OYSTER lancia OYSTER Market Neutral Plus, la versione con
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OYSTER lancia OYSTER Market Neutral Plus, la versione con
COMUNICATO STAMPA OYSTER lancia OYSTER Market Neutral Plus, la versione con leva finanziaria più alta del suo fondo di successo Market Neutral Ginevra, 11 marzo 2014 – Il gruppo bancario svizzero SYZ & CO ha annunciato oggi il lancio di OYSTER Market Neutral Plus, il nuovo comparto di OYSTER, la sua Sicav lussemburghese conforme alla normativa UCITS. E’ una nuova versione con leva finanziaria più alta del fondo OYSTER Market Neutral, lanciato quattro anni fa, la cui strategia long/short con beta neutro si è dimostrata di grande efficacia. Gestito da SYZ Asset Management con lo stesso processo d’investimento e gli stessi obiettivi di diversificazione e di decorrelazione del portafoglio originale, OYSTER Market Neutral Plus se ne distingue per la leva finanziaria raddoppiata che gli consente di alzare il suo obiettivo d’investimento a LIBOR +10%. La versione potenziata di una strategia vincente Con un obiettivo di rendimento di LIBOR + 10% all’anno su un ciclo completo, OYSTER Market Neutral Plus punta a conseguire una performance doppia rispetto alla strategia originale. Per raggiungere l’obiettivo ricorre a una leva finanziaria raddoppiata, che gli consente un’esposizione di portafoglio che varia dal 100% al 400%. Anche la volatilità è del 12% invece del 6% del fondo originale. Gestito sulla base dello stesso processo d’investimento e dallo stesso team SYZ Asset Management (Giacomo Picchetto e Stefano Girola), OYSTER Market Neutral Plus mantiene gli stessi obiettivi di decorrelazione e di diversificazione del portafoglio di OYSTER Market Neutral. Dal lancio, avvenuto in agosto 2009, OYSTER Market Neutral ha conseguito eccellenti risultati e si posiziona nel Top 25% della categoria rispettiva su tre anni e dall’inizio del 2014, e nel Top 10% su due anni 1 . Il comparto, oltre che in Lussemburgo, è già registrato nel Regno Unito, in Belgio, nei Paesi Bassi, in Germania, in Austria, in Spagna, in Italia e in Svezia. A questi paesi si aggiungeranno entro breve tempo anche la Francia e la Svizzera. «Alla luce dei rendimenti mediocri dei tassi europei, il fondo originale è stato pensato principalmente per gli investitori con un profilo prudente alla ricerca di un sostituto ai loro investimenti obbligazionari. La versione con leva raddoppiata risponde piuttosto alle esigenze degli investitori che desiderano investire sul mercato azionario limitando però l’approccio direzionale » spiega Xavier Guillon, CEO di OYSTER Funds. Una strategia incentrata sull’anticipazione delle revisioni degli utili societari La strategia sviluppata da SYZ Asset Management punta a mettere a frutto, sia al rialzo sia al ribasso, le inefficienze di quotazione delle azioni europee mantenendo l’esposizione ai mercati il più possibile vicino a zero. La generazione di alfa avviene mediante l’anticipazione delle revisioni delle stime degli utili aziendali. Il consensus, infatti, risente di filtri strutturali che possono essere sfruttati. Gli analisti tendono ad “affezionarsi” alle società che seguono e temono, se si mostrano troppo aggressivi, di compromettere il loro rapporto con il management. Piuttosto che anticipare realmente, tendono ad adeguare le loro cifre una volta che i risultati sono stati pubblicati. In caso d’inversione del ciclo economico, le aziende tendono peraltro a restare in carreggiata fino alla successiva revisione dei bilanci. Infine, la riduzione del numero di analisti per motivi economici ha portato all’insufficiente copertura delle aziende, in particolare per le piccole e medie capitalizzazioni, contribuendo così ad accentuare le inefficienze. La solida rete di contatti all’interno delle aziende e i filtri multi-fattoriali sviluppati internamente rappresentano la base dell’approccio bottom-up e della classica analisi fondamentale. Il fondo non utilizza prodotti strutturati complessi ma si limita all’uso di posizioni long/short sulle azioni europee. 1 Fonte: Lipper. Risultati a fine gennaio 2014. Le performance passate non costituiscono un’indicazione né una garanzia di uguali risultati in futuro. Informazioni amministrative Struttura giuridica: Gestore del fondo: Universo d’investimento: Orizzonte temporale raccomandato: Profilo di rischio: Liquidità: Registrato in: Sicav lussemburghese UCITS IV SYZ Asset Management Azionario Europa 3-5 anni 4/7 Settimanale LU, GB, BE, SE, AT, NL, IT,. ES, DE Il livello di rischio può variare da 1 (rischio più basso) a 7 (rischio più alto). Il livello 1 non significa tuttavia che il portafoglio è esente da rischi. ISIN Comparto LU0970691316 LU0970691407 LU0970691589 OYSTER Market Neutral Plus EUR OYSTER Market Neutral Plus R EUR OYSTER Market Neutral Plus I EUR Com. di gestione 1.50% 1.00% 0.90% Sottoscrizione minima 0 0 5'000’000 Per informazioni più dettagliate relative al fondo si rimanda al prospetto. Per maggiori informazioni si prega di rivolgersi a: Ricardo Payro Tel.: +41 (0)58 799 18 05 [email protected] Nota alla Redazione SYZ & CO in breve Fondato nel 1996 da Eric Syz, Alfredo Piacentini e Paolo Luban, il gruppo bancario svizzero SYZ & CO, grazie a un concetto originale e ai risultati concreti conseguiti su più anni, ha saputo imporsi come protagonista di primo piano dell’industria finanziaria. Esclusivamente concentrato sulla gestione patrimoniale, SYZ & CO ha un organico di 440 collaboratori e una massa in gestione di 33 miliardi di CHF (27 mld di EUR). Le sue attività sono basate su tre entità complementari: la banca privata di alto profilo, la gestione istituzionale e i fondi di investimento www.syzgroup.com OYSTER Funds in breve OYSTER è la gamma di fondi di investimento del gruppo SYZ & CO, creati per rispondere alle esigenze specifiche della clientela professionale. Chiaramente orientata verso una gestione attiva incentrata sulla performance, la SICAV lussemburghese comprende 27 comparti autorizzati e distribuiti in e dalla Svizzera ed è attualmente registrata e distribuita in vari paesi europei e asiatici attraverso un’ampia rete di distributori. Al fine di soddisfare una clientela professionale esperta ed esigente, SYZ & CO seleziona i migliori esperti dell’industria per la gestione dei fondi OYSTER associando gestori interni ed esterni. www.oysterfunds.com 2 2 Non accessibile agli investitori belgi. Contatti OYSTER Sicav Route d’Esch 69 L-1470 Luxembourg [email protected] Oyster Asset Management SA Grand Rue 74 L-1660 Luxembourg Tel. : +352 26 27 36 1 Rappresentanti Svizzera Germania Italia Représentant et service de paiement pour la Suisse Banque SYZ & CO SA Rue du Rhône 30 CH-1204 Genève Tel. : +41 (0)58 799 19 05 Zahlstelle BHF-BANK AG Bockenheimer Landstrasse 10 D-60323 Frankfurt Tel.: +49 (0)69 718 22 75 Soggetto incaricato dei pagamenti RBC Investor Services Bank SA Succursale di Milano Vie Vittor Pisani 26 I-20124 Milano Tel.: +39 02 305 756 1 Spagna Francia Entidad comercializadora Allfunds Bank C/ Estafeta Nº6 (La Moraleja) Complejo Pza de la Fuente- Edificio 3 28109 Alcobendas Tel.: +34 (0)91 274 64 00 Agent centralisateur BNP Paribas Securities Services 9 rue du Débarcadère F-93500 Pantin Tel. : +33 1 57 43 12 58 Soggetto incaricato dei pagamenti State Street Bank SpA Via Col Moschin 16 I-20136 Milano Tel.: +39 02 879 671 53 Belgio Austria Agent financier – Financiële agent Caceis Belgium SA Avenue du Port 320 Havenlaan 86C b B-1000 Bruxelles Tel. : +32 (0)2 209 26 40 Zahlstelle Raiffeisen Bank International AG Am Stadtpark 9 A-1030 Wien Tel.: +43 (0)1 717 070 Svezia Agent payeur MFEX Mutual Funds Exchange AB Linnégatan 9-11 114 47 – Stockholm Tel.: +46 (0)8 559 03 650 Soggetto incaricato dei pagamenti Société Générale Securities Services SpA Via Benigno Crespi 19/A-MAC 2 I-20159 Milano Tel.: 39 02 917 846 61 Soggetto incaricato dei pagamenti Allfunds Bank SA Via Santa Margherita 7 I-20121 Milano Tel.: +39 02 896 283 01