Factsheet - Deutsche Asset Management

Materiale di marketing. Analisi del Fondo al 28.02.2017. Da leggere congiuntamente con il Key Investor Information Document (KIID).
Deutsche
Asset Management
DB Platinum CROCI Global Dividends R1C-A
Systematic Funds
Per maggiori informazioni è possibile scrivere a [email protected], chiamare il numero +44 20 754 78699 o visitare il sito systematic.deutscheam.com
Stile: Global Equity Income
Data di lancio: 04.10.2012
Patrimonio del Fondo:$ 253.742.628
L’obiettivo di investimento del Fondo è quello di investire in un portafoglio di azioni emesse da società di grandi dimensioni nel mercato sviluppato globale,
selezionate avvalendosi della Strategia CROCI Global Dividends (la Strategia). La Strategia seleziona le azioni sulla base di una valutazione economica,
utilizzando la metodologia Deutsche Bank CROCI®(1) (Cash Return On Capital Invested) (la Metodologia CROCI). Sia la Strategia sia la Metodologia CROCI sono
sviluppate dal gruppo CROCI Investment Strategy and Valuation Group di Deutsche Bank. L’universo di selezione comprende almeno 450 delle maggiori società
per capitalizzazione di mercato del mercato sviluppato globale, ad esclusione di quelle del settore finanziario. La Strategia può escludere le azioni aventi scarsa
liquidità e le società che non superano una serie di verifiche di sostenibilità dei dividendi effettuate sulla base dei rendimenti in denaro, della leva finanziaria e
della volatilità, nonché le azioni che non distribuiscono dividendi e quelle che presentano un rendimento da dividendi inferiore alla media. La Strategia seleziona
quindi dall’universo di selezione rimasto le cinquanta società con il rapporto economico prezzo/utili CROCI (il Rapporto CROCI) positivo più basso. Qualora le
azioni che presentano un Rapporto CROCI positivo siano meno di cinquanta, la Strategia includerà solamente le azioni che presentano un Rapporto CROCI
positivo. La Metodologia CROCI consente di raffrontare in modo equo le valutazioni societarie tra i vari settori e aree geografiche apportando determinate
rettifiche ai bilanci pubblicati dalle società. In questo modo si ottengono i Rapporti CROCI utilizzati per selezionare le azioni con le valutazioni più basse in base
al relativo potenziale di apprezzamento. Le azioni comprese nella Strategia vengono sottoposte periodicamente a riesame e ponderate equamente ad ogni
ribilanciamento. Dal il 30 giugno 2014 la Strategia ha adottato un meccanismo per smorzare l’automaticità della selezione, che impedisce la sostituzione di
un’azione esistente nel portafoglio, a meno che il relativo Rapporto CROCI non sia sufficientemente superiore rispetto a quello dell’azione sostitutiva proposta.
Performance Passata(2)
Rendimento (%)
Rendimento annualizzato (%)
YTD
1M
3M
6M
1Y
3Y
5Y
Dall’inizio
CROCI Global Dividends R1C-A
3,97
5,21
6,24
11,00
22,92
11,15
-
11,71
MSCI World High Dividend Yield Index(3)
3,82
4,75
7,35
10,27
20,37
13,22
-
12,86
Extra-rendimento rispetto al Benchmark
0,15
0,46
-1,11
0,73
2,55
-2,07
-
-1,15
Rendimento Annuale dal Lancio(2)
CROCI Global Dividends R1C-A (DBPRICA LX)
Rendimenti Mensili Ultimi 12 Mesi(2)
CROCI Global Dividends R1C-A (DBPRICA LX)
MSCI World High Dividend Yield Index (M1WDHDVD)
32,00%
8,00%
16,00%
4,00%
0,00%
0,00%
-16,00%
-4,00%
MSCI World High Dividend Yield Index (M1WDHDVD)
-8,00%
-32,00%
%
10/12 02/13
02/13 02/14
02/14 02/15
02/15 02/16
02/16 02/17
%
03/16
04/16
05/16
06/16
07/16
08/16
09/16
10/16
11/16
12/16
01/17
02/17
CROCI Global Dividends
5,28
12,64
26,01
-11,36
22,92
CROCI Global Dividends
2,41
-0,21
3,69
-2,24
5,49
1,34
-0,59
-0,47
5,59
2,19
-1,19
5,21
MSCI HDY Index
5,63
11,08
28,10
-5,87
20,37
MSCI HDY Index
2,02
1,49
2,71
1,54
1,65
-0,55
0,09
-0,63
3,28
3,40
-0,89
4,75
Performance dal Lancio (04.10.2012 – 28.02.2017)(2)
CROCI Global Dividends R1C-A (DBPRICA LX)
Performance Relativa dal Lancio (04.10.2012 – 28.02.2017)(2)
CROCI Global Dividends R1C-A relative to MSCI World High Dividend Yield Index
MSCI World High Dividend Yield Index (M1WDHDVD Index)
110
190
160
100
130
90
100
70
ott-12
ott-13
ott-14
ott-15
ott-16
Profilo di Rischio dal Lancio(2)
Volatilità annualizzata(4)
Perdita massima
80
ott-12
ott-13
ott-14
ott-15
ott-16
Top Movers Mensili: Performance Azionaria(%)
CROCI Global
MSCI World High
Dividends R1C-A
14,10%
Dividend Yield Index
13,19%
Migliori
Peggiori
-24,68%
-17,93%
Azioni
Rendimenti
Azioni
Rendimenti
Miglior rendimento giornaliero
3,79%
3,50%
Hasbro
0,38
Target
-0,11
Peggior rendimento giornaliero
-5,37%
-4,94%
HP
0,33
Richemont
-0,08
% di giorni con un rendimento positivo
53,98%
54,18%
Amgen
0,32
Schneider Elec.
-0,07
Sharpe Ratio(4)
0,83
0,98
Bristol-My. Sq.
0,29
Tokyo Electron
-0,05
VaR 95%/1M(5)
6,67%
5,29%
0,28
-0,02
Boeing
Toyota Motor
Fonte: Deutsche Bank, Bloomberg.Composizione al 28 febbraio 2017
Queste informazioni sono destinate solo a scopo informativo e non costituiscono un
consiglio di investimento, una raccomandazione, offerta o sollecitazione
(1) CROCI® è un marchio registrato di Deutsche Bank AG entro alcune giurisdizioni. Deutsche Bank AG si riserva tutti i diritti riguardo i propri
marchi registrati e non registrati. (2) Fonte: Deutsche Bank, Bloomberg. La performance del Fondo è pubblicata al netto di tutte le
commissioni del fondo, ma al lordo delle commissioni iniziali che avranno un impatto sul valore di realizzo dell investimento . Le performance
passate non sono indicative per i risultati futuri. (3) Ai fini del presente documento, i livelli dell ’indice benchmark sono stati convertiti nella
valuta della classe di azioni per consentire un confronto con il Fondo. (4) Ai fini del calcolo della volatilità, i livelli d el Benchmark sono
considerati soltanto nei giorni in cui è calcolato anche il NAV del fondo, per rendere possibile un confronto. (5) Questi valori rappresentano il
valore storico del VAR della NAV del Comparto calcolato sulla base storica del NAV totale della rispettiva classe di azioni.
Tutte le informazioni sono aggiornate al 28 febbraio 2017 se non indicato diversamente.
Per maggiori informazioni far riferimento all’avviso importante al termine di questo documento.
Materiale di marketing. Analisi del Fondo al 28.02.2017. Da leggere congiuntamente con il Key Investor Information Document (KIID).
Deutsche
Asset Management
Ripartizione settoriale (%)
Ripartizione per Paese (%)
CROCI Global Dividends Strategy
MSCI World High Dividend Yield Index
5,86
Canada
9,82
1,93
Energia
6,58
30,21
11,23
Paesi Bassi
16,06
15,20
Tecnologia
UK
0,00
Servizi Pubblici
8,74
2,14
1,54
8,43
Svizzera
6,09
5,06
Telecomunicazioni
11,90
Giappone
16,52
Materiali di base
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Germania
12,32
Industria
Systematic Funds
7,92
3,42
6,21
3,32
Francia
17,94
3,25
1,92
3,17
2,04
3,17
MSCI World High Dividend Yield Index
0,00
2,77
0,00
3,53
0,00
Sanità/Produzione di farmaci
e macchinari sanitari
Settore Immobiliare
Australia
12,26
Beni di consumo di base
Financials
CROCI Global Dividends Strategy
19,37
Beni di consumo voluttuari
3,67
0,00
6,03
59,67
59,16
US
Alitri
Fonte : Deutsche Bank, Bloomberg.Composizione al 28 febbraio 2017
3,73
7,82
Fonte : Deutsche Bank, Bloomberg.Composizione al 28 febbraio 2017
Composizione del portafoglio
Azione
(%) Azione
(%) Azione
(%) Azione
(%) Azione
(%) Azione
(%)
AbbVie Inc
1,93 CA Inc
1,98 Genuine Parts Co
1,96 KLA-Tencor Corp
2,17 Novo Nordisk
0,67 Teva Pharmaceutical
0,67
Adecco SA-Reg
2,11 Cie Financiere Richemont
2,07 Gilead Sciences Inc
0,66 Koninklijke Ahold NV
0,55 Pfizer Inc
1,93 Tokyo Electron Ltd
2,06
Adient
0,08 Cisco Systems Inc
1,90 Hennes & Mauritz
0,65 Koninklijke DSM NV
1,89 Phillips 66
0,69 Toyota Motor Corp
2,02
Akzo Nobel
1,22 Coach Inc
1,97 Hewlett-Packard Co
0,64 LyondellBasell Industries NV
2,25 Public Service Enterprise GP
1,97 United Technologies Corp
1,40
Amgen Inc
0,65 Cummins Inc
2,21 Iberdrola SA
0,61 Magna International Inc
0,68 Qualcomm Inc
2,08 Valero Energy Corp
2,13
Atlas Copco AB
0,67 Danone
0,66 Intel Corp
1,91 Merck & Co Inc
1,92 Roche Holding AG
1,84 Vf Corp
1,29
Bayer AG-Reg
1,84 Deutsche Post AG
2,02 Intl Business Machines
2,06 Michelin (CGDE)
2,00 Rockwell Automation Inc
0,77 Wal-Mart Stores Inc
1,97
Boeing Co
1,52 Dover Corp
0,72 ITV Plc
0,53 Microsoft Corp
2,07 Sanofi
2,03 Xilinx Inc
1,38
Bridgestone Corp
2,06 Eastman Chemical Co
1,54 Japan Tobacco Inc
1,83 Next Plc
0,62 Schneider Electric SA
1,95
Bristol-Myers Squibb Co
1,40 Eaton Corp Plc
2,06 Johnson & Johnson
1,88 Nextera Energy Inc
0,66 Sekisui House Ltd
2,02
British American Tobacco Plc
0,68 Emerson Electric Co
2,14 Johnson Controls Inc
0,68 Nokia OYJ
0,52 Siemens AG
1,92
British Sky Broadcasting
0,66 Ericsson LM-B SHS
1,11 KDDI Corp
1,26 Novartis AG-Reg
1,80 Target Corp
2,21
Fonte : Deutsche Bank, Composizione al 30. novembre 2016
Queste informazioni sono destinate solo a scopo informativo e non costituiscono un consiglio di investimento, una raccomandazione, offerta o sollecitazione" e "La composizione è soggett a
a modifiche senza preavviso
Caratteristiche del Fondo
Emittente / Manager
Classi di Azioni
FX Hedged
WKN
BBG Code
ISIN-Code
Valuta
Commissioni Dirette
DB Platinum / Deutsche Asset Management S.A.
R1C-A
No
A1J4YM
DBPRICA LX
LU0834626474
EUR
Up to 5,00%
Commissioni di Gestione p.a.
Commissione Fissa p.a.
Taxe d’Abonnement p.a.
All-in Fees (TER)
Sottoscrizione Minima
NAV per Azione
Data di Lancio
Morningstar Rating(6)
1,91%
0,10%
0,05%
2,06%
1 Azione
£ 162,83
04.10.2012
★★★☆☆
Strategia
CROCI Global Dividends Strategy
Cut-off di Sottoscrizione
3:00 p.m. CET (T-1)
Regolamento
T+3
Scadenza
Senza Scadenza
Fonte: Deutsche Bank al 28 febbraio 2017
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amministrativi riguardanti gli organismi di investimento collettivo in valori mobiliari, e successive modifiche"
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