CARTOLARIZZAZIONI E OBBLIGAZIONI BANCARIE GARANTITE
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CARTOLARIZZAZIONI E OBBLIGAZIONI BANCARIE GARANTITE
CARTOLARIZZAZIONI E OBBLIGAZIONI BANCARIE GARANTITE DISPOSIZIONI DI VIGILANZA, REQUISITI PATRIMONIALI E SEGNALAZIONI MILANO, 27 novembre 2014 Starhotels Anderson - Piazza Luigi di Savoia, 20 Direttiva CRD III e applicazioni nazionali Determinazione del requisito patrimoniale Modalità di calcolo Operazioni tranches mezzanine Due diligence cedente e promotore Operazioni segmentate Obbligazioni bancarie garantite Autocartolarizzazioni Profili segnaletici DESTINATARI Responsabili e addetti Area: Contabilità, Bilancio e Segnalazioni Risk Management, Auditing Interno, Organizzazione e Sistemi Informativi OBIETTIVI Prendere in esame l’impianto normativo che regola il trattamento prudenziale delle operazioni di cartolarizzazione e i diversi metodi utilizzabili Considerare - in tema di obbligazioni bancarie garantite - le disposizioni della CRD III e l’attuazione normativa in sede nazionale disposta dalla Banca d’Italia Esaminare tutti gli elementi di novità introdotti dalla “Disciplina della obbligazioni bancarie garantite” della banca d’Italia e nel documento in consultazione (datato aprile 2014) contenente le revisioni della disciplina di vigilanza in materia Presentare gli obblighi di due diligence previsti dalla normativa Definire il quadro delle segnalazioni di vigilanza relative alle operazioni di cartolarizzazione e ai covered bond Esporre dettagliatamente l’intero processo di trattamento delle cartolarizzazioni anche con riferimenti all’ambiente bilancio Porre a confronto le obbligazioni bancarie garantite con le cartolarizzazioni CONTENUTI Milano – giovedì 27 novembre 2014 – ore 10:30/18:00 Claudio D’AURIA Professore di Economia Politica UNIVERSITÀ G. MARCONI ROMA Of counsel STUDIO ALLEN & OVERY ITALIA Francesco VACCARO Segnalazioni Prudenziali - Basilea Divisione Finanza Area Solutions GRUPPO ENGINEERING DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE Fonti normative, destinatari della disciplina, unità organizzative responsabili dei procedimenti amministrativi REQUISITI PER IL RICONOSCIMENTO DELLE OPERAZIONI DI CARTOLARIZZAZIONE A FINI PRUDENZIALI Cartolarizzazioni tradizionali e sintetiche Significatività del trasferimento del rischio di credito Supporto implicito CALCOLO DEI REQUISITI PATRIMONIALI PER LE POSIZIONI VERSO LA CARTOLARIZZAZIONE Secondo il metodo standardizzato Secondo i metodi basati sui rating interni Requisiti patrimoniali aggiuntivi per le cartolarizzazioni di attività rotative con clausola di rimborso anticipato TECNICHE DI ATTENUAZIONE DEL RISCHIO DI CREDITO DELLE POSIZIONI VERSO LA CARTOLARIZZAZIONE Forme di protezione del credito ammesse Modalità di calcolo Pagina 2 di 3 RIDUZIONE DEGLI IMPORTI PONDERATI PER IL RISCHIO DELLE POSIZIONI VERSO LA CARTOLARIZZAZIONE Rettifiche di valore Deduzioni dal patrimonio di vigilanza MANTENIMENTO DI INTERESSI NELLA CARTOLARIZZAZIONE Mantenimento di un interesse economico netto Esenzioni Cartolarizzazioni realizzate prima del 1° gennaio 2011 NUOVA DEFINIZIONE DI SIGNIFICATIVO TRASFERIMENTO DEL RISCHIO DI CREDITO La regola nel caso di operazioni con tranches mezzanine La regola nel caso di operazioni senza tranches mezzanine REQUISITI ORGANIZZATIVI Obblighi di adeguata verifica (due diligence) e monitoraggio per la banca, diversa da cedente o dal promotore, che assume posizioni verso la cartolarizzazione Obblighi del cedente e del promotore Fattore di ponderazione aggiuntivo Cartolarizzazioni realizzate prima del 1° gennaio 2011 LE PROPOSTE NORMATIVE DEL COMITATO DI BASILEA Esame delle novità contenute nel secondo documento di consultazione relativo alla revisione del securitisation framework LE CARTOLARIZZAZIONI DI POSIZIONI DETERIORATE (NPL’S) LE OBBLIGAZIONI BANCARIE GARANTITE Direttiva europea CRD III e recepimenti nazionali: nuova “Disciplina delle obbligazioni bancarie garantite” della Banca d’Italia Esame delle novità contenute nella nuova normativa di vigilanza della Banca d’Italia (5° aggiornamento del 24.6.2014 della Circolare 285, introduzione della Parte Terza, Capitolo 3) Descrizione dello schema delle obbligazioni garantite italiane Differenza con le operazioni di cartolarizzazione Nuovo trattamento prudenziale: requisiti delle banche, limiti di cessione, integrazione degli attivi ceduti, responsabilità e controlli IL NUOVO IMPANTO SEGNALETICO DELLE OPERAZIONI DI CESSIONE/CARTOLARIZZAZIONE SECONDO BASILEA 3 Rischio di credito Grandi Rischi Rischi di Mercato QUOTA: € 1.090 + IVA Orario: 10:30 - 18:00 Pranzo: 13:30 – 14:30 Coffee-break: 16:00 – 16:20 (solo primo giorno) Entro il 10/10/2014 applichiamo le seguenti riduzioni: Advanced booking, 10% di sconto Iscrizioni multiple, da 2 a 4 partecipanti, 20% di sconto Pagina 3 di 3