Executive Program Finanza aziendale e Controllo di Gestione

Executive Program
Finanza aziendale e
Controllo di Gestione
(IV edizione)
OBIETTIVI E COMPETENZE
La finanza aziendale sta diventando sempre di più uno strumento fondamentale per la
crescita delle imprese, i cui percorsi di sviluppo sono condizionati da strumenti finanziari
che vanno dalla gestione dei rischi alla massimizzazione del valore azionario.
Il Management aziendale deve conoscere ed essere in grado di utilizzare questi strumenti
e deve quindi sviluppare le competenze necessarie ad individuare e gestire le leve
finanziarie necessarie per supportare ed avvalorare le decisioni strategiche.
L’obiettivo dell’Executive Program è consentire ai partecipanti la comprensione delle
logiche finanziarie aziendali, anche di quelle più complesse e lo sviluppo delle competenze
necessarie per supportare le decisioni strategiche e i processi di valutazione.
In particolare al termine del corso i partecipanti saranno in grado di:
analizzare e riclassificare il bilancio aziendale
determinare e valutare la struttura e i flussi finanziari d’impresa
conoscere e utilizzare strumenti di finanza straordinaria
applicare tecniche di budget e strumenti di valutazione della performance aziendale.
DESTINATARI
Il corso si rivolge a:
Imprenditori, Direttori generali, Direttori amministrativi e finanziari, Controller, Responsabili
di funzione, Liberi professionisti e in generale a laureati in discipline economiche
interessati all'area finanziaria.
CONTENUTI DEL CORSO
Il corso si articola in 6 moduli e un project work:
1. ANALISI ECONOMICO-FINANZIARIA (20 ore)
2. STRUTTURA DEL CAPITALE E POLITICHE DI FINANZIAMENTO (20 ore)
3. FINANZA STRAORDINARIA (20 ore)
4. ANALISI DEI COSTI E FONDAMENTI DEL CONTROLLO DI GESTIONE (20 ore)
5. TECNICHE DI BUDGET E REPORTING DIREZIONALE (20 ore)
6. TECNICHE INNOVATIVE DI CONTROLLO
PERFORMANCE AZIENDALE (20 ore)
E
VALUTAZIONE
DELLA
PROJECT WORK (40 ore)
E’ fortemente consigliato partecipare all’intero percorso, ma sono comunque
ammesse anche iscrizioni parziali ad uno o più dei moduli previsti.
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DETTAGLIO DEI MODULI
1. ANALISI FINANZIARIA
Dal bilancio civilistico al bilancio riclassificato: principi contabili, riclassificazione
dell’attivo e passivo patrimoniale, riclassificazione costi e ricavi
Analisi dell’equilibrio finanziario: indicatori di liquidità, solidità e indipendenza finanziari,
rotazione del circolante, leva finanziaria
Analisi della performance economica: rilevazioni contabili e redditività, redditività lorda e
netta della vendite, performance operativa e risultato gestione caratteristica, redditività
del patrimonio netto
Cash Flow e i flussi finanziari: tipologie di cash flow, posizione finanziaria netta,
rendiconto finanziario, indici applicabili ai flussi
Simulazioni e analisi di casi
2. STRUTTURA DEL CAPITALE E POLITICHE DI FINANZIAMENTO
Struttura del capitale investito
Struttura delle fonti di finanziamento: il mix tra capitale di debito e di rischio
Flussi di cassa come elemento di orientamento della politica finanziaria
Strumenti finanziari per la gestione del fabbisogno di capitale di debito
Strumenti finanziari per la gestione del fabbisogno di capitale di rischio
Tesoreria
Definizione dei fabbisogni finanziari a breve e medio-lungo termine
Capital budgeting
Come si valuta e si apprezza la struttura finanziaria dell’impresa anche in relazione alle
indicazioni di Basilea 2
3. FINANZA STRAORDINARIA
Elementi di private equity e venture capital: fondi di private equity e venture capital,
criteri di selezione dei fondi, attività di selezione del partner finanziario
Operazioni di finanza straordinaria
Motivazioni che spingono ad operazioni di aperture del capitale a terzi
Metodi di Valutazione dell’azienda: metodo patrimoniale, metodo reddituale, metodo
misto
Metodi dei flussi di cassa scontati, metodo dei multipli
Analisi di casi di development capital
Analisi di esperienze di venture capital e private equity
Contratti derivati: strumenti di copertura dei rischi finanziari. Applicazioni e patologie
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4. ANALISI DEI COSTI E FONDAMENTI DEL CONTROLLO DI GESTIONE
Analisi dei costi e fondamenti del controllo di gestione
Tecniche tradizionali di contabilità industriale: dal direct cost al full cost
Logiche e problematiche specifiche inerenti l’impianto di un sistema di contabilità
analitico-industriale
Problematiche e casi relativi ai principali sottoinsiemi di un sistema di contabilità
analitico-industriale: costo macchina, costo manodopera, ripartizione costi ecc…
Costi al servizio delle principali scelte di direzione aziendale
Tecniche avanzate di contabilità analitico-industriale: activity based costing
5. TECNICHE DI BUDGET E REPORTING DIREZIONALE
Elementi di pianificazione economico-finanziaria e budgeting
Budget economico-finanziario
Elementi ed esempi concreti di budget
Business planning
Analisi scostamenti
Analisi di casi aziendali
6. TECNICHE
INNOVATIVE
DI
PERFORMANCE AZIENDALE
CONTROLLO
E
VALUTAZIONE
DELLA
Evoluzione dei sistemi di controllo aziendale: valenze e limiti delle diverse prassi
Quando il controllo di gestione diventa strategico
Sistema delle balanced scorecard: il sistema integrato di controllo dell’impresa,
l’indicatore principale di performance e relative metodologie di calcolo, modello e
logiche di applicazione delle BSC (Balanced Scorecard)
Rapporto con il cliente e generazione del valore: indicatori, fattori critici di successo,
metodologie
SVA (Shareholder Valued Added) come misura della creazione di valore per gli azionisti
Gestione dei processi tra ABC (Activity-based costing) e ABM (Activity-based
management): individuazione degli indicatori di performance dei diversi processi
Time based competition
Gestione dell’innovazione e della conoscenza nell’impresa
PROJECT WORK
Il progetto consiste nello sviluppo di un tema scelto da ciascun partecipante e concordato
con il docente.
Ciascun allievo lavorerà autonomamente sul progetto scelto con l’aiuto del docente di
riferimento che al termine del lavoro, correggerà e valuterà l’elaborato.
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BREVE PROFILO DEI DOCENTI
Luca Carra
Certificate Management Consultant, già docente universitario a contratto di Strategia e
Gestione Aziendale, è amministratore delegato di società di consulenza direzionale.
E' specializzato nel business planning e nella individuazione e valutazione di strategie
aziendali con le tecnicalità del Value Based Management, e nella certificazione di Sistemi
di Controllo di Gestione in processi di quotazione in borsa IPO nel segmento STAR.
Piero Luigi Mangano
Dottore commercialista, tributarista, revisore contabile, è consulente tecnico del giudice.
Esperto di analisi finanziaria e controllo di gestione, vanta un’esperienza ventennale di
consulente presso PMI. Collabora da moltissimi anni con IFOA come docente sulle
tematiche del controllo di gestione, private equity, contabilità industriale, analisi
economico-finanziaria.
Maria Grazia Ravanetti
Per oltre un decennio ha operato nella Direzione Amministrativa di varie imprese. Da circa
20 anni svolge attività di Consulenza di Direzione in area amministrazione e controllo di
gestione. Esperta di analisi dei costi, di applicazioni di modelli di controllo ed applicazioni
informatiche gestionali complesse.
Cosimo Scarafile
Specializzatosi a Londra in Economia, Portfolio Management e Marketing Bancario, ha
affinato in Italia, attraverso master, le proprie competenze in Finanza, Amministrazione e
Controllo.
E' libero professionista nella consulenza aziendale e nella formazione professionale.
Collabora, attraverso società di formazione specializzate, con i maggiori istituti di credito
nazionali, per i quali struttura progetti di marketing bancario, marketing relazionale e
strategie di sviluppo.
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DURATA
Il corso ha una durata complessiva di 160 ore, suddivise in 120 ore di formazione (lezioni
frontali, esercitazioni e analisi di casi aziendali) e 40 ore di project work.
Ampio spazio sarà dato alla discussione dei casi aziendali.
CALENDARIO LEZIONI
Il corso è strutturato in 15 lezioni in aula nelle giornate di venerdì, con orario 9.00-18.00,
per un impegno complessivo di circa due incontri al mese.
Il corso avrà inizio a novembre 2008 e si concluderà a maggio 2009.
SEDE
Il corso si svolge presso la Sede IFOA di Reggio Emilia – Via G. D’Arezzo, 6.
COSTI
La quota di partecipazione all’intero percorso Executive è di Euro 2.950 (Iva Esente).
In caso di iscrizione ad uno o più dei moduli previsti, la quota di partecipazione è di Euro
650,00 per ciascun modulo.
E’ previsto uno sconto del 10% per ex allievi IFOA o nel caso di iscrizione di due o più
persone della stessa azienda/ente. Gli sconti si applicano sia per le iscrizioni all’intero
percorso, che per iscrizioni parziali ad uno o due dei moduli.
Alla promozione sono esclusi i possessori di voucher.
CHIUSURA ISCRIZIONI
Per iscriversi i partecipanti dovranno inviare la scheda di iscrizione compilata con tutti i dati
richiesti entro e non oltre il 27 ottobre 2008.
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Per informazioni
IFOA – Sede di Reggio Emilia
Indirizzo via G. D'Arezzo, 6 – 42100 Reggio Emilia
Fax +39 0522 329275
Customer Service
Telefono +39 840 701493 (l’utente paga solo uno scatto pari a € 0.066 alla risposta)
Email [email protected]
Cosetta Soragni
Telefono +39 0522 329305
E-mail [email protected]
www.ifoa.it
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