Rapporto di gestione 2010

Fondazione collettiva LPP
Rapporto di gestione 2010
Premessa
Siamo lieti di poterla informare sul nono anno d’esercizio della Loyalis Fondazione collettiva LPP tramite il presente rapporto di
gestione. In un contesto molto competitivo siamo riusciti a sviluppare in positivo sia il grado di copertura che l’effettivo di assicurati.
Nel corso dello sviluppo dell’effettivo e dei positivi ricavi dagli investimenti la somma di bilancio è aumentata a 128 milioni di franchi
(+13.4%). La struttura d’investimento si è modificata di poco, così da aumentare leggermente la quota azioni a carico delle obbligazioni in valuta estera.
Decisivo per il risultato finale positivo è stato in particolar modo il risultato rischio/costi nuovamente migliorato, oltre alla performance degli investimenti del 2.44%, la quale ha superato l’indice benchmark (2.36%).
I costi di amministrazione sono praticamente rimasti invariati rispetto all’anno precedente e con 390 franchi per destinatario si
posizionano nella fascia inferiore se confrontati con altre fondazioni collettive. Durante il 2011 saranno in primo piano ulteriori miglioramenti nel servizio clienti, tra cui principalmente lo sviluppo ulteriore dei processi operativi elettronici (p.e. l’accesso web) che
porterà delle ottimizzazioni nella struttura dei costi.
La riforma strutturale della previdenza professionale voluta dal Consiglio federale ha, tra l’altro, l’obiettivo di rafforzare la vigilanza, di aumentare la trasparenza nella gestione delle casse pensioni e di introdurre regole più severe per l’amministrazione
degli istituti di previdenza. Il Consiglio federale ha approvato il messaggio all’attenzione del Parlamento nel 2007. Il Parlamento
ha in seguito emanato la modifica di legge. Nel frattempo è stata eseguita la consultazione delle modifiche derivatesi all’ordinanza
sulla previdenza professionale. Con le nuove disposizioni vengono ampliati i compiti degli organi di controllo e impediti comportamenti erronei da parte degli organi direttivi. Durante gli ultimi anni la Loyalis Fondazione collettiva si è confrontata intensamente
nelle competenze e responsabilità dei diversi organi della fondazione e indipendentemente dalla consultazione ha ottimizzato di
continuo i suoi processi e si è orientata ai principi di una «Good Governance». Il Consiglio di Fondazione e i dirigenti sono consapevoli delle loro responsabilità e per questo accolgono chiare regolamentazioni previste per legge riguardanti i compiti e le
competenze. In particolar modo quando queste non impediscono un’efficiente ed economica amministrazione e la concorrenza.
Cogliamo l’occasione per ringraziarla della fiducia accordataci e siamo lieti di essere anche in futuro a sua gentile disposizione.
Landquart, maggio 2011
Stefan Schena
Presidente del Consiglio di Fondazione
Numeri di riferimento
al 31.12.
1.1.20112010200920082007
Numero esercizi affiliati
585
599
631
526
Numero persone assicurate
2’967
2’888
2’321
1’740
Numero casi prestazioni (compresi casi in corso)
64
46
31
14
Totale in bilancio (in CHF 1’000)
128’513
113’283
97’820
80’526
Volume dei contributi annuo (in CHF 1’000)
16’502
15’602
14’060
10’811
Grado di copertura ai sensi dell’art. 44 OPP2
104.20%
103.25%
93.88%
108.50%
Performance netta
2.44%
11.35%
-12.90%
-0.24%
Rendimento dell’avere di vecchiaia obbligatorio
2%
2%
2.75%
2.50%
Rendimento dell’avere di vecchiaia sovraobbligatorio
2%
2%
2.75%
2.50%
Rendimento delle riserve di contributi del datore di lavoro
1%
1%
1.50%
1.50%
Tasso d’interesse tecnico (Fondamento BVG 2005)*
3.50%
3.50%
3.50%
3.50%
3.50%
Aliquota di conversione obbligatoria uomini (65)
6.95%
7.00%
7.05%
7.05%
7.10%
Aliquota di conversione obbligatoria donne (64)
6.90%
6.95%
7.00%
7.10%
7.15%
Aliquota di conversione sovraobbligatoria uomini (65)
6.20%
6.20%
6.20%
6.20%
6.20%
Aliquota di conversione sovraobbligatoria donne (64)
6.20%
6.20%
6.20%
6.20%
6.20%
Spese amministrative a persona in CHF** 390
370
370
390
* fino al 2007: Fondamenti tecnici CFA 2000
** per conto registrato, ciò significa compresi uscite e pensionati
Investimenti patrimoniali
La piena responsabilità è del Consiglio di fondazione: esso vara il regolamento degli investimenti e stabilisce la strategia d’investimento,
i margini tattici di fluttuazione come pure le direttive, assicurandosi che vengano osservate. Fa riferimento ai suggerimenti degli
esperti in materia di previdenza professionale e dei consulenti esterni (per esempio, risultati di studi di asset liability). Ha stabilito
l’organizzazione della gestione di patrimoni e fissato nel regolamento degli investimenti gli obiettivi, i fondamenti e le competenze.
L’amministrazione degli investimenti avviene mediante mandati di amministrazione patrimoniale da parte della Banca cantonale dei
Grigioni, UBS e Banca Bär. Gli investimenti immobiliari da parte della Clariden Leu, Zurigo fondazione d’investimento, Pictet e Crédit
Suisse vengono assistiti direttamente dalla Fondazione.
Vengono effettuati regolarmente controlling e rapporti al Consiglio di Fondazione. L’adeguatezza della strategia d’investimento viene
verificata regolarmente per mezzo di uno studio asset-liability.
Strategia d’investimento
Obbligazioni in CHF: Immobili: Liquidità: Azioni Estero: Azioni Svizzera: Obbligazioni in valuta estera: 47%
12%
16%
47%
10%
4%
11%
16%
12%
10%
11%
4%
Strategia - numeri di riferimento:
rendita di portafoglio attesa 4.4%
rendita storica 7.3 %
Bilancio
al 31.12. (in CHF 1’000)
2010
in %
2009
in %
Investimenti patrimoniali
Liquidità6’499 5.16’947 6.1
Obbligazioni in CHF
52’795
41.1
47’811
42.2
Obbligazioni in valuta estera
11’448
8.9
11’053
9.8
Conto corrente datore di lavoro
2’733
2.1
1’595
1.4
Immobili Svizzera10’618
8.310’176
9.0
Azioni Svizzera22’628 17.619’729 17.4
Azioni Estero16’843 13.114’332 12.7
Investimenti alternativi1’102 0.91’047 0.9
Crediti, altri attivi
3’847
3.0
592
0.5
Totale attivi128’513
100113’282
100
5’892 5’452
Passivi
Passivi + ratei e risconti passivi
5’085
4’661
Riserve dei contributi dei datori di lavoro
807
791
Capitali di previdenza117’698
100104’426
100
Capitale di previdenza di assicurati attivi e di beneficiari di rendita AI
110’373
93.8
98’291
94.1
(capitali a risparmio)
Capitale di previdenza di beneficiari di rendita di vecchiaia
5’111
4.3
4’351
4.2
(capitale di copertura)
Accantonamenti tecnici2’214 1.91’784 1.7
2 0
Riserve di fluttuazione del valore
4’921 3’404
Capitale di fondazione
Capitali casse di previdenza
4’921
5’156
Capitale di fondazione 01.01.
-1’752
-10’803
Conguaglio eccedenza dei costi anno precedente
1’752
0
Eccedenza ricavi anno attuale
0
9’051
Totale passivi
128’513
100
113’282
Il totale in bilancio a fine 2010 è arrivato, grazie al rialzo delle quotazioni nei mercati d’investimento e all’aumento dell’effettivo di
assicurati, a CHF 128 milioni. L’attuale quota di azioni del 31.8% è leggermente superiore allo strategico 27%.
Per gli investimenti presso il datore di lavoro si tratta essenzialmente dei crediti sui contributi del 4° trimestre 2010, fatturato a
dicembre con scadenza a gennaio. Nel 2010 il calcolo del 4° trimestre è stato fatturato un po’ prima rispetto agli altri anni, per
questo motivo a fine 2010, il debito del conto corrente delle aziende affiliate rispetto alla Fondazione è leggermente aumentato.
Il capitale di previdenza dei beneficiari di rendita è aumentato, a seguito e conformemente a nuovi casi di pensionamento.
Conto d’esercizio
al 31.12. (in CHF 1’000)
2010
2009
Contributi e depositi
Contributi regolamentari16’52515’602
Versamenti retroattivi e unici
2’037
991
Prestazioni di entrata (compresi rimborsi dei prelievi anticipati
11’935
9’232
per PPA*/ divorzio)
Altri contributi e versamenti
0
89
Afflusso di fondi
30’497
25’914
Uscite per prestazioni e anticipi
prestazioni regolamentari per rendite
-528
Prestazioni di uscita (compresi dei prelievi anticipati
-16’438
per PPA*/ divorzio)
Deflusso di fondi
-16’966
Scioglimento / costituzione capitali di previdenza
Variazione capitale di previdenza di assicurati attivi
-10’282
Variazione capitale di previdenza di beneficiari di rendita 167
Variazione di accantonamenti tecnici
-424
Rendimento capitale di previdenza di assicurati attivi / -2’024
beneficiari di rendita AI
Rendimento capitale di previdenza di beneficiari di rendita di vecchiaia
-148
(interesse tecnico)
Variazione capitale di previdenza di beneficiari di rendita di vecchiaia
855
Variazione accantonamenti tecnici di previdenza
-11’856
-485
-16’386
-16’871
-3’827
212
-574
-1’907
-102
-1’083
-7’281
Prestazioni/ spese assicurative
Prestazioni del riassicuratore
1’241
237
Contributi riassicuratore e fondi di sicurezza
-1’974
-2’317
Prestazioni assicurative
-733
-2’080
Utile netto da attività assicurativa
943
-318
Utile netto da investimenti patrimoniali / costi rimanenti
Ricavo netto da investimenti patrimoniali
2’375
10’760
Ulteriori ricavi
105
77
Altre spese per interessi (riserva di contributi del datore di lavoro, -97
-86
fondi liberi casse di previdenza)
Spese amministrative-1’572-1’381
Utile netto da investimenti patrimoniali / altri costi
811
9’370
Risultato ante variazione delle riserve di fluttuazione di valore
1’754
9’052
Compensazione eccedenza dei costi dell’anno precedente
Variazione riserve di fluttuazione
-1’752
-2
10’803
0
Eccedenza dei costi
0
-1’752
* Promozione della proprietà di abitazione
L’utile di esercizio 2010 di CHF 1.75 milioni è stato compensato con l’eccedenza di spesa dell’anno precedente. Il rimanente di CHF
1’565 è stato destinato alle riserve per oscillazioni di valore. Il risultato del rischio/dei costi è stato di nuovo positivo, nel quale è
considerato un eccedente provvisorio della Zurigo per il periodo 2007-2009 dell’ammontare di CHF 1 milione. I costi dei premi al
riassicuratore sono stati ridotti grazie a delle nuove trattative.
Rischi attuariali / copertura del rischio
Continuazione conto d’esercizio
I contributi di rischio riscossi per un ammontare di CHF 4.6 milioni sono stati impiegati nel modo seguente:
./. CHF 1.910 mio.
per la riassicurazione del rischio
./. CHF 1.559 mio.
per le spese di amministrazione
./. CHF 0.152
mio.
per l’accantonamento dell’adeguamento al carovita
+ CHF 1.000
mio.
accredito per l’eccedenza del danno
+ CHF 0.079
mio.
accredito per tasse di diffida e per altri proventi
CHF 2.090
mio.
a favore del conto d’esercizio
Il risultato del rischio/dei costi indica nuovamente una eccedenza positiva. Il finanziamento della fondazione è solido.
Tipo di copertura del rischio, riassicurazione
La fondazione, come istituto di previdenza semiautonomo, sostiene da sola il rischio interessi e il rischio longevità. Per i rischi decesso prima dell’età pensionabile e invalidità esiste una congrua riassicurazione con la compagnia di assicurazioni Zurigo.
Andamento e rendimento dei capitali di previdenza
al 31.12. (in CHF 1’000)
2010 2009
Avere di vecchiaia disponibile (capitale di previdenza)
Assicurati attivi
108’769
96’929
Assicurati invalidi1’6031’363
Totale capitale di previdenza attivo
Rendimento dell’avere di vecchiaia
110’372
2.00%
98’292
2.00%
Andamento capitale di copertura per beneficiari AVS Situazione al 1° gennaio 4’351
2’397
Riporto nuovi casi di prestazioni (dal capitale di previdenza attivi)
817
1’950
Versamento di rendite
-288
-212
Adeguamento capitale di copertura secondo esperto casse pensioni
231
643
Totale capitale di previdenza beneficiari AVS
5’111
4’351
Composizione riserve tecniche
Riserve future perdite di pensionamento (aliquota di conversione)
1’093
821
Accantonamento tecnico dalle aziende affiliate
619
613
Accantonamento adeguamento al carovita
502
350
Totale accantonamenti attuariali
2’214
1’784
Il capitale di copertura al 31 dicembre 2010 è stato controllato dall’esperto delle casse pensioni e conteggiato con i Fondamenti
tecnici CFA 2005 con un tasso d’interesse tecnico del 3.5%. A causa della crescente aspettativa di vita, il capitale di copertura dei
beneficiari AVS è stato ricaricato dello 0.5% annuo. Agli accantonamenti delle future perdite a seguito di pensionamento è stato
assegnato lo 0.25% del capitale a risparmio degli attivi. Il rischio degli adeguamenti al carovita secondo LPP sulle rendite di rischio
è finanziato dalla fondazione stessa. Pertanto viene costituito un accantonamento per l’adeguamento delle rendite al carovita.
Grado di copertura / riserva per oscillazioni di valore
Grado di copertura secondo l’art. 44 OPP2
al 31.12. (in CHF 1’000)
2010
2009
Attivi (totale di bilancio)
128’513
113’283
Creditori-4’069-3’888
Ratei e risconti attivi
-918
-676
Riserve contributive del datore di lavoro
-806
-791
Sovvenzione FG-97-98
Patrimonio disponibile (Pd)
122’623
107’830
Capitale di previdenza e riserve tecniche (Cp)
117’698
104’426
Copertura in eccesso/insufficiente
4’925
3’404
Grado di copertura (Pd in % del Cp)
104.20%
103.25%
Calcolo della riserva per oscillazioni di valore
Le riserve per oscillazioni di valore vengono costituite per i rischi tipici del mercato che sono alla base degli investimenti in beni patrimoniali, al fine di sostenere l’adempimento continuato delle promesse di prestazione. Per calcolare la riserva programmata per
oscillazioni di valore si applica il metodo dei valori medi forfettari. La base è data dall’asset allocation effettiva della fondazione a fine
anno. In virtù dell’asset allocation strategica, secondo il regolamento degli investimenti risulta una riserva programmata per oscillazioni
di valore pari all’11.81%.
La plausibilità dei valori risultanti dal metodo dei valori medi è verificata periodicamente mediante un calcolo value-at-risk (metodo finanziario economico con un intervallo di confidenza del 98% su un periodo di un anno).
Nel 2010 l’importo di CHF 1’565 è stato destinato alle riserve per oscillazioni di valore.
Andamento della riserva per oscillazioni di valore (ROV)
al 31.12. (in CHF 1’000)
2010
2
009
2008
2007
Totale patrimonio rilevante (senza liquidità, crediti, conto corrente, ratei e risconti attivi)115’433103’947 86’631 68’558
Riserve per oscillazioni di valore EFFETTIVE
2
0
0
3’340
Riserve per oscillazioni di valore PROGRAMMATE
13’858
12’316
10’794
7’816
Differenza-13’856-12’316-10’794 -4’476
ROV programmate in % (secondo strategia degli investimenti effettivi)
12.01%
11.85%
12.43%
11.40%
ROV programmate in % (secondo strategia degli investimenti strategici)
10.45%
10.45%
10.45%
10.45%
Organisation
Organizzazione
Forma giuridica
Loyalis Fondazione collettiva LPP è una fondazione istituita con atto pubblico del 16 agosto 2001 ai sensi dell’art. 80 segg. C.C.,
con sede a Landquart.
Registrazione
La fondazione è iscritta nel registro per la previdenza professionale con il numero C1 109.
Finalità
La fondazione ha per finalità la previdenza professionale ai sensi LPP per i lavoratori di datori di lavoro affiliati a questa fondazione mediante
contratto di affiliazione, e per i loro congiunti e superstiti contro le conseguenze economiche di vecchiaia, invalidità o decesso.
Finanziamento
L’istituto di previdenza è finanziato per le prestazioni di risparmio nel sistema del primato dei contributi. Le prestazioni di rischio di
regola sono definite in percentuali del salario assicurato.
Prestazioni
Le prestazioni generali sono descritte nel regolamento della fondazione (regolamento generale). Le prestazioni e i finanziamenti
specifici della ditta sono descritti in un piano delle prestazioni definito separatamente per ogni cassa di previdenza.
1.)
Aziende affiliate
Casse di previdenza paritetiche
3.)
Organo di controllo
Riedi Ruffner Theus AG
10.) Autorità di vigilanza
2.) Loyalis Fondazione
4.)
Ufficio federale delle assicurazioni
sociali UFAS
9.) Fondo di garanzia LPP
affiliazione per legge
8.) Riassicuratore del rischio
collettiva LPP
Consiglio di Fondazione
Stefan Schena
Dr. Beat Ochsner
Reto Toscan
Marcel Friberg
7.)
Gestione degli affari
Zurigo Vita
Esperto casse pensioni
Dr. M. Wechsler
5.) Mandati di amministrazione
patrimoniale
GKB / UBS / Bär / CS
Investment controlling
ÖKK Versicherungen SA
6.)
Loyalis SA
1) Aziende affiliate
Le aziende si affiliano alla fondazione mediante contratto di affiliazione, il quale
regola diritti e doveri di ambedue le parti.
2) Consiglio di fondazione
Il consiglio di fondazione è responsabile della gestione e direzione della cassa
pensioni. Compiti e competenze si attengono alla legge e all’atto costitutivo ovvero al regolamento dell’organizzazione.
3) Organo di controllo
L’organo di controllo è prescritto per legge. Si tratta di una ditta di revisione
indipendente dagli altri organi, la quale deve essere in possesso di una speciale
abilitazione professionale. Sostanzialmente l’organo di revisione è responsabile per
la parte delle attività di bilancio.
4) Esperto di casse pensioni
L’esperto di casse pensioni è un ufficio di esperti indipendente dagli altri organi.
È responsabile per la parte passività del bilancio, cioè certifica nei confronti
dell’autorità di vigilanza che gli obblighi portati nelle passività sono sufficienti per
garantire i diritti regolamentari degli assicurati.
5) Mandati di amministrazione patrimoniale
La gestione degli investimenti avviene tramite mandati di amministrazione patrimoniale da parte della Banca cantonale dei Grigioni, USB e Banca Bär.
6) Investment controlling
L’investment controller sorveglia l’amministra-zione patrimoniale, ovvero le attività
delle fondazioni d’investimento, l’osservanza della strategia d’investimento, la
performance raggiunta e la gestione del rischio dalla parte dell’investimento.
7) Gestione degli affari
Loyalis AG è responsabile completamente dell’esecuzione e gestione di tutta la
fondazione.
8) Riassicuratore del rischio
I rischi attuariali sono completamente riassicurati con la Zurigo Compagnia di
Assicurazioni sulla Vita SA.
9) Fondo di garanzia
Come tutte gli istituti di previdenza, Loyalis è affiliata al fondo di garanzia, il
quale garantisce le prestazioni della fondazione in caso di insolvenza o nei casi di
piramide delle età sfavorevole, fino a una volta e mezzo il salario massimo LPP.
Fino a questo importo le prestazioni degli assicurati sono quindi garantite in ogni
caso.
10) Autorità di vigilanza
L’autorità di vigilanza è l’organo di controllo superiore per gli istituti della previdenza professionale. Tutti i regolamenti, rendiconti annuali eccetera devono
essere sottoposti all’esame e all’autorizzazione dell’autorità di vigilanza.
Rapporto dei revisori
Loyalis Fondazione collettiva LPP | Rheinfelsstrasse 1 | 7004 Coira | Fon 081 286 97 34 | Fax 081 286 97 39 | [email protected] | www.loyalis.ch