Intesa Sanpaolo

La banca di investimento del gruppo Intesa Sanpaolo
Agosto 2016
Intesa Sanpaolo in sintesi
Dati principali
33,0 mld €
Capitalizzazione di mercato(1)
•
Intesa Sanpaolo è il gruppo bancario nato
dalla fusione di Banca Intesa e Sanpaolo
IMI, due grandi realtà bancarie italiane
caratterizzate da valori comuni che si
sono aggregate per crescere, per servire
meglio le famiglie e per contribuire
ulteriormente allo sviluppo delle imprese
e alla crescita del paese
•
Intesa Sanpaolo si colloca tra i primissimi
gruppi bancari dell'eurozona con una
capitalizzazione di mercato pari a 33,0
mld di euro(1)
•
Una banca con una redditività sostenibile
cioè bilanciata tra performance operativa,
produttività, profilo di rischio, liquidità e
solidità/leverage
360.240 mln €
Crediti verso clientela
Raccolta diretta
•
da attività bancarie
386.757 mln €
•
da attività di assicurazione e riserve tecniche
139.535 mln €
47.527 mln €
Patrimonio netto(2)
717.292 mln €
Totale attivo
1.707 mln €
Risultato netto
Rating (aggiornato alla data del documento)
Moody's
Stardard &
Poor's
Fitch
Ratings
DBRS
Lungo
termine
Baa1
BBB-
BBB+
A (low)(3)
Breve
termine
P-2
A-3
F2
R-1 (low)
(1) Aggiornamento
al 29.07.2016
Utile Netto
Rating sotto revisione con implicazioni negative
Fonte: Sito web Intesa Sanpaolo (Chi siamo), dati al 30.06.2016
(2) Incluso
(3)
2
2
Intesa Sanpaolo: la rete in Italia
Quote di mercato in Italia
Rete Italiana
Ranking
Nord Ovest
1.305 filiali
Nord Est
931 filiali
Centro
865 filiali
Sud
706 filiali
Isole
240 filiali
1°
1°
1°
1°
1°
1°
•
In Italia Intesa Sanpaolo è il gruppo bancario leader con 11.1 milioni di clienti e una quota di mercato pari al 15% nei crediti e
16% nei depositi con la clientela
•
Intesa Sanpaolo si caratterizza per la sua capacità di distribuzione molto estesa (oltre 4.000 filiali) e per essere posizionata nelle
aree più ricche del Paese
Dati al 30.06.2016
(1) Comprendono le Obbligazioni
(2) Dati al 31.03.2016
(3) Fondi comuni; dati al 31.03.2016
(4)Dati al 31.12.2015
3
3
Intesa Sanpaolo: la rete internazionale
•
•
Le attività internazionali sono differenziate e si concentrano sul retail banking nell’Europa centrale e orientale e nei paesi del Medio Oriente e del Nord
Africa, con una base di 7,8 milioni di clienti, serviti da oltre 1.075 filiali in 11 paesi
Intesa Sanpaolo vanta una rete internazionale - specializzata nell’assistenza ai clienti corporate – che presidia 29 paesi nelle aree in cui si registra il
maggior dinamismo delle imprese italiane
EUROPA
Filiali
Francoforte
Istanbul
Londra
Madrid
Parigi
Varsavia
Paese
Albania
Bosnia - Erzegovina
Croazia
Federazione Russia
Irlanda
Lussemburgo
Paesi Bassi
Regno Unito
Repubblica Ceca
Romania
Serbia
Slovacchia
Slovenia
Svizzera
Ucraina
Ungheria
Uffici di rappresentanza
Bruxelles(1)
Istanbul
Mosca
Controllate
Intesa Sanpaoalo Bank Albania
Intesa Sanpaolo Banka Bosna i Hercegovina
Privredna Banka Zagreb
Banca Intesa
Intesa Sanpaolo Bank Ireland
Banca Fideuram; Intesa Sanpaolo Bank Luxembourg
Intesa Sanpaolo Bank Luxembourg
Banca IMI; Intesa Sanpaolo Private Banking
VUB Banka
Intesa Sanpaolo Bank Romania
Banca Intesa Beograd
VUB Banka
Banca Koper
Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse)
Pravex-Bank
CIB Bank
AMERICA
Filiali dirette
• George Town
• New York
Uffici di rappresentanza
• Santiago
• Washington DC
Controllate
• Intesa Sanpaolo Brasil (Brasile)
ASIA
Filiali dirette
• Shangai
• Abu Dhabi
• Singapore
• Doha
• Tokyo
• Dubai
• Hong Kong
Uffici di rappresentanza
• Mumbai
• Beirut
• Pechino
• Ho Chi Minh City
• Seoul
• Jakarta
(1) International
and Regulatory Affairs
Fonte: Intesa Sanpaolo e Banca IMI; dati al 30.06.2016
4
AFRICA
Uffici di rappresentanza
• Casablanca
• Il Cairo
• Tunisi
Controllate
• Bank of Alexandria (Egitto)
OCEANIA
Uffici di rappresentanza
• Sidney
4
Banca IMI: il ramo di investment banking di Intesa Sanpaolo
• Banca IMI fa parte della divisione Corporate e Investment Banking di Intesa Sanpaolo, che ricopre un ruolo fondamentale nel
mercato italiano, annoverando 44 filiali domestiche e 15.000 clienti, imprese con fatturato superiore a 350 mln di euro e
istituzioni finanziarie
• Banca IMI è stata costituita nell’ottobre del 2007 dalla fusione tra Banca Caboto e Banca IMI, storicamente due dei maggiori
marchi di capital markets e investment banking in Italia
• Posizione leader(1) in Italia in DCM e finanza strutturata
• Importante quota di mercato in Italia in tutti gli altri segmenti(2) di capital markets e investment banking
Ricavi aggregati
(mln €)
Reddito Netto
(mln €)
Staff
(numero risorse)
(3)
(1) Si
vedano i track record e i riconoscimenti citati nelle slide da 11 a 13
vedano i track record e i riconoscimenti citati nelle slide da 10 a 13
(3) Dato proforma
Fonte dati: Bilanci Banca IMI
(2) Si
5
5
Banca IMI: il ramo di investment banking della divisione CIB di Intesa
Sanpaolo
Gruppo
Intesa
Sanpaolo
Divisione
Banca dei
Territori
Divisione
Banche
Estere
Personale
International
Department
Global
Corporate
Divisione
Private
Banking
Divisione
Corporate e
Investment
Banking
Pianificazione e
Controllo di
Gestione
Divisione
Asset
Management
Strategie e
Marketing
Global
Transaction
Banking
Financial
Institutions
6
Divisione
Insurance
Capital Light
Bank
Controlli e
Coordinamento
Operativo
Servizio
Proprietary
Trading
6
Copertura di tutti i segmenti di mercato
Grazie alla professionalità e alla competenza di oltre 800 professionisti, Banca IMI opera nell’ investment banking, nella finanza strutturata e nel
capital markets sui principali mercati domestici e internazionali. Oltre alla sede centrale di Milano, Banca IMI presenta una filiale operativa a Roma e
Londra e una controllata, Banca IMI Securities Corp.(1), a New York
Global Markets
Banca IMI fornisce una consulenza specialistica sulla gestione dei rischi finanziari ad aziende, banche e istituzioni finanziarie, nazionali e
internazionali. Player italiano di riferimento nelle attività d’intermediazione sui mercati azionari e fixed income, la banca ricopre il ruolo di market
maker su una vasta gamma di strumenti, come Titoli di Stato, azioni, cambi, derivati su materie prime e derivati su equity e tassi. Banca IMI presidia
inoltre la creazione e distribuzione, sul territorio italiano ed estero, di prodotti di investimento dedicati alla clientela retail
Corporate & Strategic Finance
La divisione di Corporate and Strategic Finance di Banca IMI opera attraverso un team di professionisti con competenze distintive e approfondite.
Grazie alla sua solida esperienza e al track record(2) di successo, offre prodotti e servizi nella consulenza per operazioni di Merger & Acquisitions,
nel mercato primario azionario e obbligazionario e nella finanza strutturata. Oltre alla sede centrale di Milano, Banca IMI opera attraverso una filiale
a Roma e Londra e la controllata, Banca IMI Securities Corp.(1), a New York
Aree di attività
Desk
Global Markets
Corporate & Strategic Finance
•
Trading
•
M&A Advisory
•
Sales & Distribution
•
Equity Capital Markets
•
Global Markets Structuring and Solutions
•
Debt Markets
•
Finance & Investments
•
Finanza Strutturata
Leveraged & Acquisition Finance, Project Financing, Real Estate,
Corporate Lending e Loan Agency
(1)
Banca IMI Securities Corp. è una controllata interamente posseduta da Banca IMI ed è un broker/dealer statunitense. I prodotti e servizi discussi nel presente documento non
vengono necessariamente offerti da Banca IMI Securities Corp. I soggetti degli Stati Uniti devono contattare direttamente Banca IMI Securities Corp.
(2) Si vedano i riconoscimenti citati in slide 13
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Global Markets: attività principali (1/2)
Trading
Banca IMI conduce attività di trading e market making di titoli di stato e di prodotti di credito, di derivati su tassi di interesse e
inflazione ed è liquidity provider su ETF, fondi indicizzati, azioni e obbligazioni convertibili. Tra i principali emittenti italiani di prodotti
equity linked, Banca IMI copre l’intera gamma di derivati quotati e over-the-counter nonché di prodotti strutturati. Infine Banca IMI è
molto attiva nel mercato internazionale FX (sia cash che derivati) su un ampio spettro di cross, ed è una realtà affermata nel mercato
delle commodity (comparti energy, agriculture e metal). Il team di Strategist di Banca IMI elabora un’ampia gamma di analisi, ricerche
e comunicazioni di marketing nei principali mercati azionari, obbligazionari, valutari e delle materie prime.
Sales & Distribution
Banca IMI, attraverso un team di professionisti a Milano, Roma, Londra e New York (1), propone soluzioni finanziarie personalizzate,
per rispondere alle esigenze della clientela, istituzionale e corporate, sui mercati domestici e internazionali. Offre un’ampia gamma di
prodotti e servizi di investimento, finanziamento e di gestione del rischio collaborando con le maggiori reti di distribuzione italiane ed
estere, asset manager, assicurazioni, fondi pensione, fondazioni e casse di previdenza.
Attraverso
, Banca IMI offre alla propria clientela istituzionale servizi di multi-asset Electronic Execution e di
Voice Brokerage: tramite una delle soluzioni più avanzate in termini di accesso integrato ai mercati finanziari si ricerca la Best
Execution su una vasta tipologia di prodotti finanziari cash e derivati.
(1)
Banca IMI Securities Corp. è una controllata interamente posseduta da Banca IMI ed è un broker/dealer statunitense. I prodotti e servizi discussi nel presente documento non
vengono necessariamente offerti da Banca IMI Securities Corp. I soggetti degli Stati Uniti devono contattare direttamente Banca IMI Securities Corp.
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Global Markets: attività principali (2/2)
Global Markets Structuring and Solutions
Ideazione e implementazione di soluzioni di modellizzazione, investimento, funding, risk management in una logica cross assets (equity,
credito, FICC) and across clients (corporate, retail, financial institution): cruciale è l’adeguata considerazione degli aspetti anche non
strettamente finanziari (ad es. regolamentari, contabili, quantitativi) delle suddette soluzioni. Structuring lavora in stretta collaborazione
con le altre unità della banca.
Assistenza ai clienti istituzionali attraverso operazioni di securitisation e risk transfer per assicurare adeguati livelli di patrimonio e di
liquidità, ridurre la leva finanziaria e gestire attivamente i rischi di credito illiquidi, inclusi i non performing loans. Banca IMI è inoltre un
interlocutore privilegiato per i clienti corporate che evidenziano l’esigenza di migliorare le condizioni di accesso al credito, e gli indicatori
gestionali, attraverso la cessione dei crediti commerciali.
Finance & Investments
Gestisce il capitale, il rischio di liquidità ed i rischi in conto proprio della banca, nel rispetto delle policy aziendali e di Gruppo; inoltre
coordina gli interventi volti alla gestione del capitale assorbito con l’obiettivo di ottimizzare gli assorbimenti patrimoniali e migliorare
l’EVA.
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Global Markets: dati di riferimento e riconoscimenti
•
•
•
•
•
Market Maker riconosciuto a livello europeo su obbligazioni, azioni, forex e derivati
1° per volume di transazioni su strumenti cash sul mercato domestico MOT (Dati Assosim 2015)
Specialista di titoli di stato italiani e dei principali mercati europei
4° per volumi scambiati sul mercato del debito italiano MTS (dati MTS 2015)
Accesso integrato ai principali mercati internazionali attraverso la piattaforma proprietaria di esecuzione multi-asset
Riconscimenti
Italian Certificate Awards 2015
Energy Risk Commodity Rankings 2016 e Risk-Italia 2015
Energy Risk Commodity Rankings 2016
• 1° posto nella categoria
Natural Gas - Europe - PSV (Italy) – Dealers
Risk-Italia 2015
• 1° posto nella classifica dei primi 10 operatori e nella
consulenza in derivati e gestione del rischio
• 2° posto in tutte le altre categorie
1° classificato nella categoria:
• Certificato dell’anno con Digital su S&P Gsci Oil ER Index
Italian Certificate Awards 2014
Sondaggio Risk-Italia 2014
1° classificato nelle categorie:
• Certificato dell’anno con Double Express su ENI S.p.A.
• Miglior Certificato a Capitale Protetto con Digital EUR/USD
1° classificato nelle categorie:
• Derivati su tassi di interesse oltre i 2 anni in Euro
• Opzioni su tassi di interesse in Euro
• Opzioni esotiche su tassi
• Pronti contro termine in Euro
• Swap FX: Dollaro USA/Euro
• Warrants
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Corporate & Strategic Finance: attività principali (1/2)
Banca IMI è partner di riferimento per le aziende che intendono quotarsi oppure, se già quotate, che abbiano necessità di soddisfare particolari
esigenze finanziarie legate al proprio capitale; offre inoltre ai propri clienti (Corporate, Istituzioni Finanziarie e Sovrane, etc.) una gamma completa di
servizi nell’ambito della raccolta del capitale di debito, sia sul mercato domestico che internazionale
Equity Capital Markets
Servizi
Debt Capital Markets
Banca IMI struttura ed effettua, collocamenti di azioni e di
obbligazioni convertibili in azioni presso investitori istituzionali e
retail
Il team di DCM offre un’ampia gamma di servizi nell’ambito
dell’attività di raccolta del capitale di debito
•
Emissione di obbligazioni Corporate (Investment Grade, High
Yield, Hybrid)
Attività
Principali
•
•
•
•
•
•
•
•
Quotazioni in Borsa
Aumenti di capitale
Offerte secondarie
Offerte Pubbliche di Acquisto
Strategic Equity e Derivati
Emissioni equity-linked e convertibili
Corporate Broking
Covered, Subordinated, Capital Securities, ABS)
•
•
•
•
•
•
Track
record
(1) Banca
Emissione di obbligazioni Financial Institutions (Senior,
Emissione di obbligazioni Sovereign e Supranational
Liability Management (tender offers/exchange offers)
Collocamenti privati
Rating Advisory
Collocamenti presso investitori istituzionali di strumenti di
investimento alternativi (fondi immobiliari, rinnovabili etc.)
Collocamenti retail
Leader nel mercato obbligazionario italiano nel periodo 20092015 (#1 bookrunner sia nel segmento Corporate - Investment
Grade e High Yield - che nel segmento Financial Institutions).(2)
62 IPOs per un valore di circa 23 mld di euro dal 2000(1)
IMI e Thomson Financials
Financials– league table cumulative 2009-2015
2) Thomson
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Corporate & Strategic Finance: attività principali (2/2)
Banca IMI si posiziona quale leader(1)(2) nel mercato italiano offrendo un’ampia gamma di prodotti e soluzioni innovative. Banca IMI detiene anche la
leadership(1) assoluta in Italia nel supporto ai Financial Sponsor, sia in termini di servizi di advisory sia nella strutturazione di operazioni LBO(2)
M&A Advisory
Servizi
Finanza Strutturata
Attraverso un team di professionisti specializzato nelle
principali industry, Banca IMI propone un ampio e completo
portafoglio di servizi di M&A Advisory
Il team di Finanza Strutturata offre una gamma completa di
prodotti di Loan Market e servizi correlati
•
Attività
Principali
Track
record
(1) Fonte:
(2) Fonte:
•
•
•
•
•
•
Consulenza finanziaria generale e strategica
Fusioni, acquisizioni e dismissioni, spin off
Ristrutturazioni societarie e finanziarie
Partnership strategiche/joint venture
Valutazioni società e/o asset
Attività di raccolta di capitale
•
•
•
•
Oltre 220 operazioni di M&A completate nel periodo 20092014, di cui il 50% ca. relative a controparti internazionali, per
un valore di oltre 88 miliardi di euro(1)
Organizzazione e strutturazione di operazioni finalizzate ad
acquisizione o fusione (sponsor driven LBO, MBO, ecc.)
Project Finance e Specialised Lending nel settore pubblico
e privato
Consulenza finanziaria e finanziamenti strutturati nel settore
Real Estate
Operazioni di finanziamento a medio-lungo termine
sindacate (anche in club deal) di natura corporate
Gestione amministrativa (Banca Agente) e contabile delle
operazioni strutturate e sindacate per conto del Gruppo
1° in Italia per valore delle transazioni, con oltre 420 operazioni
strutturate e coordinate quale MLA e oltre 180 quale
Bookrunner nel periodo 2009-2015(2)
Thomson Reuters M&A League Table
Dealogic - Italia Loan Analytics; Italy MLA e Italy Bookrunner 2009-2015. I dati si riferiscono a tutto il Gruppo Intesa Sanpaolo
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Corporate & Strategic Finance: principali riconoscimenti
Awards 2015
Awards 2014
Awards 2013
PFI Awards - Deals of the year
PFI Awards - Deals of the year
PFI Awards - Deals of the year
•
•
•
•
Americas (Corpus Christi LNG)
Asia-Pacific Mining (Oyu Tolgoi)
Asia-Pacific Road (Toowoomba)
Europe Transport (Milano Metro 5)
• Americas (Freeport)
• Americas Petrochemical (Sasol)
• Renewables (Edens)
• Americas (Sabine Pass)
• Europe Infrastructure (BreBeMi)
Corporate M&A Awards
• Deal of the year FASHION
(Blackstone - Versace)
Finance Monthly Global Awards
IFR Awards - Deals of the year
Euromoney Project Finance - Deals of the year
• EMEA Leveraged Loan (Numericable)
• Europe Real Toll (BreBeMi)
ACQ Global Awards
M&A - Deals of the year
• Investment Bank of the year - Italy
• Voluntary tender offer di Salini su Impregilo
• Investment Banking Firm of the Year
ACQ Global Awards
• Investment Bank of the year - Italy
Financecommunity Awards
• M&A Professional dell’anno
• Corporate Finance Team dell’anno
Mergermarket M&A Awards
• Financial Adviser of the Year Italy
Awards 2012
PFI Awards - Deals of the year
• Americas Renewables (Cerro del Aguila)
• Americas Petrochemical (Braskem Idesa)
IFR Awards - Deals of the year
• EMEA Loan (Snam)
ACQ Global Awards
• Financial Advisor of the year - Italy
Awards 2011
PFI Awards - Deals of the year
Euromoney Project Finance - Deals of the year
•
•
•
•
•
•
•
• European Oil&Gas Upstream
(OJSC Gazprom)
• Asian Pacific Petrochemical
(Jurong Aromatics)
• European Oil & Gas Portfolio
Financing (Enel Rete Gas)
• European Renewables Portfolio
Refinancing (Endesa)
European Gas (OJSC Gazprom)
Asian Petrochemical (Jurong Aromatics)
Global M&A (Enel Rete Gas)
Americas Power (CPV Sentinel)
Asian PPP (Adelaide Hospital)
Americas (PR-22 & PR-5)
European PPP (Ecomouv)
Infrastructure Journal Awards - Deals of the year
• European Solar
(NextEra Energy)
• Asia Pacific PPP
(Adelaide Hospital)
• North America Transport
(PR-22 & PR-5)
• European Transport
Technology (Ecomouv)
• Middle Eastern Toll Road
(Salik)
• Oil & Gas (Jurong Aromatics)
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Dati finanziari e rating di Banca IMI – dati Full Year 2015
Highlights(1)
31/12/2015
(mln €)
31/12/2014
(mln €)
Variazioni
1.435,9
1.314,0
9,3%
Costi
449,8
405,3
11,0%
Risultato Gestione Operativa
993,1
924,4
7,4%
Risultato Netto
533,7
505,9
5,5%
154.041
147.394
4,5%
31/12/2015
31/12/2014
Variazioni
2.634
2.733
-3,6%
10,7
12,4
-
Moody’s
Stardard & Poor's
Fitch
Baa1
BBB-
BBB+
Proventi Operativi Netti(2)
Totale Attivi
Coefficienti patrimoniali e rating(3)
Core Tier 1 (mln €)
Total Capital Ratio (%)
Rating (alla data del documento)
(1) Fonte:
Banca IMI bilancio consolidato
PON da Gestione Caratteristica
(3) Fonte: Banca IMI bilancio indivisuale
(4) Dato proforma secondo metodologie Basilea III
(2)
14
14
Un modello di business diversificato
PON disaggregati 2015(1)
(mln €)
(2)
di cui: Markets(2)
di cui: Investment Banking
di cui: Finanza Strutturata
(1) Banca
(2) Ivi
IMI e soc. controllate; PON da Gestione Caratteristica
compresa la gestione finanziaria e di capitali
15
15
Dati e contatti della società
London Branch
90 Queen Street
London EC4N 1SA, UK
Tel +44 207.894.2600
New York Banca IMI
Securities Corp.(1)
1 William Street
New York NY 10004
Tel +1 212.326.1100
Milano Sede principale
Largo Mattioli, 3
20121 Milano
Tel +39 02.72611
Rome Branch
Dati della società
Via del Corso, 226
00186 Roma
Capitale azionario € 962.464.000
Codice ABI 3249.0
Società del gruppo bancario Intesa Sanpaolo
Membro del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi
Registrato presso il registro delle imprese di Milano
Registrazione numero e identificativo fiscale 04377700150
E-mail: [email protected]
Web: www.bancaimi.com
Bloomberg: IMI<GO>
(1) Banca
IMI Securities Corp. è una controllata interamente posseduta da Banca IMI ed è un broker/dealer statunitense. I prodotti e servizi discussi nel presente documento non vengono necessariamente
offerti da Banca IMI Securities Corp. I soggetti degli Stati Uniti devono contattare direttamente Banca IMI Securities Corp.
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Le informazioni contenute nel presente documento sono esclusivamente per scopi informativi e non costituiscono ricerca di investimento o
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precedente consenso scritto di Banca IMI.
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