Regolamento per la scelta del tipo di investimento

Il modello di investimento previdenziale del Fondo Pensione Previbank è finalizzato ad offrire ai propri
aderenti una proposta articolata e diversificata, che consta di 3 diversi profili di investimento, uno più
conservativo, interamente assicurativo (“Multigaranzia”), e due profili più dinamici (“Equilibrio” e
“Crescita”) composti, con quote diverse, dalla componente assicurativa (“Multigaranzia”) e da una
componente finanziaria (comparto finanziario). Il modello di investimento del Fondo Pensione Previbank è
stato costruito con logica “ciclo di vita” (“Life cycle”) che prevede, in maniera sistematica, con l’avanzare
dell’età anagrafica, la diminuzione negli investimenti della quota di strumenti più rischiosi a vantaggio della
quota di investimenti meno rischiosi.
Obiettivo di tale modello di investimento è l’incremento dei tassi di sostituzione (rapporto tra rendita
pensionistica e ultima retribuzione percepita), con particolare attenzione alle classi anagraficamente più
giovani, tenendo conto del peggioramento delle stime dei tassi di sostituzione della previdenza obbligatoria.
Il modello inoltre prevede la possibilità, per il singolo aderente, di compiere scelte di investimento
differenziate rispetto al percorso “life-cycle” proposto, nel caso di specifiche motivazioni personali
(avversione/propensione al rischio, storia previdenziale pregressa, disponibilità patrimoniali, esigenze del
nucleo familiare, prospettive di carriera, ecc.), che possono modificare obiettivi ed orizzonti temporali di
investimento. Occorre tenere presente che tali scelte vanno sempre assunte su un orizzonte temporale di
medio/lungo termine, in coerenza con la finalità dell’investimento previdenziale.
REGOLAMENTO PER LA SCELTA DEL TIPO DI INVESTIMENTO
ART. 1 - PROFILI DI INVESTIMENTO
1. I profili offerti dal Fondo sono i seguenti:
a) Profilo 1 “Crescita”: composto per il 75% dal comparto finanziario e per il 25% dal prodotto
“Multigaranzia”; il profilo risulta complessivamente investito per circa il 62% in strumenti azionari
ed alternativi e per circa il 38% in strumenti monetari e obbligazionari.
b) Profilo 2 “Equilibrio”: composto per il 45% dal comparto finanziario e per il 55% dal prodotto
“Multigaranzia”; il profilo risulta complessivamente investito per circa il 39% in strumenti azionari
ed alternativi e per circa il 61% in strumenti monetari e obbligazionari.
c) Profilo 3 “Multigaranzia”: composto per il 100% dal prodotto “Multigaranzia” e quindi investito per
circa il 6% in strumenti azionari ed alternativi e per circa il 94% in strumenti monetari e obbligazionari.
2. Le caratteristiche ed i costi del comparto finanziario e del prodotto “Multigaranzia” sono illustrate nella
“Nota Informativa”.
ART. 2 - SCELTE DEGLI ISCRITTI
1. Ogni iscritto al Fondo, o che si iscriverà al Fondo, ha la facoltà di scegliere una delle seguenti opzioni di
investimento:
a) Adesione esplicita al progetto “Ciclo di vita” (Life cycle)
Tale adesione prevede l’assegnazione dello specifico profilo di investimento 1 “Crescita”, o 2
“Equilibrio”, oppure 3 “Multigaranzia” sulla base dell’età anagrafica dell’iscritto al momento della
scelta [in riferimento a quanto specificato all’Art. 3 comma 1)] e riguarderà:
-
solo la contribuzione futura, per coloro che sono già iscritti al Fondo;
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-
la contribuzione futura ed eventualmente l’ammontare complessivo del montante individuale
(“zainetto”), per i nuovi iscritti al Fondo Pensione Previbank.
b) Adesione esplicita ad uno dei Profili di investimento 1 “Crescita”, o 2 “Equilibrio”, oppure 3
“Multigaranzia” senza aderire al Progetto “Ciclo di vita” (Life cycle)
La scelta esplicita del profilo di investimento 1 “Crescita”, o 2 “Equilibrio”, oppure 3 “Multigaranzia”
riguarderà:
-
solo la contribuzione futura, per coloro che sono già iscritti al Fondo;
-
la contribuzione futura ed eventualmente l’ammontare complessivo del montante individuale
(“zainetto”), per i nuovi iscritti al Fondo Pensione Previbank.
c) Adesione senza esprimere preferenze circa le opzioni di investimento
Tale adesione prevede:
-
la permanenza nell’attuale prodotto di investimento “Multigaranzia”, per coloro che sono già
iscritti al Fondo;
-
l’assegnazione del profilo di investimento ”Multigaranzia”, per i nuovi iscritti al Fondo Pensione
Previbank.
2. Coloro che si iscriveranno a Previbank e che fossero già titolari di posizione individuale presso altro
Fondo Pensione o che già iscritti a Previbank non avessero ancora trasferito la posizione individuale
presso altro Fondo Pensione, in merito all’esercizio di una delle opzioni di investimento previste ai punti
a) e b) del comma 1 del presente articolo, potranno scegliere alternativamente di destinare:
-
la contribuzione futura e l’ammontare complessivo del montante individuale (“zainetto”) secondo la
medesima tipologia di adesione;
-
l’ammontare complessivo del montante individuale (“zainetto”) in uno dei tre profili di investimento
1 “Crescita”, o 2 “Equilibrio”, oppure 3 “Multigaranzia” e scegliere di destinare la contribuzione
futura secondo una delle due tipologie di adesione previste ai punti a) e b) del comma 1 del presente
articolo;
-
parte dell’ammontare complessivo del montante individuale (“zainetto”) nel profilo “Multigaranzia”
e la restante parte in uno dei due profili di investimento “Crescita” ed “Equilibrio”, e scegliere di
destinare la contribuzione futura secondo una delle due tipologie di adesione previste ai punti a) e b)
del comma 1 del presente articolo.
I soggetti di cui al comma 2 del presente articolo non già iscritti a Previbank, che provengano da comparti
finanziari con investimenti in titoli azionari, in via alternativa, potranno altresì scegliere di investire il
montante individuale (“zainetto”) nel 100% del comparto finanziario (quota di strumenti azionari pari a
ca. l’80%), e la contribuzione futura in base alle opzioni previste nel precedente comma 1 del presente
articolo.
3. La permanenza minima presso ogni profilo di investimento di cui all’Art. 2 (ad eccezione per gli iscritti
al Fondo alla data di attivazione del “Life cycle”) è di 12 mesi.
ART. 3 - REGOLAMENTAZIONE DELL’ADESIONE ESPLICITA AL PROGETTO “CICLO DI
VITA” (LIFE CYCLE)
1. Nel caso di adesione al Progetto “Ciclo di vita” (Life cycle) all’iscritto viene assegnato il profilo di
investimento sulla base dell’età anagrafica compiuta nel mese precedente.
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2. La permanenza degli iscritti al Fondo nei profili di investimento avviene con la cadenza temporale di
seguito indicata:
Profilo 1 “Crescita”:
 Dall’iscrizione e sino al compimento dei 45 anni d’età per uomo;
 Dall’iscrizione e sino al compimento dei 40 anni d’età per donna.
Profilo 2 “Equilibrio”:
 dal 46-esimo anno di età sino al compimento dei 55 anni d’età per uomo;
 dal 41-esimo anno di età sino al compimento dei 50 anni d’età per donna.
Profilo 3 “Multigaranzia”:
 dal 56-esimo anno di età sino alla cessazione dell’iscrizione per uomo;
 dal 51-esimo anno d’età sino alla cessazione dell’iscrizione per donna.
3. Con l’invio dell’estratto conto annuale l’iscritto viene informato che nel corso dell’anno successivo, al
compimento dell’età anagrafica prevista, in assenza di diversa comunicazione, verrà effettuata la modifica
(“switch”) automatica del profilo di investimento previsto dal progetto “Ciclo di vita” (Art. 2). Se
l’interessato, entro tre mesi prima del compimento dell’età prevista, non manifesterà una scelta diversa
rispetto alla proposta presentata, passerà al nuovo profilo previsto dal progetto con conseguente modifica
della composizione dell’investimento.
4. Lo “switch” automatico riguarderà il flusso contributivo futuro e l’accantonamento finanziario che
verranno ripartiti sulla base del nuovo profilo di investimento assegnato.
5. Il Fondo potrà suggerire di posticipare lo “switch” automatico del profilo d’investimento; tale periodo
può estendersi sino a 24 mesi dopo la data prevista per la modifica del profilo.
6. La diversa comunicazione da parte dell’iscritto implica l’uscita dal progetto “ciclo di vita” a favore
dell’opzione di investimento prevista all’Art. 2, comma 1 - punto b), secondo due diverse alternative:
-
permanenza nel profilo di investimento a cui attualmente è iscritto;
-
modifica del profilo di investimento (“switch”) verso altri profili.
7. L’uscita dal Progetto “Ciclo di vita” (Life cycle) preclude all’iscritto di potervi rientrare in futuro.
ART. 4 - REGOLAMENTAZIONE DELL’ADESIONE ESPLICITA AI PROFILI DI
INVESTIMENTO 1 “CRESCITA”, O 2 “EQUILIBRIO”, OPPURE 3 “MULTIGARANZIA” SENZA
ADERIRE AL PROGETTO “CICLO DI VITA” (LIFE CYCLE)
1. L’adesione esplicita al profilo di investimento 3 “Multigaranzia”, prevista al precedente Art. 2, comma 1
- punto b), senza adesione al progetto “ciclo di vita”, potrà essere effettuata una sola volta durante l’arco
della vita associativa al Fondo, ne consegue che ove detto profilo fosse stato scelto esplicitamente
dall’iscritto, non sarà più possibile fare una scelta diversa in seguito.
2. La modifica del profilo di investimento (“switch”), salvo che per l’ipotesi di scelta esplicita del profilo
“Multigaranzia”, potrà effettuarsi, in un intervallo temporale di almeno 12 mesi, fermo restando che
quanto accantonato tempo per tempo al profilo “Multigaranzia” non potrà formare oggetto di
riallocazione.
3. La modifica del profilo di investimento (“switch”) riguarda il flusso contributivo futuro e/o
l’accantonamento al comparto finanziario.
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ART. 5 - REGOLAMENTAZIONE DELL’ADESIONE SENZA ESPRIMERE PREFERENZE
CIRCA LE OPZIONI DI INVESTIMENTO
1. L’associato che all’atto dell’iscrizione al Fondo non esprime alcuna preferenza in merito alle opzioni di
investimento, verrà iscritto al profilo “Multigaranzia”.
2. Successivamente e per una sola volta durante l’arco della vita associativa al Fondo Pensione, l’iscritto
potrà esercitare una delle altre due opzioni di investimento:
-
adesione esplicita al Progetto “Ciclo di vita” (Life cycle) [Art. 2, comma 1, punto a)];
-
adesione esplicita ad uno dei profili di investimento 1 “Crescita”, o 2 “Equilibrio”, oppure 3
“Multigaranzia” [Art. 2, comma 1, punto b)].
3. In caso di adesione esplicita al Progetto “Ciclo di vita” (Life cycle), trova applicazione il precedente Art.
3.
4. In caso di adesione esplicita ai profili di investimento 1 “Crescita”, o 2 “Equilibrio”, oppure 3
“Multigaranzia” trova applicazione il precedente Art. 4.
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