT Net TR
Index
Da inizio
anno
2 anni
3 anni
4 anni
5 anni
-10.4%
-44.4%
-50.0%
-23.0%
-27.8%
Considerazioni sul benchmark
L'Indice fornisce un'esposizione con tripla leva giornaliera al benchmark
sottostante. L'Indice non tiene conto di eventuali commissioni, spese o
aggiustamenti. Commissioni, spese e aggiustamenti sono incorporati nel
rendimento dell'ETP con leva giornaliera che replica l'Indice.
L'Indice è un indice total return e fornisce così un'esposizione con leva (i) sulla
plusvalenza o la perdita di ogni capitale compreso nel benchmark sottostante
e (ii) su eventuali distribuzioni di denaro dovute con riferimento a tali azioni,
come ad esempio i dividendi, considerate come reinvestite dentro il
benchmark sottostante. Gli Indici total return possono essere
sottocategorizzati come indici total return lordi o indici total return netti. Gli
Indici total return lordi saranno tipicamente trattati considerando che l'importo
complessivo del dividendo è stato reinvestito nel benchmark, mentre per gli
indici total return netti in genere si deduce un importo a titolo di ritenuta prima
di reinvestire l'importo del dividendo nel benchmark.
Le informazioni qui riportate vengono date in Euros e non riflettono i
movimenti del tasso di cambio tra Euros e altre valute.
3
ETFS 3x Daily Long FTSE MIB IT3L
GLOSSARIO
Partecipante
autorizzato
Banca o altra istituzione finanziaria che agisce da intermediario tra gli emittenti dei titoli e altri investitori o intermediari. Gli operatori autorizzati sottoscrivono e rimborsano i titoli direttamente con l’Emittente
ed effettuano operazioni di compravendita di titoli con gli investitori e gli intermediari sia direttamente che mediante borse valori.
Collaterale detenuto
Liquidità o altri valori mobiliari trasferibili che sono detenuti indipendentemente per ridurre il rischio di credito dell’Emittente in relazione a una data controparte. Ad esempio, se l’Indice (replicato dall’ETP)
aumenta, anche l’importo dovuto all’Emittente dalla controparte dello swap aumenta, pertanto viene conferito collaterale aggiuntivo dalla controparte dello swap al fine di ridurre il maggior rischio per l’ETP di
tale controparte.
Esposizione
Gli ETP sono esposti a un indice o a una materia prima se il loro valore viene direttamente influenzato dai movimenti di prezzo registrati da tale indice o materia prima. L’esposizione a un indice può essere
conseguita in vari modi. Questo ETP intende fornire esposizione all’Indice utilizzando Contratti azionari (swap).
Fully funded swap
Tipo di swap dove la liquidità proveniente dagli investitori viene trasferita dall’Emittente alla controparte dello swap.
Swap o contratto
swap
Si ha quando l’Emittente stipula contratti con una o più controparti dello swap, laddove l’Emittente riceve pagamenti da una controparte allorquando l’Indice (replicato dall’ETP in questione) aumenta, e
viceversa corrisponde pagamenti alla controparte allorquando l’Indice diminuisce. Utilizzando gli swap, gli ETP possono replicare in maniera efficiente l’andamento ascendente o discendente dell’Indice
senza dover possedere effettivamente il costituente o i costituenti sottostanti che compongono l’Indice.
Controparte dello
swap
Di norma una banca o un’istituzione finanziaria di grandi dimensioni con cui l’Emittente stipula contratti swap
Marked to market
L’importo del collaterale detenuto viene rettificato giornalmente al fine di riflettere il valore di mercato degli swap.
Informazioni importanti
Informazioni generali
Questo documento di promozione finanziaria è stato emesso e approvato
ai fini dell’Articolo21 del Financial Services and Markets Act 2000 da ETF
Securities (UK) Limited ("ETFS UK"), una società autorizzata e soggetta
alla vigilanza della Financial Conduct Authority (“FCA”) del Regno Unito. I
prodotti trattati in questo documento sono stati emessi dall’ETFS Equity
Securities Limited ("Emittente"). L’Emittente è sottoposta alla
regolamentazione della Jersey Financial Services Commission.
Questa comunicazione è uno dei materiali pubblicitari descritti
dall’Articolo31, comma 2 della legge tedesca per le transazioni su titoli
(Wertpapierhandelsgesetz – WpHG); non è un’analisi finanziaria ai sensi
dell’Articolo 34b WpHG e, di conseguenza, non ottempera a tutti i requisiti
di legge previsti per garantire l’obiettività dell’analisi finanziaria, né è
soggetta al divieto di trading prima della pubblicazione di un’analisi
finanziaria.
Assenza di consulenza d’investimento
La FCA richiede a ETFS UK di chiarire che non agisce in alcun modo per
conto dell’investitore in relazione all’investimento o all’attività
d’investimento a cui si riferisce questo materiale di promozione finanziaria.
In particolare, ETFS UK non le fornirà alcun servizio d’investimento né le
farà presente i meriti o le raccomanderà i termini di alcuna transazione.
Nessun rappresentante di ETFS UK è autorizzato ad agire in modi che
possano condurla a un’opinione diversa in tal senso. ETFS UK non è
pertanto tenuta a offrirle le protezioni concesse ai propri clienti ed è quindi
invitato a rivolgersi ai Suoi consulenti legali, d’investimento, fiscali o d’altro
tipo per ottenere i consigli che ritiene opportuni.
Informazioni per gli Stati Uniti
Questo documento non costituisce né va in nessun caso interpretato
come un annuncio pubblicitario o un qualsiasi altro mezzo di sollecitazione
di un’offerta pubblica di azioni negli Stati Uniti e nei relativi territori e
province, dove né l’Emittente né alcuno dei suoi titoli è stato autorizzato o
registrato per la distribuzione e dove nessun prospetto dell’Emittente è
stato depositato presso gli organi di vigilanza sui mercati mobiliari o altra
autorità di vigilanza. È fatto divieto di condurre, trasmettere o distribuire
(direttamente o indirettamente) il presente documento o sue copie nel
territorio degli Stati Uniti. L’Emittente e i titoli da esso emessi non sono
stati né saranno registrati ai sensi dello United States Securities Act del
1933 o dell’Investment Company Act del 1940, né sono accreditati in
conformità alle leggi sui mercati mobiliari vigenti nei vari Stati.
Esclusione di garanzia sull’esattezza dei dati
Questo documento può contenere commenti di mercato indipendenti
preparati da ETFS UK sulla base di dati pubblicamente disponibili. ETFS
UK non assicura né garantisce o altrimenti conferma l’accuratezza o la
correttezza delle informazioni contenute in questo documento, inoltre si
precisa che le opinioni inerenti a prodotti o attività di mercato sono
soggette a modifiche. Gli eventuali terzi fornitori di dati utilizzati come
fonte delle informazioni riportate in questo materiale di promozione
finanziaria non rilasciano alcuna garanzia o dichiarazione di sorta in merito
a tali dati.
Le performance storiche non sono indicative dei rendimenti futuri
I dati sulle performance storiche riportati nel presente documento
potrebbero basarsi su test retrospettivi (back-testing), una procedura che
permette di valutare la strategia di investimento applicandola ai dati storici
per simulare i risultati ottenibili. Le performance basate su test retrospettivi
sono tuttavia puramente ipotetiche e vengono fornite in questo documento
solo a scopo informativo. I dati dei test retrospettivi non rappresentano le
performance effettive e non vanno interpretati come un’indicazione dei
risultati attuali o futuri.
Le performance passate non costituiscono un’indicazione o una guida
delle performance future.
Esclusione di offerta di vendita
Le informazioni contenute in questo materiale di promozione finanziaria
non rappresentano un’offerta di vendita né la sollecitazione di un’offerta
per l’acquisto di titoli. Il presente documento di promozione finanziaria non
dovrebbe essere utilizzato come base per eventuali decisioni
d’investimento.
Informativa sui rischi
I titoli emessi dall’Emittente sono prodotti con un livello significativo di
rischio e potrebbero non essere adatte a tutti i tipi di investitori. Le
decisioni di investimento devono basarsi sulle informazioni contenute nel
prospetto dell’Emittente (o nei relativi supplementi informativi) che
contengono, fra l’altro, informazioni su determinati rischi associati agli
investimenti. Il costo dei titoli può salire o scendere e l’investitore potrebbe
non recuperare l’importo investito. I titoli sono denominati in dollari USA e
il valore degli investimenti denominati in altre valute sarà influenzato dalle
fluttuazioni dei tassi di cambio.
Gli ETP short e con leva sono destinati unicamente agli investitori che
comprendono i rischi derivanti dall’investimento in un prodotto con
esposizione corta e/o con leva e che intendono investire in un’ottica di
breve termine. Al fine di garantire la coerenza con la propria strategia di
investimento, qualsiasi collocazione in prodotti short e/o con leva
dovrebbe essere monitorata su base giornaliera. Su periodi superiori a un
giorno, gli investimenti in ETP short e/o con leva non offrono
necessariamente agli investitori un rendimento equivalente a quello
prodotto da collocazioni senza leva moltiplicato per il relativo fattore di
leva finanziaria. Le potenziali perdite associate agli ETP short e/o con leva
possono essere amplificate se confrontate con investimenti che non
prevedono il ricorso a dette strategie. Per maggiori dettagli relativi ai rischi
associati a un investimento in ETP short e/o con leva, si rimanda alla
sezione “Fattori di rischio” nel Prospetto applicabile. Prima investire in un
ETP short e/o con leva, consultare un consulente finanziario indipendente,
al fine di stabilirne la compatibilità con la propria situazione finanziaria.
Parti terze
Tutti i diritti del FTSE MIB Daily Super Leveraged RT Net TR Index
(l’“Indice”) sono di FTSE International Limited (“FTSE”). “FTSE®” è un
marchio registrato delle società del London Stock Exchange Group ed è
utilizzato sotto licenza da FTSE.
ETFS 3x Daily Long FTSE MIB (il “Prodotto”) è stato sviluppato
esclusivamente da ETF Securities Limited. L’Indice è calcolato da FTSE o
dal suo agente. FTSE e i suoi concedenti non sono collegati al Prodotto e
non sponsorizzano, consigliano, raccomandano, sostengono o
promuovono il Prodotto e non accettano alcuna responsabilità verso
qualsiasi persona derivanti da (a) l’uso dell’Indice, l’affidamento su di esso
o qualsiasi errore nell’Indice o (b) investimenti nel Prodotto o
funzionamento dello stesso. FTSE non avanza alcuna pretesa, previsione,
garanzia o dichiarazione in merito ai risultati che potrebbero essere
ottenuti dal Prodotto o l’idoneità dell’Indice per lo scopo per il quale viene
utilizzato da ETF Securities Limited.
I titoli emessi dall’Emittente sono obbligazioni dirette e a rivalsa limitata
esclusivamente dell’Emittente e non sono obbligazioni di, o garantiti da,
Société Générale (“SG”) o da sue affiliate.
SG non ha nessun altro obbligo o responsabilità se non quello di
adempiere ai propri obblighi dovuti nei confronti dell’Emittente come
previsto dagli accordi tra le parti. Come tale, SG non ha né il dovere di
diligenza, né alcuna responsabilità (derivante da contratto, illecito o altro
cagionato) verso qualsiasi altra persona (compresi i detentori di titoli).
SG declina ogni e qualsiasi responsabilità, derivante da contratto, illecito o
altro cagionato, nei confronti di questo documento e del suo contenuto.
Prospetto informativo
Si consiglia agli investitori di consultare la sezione “Fattori di rischio” del
prospetto pertinente per ulteriori dettagli su questi e su altri rischi associati
all’investimento nei titoli offerti dall’Emittente.
La FCA ha consegnato alle autorità di vigilanza elencate qui di seguito i
certificati di approvazione, attestanti che i prospetti informativi
dell’Emittente sono stati redatti in conformità alla Direttiva 2003/71/CE,
modificata dalla Direttiva 2010/73/UE.
Il prospetto informativo dell’Emittente (e i relativi supplementi) ha ricevuto
l’autorizzazione unica (il “passaporto”) dal Regno Unito in Austria,
Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Italia, Paesi Bassi, Portogallo,
Spagna e Svezia e sono stati depositati presso la Österreichische
Finanzmarktaufsicht (Autorità dei mercati finanziari) in Austria, la
Finanstilsynet (Autorità di vigilanza finanziaria) in Danimarca, la
Finanssivalvonta (Autorità dei mercati finanziari) in Finlandia, l’Autorité des
Marchés Financiers (AMF) in Francia, il Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) in Germania, la CONSOB e la
Banca d’Italia in Italia, l’Autorità per i mercati finanziari (Autoriteit
Financiële Markten) nei Paesi Bassi, la Comissão do Mercado de Valores
Mobiliários (Commissione per il mercato mobiliare) in Portogallo, la
Comisión Nacional del Mercado de Valores (Commissione per il mercato
mobiliare) in Spagna e la Finansinspektionen (Autorità di vigilanza
finanziaria) in Svezia.
Copie del prospetto e della relativa documentazione richiesta dalla
legge, comprese le relazioni annuali, possono essere ottenute in
Francia da HSBC France, 103, Avenue des Champs Elysées, 75008
Parigi, (t) + 33 (0) 1 49 52 20 00 o (f) + 33 (0) 1 49 52 20 00, in
Germania da HSBC Trinkhaus &Burkhardt, AG, Konsortialgeschäft,
Königsalle 21/23, 40212 Dusseldorf, nei Paesi Bassi da AMN Amro
Bank (Nederland) facendone richiesta telefonicamente al numero +31
20 527 2467 o via fax al numero +31 20 527 1928 e in Italia da
www.etfsecurities.com.
Il sistema del Passaporto permette a un prospetto informativo che sia già
stato approvato nel Regno Unito di essere automaticamente approvato in
alcuni altri Paesi senza che debba essere sottoposto di nuovo alla
procedura di approvazione.
94190