Banca Commerciale Italiana
Transcript
Banca Commerciale Italiana
Reverse Convertible [email protected] CREDIOP FRANCE TELECOM 17,25% 06.07.2001 Caratteristiche e rischi dell’operazione L’investimento in un Reverse Convertible espone l’investitore ad un rischio analogo a quello di un titolo azionario. Sebbene TRADINGLAB BANCA S.p.A. si impegni a garantire una liquidità adeguata a questo strumento sul mercato elettronico TLX® (www.tradinglab.com e pagine Reuters REVERSE, 0#TLXREV=UNIC), è doveroso segnalare che il grado di liquidità delle azioni Generali - quotate presso la ParisBOURSE - sarà superiore a quello di “France Telecom Reverse Convertible”. In merito alla specifica operazione è opportuno precisare: • le caratteristiche del Reverse Convertible fanno riferimento alle caratteristiche dell’azione France Telecom all’emissione. Per le rettifiche rimandiamo al sito www.tradinglab.com • operazione (ordine) non adeguata: sulla base del profilo di investimento e della situazione finanziaria del cliente, si segnala che l'acquisto di France Telecom Reverse Convertible può risultare inadeguato per determinati clienti. Analisi del rischio e delle caratteristiche Tipo di investimento: Azionario Percentuale di capitale garantito: 0% Aliquota della ritenuta su interessi: 27% Caratteristiche: Il portatore riceverà il 100% del capitale investito e un interesse pari al 17,25% se a scadenza il prezzo dell’azione è uguale o superiore allo strike, oppure 15 azioni per ciascun taglio minimo del titolo, se il prezzo dell’azione a scadenza è al di sotto dello strike e se durante la vita del titolo il prezzo è stato uguale o inferiore al knock-in KILOVAR® all’emissione: 43 Termini dell’emissione Emittente Codice ISIN Data di godimento Data di scadenza Cedola lorda Cedola netta Taglio minimo Multiplo Strike Knock-in Prezzo di emissione Termini di rimborso Crediop IT0001482618 6 luglio 2000 Eventi di turbativa 6 luglio 2001 17,25% sul periodo considerato, pagabile (Act/Act) sul valore nominale a scadenza, anche nel caso avvenga il rimborso in azioni. 12,5925% pagabile a scadenza 2385 EUR Ogni taglio minimo controlla un quantitativo di 15 azioni France Telecom. 159 EUR 135,15 EUR 100% Alla scadenza il portatore riceverà 100% se il "livello finale" dell’azione France Telecom è uguale o superiore a EUR 159 oppure 15 azioni France Telecom per ciascun taglio minimo del titolo, se : 1. il "livello finale" dell’azione France Telecom è inferiore a EUR 159 e inoltre 2. in qualsiasi giornata di ParisBOURSE aperta, nel periodo che va dal 20 giugno 2000 incluso, al 3 luglio 2001 incluso, il prezzo del titolo azionario è stato uguale o inferiore al valore di knock-in pari a 135,15 EUR. Con "livello finale" si intende il prezzo di apertura dell’azione France Telecom il 3 luglio 2001, come determinato dalla ParisBOURSE e rilevabile alla pagina Reuters FTE.PA . Rettifiche al valore iniziale o al numero di azioni Regime fiscale Quotazione Ultimo giorno di negoziazione Per turbativa si intende la drastica limitazione delle contrattazioni, ovvero la sospensione del titolo Generali o di un numero significativo di titoli scambiati presso ParisBOURSE ed inclusi nell’indice CAC40 . Se tali eventi si verificano il giorno di scadenza dell’opzione, ai fini del rimborso sarà preso come riferimento il primo prezzo di apertura rilevabile al termine della turbativa. L’emittente apporterà le dovute correzioni al valore iniziale o al numero di azioni eventualmente consegnabili a scadenza in presenza di eventi aventi effetto di concentrazione o diluizione del valore teorico delle azioni France Telecom (le correzioni, effettuate in conformità ai migliori standard internazionali, saranno tali da garantire la massima neutralità dei suddetti eventi). Per le specifiche relative alle rettifiche rimandiamo al sito www.tradinglab.com Ritenuta 27% ai sensi dell'art.5 D.L. 30/09/83 N.512 convertito con modificazioni dalla L.25/11/83 N.649, modificato dall'art.12 D.Lgs 461/97. TLX®, dalle 9.00 alle 22.00 2 luglio 2001, ore 22.00 La presente scheda non costituisce attività di consulenza da parte di TradingLab né, tantomeno, offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere strumenti finanziari. Questo documento si basa su informazioni di pubblico dominio considerate attendibili, ma di cui TradingLab non è in grado di assicurare l’esattezza. Tutte le opinioni espresse sono date in buona fede sulla base dei dati disponibili. Si declina ogni responsabilità per qualsivoglia opinione o consiglio esposto in questa scheda informativa. Si invita a fare affidamento esclusivamente sulle proprie valutazioni delle condizioni di mercato nel decidere se effettuare un’operazione finanziaria e nel valutare se essa soddisfa le proprie esigenze. TradingLab e le altre società del gruppo UniCredito Italiano possono detenere ed intermediare titoli delle società menzionate, agire nella loro qualità di market makers rispetto a qualsiasi strumento finanziario indicato nel documento, agire in qualità di consulenti o di lenders di uno qualsiasi tra gli emittenti di tali strumenti e, più in generale, possono avere uno specifico interesse riguardo agli emittenti, agli strumenti finanziari o alle operazioni oggetto dello studio od intrattenere rapporti di natura bancaria con gli emittenti stessi. TradingLab® e KILOVAR® sono marchi registrati di TradingLab® Banca S.p.A.