slides_2014_09_29_concerto_VI giornata_collegio

DOCUMENTO DI PIANIFICAZIONE REVISIONE
Società
Data di riferimento
xxxxxx
31.12.xxx
……………………………………..
I.
Strategia di revisione
A. Materialità
………………………..
Materialità bilancio
Materialità opertiva
Errori trascurabili
XXX k/€
XXX k/€
XXX k/€
B. Tempistiche della revisione
………………………..
Obiettivo del lavoro
Timing
Obiettivo del lavoro è l’emissione dell’audit report per i revisori
principali XXXXXX relativo alla situazione della società al 31.12.xx
ai fini del consolidato di gruppo.
XX febbraio XXXX
C. Team di revisione
…………………………..
C.2 Coinvolgimento dell’ IRM specialists
Sulla base delle analisi svolte non è necessario l’intervento di specialisti IRM.
1
DOCUMENTO DI PIANIFICAZIONE REVISIONE
III.
Procedure di valutazione del rischio
A. Procedure generali di valutazione del rischio
Procedure di valutazione di rischio
Fatto da
in data
…………..
……………
Discussione con la direzione riguardo cambiamenti di business e dell’ambiente
interno ed esterno, del sistema di controllo
Analytical review dei dati internali di bilancio. Verifiche andamenti rispetto a
budget
……………………
2
DOCUMENTO DI PIANIFICAZIONE REVISIONE
IV.
CONOSCENZA GENERALE DEL CLIENTE
A. Mercato di riferimento
Background
XXXXXXX è tra le principale società di consulenza strategica di origine europea.
Fondata a XXX nel XXX, è oggi una società indipendente, cioè interamente posseduta
dai suoi circa XXX partner (per il 90%) e dai soci fondatori XXXXXXX (il restante
10%). Opera con una rete attiva in 21 paesi del mondo, con 31 sedi e circa 1.500
dipendenti.
XXXXXXX è presente in XXX dal XXXX, dove opera con due sedi, a XXX (la prima
sede estera aperta da XXXXXXX) e a XXX. Nasce come società di consulenza
focalizzata su strategia e marketing. Nel corso degli anni la Società estende le proprie
aree di competenza (IT, operations, organizzazione) ed aumenta notevolmente le proprie
dimensioni fino ad arrivare ad un organico di oltre 50 consulenti.
All'inizio del 2001 avviene un’importante integrazione del management team con l'ingresso di
nuovi partner e consulenti. Ad oggi la Società ha circa 33 consulenti ed opera con uno staff di
circa 18 risorse (Totale dipendenti pari a 69 unità al 31 ottobre XXXX)
A livello mondiale, XXXXXXX offre i propri servizi di consulenza nei settori
automobilistico, aerospaziale, high tech, beni di consumo/retail, chimico/petrolchimico,
trasporti, farmaceutico, settore pubblico, sanità, servizi finanziari, telecom&media.
A partire dal XXXX, XXXXXXX ha accelerato soprattutto lo sviluppo delle proprie
competenze nell’information technology, multimedia ed e-business, diventate oggi un
punto focale dell’attività di consulenza strategica (circa il 30% del volume d'affari).
Sotto il profilo dell’organizzazione interna, i progetti svolti da XXXXXXX in XXX
beneficiano del costante interscambio di informazioni ed esperienze con i competence
center internazionali. Una struttura di training internazionale e la partecipazione dei
consulenti, specie i più giovani, a progetti in diversi settori e aree funzionali, garantisce
rapidi processi di apprendimento e costante circolazione di idee innovative.
2
Mercato di riferimento e ambiente esterno
Mercato di riferimento
XXXXXXX XXX si colloca nel mercato dell’alta consulenza aziendale. Tale mercato
negli ultimi anni pre crisi aveva manifestato una forte crescita riconducibile
essenzialmente a 2 fattori:
la crescita esponenziale delle operazioni di finanza straordinaria
(fusioni/scissioni/conferimenti o Joint venture);
la nascita di nuovi servizi legato al settore IT (IT consultino, multimedia ed e-business,
3
DOCUMENTO DI PIANIFICAZIONE REVISIONE
diventate oggi un punto focale dell’attività di consulenza strategica (circa il 30% del
volume d'affari) e lo sviluppo di quelli esistenti (Head hunting, Human consulting).
Già nel corso del XXXX il mercato della consulenza aveva risentito notevolmente (in
questo caso il mercato USA ha fatto da volano per la diffusione di tale problematica)
della crisi in cui versano soprattutto i settori delle telecomunicazioni e dell’e-business,
aggravatasi con i fatti di New York dell’11 settembre e con l’inizio della conseguente
guerra militare. Anche se tali eventi rimangono fisicamente lontani dal nostro paese, i
settori interessati sono fortemente globalizzati (basti pensare appunto alle
telecomunicazioni o all’e-business) e hanno avuto ed avranno anche in XXX
ripercussioni significative in termini di contrazione degli investimenti delle aziende.
Inoltre, il mercato XXXno dell’alta consulenza, pur essendo non ancora maturo e
caratterizzato da elevati tassi di crescita (l’XXX sconta un ritardo fisiologico legato alle
caratteristiche del tessuto economico/aziendale composto da piccole e medie imprese a
proprietà familiare poco orientate all’utilizzo di servizi di consulenza strategica) e dalla
forte presenza dello Stato (almeno in passato), rimane fortemente caratterizzato da
fenomeni di ciclicità legati alla congiuntura economica: una contrazione economica con
conseguente riduzione dei profitti delle società clienti ha come effetto la contrazione
degli investimenti in consulenza, i quali generalmente sono i primi ad essere tagliati nei
momenti di crisi.
Ad oggi il settore di riferimento sembra aver invertito il trend decrescente per
stabilizzarsi ad un livello fisiologico in linea con le esigenze dei grandi e pochi Gruppi
XXXni e del settore pubblico; in questo senso XXXXXXX vive di riflesso le esigenze di
un mercato sostanzialmente stazionario, senza sensibili picchi.
Il settore della consulenza in cui opera XXXXXXX è caratterizzato da presenza di
barriere all’entrata determinate dalla presenza di marchi, di know how, di buone relazioni
commerciali, di fidelizzazione dei clienti, dalla necessità di un network mondiale e di
forti investimenti iniziali e dalla capacità di attrarre le migliori risorse umane presenti nel
mercato.
La tipologia di servizi di consulenza strategica ed organizzativa offerta da XXXXXXX
sul mercato può essere suddivisa nelle seguenti principali macrocategorie:
Consulenza strategica;
Corporate Finance;
Riorganizzazioni aziendali;
Change management;
Consulenza IT;
Marketing & Sales;
Information Management.
Tali servizi possono essere rivolti ai seguenti settori industriali:
Automotive
Chemicals & Oil
Consumer Goods & Retail
Engineered Products & High Tech
4
DOCUMENTO DI PIANIFICAZIONE REVISIONE
Financial Services
Info Com
Pharma & Healthcare
Transportation
Utilities
B. Politiche contabili adottate
I principi contabili utilizzati dal Gruppo XXXXXXX si rifanno al XXXXXXXXXX; le
principali procedure da segnalare sono:
-Assets= valutazione al minore tra costo e valore di mercato
-Immobilizzazioni materiali ed immateriali al costo di acquisto con impairment
eventuale;
-Immobilizzazioni finanziarie al costo di acquisto con impairment eventuale;
-Wip per lavori non ancora accettati dal committente al costo di produzione calcolato
internamente;
-Crediti commerciali al presumibile valore di realizzo con previsione di una riserva
specifica pari al 25%, 50% e 100 % per crediti rispettivamente scaduti da oltre 6, 9 e 12
mesi e di una riserva generica.
Le principali informazioni di natura economico-finanziaria sono rappresentate dalle
seguenti:
Reporting package per la predisposizione del bilancio consolidato di Gruppo redatto
secondo i principi contabili XXX Gaap e secondo definiti principi di Gruppo e con
all’interno dati actual, dati forecast e dati planned;
bilancio d’esercizio civilistico redatto secondo i principi contabili XXXni.
C. Anadamento economico, patrimoniale e finanziario
Si veda quanto commentato nell’analitical review.
D. Persone intervistate
Persona intervistate
XXXXXXX
Data
intervista
XXXXXXX
XXXXXXXX (controller XX XXX)
XXXXXX (responsabile amministrativa)
24.11.XX
5
DOCUMENTO DI PIANIFICAZIONE REVISIONE
E. Etica del management
Analisi
Eventuali effetti sull’approccio di
revisione
Nessun rilievo da evidenziare. A livello di
gruppo la XXXXXXX XXX è tenuta a
rispettare un codice etico di condotta
(contenuto in Wp XXX).
NA
Sulla base dei colloqui effettuati non siamo
venuti a conoscenza di problematiche in
merito a comportamenti non conformi di etica
ed indipendenza rispetto a quanto previsto a
livello di gruppo.
6
DOCUMENTO DI PIANIFICAZIONE REVISIONE
V.
Comprensione del sistema di controllo interno
A. Ambiente di controllo
Description of control environment related to
1 Organizational structure and assignment of authority and responsibility
2 Communication and enforcement of integrity and ethical values
3 Management’s philosophy and operating style
4 Commitment to competence
5 Participation of those charged with governance
XXXXXXX XXX rappresenta una realtà di dimensioni medio-piccole (circa XX milioni di
fatturato da bilancio 20XX e XX al 31.10.XX) che opera sotto la guida di XXXXXX (attuale
Presidente del CDA), con uno staff professionale di circa 30 consulenti e di 18 unità di supporto
non consulenziale; in XXX i clienti di XXXXXXX provengono da tutti i settori industriali e dalle
istituzioni finanziarie. Tra i maggiori clienti: XXXXXXXXXX
Le linee guida a livello strategico sono definite dalla Corporate, anche se poi queste vengono
adattate alle caratteristiche del mercato in cui opera la singola Unit.
XXXXX è diretta da una figura di Presidente del CDA, che risponde direttamente alla Corporate,
valutato sulla base del raggiungimento degli obiettivi di revenue e di margine di contribuzione, al
quale è delegata in ultima analisi l’implementazione delle strategie indicate dalla casa madre
XXX.
A livello worldwide i principali competitors in ordine decrescente per quota di mercato sono
XXXXXXXXXX.
La struttura di business pare volutamente flessibile dal momento che è una precisa prerogativa del
management aziendale la capacità di adeguarsi in tempi brevi alle esigenze di business dei grandi
Gruppi e del settore pubblico che trainano l’intero settore della consulenza direzionale che, di
norma, utilizza delle tariffe difficilmente sostenibili dalle piccole e medie aziende.
Integrità e valori morali della direzione sono ritenuti soddisfacenti. Rileviamo peraltro che la
Società opera in parte con il settore pubblico e parastatale (Area XXXX)
L’attività svolta, seppur non sottoposta a particolari normative in materia di ambiente e sicurezza
del lavoro, è tutelata dal rispetto della normativa di riferimento.
Procedure di revisione per valutare il Valutazione
sul Carta di Fatto da (data)
disegno e l’implementazione dei disegno
e lavoro
controlli a livello generale
l’implementazione
dei controlli
NA
NA
7
NA
NA
DOCUMENTO DI PIANIFICAZIONE REVISIONE
2
Human Resource Policies and Practices
Description of control environment related to human resource policies and practices:
Il management è composto da persone con significativa esperienza nel settore. Il tasso di
rotazione del personale è poco significativo ai livelli intermedi; molto contenuto ai livelli
direttivi.
La Società assume anche giovani neolaureati da avviare alla carriera di consulente; per i nuovi
assunti è previsto un programma di training ma è fattore determinante l’eventuale partecipazione
a masters presso prestigiose Università internazionali.
Quando si rende necessario, tuttavia, sono previste assunzioni a livello dirigenziale, per coprire
posizioni vacanti o neocostituite per la criticità del business.
I compiti e le mansioni sono specificati in modo formale. Rileviamo peraltro che i compiti e le
responsabilità di ogni dipendente sono chiaramente comunicati ai vari livelli dell’organizzazione.
Procedure di revisione per valutare il Valutazione
sul Carta di Fatto da (data)
disegno e l’implementazione dei disegno
e lavoro
controlli a livello generale
l’implementazione
dei controlli
NA
NA
NA
NA
B. Entity-wide Risk Assessment Process
Description of entity-wide risk assessment process:
Dalla casamadre XXXXX a provengono le direttive di e gli obiettivi strategici di
gruppo. Tuttavia è compito del board XXXno (o meglio dai diversi partner della
società che sono soci non della XXXXXXX XXX ma della casamadre) implementare
e definire numericamente attraverso il budget annuale i target da raggiungere. Il
budget è presentato e approvato dalla casamadre e periodicamente ci sono degli
incontri in merito all’andamento della gestione.
Procedure di revisione per valutare il Valutazione
sul Carta di Fatto da (data)
disegno e l’implementazione dei disegno
e lavoro
controlli a livello generale
l’implementazione
dei controlli
Analisi del actual/budget al fine di Not effective in
comprendere l’andamento della considerazione che
gestione nonché la corretta nell’analisi di
8
See
Analytical
MR
DOCUMENTO DI PIANIFICAZIONE REVISIONE
implementazione e gestione di interim abbiamo
programmazione della società
rilevato che nel
corso dell’esercizio
non sono prodotti
dei revised budget
che tengano conto
dei cambiamenti in
corso d’anno.
C.
RW in
XXX
Information Systems relevant to Financial Reporting and Communication and
IT General Controls
1. Principali applicazioni IT:
Application name
Significant accounts
affected
Underlying
Infrastructure/Architecture (Database,
Operating system, Hardware)
Come precedentemente descritto.
- Sistema XXXX S per NA
la Co Ge
- Co An su XXXX
- Sistema Time Sheet
“XXXXX”
su
piattafXXX collegata a
XXX su cui riversa
mensilmente i dati
delle ore caricate dai
consulenti con cadenza
quindicennale ; anche
tale tool è gestito
direttamente
da
XXXXXXXX dove ha
sede la Casa Madre
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DOCUMENTO DI PIANIFICAZIONE REVISIONE
2. Information systems relevant to financial reporting and communication
Description of information systems relevant to financial reporting and communications
systems:
I sistemi IT sono alquanto semplici e sono quelli descritti precedentemente. L’entità XXXna è
collegato in linea con il sistema centrale di casamadre.
Procedure di revisione per valutare il Valutazione
sul Carta di Fatto da (data)
disegno e l’implementazione dei disegno
e lavoro
controlli a livello generale
l’implementazione
dei controlli
NA
NA
NA
NA
3. IT General Controls
Data la semplicità dell’architettura dei sistemi in uso, non rileviamo particolari controlli IT. Si
evidenzia che gli accessi ai sistemi sono protetti: ogni utente ha accesso ai sistemi di
Co.Ge/Co.An. mediante l’identificazione del proprio user name a cui è legata una password.
Procedure di revisione per valutare il Valutazione
sul Carta di Fatto da (data)
disegno e l’implementazione dei disegno
e lavoro
controlli a livello generale
l’implementazione
dei controlli
NA
NA
NA
NA
D. E.
Management’s actions with respect to prior period material weaknesses
and other deficiencies in internal control over financial reporting
Situazioni o alter deficienze del Sistema di Eventuali azioni
controllo interno che possono avere impatto management
sull’approcio di revisione
10
intraprese
dal
DOCUMENTO DI PIANIFICAZIONE REVISIONE
Situazioni o alter deficienze del Sistema di Eventuali azioni
controllo interno che possono avere impatto management
sull’approcio di revisione
Nell’audit dello scorso hanno è stata evidenziata
una certa scarsità di documentazione per alcuni
rapporti intecompany con conseguenti rischi
fiscale e nostra impossibilità di pieno supporto
(se non tramite enquiry) nelle voci in questione
(see LYWS report).
11
intraprese
dal
Dai colloqui avuti con la direzione in
sede di abbiamo appreso che nell’attuale
esercizio non si dovrebbe verificarsi
situazioni come LY.
Provvederemo a pianificare opportuni
test di dettaglio per le transazioni in
oggetto.
DOCUMENTO DI PIANIFICAZIONE REVISIONE
F. Conclusioni
Sulla base delle analisi svolte e delle informazioni acquisite, in
considerazione delle dimensioni della società, è possibile ritenere
adeguato il sistema generale di controllo interno.
Control deficiencies noted: NA
12
DOCUMENTO DI PIANIFICAZIONE REVISIONE
VII. Rischio generale a livello di bilancio
A. Rischi identificati a livello di società
Rischio rilevato
Come indirizzare la pianificazione di
audit
Il mercato della consulenza strategica al quale
si rivolge XXXXXXX è fortemente ciclico. I
risultati che la società ha ottenuto nei primi
dieci mesi del 20XX non sono pienamente
soddisfacenti
Attenzione dovrà essere posta in sede di
valutazione del going concerne in relazione ai
risultati economici di fine anno e sulla
possibilità o meno di dover ripianare le
perdite realizzate, considerando la volontà a
tal proposito della casamadre.
Gli obiettivi di budget e il momento
congiunturale della società, potrebbe generare
a fine anno errori di cut off sui ricavi o di
valutazioni poco prudenziali dei progetti in
corso.
Pianificare specifiche analisi per la V dei LIC
dei fondi per perdite a finire, nonché per la
verifica del cut off di fine anno.
Sarà necessario in fase di final verificare per
un campione significativo di commesse chiuse
la completezza dei costi registrati sul progetto
e la possibilità di future richieste di claim dei
clienti
Sono necessari accurate analisi in relazione Pianificare specifiche analisi per la V dei
alla valutazione dell’esigibilità di alcuni crediti commerciali.
crediti (causa solvibilità dei clienti o mancato
riconoscimento del lavoro svolto)
Gli scarsi risultati economici raggiunti Pianificare opportune procedure per la
potrebbe indurre la società a posticipare una verifica della CEA dei costi operativi e di
serie di costi operativi (sia costi di fornitori quelli del personale.
esterni, ma anche legati al personale, ad
esempio accantonamenti di fine periodo)
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DOCUMENTO DI PIANIFICAZIONE REVISIONE
B. Identificazione dei rischi a livello di generale di bilancio
Descrizione del rischio
Ricavi, rischio di errata imputazione per competenza (anticipazione). WIP in merito alla
corretto calcolo per competenza, alla ricuperabilità degli stessi, e ad eventuali perdite a
finire non registrate sulle commesse. Crediti commerciali, seppur la società ha pochi grossi
clienti solvibili, la ricuperabilità dei crediti è molto legata a possibili mancati
riconoscimenti del lavoro svolto.
Definizione della strategia di revisione
L’approccio di revisione sulle voci sopra riportato sarà di tipo substantive.
14
PLANNING DOCUMENT
C. Identificazione del rischio inerente e livello di singola asserzione relativa alla
singole voci di bilancio (o informativa)
Rischio
#
Descrizione del rischio
Conti
Asserzione
Rischio
di
frode
1
Gli obiettivi di risultato (in
termini di fatturato e di
risultato netto di conto
economico), ma anche di
mantenimento delle quote di
mercato, potrebbe indurre la
società a “spingere”
particolarmente sui ricavi di
fine anno. Problemi di cutoff ricavi.
Ricavi
CEA dei ricavi
N
2
Obiettivi di crescita e
risultato potrebbe
influenzare le politiche di
valutazione degli stati di
avanzamento dei progetti in
corso a fine anno.
WIP
VEC dei lavori
in corso
N
V fondi rischi
ed oneri per
perdite a finire
Inoltre, l’acquisizione
strategica di progetti con
scarsa marginalità, richiede
a fine anno un’attenta
valutazione di eventuali
perdite a finire su
commesse.
3
La società al fine di
aumentare i ricavi potrebbe
trovarsi nelle condizioni di
effettuare prestazioni a
clienti non affidabili o che,
in funzione di claim
richiesti, potrebbero non
riconoscere le prestazioni
effettuate.
Crediti
V degli
commerciali accantonamenti
per rischi su
crediti a fine
anno
4
I risultati non buoni del
periodo potrebbe indurre la
società a posticipare una
serie di costi di competenza
dell’esercizio.
Costi e
debiti
commerciali
15
CEA dei costi
e dei debiti
commerciali
N
PLANNING DOCUMENT
Rischio
#
5
Descrizione del rischio
Conti
Asserzione
Rischio
di
frode
I risultati non buoni del
periodo potrebbe indurre la
società a non registrarsi
parte del costo del personale
(ad esempio ratei) al fine di
migliorare la redditività
delle commesse in essere.
Costi e dei
debiti del
personale
CEA dei costi
e dei debiti del
personale
N
16