Approvazione dei risultati semestrali al 30

COMUNICATO STAMPA
Cementir Holding: il Consiglio di Amministrazione approva i risultati consolidati relativi al
primo semestre 2016
 Ricavi a 481,0 milioni di Euro (475,7 milioni di Euro nel primo semestre 2015)
 Margine operativo lordo a 72,0 milioni di Euro (73,1 milioni di Euro nel primo
semestre 2015)
 Utile netto di Gruppo a 11,0 milioni di Euro (23,9 milioni di Euro nel primo semestre
2015)
 Indebitamento finanziario netto a 262,9 milioni di Euro, in miglioramento rispetto ai
271,9 milioni al 31 marzo 2016
 Confermati gli obiettivi economici e finanziari per il 2016
Roma, 28 luglio 2016 – Il Consiglio di Amministrazione di Cementir Holding SpA, presieduto da
Francesco Caltagirone Jr., ha esaminato e approvato i risultati consolidati del primo semestre e del
secondo trimestre 2016.
Principali risultati economici
1° semestre
2016
1° semestre
2015
Var
%
2° trimestre
2016
2° trimestre
2015
Var
%
481,0
475,7
1,1%
270,6
271,0
-0,2%
Margine operativo lordo
72,0
73,1
-1,5%
50,6
48,9
3,5%
Risultato operativo
31,8
31,0
2,8%
30,7
27,9
9,9%
(10,2)
5,3
-
(3,0)
4,5
-
Risultato ante imposte
21,6
36,2
-40,3%
27,6
32,4
-14,8 %
Utile netto di Gruppo
11,0
23,9
-53,7%
(milioni di Euro)
Ricavi delle vendite e
prestazioni
Risultato gestione
finanziaria
Indebitamento finanziario netto
30-06-2016
(milioni di Euro)
Indebitamento finanziario netto
31-03-2016
262,9
31-12-2015
271,9
222,1
Volumi di vendita
1° semestre
2016
1° semestre
2015
Var
%
2° trimestre
2016
2° trimestre
2015
Var
%
4.749
4.532
4,8%
2.735
2.680
2,1%
Calcestruzzo (m )
3
2.140
1.783
20,0%
1.229
981
25,3%
Inerti (tonnellate)
1.695
1.843
-8,0%
997
1.053
-5,3%
(‘000)
Cemento grigio e bianco
(tonnellate)
Cementir Holding SpA
200, corso di Francia 00191 Roma, Italia
T +39 06 324931 cementirholding.it
Partita Iva 02158501003 REA C.C.I.A.A. Roma 160.498
Capitale Sociale euro 159.120.000 i.v.
Codice Fiscale 00725950638
Organico di Gruppo
Numero dipendenti
30-06-2016
31-03-2016
31-12-2015
3.009
2.992
3.032
I risultati del primo semestre 2016 hanno risentito dell’andamento dei cambi che hanno
negativamente influito sugli andamenti economici del Gruppo a livello di margine operativo lordo per
5,6 milioni di Euro. A cambi costanti il margine operativo lordo sarebbe risultato in crescita rispetto
al 2015 grazie al buon andamento delle attività nei Paesi Scandinavi, in Malesia ed Egitto ed al
positivo contributo, pur se ridotto, della Turchia e della Cina, che hanno compensato le difficoltà
riscontrate in Italia.
Nel primo semestre i ricavi delle vendite del Gruppo sono stati pari a 481,0 milioni di Euro in crescita
del 1,1% rispetto ai 475,7 milioni di Euro del primo semestre 2015. L’incremento è prevalentemente da
riferire ai maggiori ricavi nei Paesi Scandinavi ed in Malesia che hanno compensato le minori vendite in
Italia, Egitto e Cina, oltre che alla sostanziale stabilità dei ricavi in Turchia. Si evidenzia che a seguito
della svalutazione delle principali valute estere nei confronti dell’Euro l’effetto cambio è stato negativo
per 28,3 milioni di Euro: a cambi costanti i ricavi si sarebbero attestati a 509,3 milioni di Euro, in
aumento del 7,1% rispetto all’anno precedente.
I costi operativi, pari a 413,3 milioni di Euro, aumentano dell’1,0% rispetto al primo semestre 2015: si
evidenzia, tuttavia, che a cambi costanti i costi operativi sarebbero pari a 436,1 milioni di Euro, in
crescita del 6,6% rispetto al precedente esercizio, e che 27,0 milioni di Euro rappresentano l’effetto
cambio positivo derivante dalla svalutazione delle principali valute estere nei confronti dell’Euro.
In particolare, il costo delle materie prime risulta pari a 206,4 milioni di Euro, in leggero aumento
rispetto all’esercizio precedente (+0,5%); a cambi costanti, tuttavia, sarebbe pari a 220,1 milioni di Euro,
in aumento di 14,8 milioni di Euro rispetto ai 205,3 milioni di Euro del 30 giugno 2015 a seguito
principalmente delle maggiori quantità prodotte di cemento e calcestruzzo.
Il costo del personale risulta pari a 78,4 milioni di Euro, in aumento dell’1,0% rispetto al 30 giugno
2015; a cambi costanti sarebbe pari a 81,3 milioni di Euro, in crescita di 3,7 milioni di Euro rispetto al
2015, a seguito di un incremento dei turni di lavoro del personale di produzione necessario per
soddisfare la domanda nei Paesi Scandinavi ed in Malesia, oltre che alle dinamiche inflazionistiche sulle
retribuzioni dei dipendenti operanti in paesi ad alta inflazione.
Gli altri costi operativi risultano pari a 128,6 milioni di Euro, in crescita dell’1,9% rispetto al 30 giugno
2015; a cambi costanti sarebbero pari a 134,6 milioni di Euro, in crescita di 8,5 milioni di Euro rispetto al
primo semestre 2015, a seguito dell’aumento dei costi di fissi di produzione, derivante in parte da una
diversa mensilizzazione degli interventi di manutenzione sugli impianti.
Il margine operativo lordo, pari a 72,0 milioni di Euro, diminuisce dell’1,7% rispetto al primo semestre
2015 principalmente a causa della svalutazione delle principali valute estere nei confronti dell’Euro. A
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cambi costanti, infatti, il margine operativo lordo sarebbe stato pari a 77,6 milioni di Euro, in aumento di 4,5
milioni di Euro rispetto ai 73,1 del 30 giugno 2015, grazie ai migliori risultati realizzati nei Paesi Scandinavi,
in Malesia ed Egitto, al positivo, pur se ridotto, contributo della Turchia e della Cina, che hanno
compensato la minor redditività registrata in Italia. L’incidenza del margine operativo lordo sui ricavi si
attesta al 15,0%, evidenziando una leggera riduzione di redditività industriale rispetto al medesimo periodo
del 2015 (15,4%); a cambi costanti l’incidenza sui ricavi delle vendite sarebbe stata pari al 15,1%.
Il risultato operativo, al netto di ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti per 40,2 milioni di Euro, è
pari a 31,8 milioni di Euro (31,0 milioni di Euro al 30 giugno 2015); a cambi costanti il risultato operativo
sarebbe stato di 35,3 milioni di Euro, in aumento di 4,4 milioni di Euro rispetto al 30 giugno 2015.
Il risultato della gestione finanziaria, negativo per 10,2 milioni di Euro, peggiora rispetto al 30 giugno
2015 (positivo per 5,2 milioni di Euro) a causa della negativa valorizzazione al mark to market degli
strumenti finanziari posti in essere ai fini di copertura su commodities e tassi di interesse, fortemente
aumentata dalla “Brexit” negli ultimi giorni del semestre; si auspica che nel prosieguo dell’esercizio la
volatilità dei mercati finanziari diminuisca in modo da ridurre, almeno parzialmente, gli effetti per la parte
non realizzata.
Il risultato ante imposte e il risultato del periodo si attestano rispettivamente a 21,6 e 15,7 milioni di
Euro, in diminuzione rispetto ai dati del 30 giugno 2015 (36,2 e 26,5 milioni di Euro) a seguito del
peggior risultato della gestione finanziaria.
L’utile netto di Gruppo è pari a 11,0 milioni di Euro (23,8 milioni di Euro al 30 giugno 2015).
Nel corso del primo semestre 2016 sono stati effettuati investimenti complessivi per 20,9 milioni di
Euro, di cui 12,3 milioni di Euro nell’area Nordic & Baltic e USA, 5,4 milioni di Euro nell’area
Mediterraneo Orientale, 1,0 milioni di Euro nell’area Asia Pacifico e 2,2 milioni di Euro in Italia. La
suddivisione per settore operativo evidenzia che 17,0 milioni di Euro sono riferibili al settore del
cemento, 3,3 milioni di Euro al settore del calcestruzzo, 0,4 milioni di Euro al Waste Management e 0,2
milioni di Euro alle strutture informatiche di holding. La suddivisione per classi di attività evidenzia che
20,7 milioni di Euro sono attività materiali e 0,2 milioni di Euro sono attività immateriali.
L’indebitamento finanziario netto al 30 giugno 2016 è pari a 262,9 milioni di Euro, con una variazione
negativa di 40,8 milioni di Euro rispetto al 31 dicembre 2015, attribuibile principalmente alle dinamiche
del capitale circolante, alle manutenzioni annuali degli impianti, effettuate nei primi mesi dell’esercizio,
ed alla distribuzione dei dividendi per 15,9 milioni di Euro intervenuta nel mese di maggio. Si sottolinea,
peraltro, come nel secondo trimestre 2016 l’indebitamento finanziario netto sia migliorato di 9,0 milioni di
Euro nonostante la suddetta distribuzione del dividendo.
Il patrimonio netto totale al 30 giugno 2016 è pari a 1.112,9 milioni di Euro (1.131,1 milioni di Euro al
31 dicembre 2015).
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Andamento del secondo trimestre 2016
Nel secondo trimestre 2016 i ricavi delle vendite e prestazioni risultano pari a 270,6 milioni di Euro, in
diminuzione dello 0,2% rispetto ai 271,0 milioni di Euro del secondo trimestre 2015. A cambi costanti,
tuttavia, i ricavi si sarebbero attestati a 286,0 milioni di Euro facendo registrare un aumento di 14,9
milioni di Euro rispetto al medesimo periodo dell’anno precedente, grazie al buon andamento delle
attività nei Paesi Scandinavi, in Turchia e Malesia ed al miglioramento delle vendite in Cina, che hanno
compensato i minori ricavi realizzati in Italia ed Egitto.
I costi operativi, pari a 215,8 milioni di Euro, aumentano dell’1,8% rispetto al secondo trimestre 2015; a
cambi costanti i costi operativi sarebbero stati pari a 227,0 milioni di Euro, in crescita di circa 15 milioni
di Euro rispetto al precedente esercizio (212,0 milioni di Euro) a seguito dell’aumento dei costi variabili
derivante dalle maggiori quantità prodotte di cemento e calcestruzzo e dell’incremento dei costi fissi di
produzione.
Il margine operativo lordo ed il risultato operativo, pari a 50,6 milioni di Euro e 48,9 milioni di Euro,
aumentano del 3,5% e del 9,9% rispetto al secondo trimestre 2015; l’incidenza del margine operativo
lordo sui ricavi è pari al 18,7% (18,0% nel secondo trimestre 2015), evidenziando un miglioramento
della redditività aziendale. Si segnala che a parità di cambi il margine operativo lordo sarebbe stato pari
a 54,1 milioni di Euro ed il risultato operativo pari a 33,2 milioni di Euro, in crescita del 10,6% e del
19,0% rispetto al secondo trimestre 2015.
Il risultato delle gestione finanziaria è negativo per 3,0 milioni di Euro (positivo per 4,5 milioni di Euro
nel secondo trimestre 2015); tale peggioramento deriva esclusivamente dalla negativa valorizzazione al
mark to market degli strumenti finanziari posti in essere ai fini di copertura sui tassi di interesse e sulle
commodities.
Il risultato ante imposte si attesta a 27,6 milioni di Euro, in diminuzione rispetto al secondo trimestre
2015 (32,4 milioni di Euro).
Andamento della gestione per area geografica
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Nordic & Baltic e Stati Uniti
Nei primi sei mesi dell’anno i ricavi generati nel Nordic & Baltic e USA sono stati pari a 278,1 milioni di
Euro, in crescita del 3,6% rispetto al primo semestre 2015 a seguito dell’incremento delle quantità vendute
di cemento e calcestruzzo in tutte le aree di intervento.
In particolare, in Danimarca si è registrato un significativo aumento dei volumi venduti di cemento (+7,3%)
rispetto al 30 giugno 2015 grazie principalmente alla domanda del mercato domestico, trainata dal buon
andamento delle attività nei lavori civili e residenziali. Le vendite nel settore del calcestruzzo risultano
1
Con effetto dal 1° gennaio 2016 le attività operative del Gruppo sono organizzate su base regionale e attribuite a quattro Region che
rappresentano le seguenti aree geografiche: Nordic & Baltic e USA, Mediterraneo Orientale, Asia Pacifico ed Italia. L’area Nordic &
Baltic e USA comprende la Danimarca e le attività operative precedentemente incluse negli Altri Paesi Scandinavi (Norvegia, Svezia e
Islanda) e nel Resto del Mondo (Regno Unito, Polonia, Russia, Francia e Stati Uniti). La Turchia e l’Egitto sono state raggruppate
nell’area denominata Mediterraneo Orientale mentre l’area Asia Pacifico (Cina, Malesia e Australia) ha sostituito l’Estremo Oriente.
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stabili rispetto al primo semestre 2015 in quanto il generalizzato aumento dell’attività di costruzione è stato
compensato dall’esaurimento di importanti opere infrastrutturali, quali la Metro di Copenaghen. Le
esportazioni di cemento bianco risultano in linea con l’esercizio precedente in quanto i minori volumi
venduti negli Stati Uniti, a causa principalmente di slittamenti temporali nelle spedizioni navali, sono stati
compensati dalle maggiori vendite negli altri paesi europei.
In Norvegia, invece, i volumi venduti di calcestruzzo sono aumentati di circa il 13% grazie ad una ripresa
del settore delle costruzioni, soprattutto nell’area di Oslo, che aveva registrato una contrazione nel corso
del 2015. Si evidenzia che la Corona Norvegese si è svalutata di circa il 9% rispetto al cambio medio del
primo semestre 2015, riducendo il contributo dei ricavi nel bilancio consolidato convertito in Euro.
Anche in Svezia i volumi venduti di calcestruzzo sono aumentati sensibilmente (+28,2% rispetto al primo
semestre 2015) a seguito dell’aumento dell’attività di costruzione, sia residenziale che infrastrutturale, nella
parte meridionale della Svezia, area di maggiore presenza delle società controllate, mentre sono diminuite
le vendite di inerti a seguito del completamento di alcune importanti commesse.
Nel Regno Unito i ricavi del waste management registrano un aumento di circa 1,2 milioni di Euro rispetto
al 30 giugno 2015 per effetto dell’aumento dei volumi trattati, derivante principalmente dal rinnovo di un
contratto di smistamento dei rifiuti nella contea del Lancashire.
Il margine operativo lordo dell’area Nordic & Baltic e USA è pari a 48,1 milioni di Euro, in aumento del
10,6% rispetto ai 43,5 milioni di Euro del primo semestre 2015, grazie ai maggiori ricavi delle vendite
abbinati ad un costante controllo dei costi di produzione.
Mediterraneo Orientale
Nel Mediterraneo Orientale i ricavi delle vendite, pari a 142,9 milioni di Euro, sono diminuzione
dell’1,1% rispetto ai 144,5 milioni di Euro del primo semestre 2015.
In particolare Turchia i ricavi sono pari a 116,9 milioni di Euro e risultano sostanzialmente stabili rispetto
all’esercizio precedente; si evidenzia tuttavia che i ricavi in valuta locale sono aumentati di circa il 14% a
seguito dell’aumento delle quantità di cemento e calcestruzzo vendute (+9,1% e +41,2% rispetto al 30
giugno 2015) generato dall’incremento della domanda interna nelle regioni di Izmir ed Edirne. Tuttavia,
la forte svalutazione della Lira Turca nei confronti dell’Euro (-13,9% rispetto al cambio medio del primo
semestre 2015) ha completamente azzerato tale incremento nel bilancio consolidato espresso in Euro.
In Egitto i ricavi sono pari a 26,0 milioni di Euro, in diminuzione del 12,3% rispetto ai ricavi del primo
semestre 2015 (29,7 milioni di Euro), a causa principalmente della svalutazione della Lira Egiziana nei
confronti dell’Euro (-12,0% rispetto al cambio medio del primo semestre 2015); in valuta locale, infatti, i
ricavi sono diminuiti solo dell’1,8% a causa delle minori quantità di cemento vendute sul mercato
domestico, parzialmente mitigate da un incremento dei prezzi di vendita e da maggiori volumi esportati.
Il margine operativo lordo del Mediterraneo Orientale è stato pari a 24,8 milioni di Euro, in calo del
14,4% rispetto ai 28,9 milioni di Euro del primo semestre 2015 a seguito principalmente della minore
redditività conseguita in Turchia nel settore del cemento, dove si è registrato un aumento dei costi variabili,
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derivante dall’incremento dei costi energetici e di alcuni materiali di produzione, e dei costi fissi di
produzione, derivante da una differente calendarizzazione delle manutenzioni rispetto all’anno precedente.
In Egitto invece il margine operativo lordo migliora di circa 0,6 milioni di Euro grazie alla riduzione dei costi
variabili conseguente all’introduzione nel processo produttivo del petcoke al posto dell’olio combustibile.
Asia Pacifico
Nel primo semestre 2016 l’area Asia Pacifico, che include le attività in Cina, Malesia e Australia, ha
generato ricavi pari a 38,5 milioni di Euro, in crescita del 7,5% rispetto ai 35,8 milioni di Euro del
precedente esercizio.
In particolare in Malesia i ricavi in valuta locale sono cresciuti di circa il 30% rispetto al primo semestre
2015 grazie all’aumento dei volumi venduti di cemento e clinker bianco (+26,9% rispetto al 30 giugno
2015) derivante principalmente dalle maggiori esportazioni verso l’Australia; la svalutazione del Ringgit
Malese nei confronti dell’Euro (-12,6% rispetto al cambio medio del medesimo periodo dell’anno
precedente) ha tuttavia ridotto tale incremento nel bilancio consolidato espresso in Euro.
In Cina i ricavi in valuta locale risultano sostanzialmente stabili rispetto al primo semestre 2015 a seguito di
un aumento delle quantità di cemento vendute sul mercato domestico, con prezzi in tendenziale discesa, e di
una diminuzione dei volumi esportati. Si segnala, tuttavia, che la svalutazione dello Yuan Cinese nei confronti
dell’Euro (-5,1% rispetto al cambio medio del primo semestre 2015) ha generato un contributo negativo sui
ricavi consolidati di circa 1 milione di Euro.
Il margine operativo lordo dell’area è pari a 8,8 milioni di Euro, in aumento del 34,4% rispetto ai 6,5
milioni di Euro del primo semestre 2015 a seguito dei maggiori risultati conseguiti in Malesia.
Italia
Nel primo semestre 2016 i ricavi realizzati in Italia sono inferiori dell’8,6% rispetto al primo semestre
dell’anno precedente a causa della diminuzione delle quantità vendute di cemento e calcestruzzo (-9,8% e
-18,5% rispetto al 30 giugno 2015) con prezzi di vendita in leggero aumento.
Il margine operativo lordo risulta negativo per 9,6 milioni di Euro, in peggioramento rispetto all’anno
precedente (-5,8 milioni di Euro al 30 giugno 2015), anche a seguito di maggiori costi fissi di produzione
derivante da una diversa calendarizzazione degli interventi di manutenzione.
Fatti di rilievo del semestre
Per quanto riguarda l’attività di Waste Management si è registrato sia nel Regno Unito che in Turchia un
aumento dei volumi trattati e dei ricavi rispetto al primo semestre 2015 che lascia intravedere il
raggiungimento di un equilibrio economico.
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Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del semestre
Nel mese di luglio Aalborg Portland Holding A/S, indirettamente controllata al 100% da Cementir Holding,
ha concluso un accordo con Ciments Français S.A.S, società controllata da Italcementi e parte di
HeidelbergCement, per l’acquisizione di attività in Belgio, costituite principalmente dalla controllata belga di
Italcementi “Compagnie des Ciments Belges S.A.” (CCB). L’accordo è soggetto all’approvazione della
Commissione Europea.
Il controvalore della transazione (Enterprise Value) è di 312 milioni di Euro su base cash and debt-free. Il
closing è subordinato al verificarsi di condizioni usuali per transazioni di questo tipo ed è previsto avvenire
nella seconda metà del 2016.
Con riguardo all’acquisizione del ramo d’azienda di Sacci Spa, il 12 luglio 2016 il Consiglio di
Amministrazione di Cementir Holding ha approvato un’operazione di finanziamento dell’importo di 125
milioni di Euro dalla società correlata ICAL 2 SpA. Tale finanziamento è finalizzato al pagamento del
corrispettivo della transazione, il cui closing è previsto entro il mese di luglio 2016. Si prevede pertanto
che il finanziamento sarà erogato solo successivamente all’avveramento delle condizioni previste
dall’offerta di acquisto del predetto ramo d’azienda, il cui perfezionamento è atteso in tempi brevi.
Previsioni per l’anno in corso
Nella seconda parte dell’anno si attende la prosecuzione del buon andamento delle attività nell’area
Nordic & Baltic ed in Malesia, un miglioramento dei risultati conseguiti in Cina e la perdurante debolezza
della domanda in Italia; per quanto riguarda l’area del Mediterraneo Orientale, gli eventi geopolitici che
continuano ad interessare la Turchia e l’Egitto rendono difficile sviluppare previsioni attendibili
sull’andamento del mercato. Nonostante tali incertezze si ritiene, tuttavia, di poter confermare gli
obiettivi economici e finanziari dell’anno 2016, che prevedono il raggiungimento di un margine operativo
lordo di circa 190 milioni di Euro ed un indebitamento finanziario netto di circa 180 milioni di Euro.
***
Nella seduta odierna il Consiglio ha inoltre deliberato sull’attività svolta dal Comitato Controllo e Rischi nel
corso del primo semestre 2016.
I risultati del primo semestre 2016 e le recenti acquisizioni del Gruppo saranno illustrati nel corso di una
conference call con la comunità finanziaria che si terrà domani 29 luglio a partire dalle ore 15.00. La
presentazione sarà disponibile nella sezione Investor Relations del sito www.cementirholding.it a partire
dalle ore 14.30. Numeri di telefono da contattare:
Italia: +39 02 805 88 11
USA: +1 718 7058794
UK: + 44 121 281 8003
USA (numero verde): 1 855 2656959
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7
***
Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Massimo Sala, dichiara ai sensi del comma 2
articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato
corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Disclaimer
Questo comunicato stampa contiene dichiarazioni previsionali ("forward-looking statements"). Queste dichiarazioni sono
basate sulle attuali aspettative e proiezioni del Gruppo relativamente ad eventi futuri e, per loro natura, sono soggette ad
una componente intrinseca di rischiosità e di incertezza.
Sono dichiarazioni che si riferiscono ad eventi e dipendono da circostanze che possono, o non possono, accadere o
verificarsi in futuro e, come tali, non si deve fare un indebito affidamento su di esse. I risultati effettivi potranno differire in
misura anche significativa rispetto a quelli annunciati in relazione a una molteplicità di fattori, tra cui: la volatilità e il
deterioramento dei mercati del capitale e finanziari, variazioni nei prezzi delle materie prime, cambiamenti nelle condizioni
macroeconomiche e nella crescita economica e altre variazioni nelle condizioni di business, di natura atmosferica, per
inondazioni, terremoti o altri disastri naturali, mutamenti della normativa e del contesto istituzionale (sia in Italia che
all’estero), difficoltà nella produzione, inclusi i vincoli nell’utilizzo degli impianti e nelle forniture e molti altri rischi e
incertezze, la maggioranza dei quali è al di fuori del controllo del Gruppo.
Si allegano i prospetti contabili del bilancio consolidato dal cui esame possono essere tratti ulteriori elementi di
valutazione della consistenza finanziaria, patrimoniale ed economica del Gruppo. La relazione finanziaria
semestrale è in corso di esame, per quanto di loro competenza, da parte del Collegio dei Sindaci e della Società di
Revisione.
CEMENTIR HOLDING è una multinazionale italiana che produce e distribuisce cemento grigio e bianco,
calcestruzzo, inerti e manufatti in cemento. L’azienda fa parte del gruppo Caltagirone ed è quotat a alla Borsa
Italiana dal 1955, attualmente nel segmento STAR. Attraverso le sue società operative Aalborg Portland,
Cimentas e Cementir Italia, Cementir Holding è presente in 16 paesi e 5 continenti.
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8
GRUPPO CEMENTIR HOLDING
Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata
(Euro ‘000)
30 giugno
2016
31 dicembre
2015
ATTIVITA'
Attività immateriali a vita utile definita
Attività immateriali a vita utile indefinita
Immobili, impianti e macchinari
Investimenti immobiliari
Partecipazioni valutate al patrimonio netto
Partecipazioni disponibili per la vendita
Attività finanziarie non correnti
Imposte differite attive
Altre attività non correnti
TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI
30.110
390.647
693.111
115.336
23.096
207
310
70.716
9.875
1.333.408
33.009
391.660
725.336
116.145
23.430
207
640
63.006
11.026
1.364.459
131.981
203.378
4.850
8.904
28.499
115.703
493.315
139.954
174.139
6.192
5.973
22.066
136.768
485.092
1.826.723
1.849.551
159.120
35.710
822.825
11.041
1.028.696
159.120
35.710
786.363
67.477
1.048.670
4.709
79.464
84.173
7.624
74.811
82.435
TOTALE PATRIMONIO NETTO
1.112.869
1.131.105
Fondi per benefici ai dipendenti
Fondi non correnti
Passività finanziarie non correnti
Imposte differite passive
Altre passività non correnti
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI
17.353
16.498
219.340
70.163
8.048
331.402
17.815
17.036
235.291
71.750
8.672
350.564
Fondi correnti
Debiti commerciali
Passività finanziarie correnti
Passività per imposte correnti
Altre passività correnti
TOTALE PASSIVITA' CORRENTI
1.394
163.382
164.090
13.479
40.107
382.452
3.272
180.544
129.756
10.172
44.138
367.882
TOTALE PASSIVITA'
713.854
718.446
1.826.723
1.849.551
Rimanenze
Crediti commerciali
Attività finanziarie correnti
Attività per imposte correnti
Altre attività correnti
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
TOTALE ATTIVITA' CORRENTI
TOTALE ATTIVITA'
PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'
Capitale sociale
Riserva sovrapprezzo azioni
Altre riserve
Utile (perdita) Gruppo
Patrimonio netto Gruppo
Utile (perdita) Terzi
Riserve Terzi
Patrimonio netto Terzi
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'
Cementir Holding SpA | Allegato
GRUPPO CEMENTIR HOLDING
Conto economico consolidato
(Euro ‘000)
RICAVI
Variazioni delle rimanenze
1° semestre
2016
481.006
1° semestre
2015
475.687
(3.174)
(568)
Incrementi per lavori interni
4.557
3.760
Altri ricavi operativi
2.947
3.339
485.336
482.218
(206.362)
(205.314)
TOTALE RICAVI OPERATIVI
Costi per materie prime
Costi del personale
(78.387)
(77.631)
Altri costi operativi
(128.597)
(126.149)
TOTALE COSTI OPERATIVI
(413.346)
(409.094)
71.990
73.124
MARGINE OPERATIVO LORDO
Ammortamenti
(40.058)
(41.895)
Accantonamenti
(38)
(126)
Svalutazioni
(74)
(148)
(40.170)
(42.169)
31.820
30.955
2.138
1.692
Totale ammortamenti, svalutazioni ed accantonamenti
RISULTATO OPERATIVO
Risultato netto valutazione partecipazione a patrimonio netto
Proventi finanziari
1.404
7.431
(16.109)
(6.856)
Utile (perdita) da differenze cambio
2.350
2.984
Risultato netto gestione finanziaria
(12.355)
3.559
RISULTATO NETTO GESTIONE FINANZIARIA
E VALUTAZIONE PARTECIPAZIONI A PATRIMONIO NETTO
(10.217)
5.251
RISULTATO ANTE IMPOSTE
21.603
36.206
Imposte
(5.853)
(9.659)
RISULTATO DELLE ATTIVITA’ CONTINUATIVE
15.750
26.547
RISULTATO DEL PERIODO
15.750
26.547
4.709
2.696
11.041
23.851
Utile base per azione ordinaria
0,069
0,150
Utile diluito per azione ordinaria
0,069
0,150
Oneri finanziari
Attribuibile a:
Interessenze di pertinenza di Terzi
Soci della controllante
(Euro)
Cementir Holding SpA | Allegato
GRUPPO CEMENTIR HOLDING
Conto economico complessivo consolidato
(Euro ‘000)
RISULTATO DEL PERIODO
1° semestre
2016
1° semestre
2015
15.750
26.547
-
-
Altre componenti del conto economico complessivo:
Componenti che non saranno mai riclassificate
successivamente nell’utile (perdita) del periodo
Componenti che possono essere riclassificate
successivamente nell’utile (perdita) del periodo
Differenze cambio derivanti dalla conversione delle imprese estere
(22.108)
(14.049)
Strumenti finanziari
-
-
Imposte rilevate a Patrimonio Netto
-
-
Totale componenti che possono essere riclassificate
successivamente nell’utile (perdita) del periodo
(22.108)
(14.049)
Totale altre componenti del conto economico complessivo
(22.108)
(14.049)
UTILE (PERDITA) COMPLESSIVO RILEVATO NEL PERIODO
(6.358)
12.498
Interessenze di pertinenza di Terzi
(2.087)
3.749
Soci della controllante
(4.271)
8.749
Attribuibile a:
Cementir Holding SpA | Allegato
GRUPPO CEMENTIR HOLDING
Prospetto delle variazioni di patrimonio netto consolidato
(Euro ‘000)
Patrimonio netto
al 1 gennaio 2015
Riserva
Capitale
sovrappre
sociale
zzo azioni
159.120
35.710
Patrimonio
netto del
Gruppo
Utile
(perdita)
Gruppo
Altre riserve
Riserva di
conversione
Altre
riserve
31.825
(249.886)
994.667
71.634
1.043.070
7.091
73.140
71.634
(71.634)
-
(7.091)
7.091
Destinazione del
risultato 2014
Distribuzione
dividendi 2014
(15.912)
-
-
-
-
55.722
(524)
-
-
-
(48.804)
Variazione
altre riserve
(524)
(Euro ‘000)
Patrimonio netto
al 1 gennaio 2016
-
-
-
-
-
3.363
159.120
35.710
31.825
Riserva
Capitale
sovrappre
sociale
zzo azioni
Riserva
legale
159.120
35.710
31.825
(298.690) 1.053.228
Altre riserve
Riserva di
conversione
Altre
riserve
-
-
5.459
(1.632)
(17.544)
(48.804)
129
129
(48.675)
(524)
(67)
(67)
(591)
62
62
(49.266)
(3.850)
(3.850)
(487)
(3.850)
(3.850)
(487)
7.624
75.101
82.435
1.131.105
-
Variazione riserva
di conversione
-
67.477
7.624
67.477
1.048.670
7.624
Patrimonio
netto del
Gruppo
Utile
(perdita)
terzi
74.811
Riserve
terzi
74.811
82.435
1.131.105
67.477
(67.477)
-
(7.624)
7.624
-
-
(15.912)
(750)
(750)
(16.662)
-
4.689
4.689
4.689
11.563
3.939
(11.973)
(6.796)
(6.796)
(22.108)
-
-
-
51.565
(67.477)
(15.912)
(7.624)
(15.312)
-
-
-
(15.312)
(15.312)
(6.796)
(6.796)
(22.108)
209
(114)
(114)
95
-
209
(114)
(114)
(95)
11.041
11.041
4.709
4.709
15.750
11.041
1.028.696
4.709
84.173
1.112.869
209
-
-
-
-
209
Risultato del periodo
159.120
35.710
31.825
Totale
patrimonio
netto
7.624
(15.312)
-
Patrimonio
netto
terzi
1.048.670
Variazione
altre riserve
Patrimonio netto
al 30 giugno 2016
(49.328)
67.477
Utili (perdite) attuariali
Totale altri movimenti
(7.091)
-
(15.912)
-
(15.912)
3.363
Altre variazioni
Totale altre componenti
del Conto Economico
complessivo
-
67.477
Distribuzione
dividendi 2015
-
1.123.301
(298.690) 1.053.228
Destinazione del
risultato 2015
Totale operazioni
con azionisti
80.231
(17.544)
-
Utile
(perdita)
Gruppo
Totale
patrimonio
netto
(1.632)
3.363
3.363
Risultato dell’esercizio
Patrimonio netto
al 31 dicembre 2015
(71.634)
(48.804)
Utili (perdite) attuariali
Totale altri movimenti
(1.632)
Patrimonio
netto
terzi
-
Variazione riserva
di conversione
Totale altre componenti
del Conto Economico
complessivo
Riserve
terzi
(15.912)
Altre variazioni
Totale operazioni
con azionisti
Utile
(perdita)
terzi
Riserva
legale
(314.002) 1.105.002
79.464
Cementir Holding SpA | Allegato
GRUPPO CEMENTIR HOLDING
Rendiconto finanziario consolidato
(Euro ‘000)
30 giugno
2016
30 giugno
2015
Risultato del periodo
15.750
26.547
Ammortamenti
(Rivalutazioni) e svalutazioni
Risultato netto valutazione partecipazioni a patrimonio netto
Risultato netto della gestione finanziaria
(Plusvalenze) Minusvalenze da alienazioni
Imposte sul reddito
Variazione fondi per benefici ai dipendenti
Variazione fondi non correnti e correnti
Flusso di cassa operativo prima della variazione del capitale
circolante
(Incrementi) Decrementi rimanenze
(Incrementi) Decrementi crediti commerciali
Incrementi (Decrementi) debiti commerciali
Variazione altre attività e passività non correnti e correnti
Variazioni imposte correnti e differite
Flusso di cassa operativo
40.058
378
(2.138)
12.355
(118)
5.853
(603)
(2.515)
41.895
148
(1.692)
(3.559)
(715)
9.659
(417)
(366)
69.020
71.500
7.667
(29.299)
(16.179)
(3.548)
(4.811)
22.850
(3.790)
(26.051)
(17.682)
(1.719)
(349)
21.909
Dividendi incassati
Interessi incassati
Interessi pagati
Altri proventi e (oneri) incassati (pagati)
Imposte pagate
FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITÀ OPERATIVE (A)
2.245
1.032
(4.517)
(6.268)
(11.624)
3.718
1.551
960
(4.758)
(220)
(13.919)
5.523
Investimenti in attività immateriali
Investimenti in attività materiali
Investimento in partecipazioni e titoli non correnti
Realizzo vendita attività immateriali
Realizzo vendita attività materiali
Realizzo vendita partecipazioni e titoli non correnti
Variazione attività finanziarie non correnti
Variazione attività finanziarie correnti
Altre variazioni attività investimento
FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO (B)
(634)
(21.776)
53
614
329
262
(21.152)
(929)
(27.074)
1.235
(11)
3.699
(23.080)
Variazione passività finanziarie non correnti
Variazione passività finanziarie correnti
Dividendi distribuiti
Altre variazioni del patrimonio netto
FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITÀ FINANZIARIE (C)
EFFETTO DIFFERENZE CAMBIO SU DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI
EQUIVALENTI (D)
VARIAZIONE NETTA DELLE DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI
EQUIVALENTI (A+B+C+D)
(15.952)
28.345
(16.662)
1.557
(2.712)
(10.564)
48.813
(16.931)
(4.093)
17.225
(919)
708
(21.065)
376
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti a inizio periodo
136.768
93.856
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti a fine periodo
115.703
94.232
Cementir Holding SpA | Allegato