Raiffeisen Bond Total Return (R)

Dati al 30-dic-2014
1/2
Raiffeisen Bond Total Return (R)
AT, DE, IT
Tolleranza dell'investitore rispetto ai rischi
Orizzonte d'investimento consigliato (in anni)
Rischio inferiore
Rischio superiore
Andamento del valore negli ultimi cinque anni: 30-dic-2009 - 30-dic-2014
in % p.a.
1 anno
3 anni
5 anni
10 anni
dall´inizio
-0,14
2,09
1,16
—
1,01
Market
1,01
1,68
1,79
—
—
—
—
—
-5,39
7,85
0,20
-0,63
5,60
0,92
-0,14
Rendimento a 12 mesi 30.12.2013 - 30.12.2014: -0,14
Fonte: banca depositaria (Raiffeisen Bank International AG)
Fonte: banca depositaria (Raiffeisen Bank International AG)
Il rendimento è calcolato da Raiffeisen KAG in base al metodo OeKB (Österreichische
Kontrollbank), a sua volta basato sui dati della banca depositaria (in caso di
sospensione del pagamento dell’importo dei rimborsi si ricorre eventualmente a valori
indicativi). I rendimenti conseguiti in passato non permettono di fare previsioni affidabili
sull’andamento futuro del Fondo. Nel calcolo dell'andamento del valore non sono presi
in considerazione costi individuali come in particolare l'importo della commissione di
sottoscrizione e/o di un'eventuale commissione di rimborso nonché le imposte. In base
al loro importo concreto, una volta prese in considerazione, queste riducono di
conseguenza l'andamento del valore. L'importo massimo della commissione di
sottoscrizione e/o di un'eventuale commissione di rimborso può essere rilevato nel
riepilogo dei dati generali del Fondo riportato di seguito. Avvertenza per gli investitori
residenti in Paesi con valuta diversa da quella del Fondo: facciamo presente che il
rendimento può salire o scendere in seguito ad oscillazioni valutarie.
JPM Euro Cash 12M
in %
(20-nov-2007)
Fondo
Market
Andamento per anno solare
in %
100,00
Obiettivo dell’investimento/investimenti principali
Il Raiffeisen Bond Total Return (R) è un fondo obbligazionario. Come obiettivo
d'investimento persegue il conseguimento di proventi regolari e investe
prevalentemente (almeno il 51 % del patrimonio del Fondo) in obbligazioni
e strumenti del mercato monetario con denominazione in euro. Può inoltre
investire in Asset Backed o Mortgage Backed Securities (titoli assicurati da
crediti vantati nei confronti di debitori terzi, ad esempio crediti, ipoteche,
operazioni con carte di credito) purché dotate di un rating investment grade
(vale a dire perlomeno Baa3/Moody's, BBB-/Standard & Poors oppure
BBB-/Fitch). Emittenti delle obbligazioni o degli strumenti monetari detenuti
dal Fondo possono essere tra l'altro stati, emittenti sovranazionali e/o
imprese. Le quote di fondi d'investimento possono essere acquistate per
un volume complessivo pari al 20 % del patrimonio del Fondo e sono
selezionate soprattutto in base alla qualità del processo d'investimento,
all'andamento del loro valore e alla loro gestione del rischio. Il Fondo è
gestito in maniera attiva e non è limitato da un indice di riferimento. I rischi
essenziali del Fondo comprendono, tra l'altro, i rischi di mercato, di
quotazione, di cambio, di liquidità, di credito, di custodia e d'inflazione.
Prima dell'adesione leggere il prospetto. Rendimento al lordo
degli oneri fiscali.
I prospetti informativi pubblicati, le informazioni per gli investitori ai sensi dell'art. 21 della Legge austriaca sui gestori di fondi d’investimento alternativi
(Alternative Investmentfonds Manager-Gesetz, AIFMG) e i documenti contenenti le informazioni per il Cliente (Informazioni chiave per gli investitori) dei
fondi della Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. la cui vendita è autorizzata in Italia sono a disposizione in lingua inglese o italiana all'indirizzo
www.rcm-international.com/it. Il Prospetto informativo e le informazioni per il Cliente (Informazioni chiave per gli investitori) sono state trasmesse
all'Österreichische Kontrollbank AG.
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H., Schwarzenbergplatz 3, 1010 Wien
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Dati al 30-dic-2014
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Raiffeisen Bond Total Return (R)
Dati generali del Fondo
ISIN ad accumulazione totale (VT)
AT0000A06QC4
Volume del Fondo in milioni EUR
24,71
Lancio del Fondo
Ripartizione dei titoli in base al rating
20-nov-2007
Dividendi annui
15.03.
Valore di una quota del fondo (VT)
107,42
Commissione di sottoscrizione max. (%)
1,50
Commissione di rimborso max. (%)
0,00
Spese correnti (%) ¹)
0,73
Commissione di performance: Sino al 10% annuo dell'andamento
del valore conseguito dal Fondo che eccede il parametro di riferimento
per queste spese (JPM Euro Cash 12M) tenendo in considerazione
un cosiddetto "high watermark".
Quota obbligazionaria (%)
85,59
compresi i derivati obbligazionari
Indici per la parte obbligazionaria ²)
Ø Rendimento al next call (%)
0,85
Ø Durata residua at next call (anni)
0,98
Ø Durata residua at maturity (anni)
2,12
Ø Rating
a
¹) Le „spese correnti“ sono state calcolate sulla base delle cifre rilevate il 30.12.2014 prendendo in considerazione i dodici mesi precedenti. Le „spese correnti“ comprendono
gli oneri di gestione e tutte le commissioni applicate nello scorso anno. I costi di transazione altrui e le commissioni di performance non fanno parte delle „spese correnti“. Le
„spese correnti“ possono differire da un anno all'altro. È possibile trovare un'esposizione precisa delle voci di spesa facenti parte delle „spese correnti“ all'interno del Rendiconto
di gestione in quel momento attuale alla voce „Costi“.
²) Qualora i titoli fossero dotati di un diritto di riscatto anticipato (cosiddetto “at next call”) dell’emittente, nel calcolo dei parametri duration, mod. duration e rendimento si farà
ricorso alla durata dei titoli sino alla scadenza di riscatto anticipato (call). Qualora alcuni emittenti dovessero decidere di rinunciare ad un riscatto anticipato, ciò causerà un
conseguente prolungamento della struttura delle durate del Fondo ed una modifica dei parametri di cui sopra. Le date di estinzione regolare delle obbligazioni (a maturità = at
maturity) possono essere rilevate nei rendiconti di gestione annuali e semestrali (nella colonna “Descrizione dei titoli” della tabella “Composizione del patrimonio”). Obbligazioni
senza limitazione della durata (cosiddette “perpetual”) sono indicate con una durata fittizia di 40 anni.
Nell'ambito della strategia d'investimento del Raiffeisen Bond Total Return (R) è possibile investire in derivati in misura sostanziale.
I derivati sono strumenti finanziari innovativi il cui valore dipende o è derivato dall'andamento di altri prodotti finanziari o entità di riferimento. Il prezzo (quotazione) di questi
strumenti dipende fondamentalmente da un oggetto di mercato (il valore sottostante) su cui questi sono basati. I prezzi si orientano alle oscillazioni della quotazione o alle
aspettative sul prezzo di altri investimenti. In questa maniera il rischio di perdita del patrimonio del Fondo può innalzarsi. I derivati possono però essere utilizzati anche a fini di
copertura, ad esempio di rischi valutari e di quotazione.
Prima dell'adesione leggere il prospetto. Rendimento al lordo
degli oneri fiscali.
Il presente é un documento di marketing. Sebbene tutti i dati e le informazioni siano stati compilati e verificati con la massima accuratezza e le fonti utlizzate ritenute affidabili,
non può essere fornita alcuna garanzia in merito alla loro esattezza e completezza. Inoltre, le informazioni contenute nel presente documento non devono essere interpretate
quali raccomandazioni di investimento o servizi di consulenza.
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Dati al 30-dic-2014
Appendice
Raiffeisen Bond Total Return (R)
Andamento del Fondo dalla sua costituzione: 20-nov-2007 - 30-dic-2014
in % p.a.
Fondo
Market
1 anno
3 anni
5 anni
10 anni
-0,14
2,09
1,16
—
1,01
1,68
1,79
—
dall´inizio
(20-nov-2007)
Ripartizione dei titoli in base al Paese
Principali posizioni obbligazionarie nel patrimonio del fondo
1,125 % DANONE SA 12-17
2,56%
1,125 % ERSTE ABWICKLUNGSANSTALT 12-15
2,53%
2,125 % TERRA BOLIGKREDITT 10-15
2,43%
2,125 % SPAREBANK 1 SMN 13-18
2,23%
1,25 % RAIFFEISEN LB NIEDEROEST 13-16
2,12%
0,378 % ERSTE ABWICKLUNGSANSTALT 12-16
2,10%
0,284 % LAND NORDRHEIN-WESTFALEN 11-16
2,10%
1,875 % DEUTSCHE POST FINANCE 12-17
1,97%
0,231 % GE CAPITAL EURO FUNDING 06-16
1,88%
3,625 % NORDEA BANK AB 11-16
1,79%
1,01
—
Fonte: banca depositaria (Raiffeisen Bank International AG)
Il rendimento è calcolato da Raiffeisen KAG in base al metodo OeKB (Österreichische
Kontrollbank), a sua volta basato sui dati della banca depositaria (in caso di
sospensione del pagamento dell’importo dei rimborsi si ricorre eventualmente a valori
indicativi). I rendimenti conseguiti in passato non permettono di fare previsioni affidabili
sull’andamento futuro del Fondo. Nel calcolo dell'andamento del valore non sono presi
in considerazione costi individuali come in particolare l'importo della commissione di
sottoscrizione e/o di un'eventuale commissione di rimborso nonché le imposte. In base
al loro importo concreto, una volta prese in considerazione, queste riducono di
conseguenza l'andamento del valore. L'importo massimo della commissione di
sottoscrizione e/o di un'eventuale commissione di rimborso può essere rilevato nel
riepilogo dei dati generali del Fondo riportato di seguito. Avvertenza per gli investitori
residenti in Paesi con valuta diversa da quella del Fondo: facciamo presente che il
rendimento può salire o scendere in seguito ad oscillazioni valutarie.
Commento del gestore del Fondo
Il Fondo ha avuto a dicembre un andamento negativo. Le strategie attive
sugli interessi sono risultate in un contributo leggermente negativo. Lo stesso
vale per le strategie valutarie attuate nel Fondo. A dicembre anche le
obbligazioni societarie hanno avuto un andamento leggermente più debole.
Qui vanno citate in particolare le obbligazioni secondarie, maggiormente
sensibili alle debolezze di mercato, come quelle provocate dal calo del
prezzo del petrolio e dalla situazione in Russia.
Al momento il mercato si mostra decisamente volatile per via della situazione
in Russia. Sul versante positivo, il mercato continua a essere sostenuto da
una politica monetaria espansiva (particolarmente nell'area dell'euro). La
bassa accettazione da parte delle banche dei nuovi denari messi a
disposizione dalla BCE spinge diversi analisti a prevedere misure ulteriori
della banca centrale. Il Fondo detiene circa un 8,9 % in stati della periferia
(ma non titoli di stato). Il Fondo detiene un 3,8 % circa di titoli secondari
(Lower Tier 2). (17.12.2014)
Indici
Volatilità (% p. a., 3 anni)
Quota obbligazionaria (%)
1,35
85,59
compresi i derivati obbligazionari
Indici per la parte obbligazionaria
Ø Rendimento al next call (%)
0,85
Ø Rendimento alla maturity (%)
1,66
Ø Duration (anni)
0,74
Ø Cedola (%)
1,67
Ø Rating
a
Prima dell'adesione leggere il prospetto. Rendimento al lordo
degli oneri fiscali.
Informazioni chiave per gli investitori
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