Egregi Signori - TFA - Associazione per la Tutela degli Investitori in

Egregi Signori,
con riferimento alla ristrutturazione del debito della Telecom Argentina, si informa che la
procedura di adesione all’offerta prevede che gli istituti di credito che risultino registered
holders delle obbligazioni oggetto della ristrutturazione presso Euroclear o Clearstream, una
volta raccolte le schede di adesione presso la propria clientela o presso gli istituti da essi
tramitati, sottoscrivano una letter of transmittal da far pervenire al Settlement Agent (Bank of
New York).
Si riportano, di seguito, alcuni chiarimenti relativi alle modalità di compilazione della letter of
transmittal.
La sottoscrizione della letter of transmittal da parte della banca dovrà essere autenticata da un
notaio in Italia e apostillata ai sensi della Convenzione dell’Aja, ovvero consolarizzata da un
consolato argentino, entro la data di scadenza del 21 luglio 2004.
Ciò posto, in considerazione del breve lasso di tempo ancora disponibile per il completamento
della procedura ed allo scopo di favorire il buon esito del piano di ristrutturazione, si raccomanda
alle banche che non vi avessero ancora provveduto di invitare gli investitori a prendere visione
dei contenuti dell’offerta e sottoscrivere le schede di adesione.
Per qualsiasi necessità di ulteriori chiarimenti sulla modalità di compilazione delle letter of
transmittal, si prega di contattare il numero verde reso operativo da GSC Proxitalia (800-18-9923).
La presente informativa è disponibile anche nell'area riservata del sito internet della TFA
(www.tfargentina.it) nella sezione "comunicati".
Cordiali saluti.
La segreteria tecnica
Per gli Intermediari/Depositari partecipanti presso Clearstream (CEDEL), è stata data conferma
dell'esattezza della procedura concordata con il Depositario Internazionale, la quale prevede,
così come descritto nella LoT, la scelta di un unico Unique Reference Number, che coincide con
il Numero di Codice di Riferimento dell'Operazione, composto da 8 cifre, le prime 5 indicanti il
numero di conto del Depositario presso Clearstream, le ultime 3 scelte a discrezione del
Depositario.
Si riporta di seguito la procedura che sarà necessario seguire da parte degli
Intermediari/Depositari partecipanti presso Euroclear:
Con riferimento alla pagina 10 della LoT ed in particolar modo allo Unique Reference Number è
stato chiarito che è uguale al Numero di Codice di Riferimento dell'Operazione.
D'intesa con Bank of New York è stato concordato che i depositari dovranno indicare come
Codice di Riferimento dell'Operazione i codici che riceveranno da Euroclear ogni volta che
invieranno il messaggio contenente le Istruzioni di Blocco.
Per tanto il Codice di Riferimento non è più uno solo ma sono tanti codici quante Istruzioni di
Blocco sono state inviate. Inoltre si ricorda che conseguentemente a tale modifica occorrerà
allegare alla LoT un foglio a parte contenetente tutti i Codici di Riferimento, oltre ai già richiesti
allegati inerenti l'elenco per le commissioni di intermendiazione (pag. 16) e quello inerente la
descrizione delle obbligazioni esistenti (pag. 12)
Di seguito alcuni esempi:
ISIN No. XS0109260686 500.000 opzione A in Euro Numero codice di Riferimento
Operazione: 12345A
ISIN No. XS0109260686 600.000 opzione A in Dollari Numero codice di Riferimento
Operazione: 12345B
ISIN No. XS0109260686 150.000 opzione B Numero codice di Riferimento Operazione:
12345C
ISIN No. XS0109260686 100.000 opzione C prezzo 743 Numero codice di Riferimento
Operazione: 12345F
ISIN No. XS0109260686 80.000 opzione C prezzo 750 Numero codice di Riferimento
Operazione: 12345I
ISIN No. XS0109260686 95.000 opzione C prezzo 800 Numero codice di Riferimento
Operazione: 123458
ISIN No. XS0131485624 500.000 opzione A in Euro Numero codice di Riferimento
Operazione: 12345P
ISIN No. XS0131485624 150.000 opzione B Numero codice di Riferimento Operazione:
12345O
ISIN No. XS0131485624 100.000 opzione C prezzo 743 Numero codice di Riferimento
Operazione: 12345W
ISIN No. XS0131485624 80.000 opzione C prezzo 750 Numero codice di Riferimento
Operazione: 12345M
ISIN No. XS0131485624 95.000 opzione C prezzo 800 Numero codice di Riferimento
Operazione: 12345S
ISIN No. XS0131485624 100.000 opzione C prezzo 850 Numero codice di Riferimento
Operazione: 12345R
Di conseguenza TUTTI i Codici di Riferimento ricevuti per ogni Istruzione di Blocco andranno
riportati nelle LoT.
Si ricorda che la LoT è UNICA salvo il caso in cui non ci siano diverse indicazioni di valuta
sull'opzione A . Nel caso di più LoT i numeri Codice di Riferimento Operazione dovranno essere
quelli delle singole "blocking instructions" sottostanti alla Lot stessa.
Pertanto, come da esempio sopra riportato, in questo caso si dovranno compilare due diverse
LoT; una contente tutti i Codici di Riferimento Operazione e i dettagli indicati in nero, e un'altra
LoT contenente il numero operazione indicato in rosso ed i dettagli relativi. Infatti aver
selezionato entrambe le divise (USD e EURO) come corrispettivo dell'opzione A , implica
l'obbligo di segnalazione su due LoT separate.
Si è avuta conferma che il Tasso di Cambio da applicare per il riconoscimento delle
Processing Fees (nel caso di Obbligazioni conferite in Euro), sarà rilevato da ogni
Intermediario il giorno stesso in cui si provvederà alla sottoscrizione della LoT. Per
evidenti ragioni di parità di trattamento, la Società applicherà il Tasso di Cambio rilevato
il secondo giorno lavorativo successivo alla data di pubblicazione dell'avvenuta
approvazione dellA.P.E.. Il Tasso di Cambio in questione è il medesimo per tutte le
conversioni da effettuare all'interno del suddetto A.P.E., così come calcolato alla Data di
Riferimento FX (pag. 17 del Documento di Offerta alla voce"Data di Riferimento FX"). Per
tanto, essendo il Tasso di Cambio soggetto alla modifica inerente la data di rilevamento,
l'importo della commissione che verrà riconoscita a ciuscun intermediario potrà differire
da quello originariamente calcolato.
N.B. Si rammenta che le SCHEDE DI ADESIONE dovranno essere inviate al SETTLEMENT
AGENT - Bank of New York (al fine di poter aver diritto alle commissioni di negoziazione) e non
come erroneamente riportato nel Prospetto Informativo a GSC PROXITALIA.