CNC e CAM

Milano, 30 marzo 2001
1
Il Gruppo FIDIA è leader mondiale nella
tecnologia del controllo numerico e dei sistemi
integrati per il calcolo, la scansione e la
fresatura di forme complesse.
Posizionamento di mercato
2
4 stabilimenti produttivi
6 filiali commerciali
6 service centers
5 distributori
36 agenti
Filiali
Service centre
FIDIA nel mondo
3
mld lire
90
80
72,7
70
60
50
40
30
20
11,9%
81,3
9,6%
5,3%
Resto del Mondo
Cina
42%
Italia
6,8%
USA
Canada
6,9%
10
0
19,6%
1999
Italia
36,3%
2000
Resto del Mondo
Europa
Base: Fatturato 2000
Ripartizione fatturato consolidato
per area geografica
4
Gruppo FIDIA
Controlli Numerici Computerizzati
Sistemi Fresatura Alta Velocità
Software CAM
34,0 mld lire (41,8%)
47,3 mld lire (58,2%)
Ricavi consolidati 2000: 81,3 mld lire
CAGR 10,4% 1997-2000
Aree di business
5
Flow chart
processo di
produzione
stampi
CNC
HSC
sviluppo del software
di digitalizzazione
manuale
digitalizzazione
modelli
fisici
progettazione
CAD
elaborazione
modelli
matematici
elaborazione
programmi
di fresatura
sviluppo del software
CAM
lavorazioni
di fresatura
convenzionali
finitura
manuale
fresatura
ad alta
velocità
prodotti
finiti
sistemi di
fresatura
ad alta velocità
FIDIA è tra le pochissime società in grado di gestire in modo integrato le 3
aree tecnologiche di competenza: software, elettronica, meccanica.
Sistemi taylor made verticalmente
integrati
Mercato della stampistica
+
Valore aggiunto
6
prodotti
ad alta qualità
e complessità
prodotti
standard
Caratteristiche segmento di mercato
• alte barriere all’entrata
• margini elevati
• specializzazione dei modelli
Fattori di successo offerta FIDIA
• alti livelli qualitativi
• soluzioni specifiche e personalizzate
• integrazione tecnologica
• servizi post-vendita
-
Leadership sul segmento a più alto
valore aggiunto
7
•
Sistemi d’ automazione basati su microprocessore, che consentono di
comandare i movimenti degli organi mobili delle macchine utensili
•
Il software installato nel Controllo Numerico rappresenta l’intelligenza
del sistema e costituisce un rilevante patrimonio aziendale
•
L’innovazione introdotta da Fidia è stata quella di cambiare
radicalmente il sistema di produrre stampi, introducendo la
“digitalizzazione” del modello in alternativa al processo classico di
copiatura del modello stesso
CNC HSC
CNC: Controlli Numerici
Computerizzati
8
•
Il CAM è un pacchetto software destinato alla generazione automatica
di programmi per comandare macchine utensili a Controllo Numerico
partendo da dati matematici
•
I programmi generati dal CAM forniscono al CNC tutte le istruzioni
necessarie a lavorare il pezzo sulla base di dati matematici di
progettazione definiti da modelli CAD virtuali
•
Tale software, sviluppato da un team di specialisti Fidia altamente
qualificati, rappresenta un rilevante know-how aziendale
CNC HSC
CAM
CAM : Computer Aided
Manufacturing
9
•
Leadership in velocità e complessità delle macchine comandate
•
Notorietà del marchio nella componentistica più complessa per il
settore aereonautico
•
Forte specializzazione
settori automotive
pneumatici
e calzature tecniche
•
Personalizzazione
dei prodotti
CNC e CAM: vantaggi competitivi
10
2%
Vendite Service Centre
41%
Vendite dirette Italia
57%
Vendite dirette filiali
Base: Fatturato 2000
CNC e CAM: rete distributiva
11
42%
Costruttori sistemi
di fresatura
e macchine utensili
8%
Retrofit
33%
Service
17%
End users
Base: Fatturato 2000
CNC e CAM: clientela diretta
12
Settore
automobilistico
Settore
design
Settore
pneumatici
CNC e CAM: alcuni clienti finali
13
Settore
aeronautico
Settore
calzature
tecniche
Settore
prodotti diversi
CNC e CAM: alcuni clienti finali
14
La tecnologia di lavorazione di modelli e stampi ad alta velocità
sostituisce la fresatura tradizionale e permette:
• una migliore e più precisa finitura degli stampi
• un ciclo produttivo dello stampo significativamente più breve
• la drastica riduzione di interventi manuali sullo stampo, con
conseguente risparmio di ore di manodopera specializzata
CNC HSC
HSC: Sistemi di Fresatura
ad Alta Velocità
15
• Leader nelle tecnologie di lavorazione di forme complesse
• Riferimento nel settore come garanzia di prodotti
d’avanguardia
• “Solution provider” attraverso la capacità di una forte
personalizzazione dei prodotti
• Fornitore di sistemi integrati (macchina fresatrice, controllo
numerico e software CAM)
HSC: vantaggi competitivi
16
17%
Vendite dirette filiali
46%
Vendite tramite agenti
17%
Vendite dirette Italia
20%
Vendite tramite distributori
Base: Fatturato 2000
HSC: rete distributiva
17
Base: Fatturato 2000
9% calzaturiero
2% aereonautico
16% prodotti diversi
12% pneumatici
61% automobilistico
HSC: fatturato per settore merceologico
18
Settore
automobilistico
Settore
calzaturiero
Settore
Prodotti diversi
Settore
pneumatici
Settore
aereonautico
HSC: alcuni clienti finali
19
prodotti
ad alta qualità
e complessità
Clienti
Fidia
Clienti
Fidia
Valore aggiunto
+
prodotti
standard
-
• Crescenti requisiti di qualità ► stampi di maggior precisione
• Prodotti più elaborati ► stampi di maggior complessità
• Riduzione del time to market ► richiesta di sistemi produttivi a più alta efficienza
• Riduzione della vita media di ogni prodotto ► aumento della domanda complessiva di stampi
• Riduzione della mano d’opera specializzata ► aumento dei livelli di automazione
Driver di sviluppo del mercato
20
Valore in lire mln
1998
1999
2000
Fatturato
66.958
72.694
81.348
Costi di R&S
4.958
5.594
6.173
Incidenza %
7,4
7,7
7,6
Investimento medio annuo in attività di R&S pari al 7,6% del fatturato
Un team di oltre 40 ricercatori è stabilmente dedicato alle attività R&S, avvalendosi anche
dell’aiuto di consulenti
Il Gruppo è impegnato, in collaborazione con Enti
di ricerca europei e primari gruppi industriali, in:
• 13 progetti finanziati dall’ Unione Europea
Programmi ESPRIT, BRITE-EURAM,
GROWTH
• 4 progetti finanziati dal MURST
Ministero dell’Università e della
Ricerca Scientifica
e Tecnologica
10 brevetti di cui 3 in fase di approvazione
Investimenti in Ricerca & Sviluppo
21
1974
primi nell’utilizzo del minicalcolatore nell’ambito del CNC
1976
primi nella digitalizzazione del modello di stampo
1990
primi nell’introduzione della tecnologia dell’alta velocità
1995
primi nell’introduzione di Window NT nell’ambito del CNC
1996
primi nello sviluppo di soluzioni CAM integrate nel CNC
Primato nell’innovazione
22
•
Efficienza e qualità dell’assistenza post-vendita
•
Ricavi assistenza post-vendita pari al 33% del fatturato CNC
e al 4% del fatturato HSC
HSC
64%
CNC / CAM
Contratti
nuovi
18%
Contratti
nuovi
36%
82%
Contratti
rinnovati
Contratti
rinnovati
Fidelizzazione della clientela
23
Dati finanziari
24
1998
Valori
1999
Lire mld
%
Ricavi di vendita
67,0
95,9
Valore produzione
69,9
EBITDA
Lire mld
2000
%
Lire mld
%
72,7
94,2
81,3
92,5
100
77,2
100
87,9
100
7,0
10,1
12,8
16,6
16,2
18,4
EBIT
4,4
6,4
9,0
11,7
12,6
14,4
Utile ante imposte
2,1
3,0
8,3
10,8
13,2
15,0
Utile netto
0,2
0,3
4,4
5,7
7,0
8,0
Dati reddituali
25
Lire mld
87.939
90
77.198
80
70
69.949
62.314
60
50
40
R
CAG
30
,2%
2
1
=
20
10
0
1997
1998
1999
2000
Evoluzione del valore della produzione
26
EBITDA
Lire mld
21
EBIT
Lire mld
14
12
16,6%
18
11,7%
10
15
10,1%
12
9
14,4%
18,4%
8
6
6,3%
6
GR
A
C
3
1%
6
=
4
6,4%
2,6%
2
GR
A
C
7%
9
=
0
0
1997
1998
1999
2000
1997
1998
1999
2000
Evoluzione margini reddituali
27
Proposta distribuzione dividendo
pari a L.270 per azione ordinaria
Utile netto
Utile ante imposte
Lire mld
14
15,0%
Lire mld
7
6
12
10
4
6
3
4
0
1997
R
CAG
1998
GR
A
C
2
3,0%
0,7%
5,7%
5
10,8%
8
2
8,0%
1%
= 21
1999
1
0,1%
%
35
3
=
0,3%
0
2000
1997
1998
1999
2000
Evoluzione dell’utile
28
Valori Lire mld
1998
1999
2000
7,7
7,7
7,2
Cap. circolante netto
22,1
16,5
25,8
TOT. ATTIVO NETTO
29,8
24,2
33
Posizione fin. netto
17,1
6,0
(23,5)
TFR
3,9
4,2
4,2
Patrimonio netto
8,8
14,0
52,3
TOT. PASSIVO E PN
29,8
24,2
33
N. medio dipendenti Gruppo
267
270
281,5
Attivo immobilizzato netto
Dati patrimoniali
29
Valori Lire mld
1998
1999
2000
3,2
7,4
9,5
(2,0)
(2,6)
(0,5)
Variazione Cap. Circolante Netto
0,2
5,6
(9,3)
Cash flow gestione caratteristica
1,4
10,4
(0,3)
Variazione del patrimonio netto
(0,4)
0,7
29,8
1,0
11,1
29,5
Cash flow operativo
Capex
Variazione della liquidità
Cash flow
30
Valori lire
milioni
28.953
30.000
23.477
25.000
20.000
15.000
16.295
12.145
10.000
5.000
0
31/12/1999
28/02/2000
31/12/2000
28/02/2001
Andamento del portafoglio ordini
31
Obiettivi e strategie
32
STRATEGIE
OBIETTIVI
Diventare il numero 1
nella produzione di
sistemi integrati per la
lavorazione di forme
complesse
Espansione sui mercati
Esteri in particolare
quelli ritenuti a più alta
crescita: USA, Canada,
Cina e Brasile
Crescere generando
cassa e con disciplina
sul capitale circolante
Proseguimento della politica
di forti investimenti in
Ricerca & Sviluppo anche in
collaborazione con centri di
ricerca nazionali ed esteri
Crescita per linee esterne
mediante acquisizioni di
aziende sinergiche
Sviluppo dei canali di
vendita, potenziando le filiali
estere, con completamento
della rete di agenti e
distributori
Utilizzare un piano di stock
option per attirare e
motivare risorse qualificate
Obiettivi e strategie
•
Linee di attività in settori
ad alta tecnologia
•
Leadership nel segmento
a maggior valore
aggiunto
•
Crescita del fatturato con
incremento dei margini
reddituali
•
Volontà e disponibilità
finanziaria per crescere
anche attraverso linee
esterne
100
90
80
70
60
m
ar
27 -01
-m
ar
-0
1
1
-0
20
-
ar
m
06
-
fe
b-
01
01
20
-
fe
b-
06
-
-g
en
-
01
01
en
-
-g
09
26
-
di
c-
00
0
ov
-0
00
50
-n
Numtel
FIDIA
23
Positivo andamento del
titolo rispetto al
mercato di appartenenza
28
•
110
Presenza consolidata in
settori con alte barriere
all’entrata
di
c-
•
Confronto corso titolo FIDIA/Numtel
12
-
33
Perché investire in Fidia