BILANCIO 2006 CICCOLELLA HOLDING SpA
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BILANCIO 2006 CICCOLELLA HOLDING SpA
BILANCIO 2006 CICCOLELLA HOLDING S.p.A. GRUPPO CICCOLELLA BILANCIO CONSOLIDATO IFRS SEDE LEGALE Via Valeggio, 41 10100 Torino SEDE AMMINISTRATIVA Zona ASI – Lotto 9 – Maglia A 70056 Molfetta (BA) AMMINISTRATORE UNICO Corrado Ciccolella COLLEGIO SINDACALE Andrea Pisani (Presidente) Girolamo Fabio Porta (Sindaco effettivo) Mauro Giuseppe Fioretti (Sindaco effettivo) Antonio Cioce (Sindaco supplente) Pasquale Gigante (Sindaco supplente) SOCIETÀ DI REVISIONE Reconta Ernst & Young S.p.A. INDICE Pag 07 RELAZIONE SULLA GESTIONE Pag 11 RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE Pag 15 STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO Pag 17 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO Pag 18 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO Pag 19 RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO Pag 23 CRITERI DI REDAZIONE E PRINCIPI CONTABILI ADOTTATI Pag 35 NOTE ILLUSTRATIVE AL BILANCIO CONSOLIDATO Pag 79 ELENCO SOCIETÀ PARTECIPATE Pag 83 TRANSIZIONE AI PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI (IAS/IFRS) RELAZIONE SULLA GESTIONE Relazione sulla gestione Premessa Il presente Bilancio Consolidato del Gruppo facente capo alla Ciccolella Holding è stato redatto per la prima volta adottando i principi contabili IAS/IFRS. Sia la redazione in forma consolidata che l’adozione dei principi contabili internazionali è stata effettuata volontariamente, non sussitendo obblighi di legge, in preparazione della prossima operazione straordinaria di conferimento nella società quotata Ciccolella S.p.A. Mercato di riferimento Il mercato di riferimento del Gruppo è quello europeo dei fiori e delle piante in vaso. Tale mercato ha segnato nel 2006 una lieve crescita che consolida il trend di lungo periodo. Nel contempo, l’allargamento in corso dei mercati dell’est europeo consente di rivedere al rialzo le prospettive di crescita del settore e di espandere, pertanto, il mercato di riferimento. L’aggregazione annunciata in Olanda tra le principali organizzazioni delle aste dei fiori (Flora Holland e Bloemenveiling Aalsmeer) porterà alla presenza sul mercato Europeo di un colosso dalle dimensioni di circa 4 miliardi di Euro di volumi intermediati con circa 5 mila addetti che dovrà contrastare la sempre maggiore tendenza della GDO nord europea a contrattare direttamente le forniture con i produttori. Le dinamiche interne al mercato italiano, in aggiunta, continuano a segnare l’aumento dell’importazione di fiori dall’Olanda a fronte di una diminuzione dell’offerta interna. Risultati dell’esercizio L’esercizio 2006, ed il relativo risultato negativo, si deve considerare per il Gruppo come un esercizio di transizione e avvio. Transizione, perché nel corso dell’anno sono state effettuate una serie di operazioni societarie straordinarie che si concluderanno pienamente solo nel 2007. Avvio, perché lo stabilimento produttivo di Melfi è stato ultimato ed è cominciata la sua messa a regime che porterà nel 2007 la realizzazione della produzione in linea con il budget ed il piano di sviluppo aziendale. Andamento settoriale Il settore trainante del gruppo è stata l’attività florovivaistica che, sebbene in rapida espansione, rappresenta già il 98% del volume d’affari. In questo dato pesa in maniera preponderante l’acquisizione del gruppo Zurel effettuata a metà dell’anno che ha riversato, pertanto, i suoi effetti nel bilancio consolidato solo per 6 mesi. L’attività impiantistica, comunque di rilievo, è strettamente legata e dipendente dalla realizzazione del piano di investimenti del gruppo stesso. Imposte sul reddito Per un’analisi delle imposte sul reddito si rimanda alla nota 38.1 al bilancio consolidato. Non appena consentito dalla normativa fiscale, si attiveranno le procedure di consolidamento sia per le imposte dirette che per l’IVA su tutte le società del Gruppo. In tale maniera si potranno compensare le perdite con gli utili interni al gruppo, razionalizzando sia l’impatto economico che quello finanziario a livello consolidato. Posizione finanziaria Il rendiconto finanziario consolidato evidenzia un aumento delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti nell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2006 di Euro 8 milioni derivante dalle Bilancio 2006 | 7 Relazione sulla gestione disponibilitòà rinvenienti a seguito di finanziamenti erogati dai soci e da istituti finanziari e non ancora investite. Investimenti Rispetto al dato del 31 dicembre 2005, i flussi finanziari impiegati nell’acquisto di immobilizzazioni materiali sono aumentati di Euro 41 milioni. Gli investimenti totali del 2006 ammontano a complessivi Euro 119 milioni di cui 70 derivanti dal conferimento delle quote sociali della Floricola Ciccolella S.r.l. (operazione ampiamente descritta nelle note al bilancio). L’evoluzione avvenuta nel 2006 è perfettamente in linea con il piano di investimenti/sviluppo del gruppo. Ricerca e sviluppo L’attività di R&S svolta dal Grupppo è quella relativa ai test commerciali sulle nuove varietà vegetali effettuata per i breeders delle rose. Tale attività era da tempo condotta all’interno delle aziende agricole conferite nelle Floricola Ciccolella che, nel proprio sito di Terlizzi, continua a svilupparla. Numero di dipendenti Rispetto al 2005, al 31 dicembre del 2006 l’organico medio mensile del Gruppo è passato da 3 a 520 unità. L’aumento del numero di dipendenti è determinato sia dal variato perimetro di consolidamento che dall’avvio dell’attività produttiva a Melfi e del cantiere di Candela. Volendo confrontare l’organico del 2006 con quello del 2005 mantendo costante il perimetro di consolidamento del 2006 (ovvero proformando il dato consolidato dell’esercizio precedente) si otterrebbe per il 2005 un valore di 295 unità. Struttura del Gruppo Il Gruppo è nella fase finale del processo di ristrutturazione che si completerà con il conferimento nella quotata Ciccolella S.p.A.. Nel corso del 2006 le principali operazioni societarie sono state: • le società di servizi al settore floricolo (“GC Service” e “GC Impianti”) sono state ricondotte sotto il controllo della “Ciccolella Holding”; • le “vecchie” aziende agricole sono confluite nella “Floricola Ciccolella Srl” mediante il conferimento dei rami d’azienda che ha avuto il solo scopo di inglobare in una società tutte le attività “storiche”; • Successivamente la “Floricola Ciccolella” è stata conferita nella “Ciccolella Holding”; • Il 29 giugno 2006 è stata rilevata la “Zurel Group BV” (gruppo olandese attivo nel trading di fiori e piante a livello europeo). Prospettive future L’amministratore confida nel proseguo delle attività di realizzazione del piano di sviluppo nel pieno rispetto della tempistica così come fin’ora avvenuto. Coseguentemente, deriveranno la crescita nei volumi e nelle dimensioni complessive del gruppo e il raggiungimento della piena redditività. 8 | Bilancio 2006 RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE Bilancio 2006 | 11 PROSPETTI CONTABILI Stato patrimoniale consolidato Conto economico consolidato Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato Rendiconto finanziario consolidato Stato patrimoniale consolidato ATTIVITÀ Note 31/12/2006 31/12/2005 Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari 8) 112.821 13.870 Acconti su immobili, impianti e macchinari - vs. terzi 9) 71.949 1.212 41) 120 62.600 Attività biologiche 10) 4.670 - Attività immateriali 11) 2.291 5 Partecipazioni in imprese collegate 12) 4 2 Attività finanziarie disponibili per la vendita 12) 3 - 13.1) 88 11.177 41) - 3.600 13.2) 16.127 20.653 38.2) 3.877 379 211.950 113.498 14) 357 - - vs. terzi 15) 15.557 431 - vs. altre parti correlate 41) 2.154 - 16) 14.162 6.281 - vs. terzi 17) 7.105 - - vs. collegate 17) - 33 - vs. altre parti correlate 41) 2.320 - - vs. altre parti correlate Crediti ed altre attività finanziarie - vs. terzi - vs. altre parti correlate - vs. enti pubblici per contributi Attività per imposte anticipate Totale attività non correnti Attività correnti Rimanenze Crediti Commerciali Crediti tributari Altri crediti e attività correnti 13.2) 4.525 6.465 Attività finanziarie detenute per la negoziazione - vs. enti pubblici per contributi 18) 165 6.539 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 19) 15.133 592 61.477 20.341 18.487 - 291.915 133.838 Totale attività correnti Attività non correnti possedute per la vendita TOTALE ATTIVITÀ 20) Bilancio 2006 | 15 Stato patrimoniale consolidato PASSIVITÀ E PATRIMONIO NETTO Note 31/12/2006 31/12/2005 PATRIMONIO NETTO PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO Capitale sociale 21) 106.010 15.000 Riserva da adeguamento principi contabili 21.2) (73) (73) Altre riserve 21.3) (54.684) (838) (293) (197) (12.671) (1.442) 38.289 12.450 1.329 1.233 (44) (44) 39.574 13.639 Utili/perdite esercizi precedenti Risultato dell’esercizio TOTALE PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO PATRIMONIO NETTO DI TERZI Capitale, riserve e risultati portati a nuovo Risultato dell’esercizio TOTALE PATRIMONIO NETTO PASSIVITÀ Passività non correnti Finanziamenti a lungo termine 22) 24.016 - Contributi pubblici 23) 40.676 40.676 Fondo TFR 24) 27 - Fondi per rischi e oneri 25) 1.090 38 38.2) 80 30 41) 4.700 3.000 70.589 43.744 22) 104.640 66.833 - vs. terzi 26) 101 24 - vs. controllante 41) 35.000 - - vs. altre parti correlate 41) - 360 - vs. terzi 27) 15.244 189 - vs. collegate 41) - 91 - vs. altre parti correlate Passività per imposte differite Altri debiti e passività non correnti - vs. altre parti correlate Totale passività non correnti Passività correnti Debiti verso banche e quota a breve dei finanz. a lungo termine Altre passività finanziarie Debiti commerciali 41) 186 42 Debiti tributari 28) 557 8 Contributi pubblici 23) - 6.956 - vs. terzi 29) 2.938 19 - vs. collegate 29) 75 75 - vs. altre parti correlate 41) Altri debiti e passività correnti Totale passività correnti Passività dir. correlate ad attività possedute per la vendita TOTALE PASSIVITÀ TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ 16 | Bilancio 2006 20) 18.459 1.858 177.200 76.455 4.552 - 252.341 120.199 291.915 133.838 Conto economico consolidato Note 31/12/2006 31/12/2005 RICAVI Vendite di beni - vs. terzi 30) 47.765 - - vs. altre parti correlate 41) 136 - 41) 1.478 - 123 - 49.502 - Servizi prestati - vs. altre parti correlate Altri proventi 31) TOTALE RICAVI di cui impatto delle partite di natura non ricorrente Acquisti di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci 45 30) (53.724) (1) - vs. terzi 30) (12.802) (638) - vs. altre parti correlate 41) (17) (72) Costo del personale 32) (8.589) (62) Variazione delle rimanenze 14) 357 - 33) (4.782) (255) Acquisti di servizi Altri costi operativi - vs. terzi 41) (356) - Costi per lavori interni capitalizzati - vs. altre parti correlate 8.6) 25.577 - Ammortamenti Plusvalenze/(minusvalenze) da realizzo di attività non correnti - vs. altre parti correlate 34) (2.501) (10) 41) 24 Ripristini di valore/(svalutazioni) di attività non correnti 35) TOTALE COSTI RISULTATO OPERATIVO (2.608) (33) (59.421) (1.071) (9.919) (1.071) Oneri finanziari 36) (5.353) (722) Proventi finanziari 37) 1.106 311 - 7 Risultato di società collegate Risultato operazioni di investimento 7.2.4) RISULTATO AL LORDO DELLE IMPOSTE di cui impatto delle partite di natura non ricorrente Imposte sul reddito 175 - (13.991) (1.474) 220 1.276 (12) RISULTATO NETTO DA ATTIVITÀ IN FUNZIONAMENTO (12.715) (1.486) ATTIVITÀ POSSEDUTE PER LA VENDITA Risultato netto derivante da attività possedute per la vendita RISULTATO DELL’ESERCIZIO - - (12.715) (1.486) (12.671) (1.442) (44) (44) 38.1) Attribuibile a: Azionisti del gruppo Interessi di minoranza Perdita base per azione 39) (0,35) (0,10) Perdita per azione diluita 39) (0,35) (0,10) Bilancio 2006 | 17 Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato Attribuzione agli azionisti della capogruppo Riserva Capitale adeguamento sociale principi contabili Saldo al 01.01.05 Versamento decimi residui capitale sociale 1.170 (73) Altre riserve 0 (1) (170) Acquisizione partecipazioni in entità “under common control” 170 (814) Acquisizione interessi di minoranza (24) Altri movimenti Aumento di capitale sociale 92.210 (73) (838) 420 (1) (25) (10) (35) (25) (25) (197) (1.442) (1.442) (1.442) 12.450 1.442 1.233 (44) (1.486) (44) 13.639 92.210 (44) 44 952 (54.095) Eliminazione fiscalità differita per variazione normativa fiscale Altri movimenti 1 106.010 (73) (54.684) 143 (54.095) (54.095) (51) (51) (51) 445 446 Risultato esercizio 2006 Bilancio 2006 (25) 143 Acquisizione partecipazioni in entità “under common control” 18 | 19 1.234 (1.442) 248 935 13.830 (19) Versamenti in c/futuro aumento di capitale Saldo al 31.12.06 (19) 92.210 Destinazione risultato esercizio 2005 (1.200) 28 (814) Risultato esercizio 2005 15.000 926 13.830 Destinazione risultato esercizio 2004 Copertura perdite al 31.08.06 (170) 13.830 Saldo al 31.12.05 Interessi di minoranza Capitale, Utili/ Totale Risultato riserve e Risultato Totale perdite patrimonio dell’ risultati a dell’esercizio patrimonio esercizi netto di esercizio nuovo di di terzi netto precedenti Gruppo terzi (293) (12.671) (12.671) (12.671) 38.289 (3) 1.329 443 (44) (12.715) (44) 39.574 Rendiconto finanziario consolidato (In migliaia di Euro) di cui di cui Note 31/12/2006 con parti 31/12/2005 con parti correlate correlate A. DISPONIBILITA’ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI INIZIALI 7.131 1.102 (12.715) (1.486) B. FLUSSI DERIVANTI DALL’ATTIVITA’ OPERATIVA Risultato del periodo Ammortamenti 34) 2.501 9 Variazione netta dei fondi rischi (Plusvalenze) o minusvalenze da realizzo di immobilizzazioni (Rivalutazioni) o svalutazioni di attività non correnti 25) 1.051 (7) 35) 2.608 (Rivalutazioni) o svalutazioni di attività correnti 33) 1.022 (25) Variazione netta del fondo trattamento di fine rapporto 33 27 (Incr.) decr. dei crediti comm. e altri crediti correnti (35.574) (Incremento) decremento delle rimanenze (4.441) (21.265) (33) 11.191 3.600 (35.744) (3.600) 1.750 1.700 43.706 3.000 27.737 16.654 9.026 1.889 (357) (Incremento) decremento dei crediti non correnti (Incremento) decremento dei debiti non correnti (Decremento) incremento dei debiti comm. ed altri debiti corr. (Decremento) incremento dei debiti per imposte sul reddito 485 (299) (5.728) C. FLUSSI DERIVANTI DALLE ATTIVITA’ DI INVESTIMENTO Investimenti in attività immateriali (2.562) Investimenti in attività materiali (111.482) Investimenti in attività biologiche (77.649) (62.600) (5.023) Acquisizione di partecipazioni (6) Prezzo di cessione di immobilizzazioni materiali 70 Incasso di contributi pubblici (5) (62.480) 13.2) (35) 6.465 8.064 Variazione area di consolidamento Interessi passivi (53.701) 8.6) 358 (284) (166.523) (69.267) D.FLUSSI DERIVANTI DALLE ATTIVITA’ DI FINANZIAMENTO Ottenimento di finanziamenti a medio/lungo termine 24.016 Variazione dei debiti finanziari correnti 42.308 (360) 35.000 35.000 Finanziamento socio Aumento capitale sociale 21) Interessi passivi E. FLUSSO MONETARIO DEL PERIODO F. ATTIVITA’ NETTE DESTINATE ALLA DISMISSIONE G. DISPONIBILITA’ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI FINALI 360 92.210 Versamento decimi residui di capitale sociale Versamenti in c/futuro aumento di capitale effettuati da terzi 67.916 13.830 143 (4.753) (722) 188.924 81.024 22.102 6.029 (13.935) - 15.298 7.131 Bilancio 2006 | 19 CRITERI DI REDAZIONE E PRINCIPI CONTABILI ADOTTATI Criteri di redazione e principi contabili adottati 1. INFORMAZIONI SOCIETARIE Ciccolella Holding S.p.A. è una società per azioni costituita in Italia presso l’Ufficio del Registro delle Imprese di Torino. La Società è soggetta alla direzione e coordinamento di Gruppo Ciccolella S.r.l., unico azionista che, essendo stata costituita nel 2006, non ha ancora predisposto il bilancio approvato. Il presente bilancio è espresso in Euro, in quanto valuta funzionale del Gruppo. Gli importi sono espressi in migliaia di Euro. L’attività principale del Gruppo è la produzione di fiori freschi e la vendita di fiori freschi recisi e piante in vaso. Nel Gruppo sono presenti società svolgenti attività complementari a quella principale quali l’attività di realizzazione e manutenzione impianti e attività di consulenza amministrativa. Si evidenzia che il Gruppo ha subito un notevole mutamento della composizione societaria e l’area di consolidamento è significativamente variata nel corso dell’esercizio. Pertanto, la comparazione dei valori economici e patrimoniali dell’esercizio 2006 con quelli dell’esercizio precedente (2005) deve tenere conto di quanto sopra. 2. FORMA E CONTENUTO Il presente bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2006 è il primo bilancio redatto in base ai nuovi principi contabili internazionali IAS/IFRS (di seguito IFRS) omologati dalla Commissione Europea, integrati dalle relative interpretazioni (Standing Interpretations Committee – SIC e International Accounting Standard Interpretation Committee – IFRIC) emesse dall’International Accounting Standard Board (IASB). Il Gruppo presenta volontariamente il bilancio consolidato IAS/IFRS in vista di una operazione straordinaria, da realizzarsi nel breve. In particolare, nel corso del 2007 la Ciccolella Holding S.p.A. verrà conferita nella società quotata Ciccolella S.p.A. (già soggetta all’obbligo IAS/IFRS). Al fine di uniformare l’impianto contabile del futuro Gruppo, il bilancio consolidato 2006 è stato pertanto predisposto secondo i principi contabili IAS/IFRS. In coda al presente bilancio consolidato, nell’Allegato 2 “Transizione ai principi contabili internazionali IAS/IFRS” sono riportate le riconciliazioni tra le situazioni economicopatrimoniali dell’esercizio (2005) redatte secondo i principi contabili IAS/IFRS e le medesime secondo i principi contabili precedentemente adottati (ITA Gaap) nonché le riconciliazioni e le note esplicative previste dall’IFRS 1 in sede di prima adozione dei principi contabili internazionali, avvenuta in data 1° Gennaio 2005. 3. CRITERI DI REDAZIONE Il bilancio consolidato è stato redatto in base al principio del costo storico, tranne che per gli strumenti finanziari derivati, le attività detenute per la negoziazione e i prodotti agricoli che sono iscritti al valore equo (fair value). Nello schema di Stato Patrimoniale vengono esposte le attività e le passività divise in “correnti e non correnti”, mentre nello schema di Conto Economico la classificazione dei conti è effettuata in base alla “natura” degli stessi. Per il Rendiconto Finanziario è stato applicato il metodo diretto. Inoltre, nel contesto del conto economico per natura, sono stati identificati specificatamente quei proventi e oneri derivanti da operazioni non ricorrenti o da fatti che non si ripetono frequentemente nel consueto svolgimento dell’attività e i relativi effetti sono stati separatamente evidenziati. Nei prospetti di stato patrimoniale, conto economico e rendiconto finanziario sono stati evidenziati gli importi delle posizioni o transazioni con parti correlate distintamente dalle voci di riferimento. Bilancio 2006 | 23 Criteri di redazione e principi contabili adottati 4. ESPRESSIONE DI CONFORMITÀ AGLI IFRS Il bilancio consolidato di Ciccolella Holding S.p.A. è stato redatto in conformità agli International Financial Reporting Standards (IFRS) adottati nell’Unione Europea. Si precisa che nel 2006 il Gruppo non ha applicato alcun IFRS in via anticipata. 5. PRINCIPI DI CONSOLIDAMENTO Il bilancio consolidato comprende il bilancio di Ciccolella Holding S.p.A e quello delle società direttamente o indirettamente controllate redatti al 31 dicembre di ogni anno. I bilanci delle controllate sono redatti adottando per ciascuna chiusura contabile i medesimi principi contabili della controllante. Società controllate sono tutte quelle società in cui il gruppo è in grado di determinare le scelte amministrative e gestionali e di ottenere i benefici relativi. Tutti i saldi e le transazioni intragruppo, inclusi eventuali utili e perdite non realizzati derivanti da rapporti intrattenuti fra società del Gruppo che sono riconosciuti nell’attivo, sono completamente eliminati. Le società controllate sono consolidate integralmente a partire dalla data di acquisizione, ovvero dalla data in cui il Gruppo acquisisce il controllo, e cessano di essere consolidate alla data in cui il controllo è trasferito al di fuori del Gruppo. L’acquisto di nuove partecipazioni intervenute successivamente alla data di transizione agli IAS/IFRS (01.01.2005), qualora realizzato nell’ambito di società sotto il comune controllo della famiglia Ciccolella, ha comportato la non adozione dell’IFRS 3 e la conseguente contabilizzazione in regime di continuità di valori. Le quote di patrimonio netto e del risultato di periodo delle società consolidate di competenza di azionisti terzi sono evidenziate separatamente rispetto al patrimonio netto di Gruppo. Le partecipazioni in imprese collegate sono consolidate con il metodo del patrimonio netto. Ai sensi dello IAS 28, sono considerate collegate le imprese in cui il gruppo è in grado di esercitare un’influenza notevole. L’influenza si presume notevole se il gruppo possiede almeno il 20% dei diritti di voto nell’assemblea della partecipata. Le partecipazioni detenute nelle società Consorzio Ciccolella (60%) e Ciccolella International KTF (50%) sono state iscritte a costo in quanto ritenute non significative sul patrimonio consolidato. L’elenco delle società partecipate è riportato in Allegato 1. 6. PRINCIPI CONTABILI ADOTTATI I principi contabili adottati sono di seguito indicati: Immobili, impianti e macchinari Immobili, macchinari e impianti sono rilevati al costo di acquisto o di produzione, comprensivo di eventuali oneri accessori e dei costi diretti necessari a rendere l’attività disponibile per l’uso, al netto del relativo fondo di ammortamento e di eventuali perdite di valore cumulate. L’ammortamento è calcolato a quote costanti in base alla vita utile stimata del bene, come di seguito riportato, fatta eccezione per i terreni che non sono ammortizzati. 24 | Bilancio 2006 Criteri di redazione e principi contabili adottati Vita Utile Fabbricati Da 20 a 50 anni Impianti e macchinari Da 5 a 20 anni Attrezzature Ind.li e comm.li Da 4 a 10 anni Altri beni Da 5 a 15 anni Conseguentemente, i range di aliquote utilizzate, per beni difformi, rappresentati nelle classi di beni di seguito indicate, sono così sintetizzabili: Aliquota di ammortamento Fabbricati industriali 2% Serre 3% - 5% Altri terreni e fabbricati 2% - 5% Impianti specifici Impianti generici Altri beni materiali Attrezzatura industriale e commerciale 10% - 33% 5% - 10% 10% - 25% 5%- 10% Ai sensi dello IAS 36, il valore contabile di immobili, macchinari e impianti è sottoposto a verifica per rilevare eventuali perdite di valore quando eventi o cambiamenti indicano che il valore contabile potrebbe non essere recuperabile. I costi di manutenzione aventi natura ordinaria sono imputati integralmente a conto economico. I costi di manutenzione aventi natura incrementativa sono attribuiti ai cespiti cui si riferiscono ed ammortizzati in relazione alle residue possibilità di utilizzo degli stessi. Qualora le singole componenti di un’immobilizzazione materiale complessa, risultino caratterizzate da vita utile differente, sono rilevate separatamente per essere ammortizzate coerentemente alla loro durata (“component approach”). In particolare, il “component approach” è stato utilizzato per gli ammortamenti dei complessi serricoli. Attività biologiche Le attività biologiche (piante di rose e anthurium) sono valutate al costo di acquisto, comprensivo degli oneri accessori, al netto degli ammortamenti accumulati e di perdite per eventuali riduzioni di valore accumulate. Ai sensi dello IAS 41, l’utilizzo del costo anziché del fair value nella valutazione delle attività biologiche è consentito qualora il fair value non possa essere attendibilmente misurato. Nella fattispecie in esame, le piante subiscono una profonda trasformazione biologica una volta messe a dimora in serra, rispetto al momento dell’acquisto, crescendo notevolmente per dimensione e capacità produttiva. I prezzi contrattati all’acquisto non possono pertanto ragionevolmente approssimare il fair value della pianta una volta che questa è a dimora da oltre 6 settimane (tempo necessario all’entrata in produzione). Non esistendo un mercato attivo, il fair value potrebbe essere alternativamente determinato come: - il prezzo della più recente transazione di mercato avvenuta; - i prezzi di mercato di attività simili; Bilancio 2006 | 25 Criteri di redazione e principi contabili adottati - i parametri di riferimento del settore; - il valore attuale dei flussi finanziari attesi dell’attività, attualizzati ad un tasso corrente di mercato. Allo stato non è possibile rilevare i prezzi delle più recenti transazioni di mercato o di attività simili o parametri di riferimento del settore. La determinazione dei flussi finanziari risulta, allo stato attuale, parimenti non attuabile. Sebbene il Gruppo disponga di un Piano Industriale dal quale si possono evincere i flussi di cassa futuri attesi, non è possibile scomporre tali flussi nelle loro singole componenti (onde permettere di calcolare propriamente e correttamente la porzione di flussi direttamente riferibile alle attività biologiche). Il Gruppo quindi, per l’esercizio 2006, nell’impossibilità di determinare il fair value, ha adottato il criterio del costo di acquisto per la valutazione delle attività biologiche. Ai sensi dello IAS 36, il valore contabile di tali attività biologiche è sottoposto a verifica per rilevare eventuali perdite di valore quando eventi o cambiamenti indicano che il valore contabile potrebbe non essere recuperabile. L’ammortamento è calcolato a quote costanti in base alla vita utile stimata delle piante, utilizzando le seguenti aliquote: Rose 20% Anthurium 14% Attività immateriali Le attività immateriali sono attività prive di consistenza fisica identificabili, controllate dall’impresa e in grado di produrre benefici economici futuri. Includono anche l’avviamento quando acquisito a titolo oneroso. Le attività immateriali del Gruppo sono attività immateriali con vita utile definita, acquistate separatamente, iscritte al costo di acquisto, al netto dei fondi di ammortamento e di eventuali perdite di valore accumulate. Il periodo e il metodo di ammortamento ad esse applicato viene riesaminato alla fine di ciascun esercizio finanziario. Variazioni della vita utile attesa o delle modalità con cui i futuri benefici economici legati all’attività immateriale sono conseguiti dal Gruppo sono rilevate modificando il periodo o il metodo di ammortamento, come adeguato, e trattate come modifiche delle stime contabili. Le quote di ammortamento delle attività immateriali con vita finita sono rilevate a conto economico nella categoria di costo coerente con la funzione dell’attività immateriale, e sono determinate utilizzando l’aliquota del 20% (vita utile di 5 anni). Ai sensi dello IAS 36, il valore contabile delle attività immateriali è sottoposto a verifica per rilevare eventuali perdite di valore quando eventi o cambiamenti indicano che il valore contabile potrebbe non essere recuperabile. Aggregazioni aziendali La contabilizzazione delle aggregazioni aziendali realizzate successivamente alla data di transizione agli IFRS (1° gennaio 2005) è avvenuta con il metodo dell’acquisizione (IFRS 3). Le attività identificabili (incluse le immobilizzazioni immateriali precedentemente non riconosciute) e le passività identificabili (incluse le passività potenziali ed escluse le ristrutturazioni future) dell’azienda acquistata vengono rilevate a valore equo ai sensi dell’IFRS 3. Tuttavia, le aggregazioni aziendali riguardanti società “sotto comune controllo”, esulando dall’ambito di applicazione dell’IFRS 3, in quanto vi è unicamente il trasferimento e non 26 | Bilancio 2006 Criteri di redazione e principi contabili adottati l’acquisizione del controllo di una nuova attività, sono contabilizzate in regime di continuità di valori. Partecipazioni in società collegate Le partecipazioni in società collegate sono valutate con il metodo del patrimonio netto. Ai sensi dello IAS 28, la partecipazione in una società collegata è iscritta nello stato patrimoniale al costo incrementato dalle variazioni successive all’acquisizione nella quota di pertinenza del gruppo dell’attivo netto della collegata. A ogni chiusura di bilancio, vengono rilevate eventuali perdite di valore con riferimento alla partecipazione netta nella collegata. Gli importi relativi ad eventuali perdite eccedenti il patrimonio netto sono rilevati in apposito fondo rischi nella misura in cui la partecipante è impegnata ad adempiere a obbligazioni legali o implicite nei confronti dell’impresa partecipata o comunque a coprire le sue perdite. Profitti e perdite derivanti da transazioni tra le società del Gruppo sono eliminati in proporzione alla partecipazione nella collegata. Perdite di valore su attività non finanziarie Le attività con vita utile indefinita non sono soggette ad ammortamento, ma vengono sottoposte, con cadenza almeno annuale, alla verifica delle recuperabilità del valore iscritto in bilancio (impairment test). Per le attività oggetto di ammortamento viene valutata l’eventuale presenza di indicatori che facciano supporre una perdita di valore: in caso positivo si procede alla stima del valore recuperabile dell’attività imputando l’eventuale eccedenza a conto economico. Qualora vengano meno i presupposti per la svalutazione precedentemente effettuata, il valore contabile dell’attività viene ripristinato nei limiti del valore netto di carico: anche il ripristino di valore è registrato a conto economico. In nessun caso, invece, viene ripristinato il valore di un avviamento precedentemente svalutato. Attività possedute per la vendita Le attività possedute per la vendita si riferiscono a quelle attività (o gruppi di attività in corso di dismissione) il cui valore contabile sarà recuperato attraverso la vendita, che dovrebbe concludersi entro 12 mesi dalla data di classificazione di tale voce, piuttosto che attraverso l’utilizzo continuativo. Le attività possedute per la vendita sono valutate al minore tra il loro valore netto contabile e il fair value al netto dei relativi costi di vendita. In conformità all’IFRS 5, i dati relativi alle attività possedute per la vendita vengono presentati in due specifiche voci dello stato patrimoniale: “Attività non correnti possedute per la vendita” e “Passività direttamente correlate ad attività possedute per la vendita”. Rimanenze Materie prime Le rimanenze di “materie prime e merci” sono valutate al minore fra il costo e il valore netto di presumibile realizzo desumibile dall’andamento del mercato. Il costo delle materie prime e delle merci è pari al costo di acquisto comprensivo degli oneri accessori, determinato secondo il metodo FIFO. Prodotti agricoli semilavorati (fiori in corso di maturazione) Le “rimanenze di semilavorati”, si riferiscono ai fiori non ancora recisi presenti nelle serre. Bilancio 2006 | 27 Criteri di redazione e principi contabili adottati Ai sensi dello IAS 41, tali prodotti agricoli sono valutati al fair value al netto dei costi stimati fino al punto di vendita. In applicazione del principio IAS 41, si procede a determinare il valore attribuibile alla produzione di rose ed anthurium in fase di coltivazione all’interno delle serre, adottando quale fair value unitario, il prezzo medio di vendita dell’esercizio 2006, (in parte ridotto per riflettere il diverso stadio di fioritura cui versavano i prodotti agricoli in produzione alla data del 31 dicembre) Prodotti finiti (fiori confezionati) Le rimanenze di “prodotti finiti” (fiori confezionati) sono valutati al costo di produzione, determinato come fair value dei fiori non ancora recisi (calcolato ai sensi dello IAS 41), aumentato dei costi di imballaggio e confezionamento sostenuti. Crediti I crediti sono valutati a costo ammortizzato, al netto di ogni accantonamento per perdita di valore. Gli utili/perdite derivanti dal processo di impairment sono iscritti a conto economico. Attività finanziarie detenute per la negoziazione Le attività detenute per la negoziazione sono tutte quelle attività acquisite ai fini di vendita nel breve termine e sono valutate al fair value con imputazione degli variazioni del fair value a conto economico. Sono considerate attività detenute per la negoziazione le gestioni patrimoniali, in quanto trattasi di attività facenti parte di un gruppo di attività finanziarie gestite unitariamente con rendimento determinato sulla base del loro valore equo, in base ad una strategia di gestione del rischio documentata. Trattandosi di titoli diffusi nei mercati regolamentati, il fair value è determinato facendo riferimento alla quotazione di borsa rilevata al termine delle negoziazioni alla data di chiusura dell’esercizio. Gli strumenti derivati sono sempre considerati come attività detenute a scopo di negoziazione e valutati a fair value con contropartita a conto economico, salvo il caso in cui gli stessi si configurino come strumenti idonei alla copertura ed efficaci nello sterilizzare il rischio di sottostanti attività o passività o impegni assunti dal Gruppo. Il fair value degli strumenti derivati (interest rate swap) è misurato attualizzando i flussi di cassa attesi. Disponibilità liquide e mezzi equivalenti Le disponibilità liquide ed i depositi a breve termine comprendono il denaro in cassa e i depositi a vista e a breve termine, e sono iscritte a fair value. Ai fini del rendiconto finanziario consolidato, le disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono rappresentate dalle disponibilità liquide come definite sopra, aumentate delle attività finanziarie detenute per negoziazione. Patrimonio netto Capitale sociale Il capitale sociale è rappresentato dal capitale sottoscritto e versato. I costi strettamente correlati alla emissione delle azioni sono classificati a riduzione del capitale sociale, al netto dell’eventuale effetto fiscale differito, se direttamente attribuibili alla operazione di capitale. I crediti verso soci per versamenti ancora dovuti sono classificati a riduzione del capitale sociale. 28 | Bilancio 2006 Criteri di redazione e principi contabili adottati Riserve Includono, tra le altre, la riserva derivante dagli adeguamenti ai principi contabili internazionali. Utili (perdite) esercizi precedenti Includono i risultati economici dell’esercizio e degli esercizi precedenti per la parte non distribuita né accantonata a riserva (in caso di utili) o da ripianare (in caso di perdite). La posta accoglie, inoltre, i trasferimenti da altre riserve di patrimonio quando si libera il vincolo al quale erano sottoposte, nonché gli effetti della rilevazione di cambiamenti di principi contabili e di errori rilevanti. Fondi per rischi e oneri I fondi per rischi ed oneri sono iscritti a fronte di perdite ed oneri di natura determinata, di esistenza certa o probabile, dei quali, tuttavia, alla data di rendicontazione non sono determinabili l’ammontare e/o la data di accadimento. L’iscrizione viene rilevata solo quando esiste un’obbligazione corrente (legale o implicita) per una futura fuoriuscita di risorse economiche come risultato di eventi passati ed è probabile che tale fuoriuscita sia richiesta per l’adempimento dell’obbligazione. Contributi Pubblici I contributi pubblici si riferiscono a contributi in conto impianti di cui alcune società del gruppo beneficiano per effetto di leggi agevolative a promozione di iniziative imprenditoriali in aree svantaggiate. I suddetti contributi, sono iscritti in bilancio quando esiste la ragionevole certezza che saranno realizzate le condizioni previste dagli enti concedenti. Tali contributi, ai sensi dello IAS 20, sono iscritti come ricavo differito e ripartiti sistematicamente sugli esercizi in proporzione all’ammortamento dei cespiti di riferimento. . Debiti e altre passività Le passività finanziarie includono i debiti finanziari, le passività a fronte delle attività iscritte nell’ambito dei contratti di locazione finanziaria, i debiti commerciali, gli acconti ricevuti da clienti, gli altri debiti. Le passività finanziarie, diverse dagli strumenti finanziari derivati, sono inizialmente iscritte al valore di mercato (fair value) ridotto dei costi dell’operazione; successivamente vengono valutate al costo ammortizzato e cioè al valore iniziale, al netto dei rimborsi in linea capitale già effettuati, rettificato (in aumento o in diminuzione) in base all’ammortamento (utilizzando il metodo dell’interesse effettivo) di eventuali differenze fra il valore iniziale e il valore alla scadenza. I debiti e le altre passività sono classificati come passività correnti, salvo che il Gruppo abbia il diritto contrattuale di estinguere le proprie obbligazioni almeno oltre i 12 mesi dalla data del bilancio. Benefici ai dipendenti Benefici successivi al rapporto di lavoro Il Gruppo utilizza diversi schemi pensionistici (o integrativi) che possono suddividersi in: • Piani a contribuzione definita in cui l’impresa paga dei contributi fissi a una entità distinta (es. un fondo) e non avrà una obbligazione legale o implicita a pagare ulteriori contributi qualora l’entità deputata non disponga di attività sufficienti a pagare i benefici in relazione alla prestazione resa durante l’attività lavorativa nella impresa. L’impresa Bilancio 2006 | 29 Criteri di redazione e principi contabili adottati rileva contabilmente i contributi al piano solo quando i dipendenti abbiano prestato la propria attività in cambio di quei contributi; i piani a contribuzione definita includono le prestazioni ENPAIA, dovute per dirigenti e impiegati agricoli; • Piani a benefici definiti in cui l’impresa si obbliga a concedere i benefici concordati per i dipendenti in servizio e per gli ex dipendenti assumendo i rischi attuariali e di investimento relativi al piano. Il costo di tale piano non è quindi definito in funzione dei contributi dovuti per l’esercizio, ma è rideterminato sulla base di assunzioni demografiche, statistiche e sulle dinamiche salariali. La metodologia applicata è definita “metodo della proiezione unitaria del credito”. Il Trattamento di Fine Rapporto (T.F.R.), peculiarità della realtà italiana, rientra nella definizione di tali piani. Gli utili/perdite attuariali vengono immediatamente rilevati a conto economico di ogni esercizio. Leasing Alla data di prima rilevazione la Società iscrive l’attività nelle immobilizzazioni ed una passività finanziaria per il valore pari al minore fra il fair value del bene ed il valore attuale dei pagamenti minimi dovuti alla data di avvio del contratto utilizzando il tasso di interesse implicito del leasing o il tasso marginale di interesse del prestito. Il debito viene progressivamente ridotto in base al piano di rimborso delle quote capitale incluso nei canoni contrattualmente previsti, mentre il valore del bene iscritto tra le immobilizzazioni materiali viene sistematicamente ammortizzato in funzione della vita economico – tecnica del bene stesso, oppure se inferiore in base ai termini di scadenza dei contratti di locazione. Gli oneri finanziari scorporati dal canone pagato nell’esercizio sono imputati a conto economico. I costi per canoni di locazione derivanti da locazioni operative sono iscritti a quote costanti in base alla durata del contratto. Ricavi I ricavi sono riconosciuti in misura in cui i benefici connessi alla vendita dei beni e alle prestazioni di servizi sono realizzati e l’importo è calcolato in maniera attendibile. I ricavi sono valutati al fair value del corrispettivo ricevuto, escludendo sconti, abbuoni e altre imposte sulla vendita. I ricavi derivanti dalla vendita di beni sono riconosciuti quando l’impresa ha trasferito all’acquirente tutti i rischi e benefici significativi connessi alla proprietà del bene, generalmente alla data di spedizione della merce. I ricavi per prestazioni di servizi sono rilevati a conto economico con riferimento allo stadio di completamento dell’operazione e solo quando il risultato della prestazione può essere attendibilmente stimato. Costi I costi sono registrati nel rispetto del principio di inerenza e competenza economica. Proventi ed oneri finanziari Gli interessi sono rilevati per competenza sulla base del metodo degli interessi effettivi, utilizzando cioè il tasso di interesse che rende finanziariamente equivalenti tutti i flussi in entrata ed in uscita (compresi eventuali aggi, disaggi, commissioni, etc.) che compongono una determinata operazione. 30 | Bilancio 2006 Criteri di redazione e principi contabili adottati Gli oneri finanziari relativi alla realizzazione degli impianti serricoli in corso di realizzazione sono capitalizzati nel costo degli stessi. L’ammontare degli oneri finanziari capitalizzabili è determinato sulla base del tasso medio di indebitamento dell’esercizio, così come consentito dallo IAS 23. Imposte sul reddito Imposte correnti Lo stanziamento per imposte sul reddito è effettuato sulla base della migliore previsione dell’onere di imposta di competenza dell’esercizio in conformità alla vigente normativa fiscale alla data di chiusura di bilancio. Imposte differite Le imposte differite sono calcolate sulla base delle differenze temporanee che si generano tra il valore delle attività e delle passività incluse nella situazione contabile dell’azienda ed il valore ai fini fiscali che viene attribuito a quella attività/passività. La valutazione delle attività e delle passività fiscali differite viene effettuata applicando l’aliquota in vigore al momento in cui le differenze temporanee si riverseranno. Le imposte differite attive vengono rilevate nella misura in cui si ritiene probabile l’esistenza, negli esercizi in cui si riverseranno le relative differenze temporanee, di un reddito imponibile almeno pari all’ammontare delle differenze che si andranno ad annullare. Il valore da riportare in bilancio delle imposte differite attive viene riesaminato a ciascuna data di chiusura del bilancio e ridotto nella misura in cui non risulti più probabile che sufficienti utili fiscali saranno disponibili in futuro in modo da permettere a tutto o parte di tale credito di essere utilizzato, anche per effetto di modifiche della normativa fiscale di riferimento. Le imposte sul reddito relative a poste rilevate direttamente a patrimonio netto sono imputate direttamente a patrimonio netto. Bilancio 2006 | 31 NOTE ILLUSTRATIVE AL BILANCIO CONSOLIDATO Note illustrative al bilancio consolidato 7. AGGREGAZIONI AZIENDALI Nel presente paragrafo verranno riportate tutte le informazioni riguardanti le aggregazioni aziendali intervenute nel corso del 2005 e 2006. Esse riguardano in particolare le operazioni di riorganizzazione societaria realizzate con il passaggio del controllo di alcune società (GC Impianti, GC Service, Sirtab, Polo Floricolo) da soci persone fisiche (fratelli Ciccolella) e da altre parti correlate (F.lli Ciccolella S.p.A.) alla capogruppo Ciccolella Holding S.p.A. 7.1 Variazione area di consolidamento nel corso del 2005 7.1.1 Acquisizione di Polo Floricolo In data 4 gennaio 2005, Ciccolella Holding, giusta delibera dell’assemblea straordinaria dei soci di Polo Floricolo di aumento di capitale sociale, ha sottoscritto a valore nominale una quota del capitale della società per un importo di Euro 6.150 mila (86,62%). In seguito ad un ulteriore aumento di capitale deliberato in data 28 aprile 2005, sottoscritto a valore nominale, Ciccolella Holding ha acquisito una quota complessiva di Euro 10.958 mila, pari al 90% del capitale della società. 7.1.2 Acquisizione Sirtab – Nuova Biozenit Sempre nel corso del 2005, Ciccolella Holding S.p.A. ha rilevato il 99,89% delle quote sociali di S.i.r.t.a.b. S.r.l.. L’acquisto è avvenuta in due fasi: in data 28 aprile 2005 è stato stipulato l’atto di acquisto per la quota di controllo pari all’84,87%, per un costo di Euro 6 milioni e, successivamente, in data 28 dicembre 2005 è stata acquisita un’ulteriore quota del 15,02%, ad un costo di Euro 1.062 mila. Entrambe le quote sono state acquistate a valore nominale. L’obiettivo dell’operazione è stata l’acquisizione del controllo di Nuova Biozenit S.p.A., società controllata al 100% da Sirtab, in quanto Nuova Biozenit è titolare di un Contratto di Programma relativo alla realizzazione di un investimento serricolo nel comune di San Floro (CZ). Gli oneri accessori afferenti la transazione sono stati pari ad Euro 13 mila, integralmente spesati nell’esercizio di competenza. Tali costi sono riferibili alle imposte e agli oneri notarili connessi all’acquisizione stessa. Il valore equo delle attività e passività identificabili del Gruppo Sirtab – Nuova Biozenit alla data di acquisizione del controllo (28 aprile 2005) è il seguente: (valori in migliaia di Euro) Immobili, impianti e macchinari Altre attività non correnti Attività per imposte anticipate Crediti tributari Altri crediti e attività correnti Disponibilità liquide e mezzi equivalenti Totale attività acquisite Riserva da acquisizione Nuova Biozenit Valore equo rilevato all’acquisizione 1.736 Valore contabile 1.736 17.274 17.274 317 317 9 9 59 59 3 3 19.398 19.398 0 0 Contributi pubblici 6.955 6.955 Altri debiti e passività non correnti 3.000 3.000 Debiti commerciali 2.376 2.376 53 53 Altri debiti e passività correnti Bilancio 2006 | 35 Note illustrative al bilancio consolidato (valori in migliaia di Euro) Interessi di minoranza Valore equo rilevato all’acquisizione 17 Valore contabile 17 Totale passività correnti 12.401 12.401 Attività nette acquisite 6.997 6.997 Avviamento Costo dell’acquisizione 818 7.815 L’avviamento risultante dall’acquisizione, pari ad Euro 818 mila, non è stato iscritto in bilancio in quanto l’operazione è configurabile come avvenuta tra entità sotto comune controllo, da contabilizzarsi in regime di continuità di valori (prima dell’acquisizione del controllo da parte di Ciccolella Holding, Sirtab già apparteneva alla famiglia Ciccolella). Pertanto, la differenza fra il costo dell’acquisizione ed il valore equo delle attività nette acquisite è stato iscritto in una riserva di patrimonio (stante il comune controllo) vedi nota 21.3.2. Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2005 include il risultato di Sirtab e Nuova Biozenit per il periodo di otto mesi a partire dalla data di acquisizione. Le due società hanno pertanto contribuito alla perdita 2005 del Gruppo per un totale di Euro 189 mila circa. Qualora l’operazione fosse stata effettuata all’inizio dell’esercizio, la perdita teorica del Gruppo al 31 dicembre 2005 sarebbe stata pari a Euro 1.510 mila circa. 7.2 Variazione area di consolidamento nel corso del 2006 7.2.1 Acquisizione GC Service Con atto notarile del 17 gennaio 2006 Ciccolella Holding ha acquisito a valore nominale l’intero capitale di GC Service S.r.l. La GC Service fornisce consulenza in materia amministrativa, fiscale e societaria a tutte le società del Gruppo ed a società correlate allo stesso. Il prezzo stabilito per l’acquisizione è pari al valore nominale delle quote complessivamente liberate alla data dell’operazione, e quindi pari ad un valore di Euro 32,5 mila. La Ciccolella Holding S.p.A. ha successivamente provveduto a versare i decimi residui dovuti (pari ad Euro 67,5 mila) in data 28 marzo 2006. Gli oneri accessori afferenti la transazione sono stati pari ad Euro 3 mila, integralmente spesati nell’esercizio di competenza. Tali costi sono riferibili alle imposte e agli oneri notarili connessi all’acquisizione stessa. Il valore equo delle attività e passività identificabili di GC Service alla data di acquisizione (17 gennaio 2006) è il seguente: (valori in migliaia di Euro) Immobili, impianti e macchinari 27 1 1 Altre attività non correnti 2 2 1 1 Crediti commerciali 115 115 Totale attività acquisite 146 146 1 1 78 78 Fondo TFR Debiti commerciali Bilancio 2006 Valore contabile Immobilizzazioni immateriali Attività per imposte anticipate 36 | Valore equo rilevato all’acquisizione 27 Note illustrative al bilancio consolidato (valori in migliaia di Euro) Debiti tributary Altri debiti e passività correnti Valore equo rilevato all’acquisizione 14 Valore contabile 14 4 4 Totale passività correnti 97 97 Attività nette acquisite 49 49 Avviamento negativo Costo dell’acquisizione (16) 33 Il provento realizzato con l’acquisizione, pari ad Euro 16 mila, non è stato riflesso a conto economico in quanto l’operazione è configurabile come avvenuta tra entità sotto comune controllo, da contabilizzarsi in regime di continuità di valori. Infatti, prima dell’acquisizione del controllo da parte di Ciccolella Holding, GC Service già apparteneva alla famiglia Ciccolella. Pertanto, la differenza fra il costo dell’acquisizione ed il valore equo delle attività nette acquisite è stata iscritta in una riserva di patrimonio per la suddetta somma (stante il comune controllo) vedi nota 21.3.2. Poiché l’allocazione del costo delle attività/passività acquisite è stata effettuata con riferimento ai valori al 31 dicembre 2005, il risultato economico di GC Service per l’esercizio 2006 è stato riflesso nel bilancio consolidato di Ciccolella Holding per la sua interezza (dodici mesi). 7.2.2 Acquisizione GC Impianti Con atto notarile del 7 febbraio 2006 soci Ciccolella Holding ha acquisito a valore nominale l’intero capitale di GC Impianti S.p.A. GC Impianti ha per oggetto sociale la costruzione, installazione e manutenzione di stabilimenti e impianti serricoli. Ad oggi l’attività si concentra sulla costruzione di impianti serricoli e manutenzione degli stessi per società del Gruppo e società correlate allo stesso. Il prezzo stabilito per l’acquisizione è pari al valore nominale delle quote complessivamente liberate alla data dell’operazione, e quindi ad un valore pari ad Euro 12.130 mila, corrisposti per Euro 6.880 mila nel corso del 2006. Il debito residuo, pari ad Euro 5.250 mila, sarà corrisposto nel corso del 2007. Gli oneri accessori afferenti la transazione sono stati pari ad Euro 5 mila, integralmente spesati nell’esercizio di competenza. Tali costi sono riferibili alle imposte e agli oneri notarili connessi all’acquisizione stessa. Il valore equo delle attività e passività identificabili di GC Impianti alla data di acquisizione (7 febbraio 2006) è il seguente: (valori in migliaia di Euro) Immobili, impianti e macchinari Altre attività non correnti Valore equo rilevato all’acquisizione 293 Valore contabile 293 82.306 82.306 51 51 Rimanenze 1.110 1.110 Crediti commerciali 1.682 1.715 Attività per imposte anticipate Crediti tributari 33 33 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 11.487 11.487 Totale attività acquisite 96.962 96.962 Bilancio 2006 | 37 Note illustrative al bilancio consolidato (valori in migliaia di Euro) Fondo TFR Passività per imposte differite Valore equo rilevato all’acquisizione 7 Valore contabile 7 3 3 Altri debiti e passività non correnti Debiti vs. banche e quota a breve finanz. a lungo termine Debiti commerciali 30.308 30.308 9.991 9.991 1.258 1.259 Altri debiti e passività correnti 44.379 44.379 Totale passività correnti 85.946 85.946 Attività nette acquisite 11.016 11.016 Avviamento Costo dell’acquisizione 1.114 12.130 L’avviamento risultante dall’acquisizione, pari ad Euro 1.114 mila, non è stato iscritto in bilancio in quanto l’operazione è configurabile come avvenuta tra entità sotto comune controllo, da contabilizzarsi in regime di continuità di valori. Infatti, prima dell’acquisizione del controllo da parte di Ciccolella Holding, GC Impianti apparteneva ad una delle società correlate al Gruppo (F.lli Ciccolella S.p.A.). Pertanto, la differenza fra il costo dell’acquisizione ed il valore equo delle attività nette acquisite è stata iscritta in una riserva di patrimonio (stante il comune controllo) vedi nota 21.3.2. Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2006 include il risultato di GC Impianti per il periodo di undici mesi a partire dalla data di acquisizione. La società ha pertanto contribuito alla perdita 2006 del Gruppo per un totale di Euro 1.409 mila circa. Qualora l’operazione fosse stata effettuata all’inizio dell’esercizio, la perdita teorica del Gruppo al 31 dicembre 2006 sarebbe stata pari a Euro 14.026 mila circa ed i ricavi teorici del Gruppo sarebbero stati pari ad Euro 49.576 mila circa. 7.2.3 Acquisizione quota di minoranza di Sirtab In data 12 marzo 2006 la Ciccolella Holding ha rafforzato la propria quota di partecipazione nel capitale sociale di Sirtab, rilevando da terzi una quota minoritaria (0,02%) a valore nominale, elevando pertanto la propria quota di partecipazione dal 99,89% del capitale posseduto al 31 dicembre 2005 all’attuale 99,91% detenuto al 31 dicembre 2006. Gli amministratori, avendo acquistato una quota non significativa di capitale sociale a valore nominale (Euro 1 mila), non hanno ritenuto opportuno procedere ad alcuna “Allocazione del costo di acquisto” alla data di acquisizione. 7.2.4 Acquisizione Zurel Group B.V. In esecuzione di un accordo quadro stipulato in data 30 maggio 2006 fra Gruppo Ciccolella S.r.l. e Courcelles Deelnemingen XIII B.V., società di diritto olandese controllante al 100% Zurel Group B.V., nel corso dell’esercizio Ciccolella Holding (successivamente subentrata a Gruppo Ciccolella S.r.l. nel “master agreement”) ha acquisito il 100% del capitale di Zurel Group B.V. Zurel Group B.V. è una holding di un gruppo societario olandese attivo nella commercializzazione di fiori e piante in vaso in tutta Europa. Il gruppo rappresenta uno dei marchi storici olandesi della commercializzazione, presente sul mercato di Aalsmeer (la principale borsa merci dei fiori europea). 38 | Bilancio 2006 Note illustrative al bilancio consolidato Il contratto quadro prevedeva l’acquisto, da perfezionarsi entro giugno 2006, di una quota pari al 60% del capitale di Zurel Group B.V., con il riconoscimento, a favore di Ciccolella Holding, di una call option per l’acquisto del residuo 40%, da esercitarsi tra il 15 ottobre ed il 30 novembre 2006. Qualora Ciccolella Holding non avesse esercitato la call option, la precedente controllante del gruppo Zurel (Courcelles Deelnemingen XIII B.V.) avrebbe avuto diritto ad esercitare, tra il 1° ed il 15 dicembre 2006, una put option per la vendita del restante 40% a Ciccolella Holding. L’atto di acquisto del 60% del capitale di Zurel Group B.V. è stato stipulato in data 29 giugno 2006, ad un prezzo di Euro 4.650 mila. In data 4 dicembre 2006 Courcelles Deelnemingen XIII B.V. ha esercitato la put option per la vendita del restante 40% del capitale del gruppo Zurel a Ciccolella Holding, ad un prezzo di Euro 2.750 mila. Il relativo atto di acquisto è stato stipulato in data 18 dicembre 2006. L’operazione e la conseguente allocazione contabile del costo di acquisto alle attività/ passività acquisite, sono state riflesse nel bilancio consolidato del Gruppo Ciccolella alla data di acquisto del controllo azionario, cioè al 29 giugno 2006, considerando come acquisito, in tale data, l’intero capitale di Zurel Group B.V., in quanto la call/put option esistente sul 40% del capitale era in sostanza una forma di pagamento dilazionato, e non un futuro acquisto indipendente e slegato dal “master agreement”. Gli oneri accessori afferenti la transazione sono stati pari ad Euro 135 mila, integralmente spesati nell’esercizio di competenza. Tali costi sono riferibili alle consulenze legali ed amministrative connesse all’acquisizione stessa. Il valore equo delle attività e passività del gruppo Zurel alla data dell’acquisizione del controllo (29 giugno 2006) è il seguente: (valori in migliaia di Euro) Immobili, impianti e macchinari Valore equo rilevato all’acquisizione 2.830 Valore contabile 2.830 Immobilizzazioni immateriali 2.170 2.170 Attività per imposte anticipate 2.054 2.054 Rimanenze Crediti commerciali e altri crediti Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 277 277 14.882 14.882 288 288 Totale attività acquisite 22.501 22.501 Fondi per rischi e oneri 120 120 6.648 6.648 8.158 8.158 14.926 14.926 Attività nette acquisite 7.575 7.575 Differenza (175) Costo dell’acquisizione 7.400 Debiti commerciali e altri debiti Debiti vs. banche e quota a breve finanz. a lungo termine Totale passività correnti La differenza fra il valore equo delle attività nette acquisite ed il costo dell’acquisizione è stata iscritta a conto economico, al netto del correlato effetto fiscale,essendo realizzata con società terza al gruppo e non essendo ulteriormente allocabile. Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2006 include il risultato di Zurel Group B.V. per il Bilancio 2006 | 39 Note illustrative al bilancio consolidato periodo di sei mesi a partire dalla data di acquisizione. Il sottogruppo olandese ha pertanto contribuito alla perdita 2006 del Gruppo per un totale di Euro 3.443 mila circa. Qualora l’operazione fosse stata effettuata all’inizio dell’esercizio, la perdita teorica del Gruppo al 31 dicembre 2006 sarebbe stata pari a Euro 12.848 mila circa ed i ricavi teorici del Gruppo sarebbero stati pari ad Euro 104.912 mila circa. 7.2.5 Acquisizione Floricola Ciccolella Con delibera dell’assemblea straordinaria dei soci del 19 settembre 2006, la Ciccolella Holding S.p.A. ha disposto un aumento di capitale sociale di Euro 92.210 mila, realizzato mediate conferimento della partecipazione detenuta dai vecchi soci persone fisiche della Ciccolella Holding (Ciccolella Antonio, Ciccolella Corrado e Ciccolella Vincenzo) in Floricola Ciccolella. Il conferimento è stato oggetto di stima da parte di un perito nominato dal Presidente del Tribunale di Torino, ai sensi dell’art. 2343 C.C., sulla base di una situazione riferita al 31 maggio 2006. Il valore delle partecipazioni detenute dai tre soci è stato stimato complessivamente in circa Euro 92.265 mila. La Floricola Ciccolella S.r.l era stata costituita nel 2006 e nello stesso esercizio ha deliberato l’aumento di capitale sociale a fronte del conferimento del ramo d’azienda relativo all’attività florovivaistica da parte delle aziende individuali e società semplici appartenenti alla famiglia Ciccolella (già soci di Floricola Ciccolella), con siti produttivi in Molfetta, Giovinazzo e Terlizzi. Tale conferimento era stato supportato a sua volta da una perizia. Gli oneri accessori afferenti la transazione di conferimento sono stati pari ad Euro 11 mila, integralmente spesati nell’esercizio di competenza. Tali costi sono riferibili alle imposte e agli oneri notarili connessi all’acquisizione stessa. Il valore delle attività e passività identificabili di Floricola Ciccolella alla data di acquisizione (19 settembre 2006) è il seguente: (valori in migliaia di Euro) Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre attività non correnti Crediti commerciali Crediti tributari Altri crediti 69.126 0 51.114 2.327 2.327 711 711 2.420 2.420 1 1 283 Totale attività acquisite 74.868 125.982 Finanziamenti a medio/lungo termine 24.387 24.387 3 3 8.005 8.005 27 27 Passività per imposte differite Debiti vs. banche e quota a breve finanz. a lungo termine Altre passività finanziarie Debiti commerciali Altri debiti e passività correnti Totale passività correnti Bilancio 2006 Valore contabile 283 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 40 | Valore equo rilevato all’acquisizione 69.126 155 155 3.078 3.078 35.655 35.655 Note illustrative al bilancio consolidato Valore equo rilevato all’acquisizione 39.213 (valori in migliaia di Euro) Attività nette acquisite Differenza 52.997 Costo dell’acquisizione 92.210 Valore contabile 90.327 La differenza risultante dall’acquisizione, pari ad Euro 52.997 mila, deriva da un’operazione configurabile come avvenuta tra entità sotto comune controllo. Infatti, prima dell’acquisizione del controllo da parte di Ciccolella Holding, Floricola Ciccolella già apparteneva alla famiglia Ciccolella ed, inoltre, l’iscrizione del valore di carico della Floricola in Ciccolella Holding deriva da un conferimento (descritto in precedenza) avvenuto anch’esso tra entità sotto il comune controllo. Pertanto, tale differenza non risulta iscrivibile ai fini IAS/IFRS in quanto l’operazione è da contabilizzarsi in regime di continuità di valori. Conseguentemente, la differenza fra il costo dell’acquisizione della partecipazione in Floricola Ciccolella ed il valore equo delle attività nette acquisite è stata iscritta in una riserva di patrimonio (stante il comune controllo) vedi nota 21.3.2. Si evidenzia che la Floricola Ciccolella, in sede di redazione del suo primo bilancio civilistico, ha svalutato l’avviamento iscritto tenuto conto dei cambiamenti organizzativi del gruppo, dei nuovi piani aziendali e della storia contabile della società, prima non disponibile.. Tale rettifica è stata nel bilancio consolidato di fatto riassorbita nell’ambito del patrimonio. Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2006 include il risultato di Floricola Ciccolella per il periodo di tre mesi a partire dalla data di acquisizione. La società ha pertanto contribuito alla perdita 2006 del Gruppo per un totale di Euro 1.410 mila circa. Qualora l’operazione fosse stata effettuata all’inizio dell’esercizio, la perdita teorica del Gruppo al 31 dicembre 2006 sarebbe stata pari a Euro 14.033 mila circa ed i ricavi teorici del Gruppo sarebbero stati pari ad Euro 51.164 mila circa. 8. IMMOBILI, IMPIANTI E MACCHINARI Le immobilizzazioni materiali, costituite dai beni strumentali alla produzione, ammontano ad Euro 112.821 mila e registrano rispetto al 31 dicembre 2005 un incremento di circa 99 milioni, come di seguito dettagliato: (valori in migliaia di Euro) Valore contabile netto al 01/01/2005 Terreni e Impianti e fabbricati macchinari 42 Variazione area di consolidamento (beni posseduti da Nuova Biozenit) 1.478 Variazione area di consolidamento (beni posseduti da Polo Floricolo) 1.901 Acquisti dell’anno 5.224 (Quota di ammortamento dell’anno) 0 Attrezzature Altri Indistriali e Beni Comm.li 0 Imm. in Corso Totale 0 0 42 37 231 1.746 1.901 40 2 (1) (9) 4.925 Bilancio 2006 10.191 (10) | 41 Note illustrative al bilancio consolidato (valori in migliaia di Euro) Valore contabile netto al 31/12/2005 Terreni e Impianti e fabbricati macchinari 8.645 0 Variazione area di consolidamento (beni posseduti da GC Service) 6 Variazione area di consolidamento (beni posseduti da GC Impianti) 51 44.756 19.639 168 2.662 2.204 131 Variazione area di consolidamento (beni posseduti da Floricola Ciccolella) Variazione area di consolidamento (beni posseduti da Zurel Group) Acquisti dell’anno Giroconto da Acconti su immobili, imp. Attrezzature Altri Indistriali e Beni Comm.li 39 30 118 202 371 939 293 65.627 2.830 114 (Disinvestimenti) Riclassifica attività non correnti possedute per la vendita (IFRS 5) (1.478) Valore contabile netto al 31/12/2006 54.419 (1.166) 21.323 13.870 26 117 709 (585) 5.156 Totale 20 Costruzioni in economia (Quota di ammortamento dell’anno) Imm. in Corso (100) 1.110 4.651 7.217 264 973 25.577 25.577 (78) (78) (26) (1.877) (6) (231) (1.715) 552 35.417 112.821 Valori cumulati dei costi storici, fondi ammortamento e valore netto contabile delle immobilizzazioni al 31.12.2005 (valori in migliaia di Euro) Costo storico Terreni e Impianti e fabbricati macchinari 8.645 0 (Ammortamento cumulato) Valore contabile netto al 31/12/2005 8.645 0 Attrezzature Altri Indistriali e Beni Comm.li 40 44 (1) (14) 39 30 Imm. in Corso 5.156 Totale 13.885 (15) 5.156 13.870 Valori cumulati dei costi storici, fondi ammortamento e valore netto contabile delle immobilizzazioni al 31.12.2006 (valori in migliaia di Euro) Terreni e Impianti e fabbricati macchinari Attrezzature Altri Indistriali e Beni Comm.li Imm. in Corso Totale Costo storico 57.380 31.305 1.233 627 35.648 126.193 (Ammortamento cumulato) (2.961) (9.982) (123) (75) (231) (13.372) Valore contabile netto al 31/12/2005 54.419 21.323 1.110 552 35.417 112.821 Nel valore complessivo dei beni, quasi integralmente ubicati nel territorio italiano e solo in parte in Olanda, sono incluse per Euro 35.535 mila immobilizzazioni in corso relative ad impianti serricoli in fase di ultimazione, posseduto dal Polo Floricolo S.c.a.p.a. sita nel comune di Melfi (PZ) e GC Partecipazioni S.a.r.l. sita nel comune di Candela(FG). 8.1 Vincoli ex L. 662/96 su beni oggetto di agevolazione Le immobilizzazioni acquisite ed in corso di realizzazione da parte di Polo Floricolo e quelle 42 | Bilancio 2006 Note illustrative al bilancio consolidato da realizzarsi da parte di Ali.Bio, essendo beneficiarie di contributi pubblici ex contratto di programma (vedi note 13.2), sono soggette ad un vincolo di inalienabilità per i prossimi 5 anni pena la revoca del contributo riferibile a tali cespiti. 8.2 Terreni e fabbricati Tale voce, di complessivi Euro 54.419 mila si riferisce ai terreni, prevalentemente agricoli, sui quali sorgono (o si stanno erigendo) le serre per lo svolgimento dell’attività florovivaistica. Il valore complessivo dei terreni di proprietà è circa di Euro 15 milioni per una estensione di oltre 200 ettari localizzati nelle province di Bari, Foggia e Potenza. I fabbricati ivi insistenti, per una superficie serricola di produzione pari ad oltre 40 ettari, ammontano a circa Euro 42 milioni al lordo degli ammortamenti. I cespiti della Floricola Ciccolella sono posti a garanzia del finanziamento bancario concesso alla stessa così come riportato nella nota 40.2.3. 8.3 Impianti e macchinari Tali beni, aventi un valore complessivo di circa Euro 21.323 mila, si riferiscono principalmente agli impianti serricoli localizzati in Molfetta, Giovinazzo e Terlizzi (provincia di Bari) e facenti capo alla società Floricola Ciccolella. Sono altresì ricompresi gli impianti che la controllata Zurel Flower possiede in Olanda nei locali delle aste per la movimentazione automatizzata dei prodotti (nastri trasportatori con sensori di rilevamento ottico collegati al sistema ERP Navision). Il valore degli impianti in locazione finanziaria conferiti al Gruppo con Floricola Ciccolella, ammontano ad Euro 82 mila. Per le altre informazioni sulle operazioni di Leasing Finanziario, vedasi nota 40.1. 8.4 Attrezzature industriali e commerciali In questa voce è inclusa l’attrezzatura utilizzata nei siti produttivi sia per le attività di produzione in senso stretto che per la movimentazione interna delle merci ed è riferibile principalmente ai siti produttivi di Floricola Ciccolella. 8.5 Altri Beni Tale voce si riferisce principalmente ai mezzi di trasporto su strada e mezzi di lavoro delle società Floricola Ciccolella e GC Impianti. Sono altresì inclusi i mobili e le attrezzature d’ufficio necessarie per lo svolgimento dell’attività. Il valore degli automezzi ed autovetture in locazione finanziaria conferiti al Gruppo con Floricola Ciccolella e sottoscritti da GC Impianti, ammontano ad Euro 66 mila. Per le altre informazioni sulle operazioni di Leasing Finanziario, vedasi nota 40.1. 8.6 Immobilizzazioni in corso Come sopra indicato, tale posta, di complessivi Euro 35.417 mila è relativa alle serre in costruzione nei siti di Melfi (PZ) per oltre 20 ettari e Candela (FG) per oltre 70 ettari. Una rilevante parte delle costruende serre (e relativi impianti) è stata realizzate in economia nel corso dell’esercizio dalla GC Impianti (società di impiantistica del Gruppo) per un valore complessivo di circa Euro 25.577 mila . Gli utili delle suddette commesse interne, riferiti ai clienti intragruppo (Polo Floricolo e GC Partecipazioni), ammontanti ad Euro 1.873 mila, sono stati elisi in sede di consolidamento. Tale categoria, infine, comprende gli oneri finanziari direttamente connessi alla realizzazione Bilancio 2006 | 43 Note illustrative al bilancio consolidato degli impianti per l’importo di Euro 284 mila calcolati al tasso medio di indebitamento dell’esercizio della società Polo Floricolo. Ai sensi dello IAS 36, al 31 dicembre 2006 non sono stati rilevati indicatori di perdite presumibili di valore sugli investimenti in corso. 9. ACCONTI SU IMMOBILI, IMPIANTI E MACCHINARI L’ammontare degli anticipi versati dalle società del Gruppo per l’acquisto di immobilizzazioni è di seguito rappresentato: (valori in migliaia di Euro) Totale Saldo al 1 gennaio 2005 0 Incrementi dell’anno 1.212 Saldo al 31 dicembre 2005 1.212 Variazione area di consolidamento (Acconti versati da GC Impianti) Incrementi dell’anno Giroconti ad immobilizzazioni in corso (costruzioni in economia) (Perdite di valore) Giroconti ad immobili impianti e macchinari Saldo al 31 dicembre 2006 82.112 7.578 (16.207) (1.773) (973) 71.949 La variazione dell’area di consolidamento accoglie gli anticipi versati da GC Impianti a fornitori terzi per la fornitura di materiale impiantistico necessario per la realizzazione delle serre e dei relativi impianti automatizzati. Tale posta è la conseguenza della richiesta da parte dei fornitori terzi, di consistenti anticipi sul valore complessivo della fornitura o la integrale copertura con lettere di credito. Nel corso dell’esercizio, tali acconti sono stati parzialmente riclassificati ed inclusi nell’apposita voce delle immobilizzazioni all’atto della consegna e/o collaudo dei relativi beni. In occasione del bilancio consolidato 2006 gli amministratori hanno ritenuto opportuno svalutare integralmente una caparra confirmatoria di Euro 207 mila, versata da Ali.Bio. per l’acquisto di un terreno nel 2005 ed il cui termine ultimo per il rogito notarile è decaduto, nonché un credito di Euro 1.566 mila per anticipi corrisposti da GC Impianti per l’acquisto di un immobile in quanto ritenuto irrecuperabile a fronte della sopravvenuta mancata stipula del contratto definitivo. 10. ATTIVITÀ BIOLOGICHE Tale voce, complessivamente pari ad Euro 4.670 mila, è composta dalle piante da fiore per produzione intensiva in serra delle specie Rosa ed Anthurium. Il numero di piante in produzione è pari a 2,2 milioni di unità per le rose e a 0,6 milioni per gli anthurium. Tali piante hanno generato una produzione nel corso dell’esercizio 2006 di 7,5 milioni di steli di rose e di 0,5 milioni di steli di anthurium. Per quanto attiene al criterio utilizzato per la valorizzazione, si rimanda al paragrafo 6. (valori in migliaia di Euro) Totale Piante da fiore 44 | Bilancio 2006 Valore contabile netto al 1 gennaio 2005 0 Valore contabile netto al 31 dicembre 2005 0 Note illustrative al bilancio consolidato (valori in migliaia di Euro) Totale Variazione area di consolidamento (beni posseduti da Floricola Ciccolella) 3.500 acquisti dell’anno 1.523 (Quota di ammortamento dell’anno) (353) Valore contabile netto al 31 dicembre 2006 4.670 Di seguito sono riportati i Valori cumulati dei costi storici, fondi ammortamento e valore netto contabile delle attività biologiche al 31.12.2006. Non vengono rappresentati i medesimi valori al 31 dicembre 2005 in quanto nulli. (valori in migliaia di Euro) Totale Costo 5.023 (Ammortamento cumulato) (353) Valore contabile netto al 31 dicembre 2006 4.670 11. ATTIVITÀ IMMATERIALI Il valore delle immobilizzazioni immateriali al 31 dicembre 2006 è pari ad Euro 2.291 mila. Il seguente prospetto ne indica la movimentazione: (valori in migliaia di Euro) Valore contabile netto al 1 gennaio 2005 Variazione area di consolidamento (Beni posseduti da Polo Floricolo) Valore contabile netto al 31 dicembre 2005 Variazione area di consolidamento (Beni posseduti da Zurel Group) Acquisti dell’anno (Perdite di valore) Brevetti 0 Totale 0 0 5 5 5 0 5 2.170 2.170 392 392 (5) (Quota di ammortamento dell’anno) Valore contabile netto al 31 dicembre 2006 Software 0 (5) (271) (271) 2.291 2.291 La variazione rispetto all’esercizio precedente delle attività immateriali è dovuta essenzialmente all’acquisizione di Zurel Group BV, ed a ulteriori investimenti effettuati dallo stesso per l’implementazione del software ERP “Navision”. I Sotware iscritti, pari ad Euro 2.291 mila, hanno vita utile definita (5 anni) e non sono generati internamente. Relativamente alla voce “Brevetti”, è stato effettuato un impairment test al 31 dicembre 2006 che ha rilevato la non ricuperabilità degli importi iscritti. Pertanto tali brevetti sono stati svalutati per l’importo complessivo a cui erano iscritti al 31 dicembre 2005 (Euro 5 mila). Valori cumulati dei costi storici e valore netto contabile delle attività immateriali al 31.12.2005 (valori in migliaia di Euro) Brevetti Software Totale Costo storico 5 0 5 (Ammortamento cumulato) 0 0 0 Valore contabile netto al 31 dicembre 2005 5 0 5 Bilancio 2006 | 45 Note illustrative al bilancio consolidato Valori cumulati dei costi storici e valore netto contabile delle attività immateriali al 31.12.2006 (valori in migliaia di Euro) Brevetti Costo storico 5 (Ammortamento cumulato) (Perdite di valore) Software 3.037 3.042 (746) (746) (5) Valore contabile netto al 31 dicembre 2006 0 Totale (5) 2.291 2.291 12. PARTECIPAZIONI IN IMPRESE COLLEGATE ED ATTIVITÀ FINANZIARIE DISPONIBILI PER LA VENDITA Il Gruppo detiene partecipazioni di collegamento e minoritarie nelle seguenti società: − Consorzio Eurosviluppo (30%): posseduto tramite Ali.Bio, il Consorzio ha rappresentato lo strumento per l’accesso al Contratto di Programma di cui Ali.Bio. è assegnataria (vedi nota 13.2.1). La valutazione con il metodo del patrimonio netto ha comportato la contabilizzazione di un fondo rischi e oneri futuri, pari al differenziale fra il valore di carico della partecipazione e la corrispondente quota di patrimonio netto spettante, in funzione dell’esistenza di un’obbligazione attuale del Gruppo al ripianamento delle perdite del Consorzio. − Ciccolella International KTF (50%): la società, con sede in Budapest, promuove investimenti nel settore florovivaistico in Ungheria, ed è posseduta tramite Polo Floricolo. Detta partecipazione, pari ad Euro 33 mila circa, è stata ritenuta non significativa sul patrimonio netto consolidato e pertanto valutata a costo. Al 31 dicembre 2005, la stessa è stata interamente svalutata. − Consorzio Ciccolella (40%): il Consorzio opera per promuovere la commercializzazione all’estero del prodotto Pugliese. Tale partecipazione, iscritta complessivamente per Euro 4 mila è stata ritenuta non significativa sul patrimonio netto consolidato e pertanto valutata a costo. − Consorzio Conaflor (2,5%): trattasi di una partecipazione di minoranza detenuta da Floricola Ciccolella e relativa ad un consorzio operante nel settore della promozione fieristica del prodotto floricolo. Tale partecipazione, secondo quanto disposto dallo IAS 39, è stata classificata come “Attività disponibile per la vendita”, considerando il ruolo marginale nel business e l’inesistenza di rapporti di controllo/collegamento. Di seguito si riporta la movimentazione di tale posta: (valori in migliaia di Euro) Società Quota di partecipazione Valore contabile netto al 1 gennaio 2005 Variazione area di consolidamento (posseduta da Polo Floricolo) 46 | Bilancio 2006 Partecipazione disponibili per la vendita Consorzio Ciccolella Consorzio Consorzio Eurosviluppo International KTF Ciccolella Conaflor 30% 50% 40% 2,5% Partecipazioni in imprese collegate 0 0 33 0 0 Note illustrative al bilancio consolidato (valori in migliaia di Euro) Società Partecipazione disponibili per la vendita Consorzio Ciccolella Consorzio Consorzio Eurosviluppo International KTF Ciccolella Conaflor Variazione area di consolidamento (posseduta da Sirtab) Valutazione delle partecipazioni Valore contabile netto al 31 dicembre 2005 Variazione area di consolidamento (posseduta da Floricola Ciccolella) Partecipazioni in imprese collegate 2 (*) (33) 0 0 2 3 Variazione area di consolidamento (posseduta da GC Impianti) 2 Variazione area di consolidamento (posseduta da GC Service) 2 Riclassifica attività non correnti possedute per la vendita (IFRS 5) Valore contabile netto al 31 dicembre 2006 0 (2) 0 0 4 3 (*) Gli amministratori a fronte tale partecipazione hanno stanziato un apposito fondo rischi ed oneri futuri, pari al differenziale emergente tra il valore di carico e la quota di Patrimonio Netto di spettanza, pari a circa Euro 39 mila (vedi nota 25.2) Si ritiene di non dover fornire il dettaglio delle principali informazioni finanziarie delle società partecipate (attività, passività, ricavi e utili/perdite) in quanto non rilevanti. 13. CREDITI E ALTRE ATTIVITÀ FINANZIARIE (NON CORRENTI) La composizione dei crediti e delle altre attività finanziarie non correnti è la seguente: (valori in migliaia di Euro) 2006 2005 Crediti ed altre attività finanziarie: - vs. terzi 88 11.177 0 3.600 - vs. enti pubblici per contributi 16.127 20.653 TOTALE 16.215 35.430 - vs. altre parti correlate Per una dettagliata analisi della voce relativa alle Parti Correlate, si rinvia alla nota 41. 13.1 Crediti ed altre attività finanziarie verso terzi Il saldo del 2005, pari a circa Euro 11.177 mila è costituito principalmente da anticipi versati nel 2003, da Nuova Biozenit a fornitori terzi per la realizzazione di investimenti nel comune di San Floro (CZ). A seguito dell’operazione di conferimento del ramo agricolo e successiva cessione della partecipazione realizzata nel 2007 e meglio descritta nelle note 20, 44.1 e Bilancio 2006 | 47 Note illustrative al bilancio consolidato 44.2, al 31 dicembre 2006 tali crediti sono stati riclassificati (ai sensi IFRS 5) nelle attività non correnti possedute per la vendita. Il valore dei crediti verso terzi in essere al 31 dicembre 2006, pari ad Euro 88 mila accoglie principalmente le cauzioni per utenze varie versate dalle società del gruppo. 13.2 Crediti verso enti pubblici per contributi Le società del Gruppo che beneficiano di contributi pubblici in conto impianti sono Polo Floricolo ed Ali.Bio per effetto delle iniziative imprenditoriali in atto. Il dettaglio dei crediti che compare in bilancio è il seguente: (valori in migliaia di Euro) Ali.Bio Polo Floricolo TOTALE Crediti non correnti Credito non corrente al 1 gennaio 2005 0 0 0 Ammontare del contributo come da Delibera C.I.P.E. 21.282 19.396 40.678 Incasso prima tranche (7.095) (6.465) (13.560) 0 (6.465) (6.465) 14.187 6.466 20.653 (4.525) (4.525) 1.941 16.127 Riclassifica quote a breve 2° Tranche Credito non corrente al 31 dicembre 2005 Riclassifica quote a breve 3° Tranche Credito non corrente al 31 dicembre 2006 14.187 Crediti correnti Credito corrente al 1 gennaio 2005 0 Riclassifica quote a breve 2° Tranche Credito corrente al 31 dicembre 2005 0 Incasso seconda tranche Riclassifica quote a breve 3° Tranche Credito corrente al 31 dicembre 2006 0 0 0 6.465 6.465 6.465 6.465 (6.465) (6.465) 4.525 4.525 4.525 4.525 13.2.1 Contratto di Programma Ali.Bio La società beneficia di contributi in conto impianti ex L. 662/96 (Programmazione Negoziata) giusta delibera CIPE del 27.05.2004, Convezione di Aggiornamento del Contratto di Programma Consorzio Eurosviluppo sottoscritta il 07.07.2005 (sviluppo filiera energetica) e conseguente Decreto del Ministero delle Attività Produttive n. CP001498 del 9 agosto 2005. La delibera CIPE concedeva un contributo pari ad Euro 21.282 mila a fronte della realizzazione entro il 31 dicembre 2006 di investimenti in serre all’interno della filiera energetica nel comune di Scandale (KR) per un ammontare pari ad Euro 50.500 mila e dell’impegno della società a generare una nuova occupazione di n. 100 unità. Con delibera C.I.P.E. del 22 marzo 2006, la società ha ottenuto la proroga del termine degli investimenti al 31 marzo 2008, e la delocalizzazione dell’iniziativa presso il comune di Simeri Crichi (CZ) – al riguardo vedi nota 25.3. La società ha incassato in anticipazione solo la prima tranche di contributo in data 7 novembre 2005, per un ammontare pari ad Euro 7.094 mila. Tale anticipazione è integralmente contro garantita da fidejussione bancaria (per maggiori dettagli si veda la nota 40.2.1). 13.2.2 Contratto di Programma Polo Floricolo La società beneficia di contributi in c/impianti ex L. 662/96 (Programmazione Negoziata) 48 | Bilancio 2006 Note illustrative al bilancio consolidato giusta delibera CIPE del 14.03.2003, Contratto di Programma sottoscritto il 31.07.2003 (investimenti agricoli nel settore floricolo) e conseguente Decreto del Ministero delle Attività Produttive n. CP001238 del 2 febbraio 2004. La delibera del CIPE concedeva un contributo pari ad Euro 19.394 mila a fronte della realizzazione entro il 31.12.2004 di investimenti in serre da realizzarsi nel comune di Lavello (PZ) per un ammontare pari ad Euro 48.501 mila e dell’impegno della società a generare una nuova occupazione di n. 212 unità. In seguito, il Ministero ed il CIPE con delibera del 18.03.2005 hanno approvato lo spostamento dell’insediamento nel comune di Melfi (PZ) e la rideterminazione della scadenza al 30.06.2006 con proroga al 31.12.2006. Infine, la L. 296/06 (Legge Finanziaria 2007), all’articolo 1, comma 862, avendo disposto la proroga automatica del termine di ultimazione dei Contratti di Programma in avanzato stato di realizzazione, ha permesso alla società di beneficiare della proroga automatica del termine degli investimenti fino al 31 dicembre 2007. La società ha incassato la prima tranche in anticipazione in data 16 dicembre 2004 (contro garantita da fidejussione bancaria). A seguito di rendicontazione del I SAL, in data 13.05.2005 la fidejussione prestata è stata rilasciata. Successivamente, il 12.10.2005 è stato rendicontato il II SAL ed erogata nel corso del 2006 la seconda quota del contributo. 14. RIMANENZE Le rimanenze iscritte in bilancio del 2006 ammontano ad Euro 357 mila, la composizione è rappresentata nella seguente tabella: (valori in migliaia di Euro) 2006 2005 Rimanenze: Materie prime 86 0 Prodotti agricoli da raccogliere 154 0 Prodotti finiti 117 0 TOTALE 357 0 14.1 Materie prime Le materie prime, pari a circa Euro 86 mila, si riferiscono principalmente a materiale per il packaging e a prodotti chimici utilizzati nell’esercizio dell’attività florovivaistica. 14.2 Prodotti agricoli da raccogliere I prodotti agricoli da raccogliere si riferiscono ai fiori non ancora recisi presenti sulle piante nelle serre della società Floricola Ciccolella. Il ciclo produttivo dei fiori coltivati con il sistema fuori suolo, inteso come periodo che intercorre tra il taglio e la nuova fioritura sullo stesso stelo (o gambo), ha una durata variabile dalle 6 alle 8 settimane per le rose e dalle 8 alle 12 settimane per gli anthurium, il tutto in relazione alla precocità della varietà e alle condizioni microclimatiche garantite nell’ambiente serra. Ne consegue che, nelle condizioni in cui si garantiscono i parametri ambientali idonei per l’accrescimento e sviluppo della coltivazione con strutture serricole dotate di impianti di raffreddamento e riscaldamento con gli opportuni sistemi di controllo del microclima, si possono ottenere dalle piante di rose in media in un anno di coltivazione circa n. 7 cicli di fioriture e n. 5 cicli per gli anthurium (con fiori commercialmente validi). Bilancio 2006 | 49 Note illustrative al bilancio consolidato Pertanto, in una logica di coltivazione continua, dopo i primi tre cicli produttivi (che servono per portare la pianta alla piena produttività dal momento in cui viene sistemata in produzione) le piante, si possono presentare nei seguenti stati vegetativi: − Steli di rose appena recisi; − Primordi di germoglio; − Germogli in fase di accrescimento; − Germogli dotati di boccioli fiorali; − Steli di rose in prossimità di fioritura. Per quanto sopra esposto è stata effettuata la fotografia della situazione produttiva al 31 dicembre e dello stato della coltivazione e sono stati valorizzati gli steli in produzione per un importo complessivo di Euro 154 mila, di cui Euro 82 mila di rose ed Euro 72 mila di anthurium. 14.3 Prodotti finiti I prodotti finiti, pari a circa Euro 117 mila si riferiscono ai fiori e piante pronti per la vendita in giacenza nei magazzini di Floricola Ciccolella, Zurel Flower e Zurel Plant. 15. CREDITI COMMERCIALI I crediti commerciali iscritti nel bilancio del 2006 ammontano ad Euro 17.711 mila e sono così dettagliati: (valori in migliaia di Euro) 2006 2005 Crediti commerciali - vs. terzi 15.557 431 2.154 0 17.711 431 - vs. parti correlate TOTALE Per una dettagliata analisi della voce relativa alle Parti Correlate, si rinvia alla nota 41. I crediti commerciali iscritti in bilancio nel 2006 si riferiscono in particolare a crediti vantati principalmente dalla divisione olandese Zurel Group verso i rispettivi clienti per circa Euro 14.200 mila e per la residua parte dalle altre società della divisione Italiana tra cui principalmente Floricola Ciccolella. Tali crediti hanno generalmente scadenza tra i 30 ed i 90 giorni. Il vistoso incremento dei crediti commerciali rispetto allo scorso esercizio deriva dalle acquisizioni di società operative (Zurel Group) avvenute durante l’esercizio. Il Gruppo, infatti, nel 2005 era composto solo da società in fase di start-up ed i crediti iscritti in bilancio si riferivano sostanzialmente a risconti attivi su transazioni commerciali e a note credito da ricevere da fornitori. 16. CREDITI TRIBUTARI I crediti tributari iscritti figurano in bilancio per Euro 11.861 mila, e sono dettagliati nella seguente tabella: (valori in migliaia di Euro) Crediti vs l’erario per IVA Credito d’imposta Altro TOTALE 50 | Bilancio 2006 2006 2005 13.064 6.262 1.074 0 24 19 14.162 6.281 Note illustrative al bilancio consolidato Il credito verso l’erario per IVA, deriva principalmente dal credito maturato con gli investimenti in corso di realizzazione da parte delle società italiane del Gruppo oltre alla quota di credito IVA (VAT) vantato dal gruppo Zurel (per Euro 2,4 milioni) chiesto a rimborso in Olanda. Le società italiane richiederanno il rimborso del credito IVA non appena saranno realizzate le condizioni richieste dalla normativa vigente. Il credito d’imposta si riferisce a crediti per agevolazioni conferiti in Floricola Ciccolella dalle società semplici e ditte individuali al netto di utilizzi e svalutazioni intervenuti fino alla chiusura dell’esercizio 2006. 17. ALTRI CREDITI ED ATTIVITÀ CORRENTI La composizione di tale voce è rappresentata nella seguente tabella: (valori in migliaia di Euro) 2006 2005 Altri crediti e attività correnti - vs. terzi 7.105 0 0 33 2.320 0 4.525 6.465 13.950 6.498 - vs. collegate - vs. altre parti correlate - vs. enti pubblici per contributi TOTALE Per i termini e le condizioni relativi ai crediti verso parti correlate si rimanda alla nota 41. I crediti diversi vantati verso terzi sono composti principalmente dai crediti vantati da GC Impianti (per Euro 7 milioni) a fronte di acconti a fornitori versati che, per effetto di accordi intercorsi, se ne prevede la restituzione entro l’esercizio successivo. I crediti verso gli enti pubblici per contributi accolgono, sia nel 2005 che nel 2006, le quote di contributi in conto impianti che si prevede di incassare entro l’esercizio successivo (si veda nota 13.2). 18. ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE PER LA NEGOZIAZIONE Il dettaglio di tale voce è il seguente: (valori in migliaia di Euro) Gestione patrimoniale 2006 2005 0 6.538 Contratti IRS 165 0 TOTALE 165 6.538 18.1 Gestione patrimoniale L’importo scritto a bilancio nel 2005 si riferisce al portafoglio titoli, composto da una linea bilanciata a basso rischio che comprendeva obbligazioni, azioni, fondi obbligazionari e fondi azionari, sottoscritto dalla società Polo Floricolo a fine 2004 al fine di impiegare la liquidità momentaneamente disponibile. La valutazione di tali investimenti è stata effettuata al “fair value through profit and loss”, criterio previsto dallo IAS 39 per gli investimenti “held for trading”. Nel corso del 2006 la società ha dismesso tale portafoglio titoli. I proventi e gli oneri generati da tale attività sono stati iscritti a conto economico nei rispettivi esercizi di competenza (vedi note 36 e 37). Bilancio 2006 | 51 Note illustrative al bilancio consolidato 18.2 Contratti IRS I crediti iscritti nel 2006 tra le attività finanziarie correnti, pari ad Euro 165 mila, si riferiscono alla valutazione a fair value, ai sensi dello IAS 39, di quattro contratti IRS (Interest Rate Swap) in essere alla data di bilancio. Il provento riveniente dalla valutazione a fair value di tali contratti è stato riflesso nel conto economico dell’esercizio (vedi note 37 e 42.1). 19. DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI Il dettaglio di tale voce è il seguente: (valori in migliaia di Euro) 2006 Cassa 2005 46 53 Depositi bancari a breve 15.087 539 TOTALE 15.133 592 I depositi bancari a breve rappresentano il saldo positivo dei conti correnti bancari che le società del Gruppo utilizzano per l’elasticità di cassa. Tali conti correnti producono interessi attivi in base ai saldi attivi risultanti ed ai tassi di interesse variabili periodicamente applicabili (parimenti a quanto avviene con i saldi eventualmente passivi così come descritto alle note 36 e 37). 20. ATTIVITÀ NON CORRENTI POSSEDUTE PER LA VENDITA E CORRELATE PASSIVITÀ Ciccolella Holding S.p.A, con atto del 13 marzo 2007, ha ceduto la partecipazione dalla stessa detenuta in Sirtab (pari al 99,91% del capitale) a Società terza al gruppo “F.lli Ciccolella S.p.A.” (si veda commento negli eventi successivi alla chiusura di bilancio in nota 44.2). Le principali classi di attività e passività di Sirtab e della sua diretta controllata Nuova Biozenit, (controllata al 100% da Sirtab), classificate ( ai sensi IFRS 5) come destinate alla vendita al 31 dicembre 2006 sono le seguenti: (valori in migliaia di Euro) Sirtab Nuova Biozenit TOTALE Attività Immobili, impianti e macchinari 0 1.715 1.715 Immobilizzazioni finanziarie 2 0 2 Crediti ed altre attività finanziarie 0 12.705 12.705 Attività per imposte anticipate 0 299 299 18 3.600 3618 Crediti Tributari 0 104 104 Attività finanziarie detenute per la negoziazione 0 44 44 20 18.467 18.487 Passività per imposte differite 0 14 14 Debiti v/banche 0 21 21 46 4.462 4.508 9 0 9 55 4.497 4.552 Crediti Commerciali Attività classificate come destinate alla vendita Passività Debiti commerciali Deviti v/altri Passività dir. correlate ad attività possedute per la vendita 52 | Bilancio 2006 Note illustrative al bilancio consolidato In conformità all’IFRS 5, i dati relativi alle attività possedute per la vendita sono stati presentati in due specifiche voci dello stato patrimoniale: “Attività non correnti possedute per la vendita” per Euro 18.487 mila e “Passività direttamente correlate ad attività possedute per la vendita” per Euro 4.552 mila. Nel conto economico non è stato riflesso separatamente il risultato delle attività possedute per la vendita in quanto il Gruppo ha identificato le attività possedute per la vendita quale mero complesso di beni che, alla data della dismissione, non aveva ancora avviato alcuna attività, non trattandosi di una cessione di business. Per tali motivi si è ritenuto opportuno non presentare in maniera separata il risultato economico ed i flussi finanziari di tali attività possedute per la vendita. 21. CAPITALE SOCIALE E RISERVE La composizione del capitale sociale è così di seguito rappresentata: Titoli azionari autorizzati 2006 2005 N° di azioni ordinarie da Euro 1.000 cadauna 15.000 N° di azioni ordinarie da Euro 1 cadauna 106.010.103 Totale Titoli azionari 106.010.103 15.000 Di seguito si riporta la variazione del capitale sociale avvenuta nell’esercizio ed in quello precedente: Azioni ordinarie in circolazione, emesse e integralmente liberate (valori in migliaia di Euro) Al 1° gennaio 2005 Numero Valore cap. azioni Sociale 1.170 1.170 Versamento decimi residui 13.830 13.830 Al 31 dicembre 2005 Riduzione valore nominale azioni da Euro 1.000 cadauna in data 19/09/06 Abbattimento Capitale sociale per ripian. perdite a tutto il 31/08/06 in data 19/09/06 Emissione nuove azioni valore nominale azioni da Euro 1 in data 19/09/06 Aumento Capitale Sociale a seguito conferimento di Floricola Ciccolella in data 19/09/06 Al 31 dicembre 2006 15.000 15.000 (15.000) (15.000) (1.199.901) (1.200) 15.000.000 15.000 92.210.004 92.210 106.010.103 106.010 21.1 Capitale Sociale L’aumento di Capitale Sociale intervenuto nel 2006 è stato effettuato a servizio del conferimento della Floricola Ciccolella nell’ambito della riorganizzazione del Gruppo (vedi nota 7.2.5) A titolo informativo si evidenzia che, nel corso del 2007, la Ciccolella Holding ha deliberato un ulteriore aumento di Capitale Sociale per elevare il medesimo da Euro 106.010.103 ad Euro 192.000.000. così come indicato nella nota 44.3 21.2 Riserva da adeguamento principi contabili La composizione di tale riserva è conseguenza degli impatti derivanti sul patrimonio Bilancio 2006 | 53 Note illustrative al bilancio consolidato dall’applicazione degli IAS/IFRS alla data di prima applicazione dei suddetti principi (1° gennaio 2005). Per maggior dettaglio si rimanda all’Allegato 2 della presente Bilancio. 21.3 Altre riserve Si riporta la formazione e composizione delle altre riserve iscritte in bilancio delle quali, successivamente, se ne commenterà la natura. (valori in migliaia di Euro) Al 1° gennaio 2005 Riserva Riserva da copertura consolidamento perdite 0 Acquisizione del 90% di Polo Floricolo Acquisizione del 99,89% di Sirtab Acquisizione del 99,89% di Nuova Biozenit Acquisizione ulteriore quota del 25% di GC Partecipazioni Acquisizione ulteriore quota del 25% di Ali.Bio. Al 31 dicembre 2005 Copertura perdite al 31 agosto 2006 0 4 4 (78) (78) (740) (740) (1) (1) (23) (23) (838) (838) 248 (52.997) (52.997) Acquisizione del 100% di GC Impianti Acquisizione del 100% di GC Service Acquisizione ulteriore quota dello 0,02% di Sirtab e Nuova Biozenit Al 31 dicembre 2006 0 248 Acquisizione del 100% di Floricola Ciccolella Totale 248 (1.114) (1.114) 16 16 1 1 (54.932) (54.684) 21.3.1 Riserva Copertura perdite Tale riserva è stata costituita in occasione dell’aumento di capitale deliberato dalla Ciccolella Holding e liberato mediante il conferimento delle quote della Floricola Ciccolella (operazione descritta in nota 7.2.5). Poiché la situazione contabile di riferimento al 31.08.2006 presentava una perdita, l’assemblea, prima di procedere alla delibera di aumento di capitale, ha deciso di accantonare apposita riserva al fine di coprire (prudenzialmente) le perdite realizzate in corso d’anno e procedere, quindi, all’aumento per la sola differenza residua. 21.3.2 Riserva da consolidamento Questa riserva è stata generata nel processo di consolidamento e riflette la differenza tra il costo di acquisizione (o valore di conferimento) ed il patrimonio netto contabile così come rilevato alla data della transazione per tutte le aggregazioni avvenute sotto comune controllo. In questa riserva, pertanto, sono affluite tutte le differenze tra i valori contabili ed il valore nominale delle partecipazioni acquisite (vedi nota 7). 22. FINANZIAMENTI A M/L TERMINE E DEBITI VERSO BANCHE Si riportano qui di seguito i prestiti ed i finanziamenti in essere (utilizzi effettivi) alla data di redazione del presente bilancio classificati per durata e tipologia. 54 | Bilancio 2006 Note illustrative al bilancio consolidato (valori in migliaia di Euro) Scadenza contrattuale 2006 2005 Passività non correnti Mutuo Ipotecario Banca Intermobiliare Mutuo Ipotecario Istituto Nazionale Credito Agrario (a lungo) TOTALE FINANZIAMENTI A MEDIO/LUNGO 2008 - 2016 24.000 0 2008 16 0 24.016 0 Passività correnti Scoperti bancari A richiesta 40.071 15.983 Finanziamento Unicredit 2007 56.566 50.850 Conto Corrente Ipotecario Antonveneta Mutuo Ipotecario Istituto Nazionale Credito Agrario (a breve) TOTALE DEBITI VERSO BANCHE 2007 7.747 2007 256 104.640 66.833 22.1 Scoperti bancari Questa voce include tutti i saldi negativi dei conti correnti delle società del Gruppo. Alcuni di questi rapporti sono assistiti dalle seguenti garanzie: 1) Lettere di patronage emesse dalla capogruppo Ciccolella Holding a favore delle controllate: a) G.C. Impianti per Euro 5 milioni; b) Polo Floricolo per Euro 6 milioni; c) GC Partecipazioni per Euro 2.720 mila. 2) Cessione del credito relativo all’ultima rata del contributo ex Contratto di Programma vantato dal Polo Floricolo per Euro 6 milioni 3) Factoring pro solvendo dei crediti commerciali del gruppo Zurel fino all’importo di Euro 15 milioni. 22.2 Mutuo Unicredit Nel 2004 la società Ciccolella Holding ha sottoscritto un contratto di mutuo con l’istituto bancario Unicredit Banca d’Impresa S.p.A. per l’importo massimo di Euro 90 milioni da erogarsi in più tranche. Al 31.12.2006 tale linea di credito era stata parzialmente utilizzata per l’importo di circa Euro 57 milioni (nel corso dell’anno è stata erogata una tranche di Euro 5.716 mila). Il finanziamento è assistito da una garanzia prestata da terzi e, originariamente, doveva essere estinto in un’unica soluzione nel 2014. Così come esposto nella nota 44.3, l’operazione è stata estinta anticipatamente nel 2007 e, pertanto è stata esposta tra le passività correnti. 22.3 Conto Corrente Ipotecario Antonveneta Si tratta di un finanziamento conferito nella Floricola Ciccolella con il ramo d’azienda della Floricoltura Ciccolella. Tale finanziamento, estinto nel corso del 2007, così come esposto nella nota 44.5 è assistito da una garanzia ipotecaria di primo grado (vedi note 40.2.3.1). 22.4 Mutui Ipotecari Istituto Nazionale Credito Agrario Si tratta di 3 finanziamenti stipulati in origine con l’Istituto Nazionale Credito Agrario dalle ditte individuali Ciccolella Corrado e Ciccolella Antonio e dalla Floricoltura Ciccolella Socieà Semplice Agricola e successivamente conferiti in Floricola Ciccolella. I finanziamenti sono assistiti da garanzie (vedi nota 40.2.3.2). Bilancio 2006 | 55 Note illustrative al bilancio consolidato Il debito residuo ammonta complessivamente ad Euro 273 mila, di cui Euro 256 mila da rimborsare nel corso del 2007 (e pertanto iscritti nelle passività a breve) ed i residui Euro 17 mila da rimborsare nel 2008 (ed iscritti nelle passività a lungo). 22.5 Mutuo Ipotecario Banca Intermobiliare È un finanziamento sottoscritto originariamente da Eurosa dei F.lli Ciccolella Società Semplice Agricola e, successivamente conferito in Floricola Ciccolella. Il finanziamento è assistito da garanzia ipotecaria (vedi nota 40.2.3.3). Il rimborso della prima quota di capitale è previsto, come da piano di ammortamento, nel 2008 e l’estinzione del finanziamento nel 2016. 23. CONTRIBUTI PUBBLICI Il dettaglio dei contributi pubblici iscritti in bilancio è riportato nella seguente tabella: Polo Floricolo Nuova Biozenit (valori in migliaia di Euro) Ali.Bio TOTALE Passività non correnti Ammontare del contributo come da Delibera C.I.P.E. passività non correnti al 31 dicembre 2005 21.282 19.394 0 40.676 21.282 19.394 0 40.676 21.282 19.394 0 40.676 0 0 6.956 6.956 (6.956) (6.956) 0 0 Movimenti 2006 passività non correnti al 31 dicembre 2006 Passività correnti passività corrente al 31 dicembre 2005 Restituzione prima tranche per richiesta delocalizzazione contratto di programma passività corrente al 31 dicembre 2006 0 0 Le condizioni, i termini e gli impegni assunti dalla società a fronte dei contributi in conto impianti deliberati dal CIPE sono riportati alle note 8.1, 13.2, 40.2.1 e 25.3. Ai sensi dello IAS 20, il Gruppo contabilizza i contributi a conto economico in proporzione all’ammortamento dei cespiti di riferimento. Considerando che, alla data di bilancio, gli investimenti non sono ancora stati ultimati, il Gruppo espone nelle passività non correnti un importo pari all’intero ammontare alle agevolazioni complessivamente ottenute, pertanto pari ad Euro 40.676 mila, non avendo ancora avviati gli ammortamenti sui beni oggetto di agevolazione. Il debito iscritto tra le passività correnti nel corso del 2005, riflette la richiesta di delocalizzazione avviata da Nuova Biozenit del proprio investimento agevolato dalla Calabria in Puglia e, pertanto, la totale restituzione della prima tranche di contributo alla data già incassata dalla Società, comprensiva di interesse legali per circa Euro 525 mila. Tali interessi sono stati interamente riflessi a conto economico tra gli oneri finanziari (nota 36). 24. FONDO TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO I dipendenti italiani del Gruppo sono inquadrabili in tre tipologie contrattuali: − Agricoli − Metalmeccanici − Commercio 56 | Bilancio 2006 Note illustrative al bilancio consolidato Relativamente ai dirigenti e agli impiegati agricoli, l’erogazione del TFR avviene tramite il versamento di contributi all’ENPAIA (Ente Nazionale di Previdenza e di Assistenza per gli Impiegati dell’Agricoltura). Tale ente provvede all’erogazione del TFR al dipendente agricolo a fronte di contributi versati mensilmente dalle società che vi aderiscono obbligatoriamente. Trattasi pertanto di un piano a contributi definiti. Il TFR degli operai agricoli è invece liquidato mensilmente agli stessi in busta paga, come previsto dal relativo CCNL. Pertanto, il Gruppo iscrive nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2006 un piano a benefici definiti (debito per TFR), relativo esclusivamente ai dipendenti inquadrati nei settori “metalmeccanici” o “commercio” e appartenenti alle società che non operano nel settore agricolo (rispettivamente GC Impianti e GC Service). Le variazioni del valore attuale dell’obbligazione a benefici definiti sono riportate di seguito: (valori in migliaia di Euro) Importo Saldo al 1 gennaio 2005 0 Saldo al 31 dicembre 2005 0 Variazione area di consolidamento (debito TFR di GC Service) 1 Variazione area di consolidamento (debito TFR di GC Impianti) 7 Costo previdenziale relativo alle prestazioni di lavoro corrente 20 Utili (perdite) da attualizzazione 3 Benefici pagati (4) Saldo al 31 dicembre 2006 27 I parametri utilizzati per valutare l’obbligazione a benefici definiti sono i seguenti: Quadri Impiegati Operai Tasso di inflazione previsto 2% 2% 2% Futuri incrementi retributivi 3% 3% 3% Probablità richiesta anticipo 2% 2% 2% Per l’attualizzazione è stato utilizzato il tasso di sconto derivante dalle curve dei tassi swap al 31.12.2005 e 31.12.2006. 25. FONDI PER RISCHI E ONERI (valori in migliaia di Euro) Fondo svalutazione partecipazioni 2005 Acquisizione Zurel Group B.V. 2006 38 Fondo ristrutturazione aziendale Totale Utilizzo a conto economico 38 38 1.051 1.051 1.051 1.090 Di cui - Quota non corrente - Quota corrente 38 1.090 Bilancio 2006 | 57 Note illustrative al bilancio consolidato 25.1 Fondo ristrutturazione aziendale A fine 2006 la Zurel Group B.V. ha ufficialmente avviato un piano di ristrutturazione aziendale che ha portato alla fuoriuscita di alcune unità lavorative tra cui il precedente Responsabile Commerciale Fiori. Il costo di tale ristrutturazione è stato stimato, con l’aiuto dei competenti consulenti legali e del lavoro, in circa Euro 1 milione (vedi nota 44.6). 25.2 Fondo Svalutazione Partecipazioni Tale fondo si riferisce all’accantonamento della probabile perdita generata dalla partecipazione al Consorzio Eurosviluppo (vedi nota 12) 25.3 Contenziosi legali Un soggetto terzo al gruppo ha adito ricorso al TAR del Lazio avverso la delibera del CIPE con la quale la Ali.Bio ha ottenuto il permesso di delocalizzare l’iniziativa dal sito di Scandale (KR) al sito di Simeri Crichi (CZ) (vedi nota 13.2.1). Per tale giudizio pendente la Società non ha accantonato alcuna riserva in quanto, qualora dovesse rivelarsi ragionevole l’istanza dell’attore, la materia del contendere non comporterebbe alcun nocumento alla società controllata ed al gruppo. 26. ALTRE PASSIVITÀ FINANZIARIE Di seguito si riporta il dettaglio delle altre passività finanziarie: (valori in migliaia di Euro) 2006 Altre passività finanziarie vs terzi Altre passività finanziarie vs. controllante 101 24 35.000 - - 360 35.101 384 Altre passività finanziarie vs altre parti correlate TOTALE 2005 Per le altre passività finanziarie vs. controllante e vs. altre parti correlate si rimanda alla nota 41. Le altre passività finanziarie vs. terzi includono i debiti per operazioni di leasing finanziario effettuate dalle società Floricola Ciccolella e GC Impianti (Euro 77 mila circa) ed un finanziamento infruttifero rimborsabile a vista, erogato dalla società Eurosviluppo Industriale a favore di Ali. Bio., per l’acquisto della partecipazione in Consorzio Eurosviluppo (Euro 24 mila circa) 27. DEBITI COMMERCIALI Il dettaglio dei debiti commerciali iscritti in bilancio è riportato nella seguente tabella: (valori in migliaia di Euro) Debiti commerciali vs terzi Debiti commerciali vs. collegate Debiti commerciali vs correlate TOTALE 2006 2005 15.244 189 - 91 186 42 15.430 322 Per i termini e le condizioni relativi alle parti collegate e correlate si veda la nota 41. I debiti commerciali non producono interessi e sono normalmente regolati a 60 giorni. 58 | Bilancio 2006 Note illustrative al bilancio consolidato 28. DEBITI TRIBUTARI Il dettaglio dei debiti tributari iscritti in bilancio è riportato nella seguente tabella: (valori in migliaia di Euro) 2006 Ritenute su redditi da lavoro dip. ed autonomo 2005 26 Debiti per IRES 335 Debiti per IRAP 150 Debiti per IVA 8 46 TOTALE 557 8 I debiti tributari attengono principalmente al saldo IRES e IRAP delle società Italiane del Gruppo. 29. ALTRI DEBITI E PASSIVITÀ CORRENTI Il dettaglio degli altri debiti iscritti in bilancio è riportato nella seguente tabella: (valori in migliaia di Euro) - vs. terzi - vs. collegate 2006 2005 2.938 19 75 75 - vs. altre parti correlate 18.459 1.858 TOTALE 21.472 1.952 Per i termini e le condizioni relativi alle parti correlate si veda la nota 41. La voce Altri debiti vs terzi è riferibile principalmente al Gruppo Zurel. Le principali voci accolgono i debiti verso la previdenza sociale per Euro 296 mila, debiti per accantonamenti nei confronti dei dipendenti (fondo ferie per Euro 641 mila, fondo accantonamento premi per Euro 302 mila) e il debito per cauzioni versate dai clienti sui carrelli di trasporto fiori e piante per Euro 436 mila. 30. INFORMATIVA DI SETTORE Lo schema di presentazione primario del Gruppo è per settori di attività, dato che i rischi e la redditività del Gruppo risentono in primo luogo delle differenze fra prodotti e servizi offerti. Lo schema secondario è per segmenti geografici. Le attività operative del Gruppo sono organizzate e gestite separatamente, in base alla natura dei prodotti e servizi forniti, ed ogni settore rappresenta un’unità strategica di business. Il Gruppo è attualmente composto da tre settori di attività: • Settore Florovivaistico: produce e commercializza fiori recisi • Settore Impiantistico: realizza impianti e fornisce una gamma di servizi di manutenzione degli stessi. • Settore Consulenza: fornisce servizi di consulenza amministrativa e fiscale alle società del Gruppo o correlate allo stesso. I settori geografici del Gruppo sono individuati in base all’ubicazione delle attività del Gruppo. I ricavi derivanti da clienti esterni indicati nell’informativa per area geografica, si basano sull’ubicazione geografica dei clienti. Le tabelle seguenti presentano i dati sui ricavi e risultati e informazioni su talune attività e passività relative ai settori di attività del Gruppo: Bilancio 2006 | 59 Note illustrative al bilancio consolidato 30.1 Informativa per settore di attività 30.1.1 Conto economico consolidato per settore di attività ATTIVITA’ IN FUNZIONAMENTO (valori in migliaia di Euro) Vendite a clienti terzi Vendite a correlate Vendite infrasettoriali Ricavi di settore Altri ricavi Totale ricavi Acquisti di materiali e servizi da terzi Attività di Attività Attività realizzazione e secondaria Altre Totale Elisioni florovivaistiche manutenzione di attività consolidato di impianti consulenza 47.743 22 136 1.335 143 Costo del personale Variazione delle rimanenze Altri costi operativi verso terzi Altri costi operativi verso correlate Altri costi operativi verso infrasettoriali 1.614 876 276 492 (1.644) 0 48.755 1.633 635 (1.644) 49.379 78 45 123 48.833 1.678 635 0 (42.343) (23.420) (219) (544) (639) (231) (5.879) (2.525) Acquisti di materiali e servizi da correlate Acquisti di materiali e servizi infrasettoriali 47.765 (1.644) (17) (17) (81) (185) 951 0 357 (4.113) (404) (39) (317) (194) 0 (8.589) 357 Costi per lavori interni capitalizzati 49.502 (66.526) (26) (151) (114) (4.782) (356) (12) (18) 250 25.577 0 25.577 Ammortamenti (2.434) (50) Svalutazione di attività non correnti (1.040) (1.568) (2.608) 24 24 Plusvalenze da realizzo attività non correnti Totale costi Risultato operativo Proventi Finanziari Oneri Finanziari Risultato operazioni di investimento Risultato al lordo delle imposte Imposte sul reddito Risultato netto da attività in funzionamento Risultato netto derivante da attività possedute per la vendita Risultato dell’esercizio (11) (6) (2.501) (56.324) (2.940) (595) (763) 1.201 (59.421) (7.491) (1.262) 40 (763) (443) (9.919) 1.106 (5.353) 175 (13.991) 1.276 (12.715) 0 (12.715) Attribuibile a: Azionisti della Capogruppo Interessi di minoranza 60 | Bilancio 2006 (12.671) (44) Note illustrative al bilancio consolidato 30.1.2 Investimenti industriali per settore di attività in funzionamento Attività di Attività Attività realizzazione e secondaria Altre florovivaistiche manutenzione di attività di impianti consulenza (valori in migliaia di Euro) - attività materiali 120.692 - acconti su immobili, impianti e mac. - attività biologiche - attività immateriali 26.103 147 (34.121) Totale consolidato 112.821 72.069 72.069 4.670 4.670 2.273 Totale 0 Elisioni 199.704 18 26.103 2.291 165 0 (34.121) 191.851 30.1.3 Altre informazioni (attività e passività) per settore ATTIVITÀ IN FUNZIONAMENTO (valori in migliaia di Euro) Attività florovivaistiche Attività di realizzazione e manutenzione di impianti ATTIVITÀ IN DISMISSIONE Attività secondaria di consulenza Altre attività Altre attività Elisioni Totale consolidato Attività del settore 225.436 112.940 837 50.895 18.487 (116.680) 291.915 Totale attività 225.436 112.940 837 50.895 18.487 (116.680) 291.915 Passività del settore 149.006 100.593 721 112.479 4.552 (115.010) 252.341 Patrimonio Netto 39.574 Totale passività 149.006 100.593 721 112.479 4.552 (115.010) 291.915 30.2 Informativa per area geografica 30.2.1 Ripartizione dei ricavi in base alla localizzazione geografica dei clienti: (valori in migliaia di Euro) Importo Italia 21.098 Francia 11.024 Olanda 1.363 Resto Europa 14.934 Altri Paesi TOTALE 1.083 49.502 30.2.2 Attività operative per area geografica: (valori in migliaia di Euro) Italia Importo 267.326 Francia - Olanda 24.589 Resto Europa - Altri Paesi - TOTALE 291.915 Bilancio 2006 | 61 Note illustrative al bilancio consolidato 30.2.3 Investimenti per area geografica delle attività in funzionamento: (valori in migliaia di Euro) Importo Italia 187.070 Francia - Olanda 4.781 Resto Europa - Altri Paesi - TOTALE 191.851 L’informativa di settore relativa all’esercizio chiuso al 31.12.2005 non presente in quanto il gruppo non aveva avviato l’attività operativa e, conseguentemente, non presentava ricavi. D’altro canto, si evidenzia come i costi relativi all’esercizio 2005 siano tutti attribuibili alle attività florovivaistiche. 31. ALTRI PROVENTI (valori in migliaia di Euro) 2006 2005 Contributi pubblici ricevuti 27 0 Rivalsa su spese di vendita 44 0 Liquidazione polizze assicurative 45 0 7 0 123 0 Altri TOTALE I contributi pubblici ricevuti riguardano quote comunitarie in conto esercizio ricevute dalla società GC Partecipazioni a fronte della richiesta di integrazione presentata all’A. G.E.A (Agenzia delle Erogazioni in Agricoltura) per aiuti comunitari maturati su terreni di proprietà della società siti in Candela. La rivalsa su spese di vendita si riferisce a costi di trasporto e accessori di vendita che la società Floricola Ciccolella ha riaddebitato ai clienti. La società GC Impianti, ha inoltre incassato nel corso del 2006 un indennizzo assicurativo dalla compagnia Eurosan derivante dalla liquidazione della polizza vita del precedente amministratore. 32. COSTO DEL PERSONALE (valori in migliaia di Euro) Salari e stipendi 2006 2005 8.017 48 535 14 Trattamento di Fine Rapporto 20 0 Premi INAIL 17 0 8.589 62 Oneri sociali e oneri per piani a contributi definiti TOTALE I piani a contribuzione definita si riferiscono ai contributi versati all’ENPAIA per i dipendenti italiani (non operai) delle società applicanti il CCNL Agricoltura ed ai contributi versati per i dipendenti delle società olandesi. 62 | Bilancio 2006 Note illustrative al bilancio consolidato Per gli operai del CCNL Agricoltura, la voce salari e stipendi include anche l’onere che, per gli impiegati e dirigenti dello stesso CCNL, viene versato all’ENPAIA. Pertanto, la voce relativa agli oneri del TFR si riferisce esclusivamente agli operai ed impiegati in Italia non rientranti nell’ambito di applicazione del CCNL Agricoltura (società G.C. Service e G.C. Impianti), vedi nota 24. Il numero medio dei dipendenti del 2006 è stato pari a 520 unità a fronte di solo 3 unità dell’esercizio precedente. Si riporta uno spaccato per categoria. (valori in migliaia di Euro) 2006 Dirigenti 2005 5 0 Quadri 10 0 Impiegati 57 3 Operai 448 0 TOTALE 520 3 33. ALTRI COSTI OPERATIVI VERSO TERZI (valori in migliaia di Euro) 2006 2005 Canoni di locazione e noleggio 1.124 10 Oneri di ristrutturazione 1.051 0 Svalutazione crediti 1.022 0 Spese di manutenzione 387 0 Spese amministrative 294 50 Spese di rappresentanza e pubblicità 364 1 Imposte e tasse indeducibili Altri oneri di gestione TOTALE 55 134 484 60 4.782 255 I canoni di locazione e noleggio sono riferiti per Euro 1.004 mila ai costi che il Gruppo Zurel sostiene per l’affitto degli immobili ove svolge l’attività di commercializzazione e per Euro 120 mila all’affitto della palazzina uffici della G.C: Service. Gli oneri di ristrutturazione sono interamente riferiti ai costi di riorganizzazione del personale che il Gruppo Zurel ha avviato alla fine del 2006 (attività tutt’ora in corso di ultimazione). La svalutazione dei crediti si riferisce principalmente per Euro 331 mila a crediti tributari della società Floricola Ciccolella ritenuti non più recuperabili, per Euro 459 mila alla svalutazione dei crediti verso il Consorzio Eurosvilupo effettuata dalla società Ali. Bio. e per Euro 230 mila alla svalutazione dei versamenti nel fondo consortile effettuati in Consorzio Ciccolella. 34. AMMORTAMENTI (valori in migliaia di Euro) Ammortamento Immobili, Impianti e macchinari Ammortamento Attività biologiche Ammortamento Attività immateriali TOTALE 2006 2005 1.877 10 353 - 271 - 2.501 10 Bilancio 2006 | 63 Note illustrative al bilancio consolidato Per l’ ammortamento delle immobilizzazioni si è adottato il metodo di calcolo del “pro rata tempo” a partire dalla data di acquisizione o di messa in esercizio del bene (ove differisca significativamente dalla data di acquisto). Si segnale che su tale voce hanno un particolare rilievo gli ammortamenti effettuati dalla società Floricola Ciccolella e dal gruppo Zurel. 35. SVALUTAZIONE DI ATTIVITÀ NON CORRENTI Tale voce si riferisce all’impairment test effettuato sulle poste dell’attivo e che ha portato alla svalutazione delle seguenti posizioni: caparra iscritta negli acconti per immobilizzazioni della società GC Impianti per complessivi Euro 1.566 (si veda nota 9), depositi cauzionali di Ali. Bio. per Euro 830 mila, caparra confirmatoria versata da Ali.Bio. per l’acquisto di un terreno per Euro 207 mila, brevetti di Polo Floricolo per Euro 5 mila. 36. ONERI FINANZIARI (valori in migliaia di Euro) 2006 2005 Interessi Passivi bancari 1.639 145 Interessi Passivi su Mutui 2.573 577 Perdite da attualizzazione 2 0 Altri oneri finanziari 1.139 0 TOTALE 5.353 722 Gli interessi passivi bancari si riferiscono agli oneri relativi alle aperture di c/c a breve termine che le varie società del gruppo utilizzano per elasticità di cassa. Gli interessi passivi su mutui sono relativi ai costi sostenuti sulle operazioni di finanziamento originariamente strutturate a medio/lungo termine. Nel presente bilancio, i finanziamenti estinti o da estinguersi nel 2007 sono stati classificati nei debiti correnti. Gli altri oneri derivano per Euro 596 mila dalle perdite sulle gestioni dei titoli in portafoglio (gestioni dismesse nel dicembre 2006) dalle società Polo Floricolo e G.C. Impianti. Tali oneri sono da considerare unitamente ai proventi di cui alla successiva nota 37; per Euro 525 mila a interessi legali relativi alla restituzione della quota di anticipazione del contributo di circa Euro 7 milioni (Contratto di Programma ex Nuova Biozenit, vedi nota 23). Nella presente voce sono inclusi, altresì, oneri finanziari su beni in leasing per Euro 2 mila e interessi passivi corrisposti all’Erario sulle ordinarie dilazioni di pagamento dei tributi per Euro 16 mila. 37. PROVENTI FINANZIARI (valori in migliaia di Euro) Interessi Attivi bancari 22 Proventi da titoli negoziabili 845 200 Proventi da adeguamento a fair value derivati 208 0 TOTALE Bilancio 2006 2005 53 Proventi da adeguamento a fair value titoli 64 | 2006 0 89 1.106 311 Note illustrative al bilancio consolidato Gli interessi attivi bancari si riferiscono ai proventi maturati sulle disponibilità liquide tempo per tempo giacenti sui c/c bancari delle varie società del Gruppo. I proventi da titoli negoziabili sono il risultato positivo delle gestioni dei titoli in portafoglio (gestioni dismesse nel dicembre 2006) dalle società Polo Floricolo e G.C. Impianti (vedasi per completezza la precedente nota 36). Tali gestioni titoli nel 2005 erano state valutate a fair value, il cui provento era regolarmente contabilizzato e pari ad Euro 89 mila. I proventi da adeguamento a fair value dei derivati scaturiscono dalla valutazione a fair value dei contratti di Interest Rate Swap (IRS) effettuati dalle società del Gruppo che avevano sottoscritto un contratto di finanziamento a medio lungo termine a tasso variabile. Poiché tale finanziamento, nell’ottica della ristrutturazione delle linee di credito del gruppo, non è stato mai utilizzato, questi contratti IRS sono divenuti privi di sottostante e, pertanto, ritenuti speculativi. 38. IMPOSTE 38.1 Imposte sul reddito I principali componenti delle imposte sul reddito per gli esercizi chiusi al 31 dicembre 2006 e 2005 sono: (valori in migliaia di Euro) 2006 2005 Imposte correnti 533 IRAP 173 IRES Imposte differite nette 360 (1.809) 12 IRAP (68) IRES (1.741) 12 TOTALE (1.276) 12 La riconciliazione tra l’ IRES effettiva e l’IRES teorica risultanti dall’applicazione all’utile ante imposte dell’aliquota fiscale in vigore al 31 dicembre 2006 è la seguente: (valori in migliaia di Euro) Utile al lordo delle imposte determinato secondo ITA GAAP IRES teorica sul reddito Costi indeducibili Imposte differite per adeguamento IAS/IFRS Perdite fiscali 2006 Eliminazione fiscalità differita per variazione normativa fiscale Effetto fiscale correzione errori anno 2005 IRES effettiva sul reddito Importo Aliquota (14.077) (4.313) 31% (*) 57 0% 108 -1% 2.973 -21% (177) 1% (29) 0% (1.381) 10% (*) L’aliquota di tassazione teorica utilizzata è la media ponderata delle diversa aliquote applicabili all’EBT in base alle rispettive fiscalità nazionali di riferimento (Italia aliquota del 33%, Olanda aliquota del 25,5%). Bilancio 2006 | 65 Note illustrative al bilancio consolidato Il Gruppo non rileva le imposte anticipate sulle perdite fiscali non illimitatamente riportabili maturate dalle società agricole in Italia. Tale approccio prudenziale è stato utilizzato per tutte quelle società agricole del gruppo che, sulla base di quanto disposto dalla legge Finanziaria 2007, avranno la possibilità di un regime agevolato di tassazione e, pertanto, allo stato attuale non si prevede possano disporre di un reddito imponibile in un arco di tempo futuro utile. 38.2 Imposte differite Le imposte differite al 31 dicembre sono le seguenti: (valori in migliaia di Euro) Passività per imposte differite Adeguamento a fair value attività finanziarie detenute per la negoziazione Valutazione partecipazioni in imprese collegate a patrimonio netto Contabilizzazione leasing con metodo finanziario Fair value prodotti agricoli Eliminazione imposte differite per variazione normativa fiscale Ammortamenti Attualizzazione TFR Proventi straordinari da acquisizione Zurel Stato patrimoniale Conto economico consolidato consolidato 2006 2005 2006 2005 27 30 (14) 1 1 27 (9) 57 32 (103) (120) 30 3 3 65 65 80 30 (45) 30 Eliminazione immobilizzazioni immateriali 13 285 (36) (1) Perdite fiscali illimitatamente riportabili 24 94 Attività per imposte anticipate Perdite fiscali pregresse Eliminazione imposte anticipate per variazione normativa fiscale Elisione utili interni su lavori in corso Spese di manutenzione Spese di rappresentanza Svalutazione crediti 3.198 1.144 (4) 48 79 79 23 11 3 3 541 515 3.877 379 Ricavo/(costo) per imposte differite Passività nette per imposte differite 18 (3.797) 1 1.764 18 1.809 (12) (349) Relativamente alle imposte differite passive, queste sono principalmente generate dagli adeguamenti ai principi contabili IAS/IFRS delle singole società per complessivi Euro 118 mila. L’unica voce generata dalle operazioni di consolidamento è quella pari ad Euro 65 mila relativa alla rilevazione del provento straordinario dell’acquisizione del gruppo Zurel. Per quanto attiene, invece, ai decrementi, questi sono generati dal cambio di normativa fiscale applicabile alle società agricole in Italia. Le imposte differite attive già presenti nei bilanci individuali redatti secondo la normativa 66 | Bilancio 2006 Note illustrative al bilancio consolidato italiana ammontano ad Euro 567 mila e sono generate da costi contabilizzati ma fiscalmente deducibili in esercizi futuri. Le imposte differite attive derivanti dal bilancio del gruppo Olandese (Zurel) ammontano ad Euro 3.198 mila e sono generate dalle perdite fiscali pregresse che tali società prevedono di recuperare nei prossimi esercizi. Le imposte differite attive derivanti dall’applicazione dei principi IAS/IFRS sulle singole società ammontano ad Euro 37 mila. Le operazioni di consolidamento, invece, hanno generato imposte differite attive per Euro 79 mila relative alla elisione degli utili interni sulle commesse tra le società del gruppo (vedi nota 8). Per quanto attiene, invece, ai decrementi, questi sono generati dal cambio di normativa fiscale applicabile alle società agricole in Italia. 39. RISULTATO PER AZIONE Il Risultato base per azione è calcolato dividendo il risultato dell’anno attribuibile agli azionisti ordinari della capogruppo per il numero medio ponderato delle azioni ordinarie in circolazione durante l’anno. Il Risultato per azione diluito coincide con il risultato per azione in quanto non vi sono strumenti finanziari con effetti diluitivi. Di seguito sono esposti il reddito e le informazioni sulle azioni utilizzati ai fini del calcolo del risultato per azione base: (valori in migliaia di Euro) Numeratore Risultato netto attribuibile agli azionisti ordinari della Capogruppo Denominatore Numero medio ponderato di azioni ordinarie RISULTATO PER AZIONE 2006 2005 (12.671.279) (1.442.432) 36.449.426 15.000.000 (0,35) (0,10) Nel calcolo del numero medio ponderato delle azioni ordinarie, in base a quanto stabilito dallo IAS 33.22, si è considerato l’incremento del numero delle azioni a fronte dell’operazione di Business Combination di Floricola Ciccolella a partire dalla data in cui ha avuto luogo l’operazione stessa. Ai sensi dello IAS 33.64 il calcolo del risultato per azione del 2005 è stato rettificato alla luce del frazionamento delle azioni avvenuto nel corso del 2006 (il valore nominale delle azioni è passato da Euro 1.000 ad Euro 1). 40. IMPEGNI E RISCHI 40.1 Leasing finanziario e contratti di noleggio Il Gruppo ha sottoscritto leasing finanziari e contratti di noleggio per impianti, macchinari e autovetture (vedi note 8.3, 8.5 e 26). Questi leasing prevedono clausole di rinnovo e di opzioni di acquisto. La seguente tabella dettaglia l’importo dei canoni futuri derivanti dai leasing finanziari e dai contratti di noleggio, ed il valore attuale dei canoni stessi: Bilancio 2006 | 67 Note illustrative al bilancio consolidato Entro l’anno Valore attuale dei pagamenti 45 44 Oltre l’anno ma entro 5 anni 35 33 Totale canoni leasing 80 77 Al netto di interessi passivi (3) Valore attuale dei canoni di leasing 77 (valori in migliaia di Euro) Pagamenti minimi 40.2 Garanzie prestate a terzi 40.2.1 Fidejussioni Così come evidenziato nella nota 13.2.1, la società Ali.Bio ha rilasciato al Ministero delle Attività Produttive una fidejussione escutibile a prima richiesta di pari importo dell’anticipazione ricevuta, ovvero di Euro 7.064 mila. Tale garanzia sarà rilasciata dal Ministero all’atto della rendicontazione del I SAL degli investimenti dell’iniziativa agevolata. 40.2.2 Lettere di Credito Così come evidenziato nella nota 9, i fornitori degli impianti in costruzione hanno richiesto l’emissione di lettere di credito a garanzie delle forniture in esecuzione. L’ammontare complessivo degli impegni derivanti dalle lettere di credito in essere alla data del 31.12.2006 è pari circa ad Euro 3 milioni. Questo importo varia conseguentemente all’esecuzione delle consegne ed all’emissione di nuovi ordini. Alcune di queste lettere di credito sono garantite da un pegno su un libretto di risparmio della società GC Impianti per l’importo di Euro 1.100 mila. 40.2.3 Ipoteche 40.2.3.1 Ipoteca a favore di Banca Antonveneta Il finanziamento di conto corrente descritto alle note 22.3 è garantito da una ipoteca di primo grado su alcuni dei terreni e delle serre della Floricola Ciccolella (sito di Molfetta). La garanzia è stata prestata per un ammontare massimo complessivo di Euro 18 milioni. Come indicato in nota 44.5, tale finanziamento con la correlata ipoteca nei primi mesi del 2007 è stato estinto. 40.2.3.2 Ipoteche a favore dell’Istituto Nazionale Credito Agrario I finanziamenti descritti alla nota 22.4 sono assistiti da garanzie ipotecarie di primo grado su alcuni terreni e relative serre della Floricola Ciccolella (sito di Molfetta) per un ammontare complessivo massimo di Euro 2.073 mila e da un privilegio speciale sui beni mobili della Floricola Ciccolella fino a Euro 516 mila. 40.2.3.3 Ipoteca a favore di Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni Il finanziamento descritto alla nota 22.5 è assistito da una ipoteca di primo grado su terreni e fabbricati della Floricola Ciccolella (sito di Terlizzi) per un ammontare complessivo massimo di Euro 48.000 mila. 68 | Bilancio 2006 Note illustrative al bilancio consolidato 41. INFORMATIVA SULLE PARTI CORRELATE I saldi in essere a fine esercizio non sono assistiti da garanzie, non generano interessi e sono regolati per contanti. Per l’esercizio chiuso il 31 dicembre 2006 il Gruppo non ha accantonato alcun fondo svalutazione crediti a fronte degli importi dovuti dalle parti correlate. 41.1 Crediti (valori in migliaia di Euro) 2006 2005 Acconti su Immobili, Impianti e Macchinari Eurosa 120 GC Impianti Totale Acconti su Immobili, Impianti e Macchinari 0 62.600 1 120 62.600 0 3.600 Crediti e Altre Attività Finanziarie F.lli Ciccolella Totale Crediti e Altre Attività Finanziarie 0 3.600 120 66.200 167 0 F.lli Ciccolella 44 0 GC Mobility 188 0 Ciccolella Corrado 318 0 Ciccolella Antonio 252 0 Ciccolella Vincenzo 264 0 Totale Attività non Correnti Crediti Commerciali Floriale Eurosa 4 0 868 0 Consorzio Ciccolella 20 0 Powerflor 22 0 Floricoltura Ciccolella Powerflor Distribuzione Energia 7 0 2.154 0 2.300 0 20 0 Totale altri crediti 2.320 0 Totale Attivo Corrente 4.474 0 TOTALE CREDITI VANTATI 4.594 66.200 Totale Crediti Commerciali Altri Crediti ed Attività Correnti Eurosa Powerflor Le posizioni creditorie esposte in tabella si riferiscono, in particolare, alle seguenti società del Gruppo: 41.1.1 F.lli Ciccolella Il credito non corrente vantato nel 2005 nei confronti della F.lli Ciccolella, di Euro 3.600 mila, è a fronte della cessione di un progetto per la realizzazione di una centrale a biomasse. Il credito in questione, nel 2006, contribuisce alla formazione del valore della partecipazione ceduta SIRTAB/Nuova Biozenit, come specificato in nota 20. Bilancio 2006 | 69 Note illustrative al bilancio consolidato 41.1.2 Eurosa Il credito vantato nei confronti di Eurosa si riferisce a due anticipi, uno versato alla stipula di un atto preliminare di acquisto di un terreno per un ammontare pari ad Euro 2.300 mila, ed uno per Euro 120 mila (iscritto negli anticipi) per un preliminare su un capannone commerciale in Lecce. 41.1.3 Floriale Questa società, precedentemente, commercializzava il prodotto delle vecchie aziende agricole nel nord ovest Italia (mercato ed area di San Remo). Il saldo, quindi, si riferisce al prodotto venduto. 41.1.4 GC Mobility Il credito si riferisce alla cessione di un contratto di leasing finanziario di un automezzo e a prestazioni amministrative svolte da GC Service. 41.1.5 Aziende Agricole preesistenti I crediti vantati nei confronti delle vecchie aziende agricole (Eurosa, Floricoltura, Ciccolella Vincenzo, Ciccolella Corrado e Ciccolella Antonio) si riferiscono a prestazioni di attività di manutenzione straordinaria ed ordinaria sugli impianti di coltivazione effettuate dalla GC Impianti nel corso del tempo. 41.2 Debiti (valori in migliaia di Euro) 2006 2005 Altri Debiti e Passività non correnti Powerflor 4.700 Fratelli Ciccolella Totale Passività non correnti 3.000 4.700 3.000 35.000 0 Altre Passività Finanziarie Gruppo Ciccolella Ciccolella Corrado Totale Altre Passività Finanziarie 0 360 35.000 360 0 91 Debiti Commerciali Consorzio Eurosviluppo GC Mobility 186 0 0 42 186 133 Fratelli Ciccolella 6.250 0 Ciccolella Corrado 1.241 1.796 Ciccolella Antonio 0 22 GC Service Totale debiti commerciali Altri debiti Ciccolella Vincenzo Ciccolella Paolo Ciccolella Pierpaolo Powerflor 70 | Bilancio 2006 0 24 91 0 91 0 10.784 0 Note illustrative al bilancio consolidato (valori in migliaia di Euro) 2006 2005 Altri 2 17 Totale Altri Debiti 18.459 1.858 Totale Passività correnti 53.645 2.351 TOTALE DEBITI ESISTENTI 58.345 5.351 41.2.1 G.C. Mobility Si riferisce alle prestazioni rese da GC Mobility a favore di GC Impianti, Floricola Ciccolella e Polo Floricolo. 41.2.2 F.lli Ciccolella L’ammontare del debito del Gruppo, è composto per Euro 1 milione da un finanziamento infruttifero a vista messo a disposizione della società GC Impianti in qualità di ex socio e per Euro 5.250 mila da un debito di Ciccolella Holding per l’acquisto delle partecipazioni della società GC Impianti. 41.2.3 Gruppo Ciccolella Il debito si riferisce ad un finanziamento infruttifero erogato a favore di Ciccolella Holding, rimborsabile a vista, e convertito in capitale sociale con atto del 13 marzo 2007 (vedi nota 44.3) 41.2.4 Powerflor Il debito è relativo ad acconti ricevuti dalla GC Impianti per la realizzazione di due impianti di cui per uno hanno deciso la risoluzione del contratto e quindi la restituzione delle somme erogate. 41.2.5 Corrado Ciccolella Il debito, di ammontare pari ad Euro 1.241 è relativo all’acquisto effettuato dalla Ciccolella Holding delle partecipazioni Sirtab e GC Partecipazioni, ed è stato saldato nei primi mesi del 2007. 41.2.6 Paolo Ciccolella e Pierpaolo Ciccolella Si tratta di due finanziamenti infruttiferi a vista che erano stati concessi dagli ex soci della GC Impianti per Euro 91 mila. ciascuno. 41.3 Costi e Ricavi Riportiamo di seguito le principali transazioni economiche con parti correlate: Esercizio 2006 (valori in migliaia di Euro) Floriale Ricavi delle vendite e delle prestazioni 127 Costi per servizi ed operativi Plusval. da realizz. Attiv. non corr. 0 Fratelli Ciccolella 33 0 GC Mobility 69 (357) 334 0 Ciccolella Corrado Bilancio 2006 24 | 71 Note illustrative al bilancio consolidato Ricavi delle vendite e delle prestazioni (valori in migliaia di Euro) Costi per servizi ed operativi Plusval. da realizz. Attiv. non corr. Ciccolella Antonio 336 0 Ciccolella Vincenzo 334 0 3 0 338 0 Eurosa Floricoltura Ciccolella Consorzio Ciccolella 17 0 Powerflor 17 (17) Powerflor Distribuzione Energia Totale 6 0 1.614 (373) 24 Esercizio 2005 (valori in migliaia di Euro) Costi per servizi ed operativi GC Service 72 Totale 72 Le vendite e gli acquisti tra parti correlate sono effettuati al prezzo normalmente praticato sul mercato. Si segnala che, a seguito della variazione dell’area di consolidamento intervenuta nel 2006, le transazioni economiche con GC Service (presenti nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2005) sono state oggetto di elisione. 42. GESTIONE DEL RISCHIO FINANZIARIO: OBIETTIVI E CRITERI I principali strumenti finanziari del Gruppo, diversi dai derivati, comprendono i finanziamenti bancari, leasing finanziari e depositi bancari a vista e a breve termine. L’obiettivo principale di tali strumenti è di finanziare le attività operative del Gruppo. Il Gruppo ha diversi altri strumenti finanziari, come debiti e crediti commerciali, derivanti dall’attività operativa. I rischi principali generati dagli strumenti finanziari del Gruppo sono il rischio di tasso di interesse, il rischio di liquidità e il rischio di credito. L’Amministratore esamina e decide le politiche per gestire detti rischi, come riassunte di seguito. I criteri contabili di Gruppo in relazione ai derivati sono indicati nella nota. 42.1 Rischio di tasso di interesse La seguente tabella mostra il valore contabile, per scadenza, degli strumenti finanziari del Gruppo che sono esposti al rischio di tasso di interesse: Esercizio chiuso al 31 dicembre 2006 Tasso variabile (valori in migliaia di Euro) Disponibilità liquide >2<3 >2<3 >3<4 >4<5 >5 Totale 15.133 15.133 (40.071) (40.071) Finanziamento bancario Unicredit (56.566) (56.566) (7.747) (7.747) Mutuo BIM Mutuo INCA TOTALE Bilancio 2006 >1<2 Scoperti bancari C/C Ipotecario Antonveneta 72 | <1anno 0 (1.921) (2.659) (2.774) (2.892) (3.018) (10.736) (256) (16) (89.507) (1.937) (2.659) (2.774) (2.892) (3.018) (10.736) (24.000) (273) (113.524) Note illustrative al bilancio consolidato Esercizio chiuso al 31 dicembre 2005 Tasso variabile (valori in migliaia di Euro) Disponibilità liquide <1anno >1<2 >2<3 >2<3 >3<4 >4<5 >5 Totale 592 592 Scoperti bancari (15.982) (15.982) Finanziamento bancario Unicredit (50.850) (50.850) TOTALE (66.240) 0 0 0 0 0 0 66.240 Gli interessi sugli strumenti finanziari classificati a tasso variabile sono adeguati a intervalli inferiori all’anno. Gli altri strumenti finanziari del Gruppo che non sono inclusi nelle tabelle precedenti non sono fruttiferi e quindi non soggetti al rischio di tasso di interesse. L’esposizione del Gruppo al rischio di mercato per le variazioni del tasso di interesse riguarda principalmente l’operazione di finanziamento originariamente concepito a medio/lungo termine che, però, stante l’evoluzione avvenuta nel corso del 2007 è stata rappresentata nel breve termine. Pertanto, le operazioni di IRS effettuate dalle società controllate sulle operazioni ormai non più attive (finanziamento per complessivi Euro 55 milioni) sono state nel presente bilancio considerate come speculative. 42.2 Valore equo Di seguito è riportato un raffronto del valore contabile e del valore equo per categoria di tutti gli strumenti finanziari del Gruppo iscritti in bilancio. (valori in migliaia di Euro) Valore contabile 2006 Valore equo 2005 2006 2005 Attività finanziarie Cassa Attività finanziarie detenute per la negoziazione Passività finanziarie Scoperto bancario Finanziamenti Bancari Debiti per operaz. di leasing finanziario Finanziam. infrutt. da controllante Altri finanziam. a breve termine 15.133 592 15.133 592 165 6.538 165 6.538 104.640 66.833 104.640 66.833 24.016 0 24.016 0 77 0 77 0 35.000 0 35.000 0 24 24 24 24 Come si evince dalla tabella le attività e passività finanziarie iscritte in bilancio sono state tutte valutate secondo il fair value, senza pertanto alcun differenziale tra valore contabile ed equo. 42.3 Rischio di credito Il Gruppo, attraverso la sua controllata “Zurel Group” gestisce oltre il 90% della sua massa creditizia (a livello consolidato) attraverso il servizio di factoring offerto dalla Fortis Commercial Finance B.V. (Gruppo Fortis Bank). Tale contratto, associato all’assicurazione sui crediti effettuata tramite la COFACE, permette lo smobilizzo all’85% dei crediti commerciali. Bilancio 2006 | 73 Note illustrative al bilancio consolidato Pertanto, il rischio di credito a livello di gruppo è considerato basso. Non vi sono concentrazioni significative di rischio di credito nel Gruppo. Il rischio di credito riguardante le altre attività finanziarie del Gruppo, che comprendono disponibilità liquide e mezzi equivalenti, attività finanziarie disponibili per la vendita e alcuni strumenti derivati, presenta un rischio massimo pari al valore contabile di queste attività in caso di insolvenza della controparte. 42.4 Rischio di liquidità L’obiettivo del Gruppo è di conservare un equilibrio tra il mantenimento della provvista e flessibilità attraverso l’uso di scoperti, finanziamenti e leasing finanziari. 43. POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA La Posizione Finanziaria Netta consolidata del Gruppo è la seguente: (valori in Euro migliaia) Strumenti finanziari derivati non di copertura 2006 2005 165 Attività finanziarie detenute per la negoziazione 6.539 Cassa e disponibilità liquide 15.133 592 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti Finanziamenti/scoperti bancari a breve termine e quota a breve dei finanziamenti a medio/lungo termine Altre passività finanziarie 15.298 7.131 104.640 66.833 101 24 - vs. terzi - vs. controllante 35.000 - vs. parti correlate Indebitamento finanziario corrente Indebitamento finanziario netto corrente Finanziamenti a lungo termine Indebitamento finanziario non corrente Posizione finanziaria netta 360 139.741 67.217 (124.443) (60.086) 24.017 - 24.017 - (148.460) (60.086) L’andamento registrato nel corso dell’esercizio (incremento dell’indebitamento finanziario netto da Euro 60 milioni ad Euro 148 milioni) riflette la prosecuzione delle attività di realizzazione degli investimenti. L’incremento degli utilizzi delle linee di credito, così come il finanziamento ricevuto dalla controllante, hanno fornito i mezzi necessari alla realizzazione di tali investimenti. L’apparente sbilanciamento a breve delle linee di credito deriva dalla ristrutturazione delle stesse e dalla conversione del finanziamento soci in capitale sociale (operazioni avvenute nel 2007 e riportate in nota 44.3). 44. EVENTI SUCCESSIVI ALLA DATA DI BILANCIO Si riassumono qui di seguito i principali eventi intervenuti successivamente alla data di riferimento del presente bilancio. 44.1 Cessione ramo d’azienda floricolo di Nuova Biozenit S.p.A. a GC Partecipazioni S.a.r.l. Con atto del 5 marzo 2007, la società Nuova Biozenit ha ceduto il proprio ramo d’azienda 74 | Bilancio 2006 Note illustrative al bilancio consolidato relativo all’attività di floricoltura alla GC Partecipazioni. Il ramo d’azienda comprende il Contratto di Programma relativo alla realizzazione di un investimento serricolo originariamente nel comune di San Floro, per il quale la Nuova Biozenit ha manifestato la volontà di delocalizzare l’investimento in Puglia. Non è tuttavia ancora intervenuta una formale delibera di approvazione da parte del CIPE. La cessione del ramo è avvenuta a valore contabile (circa Euro 508 mila). Tale accorpamento permetterà di dare certezza e celerità ai tempi di realizzazione del progetto inizialmente proposto dalla Nuova Biozenit. 44.2 Cessione partecipazione detenuta in Sirtab S.r.l. da Ciccolella Holding S.p.A. a F.lli Ciccolella S.p.A. Con atto del 13 marzo 2007, la Ciccolella Holding S.p.A. cede la partecipazione dalla stessa detenuta in Sirtab S.r.l. (pari al 99,91% del capitale) alla F.lli Ciccolella S.p.A. L’operazione è da ravvisarsi nell’ambito della riorganizzazione del Gruppo, in quanto, successivamente alla cessione del ramo d’azienda florovivaistico, come sopra esposto, la partecipazione nella SIRTAB/Nuova Biozenit non era più coerente con il Core Business del Gruppo. La cessione di Sirtab S.r.l. avviene allo stesso valore di iscrizione della partecipazione in Ciccolella Holding S.p.A. (circa Euro 7.063 mila). Conseguentemente, i valori patrimoniali ed economici di Sirtab S.r.l., nonché quelli di Nuova Biozenit S.p.A., ad eccezione del ramo relativo all’attività florovivaistica, sono riclassificati in bilancio secondo l’IFRS 5, in quanto attività destinate alla dismissione. Il dettaglio dell’operazione è contenuto in nota 8. 44.3 Aumento di Capitale della Ciccolella Holding S.p.A. Con atto del 13 marzo 2007, la Ciccolella Holding S.p.A. ha deliberato l’aumento di capitale Sociale da Euro 106.010.103 ad Euro 192.000.000 mediante emissione di nuove azioni liberate, in parte, convertendo il finanziamento infruttifero presente nel bilancio del 2006 per Euro 35 milioni e, per la restante parte, con nuovi versamenti di denaro effettuati dalla controllante Gruppo Ciccolella S.r.l. Tale operazione è stata effettuata in esecuzione del piano di sviluppo del Gruppo ed i mezzi affluiti sono stati utilizzati per l’operazione di rifinanziamento esposta in nota 44.4. 44.4 Rifinanziamento dell’operazione Ciccolella Holding – Unicredi Banca d’Impresa L’aumento di Capitale eseguito nel 2007 (nota 44.3) ha permesso alla Ciccolella Holding di estinguere la precedente operazione di finanziamento in essere a fine 2006 (vedi nota 22.2) e di stipularne una nuova, di importo maggiore, con Unicredit Banca d’Impresa in veste di capofila del pool di banche finanziatrici. Il nuovo finanziamento sottoscritto dalla Ciccolella Holding è assistito da ipoteche sui terreni e fabbricati del Gruppo in corso di costruzione ed è in linea con i fabbisogni finanziari espressi dal nuovo piano di sviluppo. 44.5 Estinzione del finanziamento di conto corrente ipotecario Floricola Ciccolella – Antonveneta Il finanziamento su conto corrente ipotecario descritto alle note 22.3 e 40.2.3.1 è stato estinto nei primi giorni di gennaio 2007 non essendo più ritenuto strategico per il Gruppo. La relativa garanzia ipotecaria è stata cancellata. Bilancio 2006 | 75 Note illustrative al bilancio consolidato 44.6 Piano di ristrutturazione aziendale della controllata Zurel Group BV La ristrutturazione organizzativa avviata dal gruppo Zurel a fine 2006 (vedi nota 25.1) è stata eseguita come pianificato. Alla data di redazione del presente bilancio si attende esclusivamente la formale definizione del contenzioso instaurato dal Responsabile Commerciale Fiori. 44.7 Regolazione partite finanziarie con parti correlate. Nel corso del 2007 parte delle posizioni creditorie/debitorie aperte nei confronti delle parti correlate sono state regolate. 44.8 Valutazione Fair Value dei contratti IRS. In seguito all’andamento del corso dei tassi di interesse a breve termine del mercato Europeo, il fair value alla data di redazione del bilancio dei contratti IRS ancora detenuti in portafoglio è notevolmente aumentato. Tale effetto sarà regolarmente iscritto nel bilancio dell’esercizio 2007 durante il quale questi contratti saranno liquidati. ELENCO SOCIETÀ PARTECIPATE Elenco società partecipate Società consolidate con il metodo integrale Denominazione Ali. Bio. Società agricola per azioni Floricola Ciccolella Società agricola a resp. limitata GC Impianti S.p.A. Sede Quota di partecipazione (%) Tipo possesso Crotone (KR) 100,00% Diretto Molfetta (BA) 100,00% Diretto Molfetta (BA) 100,00% Diretto GC Partecipazioni Società agricola per azioni Molfetta (BA) 100,00% Diretto GC Service S.r.l. Polo Floricolo Società cons. agricola per azioni Nuova Biozenit S.p.A. Molfetta (BA) 100,00% Diretto S.i.r.t.a.b. S.r.l. Molfetta (BA) 99,91% Diretto Zurel Group B.V. Aalsmeer (NL) 100,00% Diretto Lavello (PZ) 90,00% Diretto San Floro (CZ) 99,91% Indiretto Società consolidate con il metodo del Patrimonio netto Denominazione Consorzio Eurosviluppo Sede Crotone (KR) Quota di partecipazione (%) Tipo possesso 30,00% Indiretto Società controllate valutate al costo Denominazione Sede Quota di partecipazione (%) Tipo possesso Consorzio Ciccolella Molfetta (BA) 60,00% Indiretto Ciccolella International KTF Budapest (HU) 50,00% Indiretto Bilancio 2006 | 79 TRANSIZIONE AI PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI (IAS/IFRS) Transizione ai principi contabili internazionali (IAS/IFRS) Premessa In vista dell’operazione di conferimento della partecipazione detenuta dalla controllante Gruppo Ciccolella S.r.l. in Ciccolella Holding S.p.A., a fronte dell’aumento di capitale sociale disposto dalla società quotata Ciccolella S.p.A., il Gruppo Ciccolella ha adottato volontariamente i principi IAS/IFRS per la redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2006, primo bilancio consolidato redatto in base ai principi citati. L’adozione dei principi contabili internazionali è giustificata da esigenze di comparabilità dei valori delle due società oggetto dell’operazione di conferimento (Ciccolella S.p.A., infatti, in quanto quotata nel mercato regolamentato, predispone i prospetti contabili adottando i principi contabili internazionali già dall’esercizio 2005). 1. APPENDICE PER LA TRANSIZIONE AI PRINCIPI CONTABILI IAS/IFRS In ossequio a quanto richiesto dall’IFRS 1 (Prima adozione degli International Financial Reporting Standards) la presente nota fornisce: • I prospetti di riconciliazione e le relative note esplicative del patrimonio netto e del risultato di esercizio consolidato secondo i precedenti principi contabili e secondo i nuovi principi: 1. alla data di transizione (1° gennaio 2005); 2. per il primo periodo presentato a fini comparativi (31 dicembre 2005). • Lo stato patrimoniale al 1° gennaio 2005, unitamente allo stato patrimoniale e al conto economico al 31 dicembre 2005, riconciliati con i relativi dati predisposti secondo i precedenti principi contabili. Si evidenzia che i prospetti contabili e le riconciliazioni sono stati redatti ai soli fini della predisposizione del primo bilancio consolidato completo chiuso al 31 dicembre 2006, secondo i principi IAS/IFRS omologati dalla Commissione Europea e, pertanto, i medesimi sono privi dei dati comparativi per l’esercizio precedente al 1° gennaio 2005. 1.1 Modalità di presentazione degli schemi di bilancio La Ciccolella Holding, nel rielaborare la Situazione Patrimoniale Consolidata di apertura al 1° gennaio 2005 e dei prospetti contabili del Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2005 ha scelto l’opzione prevista dallo IAS 1 descritta di seguito. In particolare, nello schema di Stato Patrimoniale vengono esposte le attività e le passività divise in “correnti e non correnti”, mentre nello schema di Conto Economico la classificazione dei conti e’ effettuata in base alla “natura” degli stessi. Per il Rendiconto Finanziario e’ stato applicato il metodo diretto. 1.2 Esenzioni previste dall’IFRS 1 in sede di prima applicazione degli IAS/IFRS (1° gennaio 2005) Come richiesto dall’IFRS 1, alla data di transizione ai nuovi principi (1° gennaio 2005) è stata redatta una situazione patrimoniale consolidata nella quale: • Sono state rilevate tutte e solo le attività e passività iscrivibili in base ai nuovi principi; • Sono state valutate le attività e passività nei valori che si sarebbero rilevati qualora i nuovi principi fossero stati applicati retrospettivamente; • Sono state riclassificate tutte le voci precedentemente indicate in bilancio secondo modalità diverse da quelle previste dagli IFRS. Sono state inoltre considerate le seguenti eccezioni obbligatorie all’applicazione retroattiva degli IFRS, previste dai paragrafi 27-34 dell’IFRS 1: • Storno di attività e passività finanziarie (IFRS 1.27): il Gruppo effettua lo storno di attività/ Bilancio 2006 | 83 Transizione ai principi contabili internazionali (IAS/IFRS) passività finanziarie diverse dagli strumenti derivati secondo il metodo prospettico, a partire dalla data di transizione agli IAS/IFRS (1° gennaio 2005); • Contabilizzazione degli strumenti derivati di copertura (IFRS 1.28-1.30): non applicabile, in quanto il Gruppo non presenta, alla data di transizione agli IAS/IFRS, strumenti derivati. • Stime (IFRS 1.31-1.34): le stime effettuate dal Gruppo secondo gli IAS/IFRS alla data di transizione sono conformi alle stime effettuate alla stessa data secondo i precedenti principi contabili italiani. • Attività classificate come possedute per la vendita e/o come attività cessate (IFRS 1.34A - 1.34B): il Gruppo applica l’IFRS 5 prospetticamente dalla data di transizione agli IAS/IFRS (1° gennaio 2005). In base a quanto previsto dall’IFRS 1, il Gruppo Ciccolella ha adottato le seguenti opzioni contabili facoltative: • Aggregazioni di imprese (IFRS 1.15): il Gruppo ha adottato l’IFRS 3 in modo prospettico a partire dalla data di transizione agli IAS/IFRS (1° gennaio 2005). La mancata adozione retrospettiva comporta, per le operazioni di business combination avvenute prima del 1° gennaio 2005, il mantenimento della stessa impostazione contabile seguita utilizzando i precedenti principi contabili, senza la rideterminazione del valore corrente di attività e passività riferite al momento dell’acquisizione da parte del Gruppo; • Fair value o rideterminazione del valore come sostituto del costo (IFRS 1.16 – 1.19): le attività materiali ed immateriali possono essere iscritte, in sede di transizione agli IAS/IFRS, al fair value o al valore rideterminato, come sostituti del costo a tale data. Il Gruppo non si è avvalso di tale esenzione, in quanto utilizza il metodo del costo. Le altre esenzioni facoltative previste dai paragrafi 20-25 dell’IFRS 1 non sono applicabili. 1.3 Principi contabili e criteri di valutazione Di seguito sono specificati i principi e i criteri di valutazione contabile utilizzati per l’iscrizione delle voci del bilancio consolidato della Ciccolella Holding. Immobili, impianti e macchinari Immobili, macchinari e impianti sono rilevati al costo di acquisto o di produzione, comprensivo di eventuali oneri accessori e dei costi diretti necessari a rendere l’attività disponibile per l’uso, al netto del relativo fondo di ammortamento e di eventuali perdite di valore cumulate. L’ammortamento è calcolato a quote costanti in base alla vita utile stimata del bene, fatta eccezione per i terreni che non sono ammortizzati. Ai sensi dello IAS 36, il valore contabile di immobili, macchinari e impianti è sottoposto a verifica per rilevare eventuali perdite di valore quando eventi o cambiamenti indicano che il valore contabile potrebbe non essere recuperabile. I costi di manutenzione aventi natura ordinaria sono imputati integralmente a conto economico. I costi di manutenzione aventi natura incrementativa sono attribuiti ai cespiti cui si riferiscono ed ammortizzati in relazione alle residue possibilità di utilizzo degli stessi. Qualora le singole componenti di un’immobilizzazione materiale complessa, risultino caratterizzate da vita utile differente, sono rilevate separatamente per essere ammortizzate coerentemente alla loro durata (“component approach”). In particolare, il “component approach” è stato utilizzato per gli ammortamenti dei complessi serricoli. 84 | Bilancio 2006 Transizione ai principi contabili internazionali (IAS/IFRS) Attività immateriali Le attività immateriali sono attività prive di consistenza fisica identificabili, controllate dall’impresa e in grado di produrre benefici economici futuri. Le attività immateriali sono con vita utile definita, acquistate separatamente, iscritte al costo di acquisto, al netto dei fondi di ammortamento e di eventuali perdite di valore accumulate. Il periodo e il metodo di ammortamento ad esse applicato viene riesaminato alla fine di ciascun esercizio finanziario. Variazioni della vita utile attesa o delle modalità con cui i futuri benefici economici legati all’attività immateriale sono conseguiti dal Gruppo sono rilevate modificando il periodo o il metodo di ammortamento, come adeguato, e trattate come modifiche delle stime contabili. Le quote di ammortamento delle attività immateriali con vita finita sono rilevate a conto economico nella categoria di costo coerente con la funzione dell’attività immateriale. Ai sensi dello IAS 36, il valore contabile delle attività immateriali è sottoposto a verifica per rilevare eventuali perdite di valore quando eventi o cambiamenti indicano che il valore contabile potrebbe non essere recuperabile. Aggregazioni aziendali La contabilizzazione delle aggregazioni aziendali avvenute successivamente alla data di transizione agli IFRS (1° gennaio 2005) è avvenuta con il metodo dell’acquisto. Le attività identificabili (incluse le immobilizzazioni immateriali precedentemente non riconosciute) e le passività identificabili (incluse le passività potenziali ed escluse le ristrutturazioni future) dell’azienda acquistata vengono rilevate a valore equo ai sensi dell’IFRS 3. Tuttavia, le aggregazioni aziendali riguardanti società “sotto comune controllo”, esulando dall’ambito di applicazione dell’IFRS 3, in quanto vi è unicamente il trasferimento e non l’acquisizione del controllo di una nuova attività, sono contabilizzate in regime di continuità di valori. Esse riguardano in particolare le operazioni di riorganizzazione societaria avvenute nel corso del 2005, con il passaggio del controllo di alcune società (Sirtab, Polo Floricolo) da soci persone fisiche (fratelli Ciccolella) alla capogruppo Ciccolella Holding S.p.A. Gli eventuali plus/minusvalori emergenti dalle suddette operazioni sono contabilizzati in apposita riserva del patrimonio netto. Partecipazioni in imprese collegate Le partecipazioni in società collegate sono valutate con il metodo del patrimonio netto. Ai sensi dello IAS 28, la partecipazione in una società collegata è iscritta nello stato patrimoniale al costo incrementato dalle variazioni successive all’acquisizione nella quota di pertinenza del gruppo dell’attivo netto della collegata. A ogni chiusura di bilancio, vengono rilevate eventuali perdite di valore con riferimento alla partecipazione netta nella collegata. Gli importi relativi ad eventuali perdite eccedenti il patrimonio netto sono rilevati in apposito fondo rischi nella misura in cui la partecipante è impegnata ad adempiere a obbligazioni legali o implicite nei confronti dell’impresa partecipata o comunque a coprire le sue perdite. Profitti e perdite derivanti da transazioni tra le società del Gruppo sono eliminati in proporzione alla partecipazione nella collegata. Le partecipazioni in imprese collegate non significative sono iscritte al costo. Perdite di valore su attività non finanziarie Le attività con vita utile indefinita non sono soggette ad ammortamento, ma vengono sottoposte, con cadenza almeno annuale, alla verifica delle recuperabilità del valore iscritto in bilancio (impairment test). Bilancio 2006 | 85 Transizione ai principi contabili internazionali (IAS/IFRS) Per le attività oggetto di ammortamento viene valutata l’eventuale presenza di indicatori che facciano supporre una perdita di valore: in caso positivo si procede alla stima del valore recuperabile dell’attività imputando l’eventuale eccedenza a conto economico. Qualora vengano meno i presupposti per la svalutazione precedentemente effettuata, il valore contabile dell’attività viene ripristinato nei limiti del valore netto di carico: anche il ripristino di valore è registrato a conto economico. In nessun caso, invece, viene ripristinato il valore di un avviamento precedentemente svalutato. Attività possedute per la vendita Le attività possedute per la vendita si riferiscono a quelle attività (o gruppi di attività in corso di dismissione) il cui valore contabile sarà recuperato principalmente attraverso la vendita piuttosto che attraverso l’utilizzo continuativo. Questa condizione è rispettata solamente quando la vendita è considerata altamente probabile, l’attività è disponibile per un’immediata vendita nelle sue condizioni attuali, che dovrebbe concludersi entro 12 mesi dalla data di classificazione di tale voce. Le attività possedute per la vendita sono valutate al minore tra il loro valore netto contabile e il fair value al netto dei costi di vendita. In conformità all’IFRS 5, i dati relativi alle attività possedute per la vendita vengono presentati come segue: • in due specifiche voci dello stato patrimoniale: Attività non correnti possedute per la vendita e Passività correlate ad attività possedute per la vendita; • in una specifica voce del conto economico: Risultato netto da attività possedute per la vendita. Inoltre, il conto economico dell’esercizio precedente è riesposto a fini comparativi, in modo che l’informativa richiesta dal principio si riferisca a tutte le attività possedute per la vendita entro la data di riferimento dell’ultimo bilancio. Crediti I crediti sono valutati al costo ammortizzato, al netto di ogni accantonamento per perdita di valore. Gli utili/perdite derivanti dal processo di impairment sono iscritti a conto economico. Attività finanziarie detenute per la negoziazione Le attività detenute per la negoziazione sono tutte quelle attività acquisite ai fini di vendita nel breve termine e sono valutate al fair value con imputazione degli variazioni del fair value a conto economico. Sono considerate attività detenute per la negoziazione le gestioni patrimoniali, in quanto trattasi di attività finanziarie gestite unitariamente con rendimento determinato sulla base del loro valore equo, in base ad una strategia di gestione del rischio documentata. Trattandosi di titoli diffusi nei mercati regolamentati, il fair value è determinato facendo riferimento alla quotazione di borsa rilevata al termine delle negoziazioni alla data di chiusura dell’esercizio. Disponibilità liquide e mezzi equivalenti Le disponibilità liquide ed i depositi a breve termine comprendono il denaro in cassa e i depositi a vista e a breve termine, e sono iscritte al fair value. Fondi per rischi ed oneri I fondi per rischi ed oneri sono iscritti a fronte di perdite ed oneri di natura determinata, 86 | Bilancio 2006 Transizione ai principi contabili internazionali (IAS/IFRS) di esistenza certa o probabile, dei quali, tuttavia, alla data di rendicontazione non sono determinabili l’ammontare e/o la data di accadimento. L’iscrizione viene rilevata solo quando esiste un’obbligazione corrente (legale o implicita) per una futura fuoriuscita di risorse economiche come risultato di eventi passati ed è probabile che tale fuoriuscita sia richiesta per l’adempimento dell’obbligazione. Contributi Pubblici I contributi pubblici si riferiscono a contributi in conto impianti di cui alcune società del gruppo beneficiano per effetto di leggi agevolative a promozione di iniziative imprenditoriali in aree svantaggiate. I suddetti contributi, sono iscritti in bilancio quando esiste la ragionevole certezza che saranno realizzate le condizioni previste dagli enti concedenti. Tali contributi, ai sensi dello IAS 20, sono iscritti come ricavo differito e ripartiti sistematicamente sugli esercizi in proporzione all’ammortamento dei cespiti di riferimento. Debiti e altre passività Le passività finanziarie includono i debiti finanziari, i debiti commerciali, gli acconti ricevuti da clienti, i debiti tributari, gli altri debiti. Le passività finanziarie, diverse dagli strumenti finanziari derivati, sono inizialmente iscritte al valore di mercato (fair value) ridotto dei costi dell’operazione; successivamente vengono valutate al costo ammortizzato e cioè al valore iniziale, al netto dei rimborsi in linea capitale già effettuati, rettificato (in aumento o in diminuzione) in base all’ammortamento (utilizzando il metodo dell’interesse effettivo) di eventuali differenze fra il valore iniziale e il valore alla scadenza. I debiti e le altre passività sono classificati come passività correnti, salvo che non esisti il diritto contrattuale di estinguere le proprie obbligazioni almeno oltre i 12 mesi dalla data del bilancio. Ricavi I ricavi sono riconosciuti in misura in cui i benefici connessi alla vendita dei beni e alle prestazioni di servizi sono realizzati e l’importo è calcolato in maniera attendibile. I ricavi sono valutati al fair value del corrispettivo ricevuto, escludendo sconti, abbuoni e altre imposte sulla vendita. I ricavi derivanti dalla vendita di beni sono riconosciuti quando l’impresa ha trasferito all’acquirente tutti i rischi e benefici significativi connessi alla proprietà del bene, generalmente alla data di spedizione della merce. I ricavi per prestazioni di servizi sono rilevati a conto economico con riferimento allo stadio di completamento dell’operazione e solo quando il risultato della prestazione può essere attendibilmente stimato. Costi I costi sono registrati nel rispetto del principio di inerenza e competenza economica. Imposte sul reddito Imposte correnti Lo stanziamento per imposte sul reddito è effettuato sulla base della migliore previsione dell’onere di imposta di competenza dell’esercizio in conformità alla vigente normativa fiscale alla data di chiusura di bilancio. Bilancio 2006 | 87 Transizione ai principi contabili internazionali (IAS/IFRS) Imposte differite Le imposte differite sono calcolate sulla base delle differenze temporanee che si generano tra il valore delle attività e delle passività incluse nella situazione contabile dell’azienda ed il valore ai fini fiscali che viene attribuito a quella attività/passività. La valutazione delle attività e delle passività fiscali differite viene effettuata applicando l’aliquota in vigore al momento in cui le differenze temporanee si riverseranno. Le imposte differite attive vengono rilevate nella misura in cui si ritiene probabile l’esistenza, negli esercizi in cui si riverseranno le relative differenze temporanee, di un reddito imponibile almeno pari all’ammontare delle differenze che si andranno ad annullare. Il valore da riportare in bilancio delle imposte differite attive viene riesaminato a ciascuna data di chiusura del bilancio e ridotto nella misura in cui non risulti più probabile che sufficienti utili fiscali saranno disponibili in futuro in modo da permettere a tutto o parte di tale credito di essere utilizzato, anche per effetto di modifiche della normativa fiscale di riferimento. Le imposte sul reddito relative a poste rilevate direttamente a patrimonio netto sono imputate direttamente a patrimonio netto. 1.4 Principali impatti derivanti dall’applicazione degli IAS/IFRS sulla situazione patrimoniale di apertura al 1° gennaio 2005 e sul bilancio consolidato al 31 dicembre 2005, nonché sul risultato dell’esercizio 2005. Come indicato dai paragrafi 39 e 40 dell’IFRS 1, richiamati anche dalla comunicazione CONSOB n. 14990 del 14.4.2005, viene di seguito presentato il prospetto di riconciliazione del patrimonio netto alla data di transizione (1.1.2005), alla data dell’ultimo bilancio presentato secondo i precedenti principi (31.12.2005) e del risultato economico dell’ultimo bilancio presentato secondo i precedenti principi (31.12.2005). In Euro’000 Note Secondo i precedenti principi contabili (ITA GAAP) (1.516) (466) 12.847 (a) (13.830) IAS 38 - Eliminazione immobilizzazioni immateriali (b) (88) (5) IAS 28 - Valutazioni partecipazioni in imprese collegate a patrimonio netto (c) (74) 7 IAS 12 - Iscrizione imposte anticipate su perdite illimitatamente riportabili (d) 7 16 IAS 39 - Adeguamento a fair value gestione patrimoniale (e) 89 89 IAS 16 – Calcolo ammortamenti pro-rata temporis (f) (1) (1) Effetto fiscale sulle voci (g) Secondo gli IAS / IFRS Totale rettifiche Bilancio 2006 14.829 IAS 1 - Riclassifica crediti vs. soci per versamenti dovuti Quota dei terzi sulle voci in riconciliazione 88 | Patrimonio Variazione Patrimonio Risultato Versamento netto di area di netto di Esercizio cap. sociale Gruppo consolidam. Gruppo 2005 nel 2005 1/1/2005 nel 2005 31/12/2005 13.830 0 (669) (763) (66) 46 70 57 (27) 250 280 25 (5) (25) (5) 926 (1.442) (864) 12.450 (13.903) 75 13.830 (397) Transizione ai principi contabili internazionali (IAS/IFRS) Si evidenzia che, nel corso del 2005, si è avuta una variazione dell’area di consolidamento, con l’acquisizione, da parte della Ciccolella Holding, delle società Sirtab, Nuova Biozenit e Polo Floricolo. Le transazioni relative al trasferimento delle suddette partecipazioni sotto il controllo della Ciccolella Holding sono qualificabili come avvenute tra soggetti “under common control”. Nel corso del 2005, inoltre, la controllante Ciccolella Holding ha acquisito il pieno controllo delle società Ali.Bio. e GC Partecipazioni, possedute, all’01.01.05 (data di transizione agli IAS/ IFRS) al 75%. Pertanto, il patrimonio netto di Gruppo al 31.12.05 evidenzia l’attribuzione al Gruppo del patrimonio di terzi esistente al 01.01.05 per le due Società (circa Euro/000 25). Si commentano qui di seguito le principali rettifiche IAS/IFRS (il cui contenuto è stato sinteticamente riportato in tabella) apportate ai valori del Patrimonio netto redatto secondo i principi contabili italiani: a) Riclassifica crediti verso soci per versamenti dovuti (IAS 1): in sede di FTA, i crediti verso soci per versamenti di capitale sociale dovuti sono stati riclassificati a riduzione del patrimonio netto, anziché esposti nell’attivo dello stato patrimoniale. Nel corso del 2005, in seguito al versamento del capitale sociale sottoscritto, tale riclassifica è stata interamente assorbita. b) Eliminazione immobilizzazioni immateriali (IAS 38): si riferisce all’eliminazione di alcune tipologie di costi pluriennali (in particolare, costi di impianto e ampliamento e spese di consulenza finanziaria) non ritenuti capitalizzabili secondo gli IAS/IFRS; i valori netti contabili alla data di transizione sono stati pertanto stornati, al netto dell’effetto fiscale, con contropartita un’apposita riserva di patrimonio netto; i valori netti contabili capitalizzati nel corso dell’esercizio 2005 sono stati spesati a conto economico, con un riflesso nei costi per servizi (consulenze spesate) e nella voce ammortamenti. Medesimo trattamento è stato adottato in sede di variazione dell’area di consolidamento. c) Valutazioni partecipazioni in imprese collegate a patrimonio netto (IAS 28): le partecipazioni in imprese collegate (Consorzio Eurosviluppo, detenuta al 30%) sono state valutate, secondo quanto disposto dallo IAS 28, con il metodo del patrimonio netto anziché con il metodo del costo, con cui erano iscritte nel bilancio secondo i precedenti principi contabili, in quanto non consolidate secondo il precedente set di principi. Poiché il Consorzio Eurosviluppo consuntiva, al 1° gennaio 2005, un patrimonio netto negativo, l’applicazione del metodo del patrimonio netto ha comportato l’azzeramento del valore di carico della partecipazione e l’iscrizione di un fondo rischi per la differenza, con contropartita un’apposita riserva di patrimonio netto. Nel corso del 2005, gli adeguamenti al patrimonio netto 2005 hanno comportato rivalutazioni iscritte a conto economico. d) Iscrizione imposte anticipate su perdite illimitatamente riportabili (IAS 12): trattasi dell’iscrizione delle imposte anticipate sulle perdite generatesi nei primi tre periodi d’imposta. L’applicazione dello IAS 12 ha comportato la rilevazione di tali imposte in quanto si è ritenuto che esista la probabilità di sufficienti utili futuri che garantiscano il recupero delle imposte anticipate. Si evidenzia che le perdite su cui sono state calcolate le imposte anticipatre sono considerate dalla legislazione vigente illimitatamente riportabili a nuovo. Medesimo trattamento è stato adottato in sede di variazione dell’area di consolidamento. Bilancio 2006 | 89 Transizione ai principi contabili internazionali (IAS/IFRS) e) Adeguamento al fair value della gestione patrimoniale (IAS 39): la rettifica è relativa alla contabilizzazione della gestione patrimoniale detenuta da Polo Floricolo come “attività detenuta per la negoziazione”, contabilizzata in base al fair value. La rettifica è pertanto relativa all’allineamento del valore della gestione patrimoniale al relativo fair value comunicato dall’istituto creditizio. f) Ammortamenti pro-rata temporis (IAS 16): si riferisce al ricalcolo degli ammortamenti sugli incrementi dell’esercizio 2005 dei cespiti, effettuato considerando l’effettiva data di acquisto dei beni. g) Effetto fiscale sulle singole rettifiche IAS (IAS 12): si riferisce alle imposte differite/ anticipate calcolate sulle rettifiche sopra esposte. 1.5 Riconciliazione Stato Patrimoniale di apertura al 1° gennaio 2005 Di seguito viene presentato il prospetto dello stato patrimoniale di apertura al 1.1.2005 utilizzando lo schema di bilancio IFRS per attività / passività correnti e non correnti, con valori determinati in base ai diversi principi contabili ai fini di riconciliazione. Stato patrimoniale al 1° gennaio 2005 (in Euro/000) Note VALORI ITA GAAP Effetti della conversione IAS/IFRS VALORI IAS/IFRS ATTIVITÀ Crediti vs. soci per versam. dovuti (a) Immobili, impianti e macchinari Altre immobilizzazioni immateriali Partecipazioni in imprese collegate Attività per imposte anticipate 13.830 (13.830) 42 0 42 (b) 88 (88) (c) 28 (28) 0 64 64 (13.882) 106 (d) – (g) ATTIVITÀ NON CORRENTI 13.988 0 Altre attività correnti - vs. terzi 9 9 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 1.102 1.102 ATTIVITÀ CORRENTI 1.111 1.111 TOTALE ATTIVITÀ 15.099 (13.882) 1.217 15.000 (13.830) 1.170 (73) (73) PATRIMONIO NETTO Capitale sociale (a) Riserva da adeguamento principi contabili Utili/perdite di esercizi precedenti Risultato del periodo Patrimonio netto di Gruppo Capitale e riserve di terzi Utile/perdita del periodo di terzi (1) (1) (170) (170) 14.829 (13.903) 926 53 (25) 28 (19) PATRIMONIO NETTO (19) 14.863 (13.928) 935 PASSIVITÀ Fondi per rischi e oneri 90 | Bilancio 2006 0 46 46 PASSIVITÀ NON CORRENTI 0 46 46 Altre passività finanziarie 24 (c) 24 Transizione ai principi contabili internazionali (IAS/IFRS) Stato patrimoniale al 1° gennaio 2005 (in Euro/000) Note VALORI ITA GAAP Effetti della conversione IAS/IFRS VALORI IAS/IFRS Debiti commerciali - vs. terzi 29 29 - vs. collegate 76 76 2 2 6 6 95 95 4 4 - vs. altre parti correlate Altri debiti e passività correnti - vs. terzi - vs. collegate - vs, altre parti correlate PASSIVITÀ CORRENTI 236 TOTALE PATR. NETTO E PASSIVITÀ 15.099 236 (13.882) 1.217 1.6 Riconciliazione Conto Economico dell’esercizio 2005 Di seguito viene presentato il prospetto del Conto Economico del bilancio chiuso al 31.12.2005, utilizzando il metodo dei costi per natura, con valori determinati in base ai diversi principi contabili ai fini di riconciliazione. Ai sensi dell’IFRS 5, si è proceduto a riesporre il conto economico dell’esercizio 2005, per tener conto delle attività possedute per la vendita entro la data di riferimento del bilancio consolidato dell’esercizio 2006. Conto Economico 2005 (in Euro/000) Note VALORI ITA GAAP Effetti della conversione IAS/IFRS VALORI IAS/IFRS RICAVI Vendite di beni - vs. terzi - - - vs. altre parti correlate - - - vs. altre parti correlate - - Altri proventi - - Totale ricavi - - (1) (1) Servizi prestati COSTI Acquisti di materie prime e merci Acquisti di servizi - vs. terzi (b) (615) (23) (638) - vs. altre parti correlate (72) (72) Costo del personale (62) (62) (255) (255) - - Altri costi operativi - vs, terzi - vs. altre parti correlate Costi per lavori interni capitalizzati Ammortamenti Plusval./minusv. da realizzo di attività non correnti - vs. altre parti correlate (b) – (f) (28) 18 - (10) - Bilancio 2006 | 91 Transizione ai principi contabili internazionali (IAS/IFRS) Conto Economico 2005 (in Euro/000) Note VALORI ITA GAAP Effetti della conversione IAS/IFRS VALORI IAS/IFRS Ripristini di valore/sval. di attività non correnti Totale costi (1.066) (5) (1.071) RISULTATO OPERATIVO (1.066) (5) (1.071) (33) Oneri finanziari (33) (722) (722) Proventi finanziari (e) 222 89 311 Risultato di società collegate (c) - 7 7 (1.566) 92 (1.474) - (12) (12) (1.566) 80 (1.486) RISULTATO AL LORDO DELLE IMPOSTE Imposte sul reddito RISULTATO NETTO DA ATTIV. IN FUNZIONAM. ATTIV. POSSEDUTE PER LA VENDITA Risultato netto da attiv. possedute per la vendita RISULTATO DELL’ESERCIZIO (d) – (g) - - (1.566) 80 (1.486) Attribuibile ad azionisti del Gruppo (1.516) 75 (1.442) Attribuibile a interessi di minoranza (49) 5 (44) 1.7 Riconciliazione Stato Patrimoniale al 31 dicembre 2005 Di seguito viene presentato il prospetto dello stato patrimoniale di apertura al 1.1.2005 utilizzando lo schema di bilancio IFRS per attività / passività correnti e non correnti, con valori determinati in base ai diversi principi contabili ai fini di riconciliazione. Stato patrimoniale al 31 dicembre 2005 (in Euro/000) Note VALORI ITA GAAP Effetti della conversione IAS/IFRS VALORI IAS/IFRS ATTIVITÀ Immobili, impianti e macchinari (f) 13.871 (1) 13.870 Acconti su immobili, impianti e macchinari - vs. terzi - vs. altre parti correlate Attività biologiche 62.600 62.600 - - (b) 767 (763) 5 Partecipazioni in imprese collegate Attività finanziarie disponibili per la vendita Crediti ed altre attività finanziarie (c) 30 (28) 2 - vs. altre parti correlate - vs. enti pubblici per contributi Attività per imposte anticipate ATTIVITÀ NON CORRENTI Rimanenze Bilancio 2006 1.212 Altre immobilizzazioni immateriali - vs. terzi 92 | 1.212 - - 11.177 11.177 3.600 3.600 20.653 20.653 (d)-(g) 113.910 - 379 379 (412) 113.498 - Transizione ai principi contabili internazionali (IAS/IFRS) Stato patrimoniale al 31 dicembre 2005 (in Euro/000) Note VALORI ITA GAAP Effetti della conversione IAS/IFRS VALORI IAS/IFRS Crediti commerciali - vs. terzi 431 - vs. altre parti correlate Crediti tributari 431 - - 6.281 6.281 - - 33 33 - - 6.465 6.465 Altri crediti e attività correnti - vs. terzi - vs. collegate - vs. altre parti correlate - vs. enti pubblici per contributi Attività finanziarie detenute per la negoziazione Disponibilità liquide e mezzi equivalenti (e) 6.450 89 6.539 592 ATTIVITÀ CORRENTI ATTIVITÀ NON CORRENTI POSSEDUTE PER LA VENDITA TOTALE ATTIVITA’ 20.252 592 89 20.341 134.162 (324) 133.838 PATRIMONIO NETTO Capitale sociale 15.000 Riserva da adeguamento principi contabili Altre riserve Utili/perdite di esercizi precedenti 15.000 (73) (73) (464) (374) (838) (173) (24) (197) Risultato del periodo (1.516) 75 (1.442) Patrimonio netto di Gruppo 12.847 (397) 12.450 Capitale e riserve di terzi 1.233 Risultato del periodo di terzi PATRIMONIO NETTO 1.233 (49) 5 (44) 14.031 (392) 13.639 PASSIVITÀ Finanziamenti a lungo termine Contributi pubblici Fondo TFR Fondi per rischi e oneri Passività per imposte differite - - 40.676 40.676 - - (c) 38 38 (d) - (g) 30 30 68 43.744 Altri debiti e passività non correnti - vs. parti correlate PASSIVITÀ NON CORRENTI Debiti vs. banche e quota a breve dei finanz. a lungo termine Altre passività finanziarie - vs. terzi - vs. controllante - vs. altre parti correlate 3.000 43.676 3.000 66.833 66.833 24 24 - - 360 360 189 189 Debiti commerciali - vs. terzi Bilancio 2006 | 93 Transizione ai principi contabili internazionali (IAS/IFRS) Stato patrimoniale al 31 dicembre 2005 (in Euro/000) Note VALORI ITA GAAP Effetti della conversione IAS/IFRS VALORI IAS/IFRS - vs. collegate 91 91 - vs. altre parti correlate 42 42 Debiti tributari Contributi pubblici 8 8 6.956 6.956 19 19 Altri debiti e passività correnti - vs. terzi - vs. collegate - vs. altre parti correlate PASSIVITÀ CORRENTI PASSIVITÀ DIRETT. CORRELATE AD ATTIVITA’ POSSEDUTE PER LA VENDITA TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ 75 75 1.858 1.858 76.455 76.455 - - 134.162 (324) 133.838 1.8 Posizione finanziaria netta Di seguito si riporta la posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2005 e al 1° gennaio 2005, precisando che l’applicazione dei nuovi principi contabili internazionali IAS/IFRS (e in particolare gli IAS 32 e 39) ha comportato, relativamente alle attività finanziarie detenute per la negoziazione, un impatto positivo di Euro/000 88, derivante dall’adeguamento delle stesse al fair value al 31 dicembre 2005. (in Euro/000) 31/12/05 01/01/05 Crediti finanziari Attività finanziarie detenute per la negoziazione Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 6.539 592 1.102 7.131 1.102 Debiti finanziari Debiti vs. banche a breve termine (66.833) Altre passività finanziarie - vs. terzi - vs. altre parti correlate Totale posizione finanziaria netta 1 (24) (24) (360) (67.217) (24) (60.086) 1.078 Nel 2006 la società è rientrata nel perimetro di consolidamento e, pertanto, tali posizioni sono state elise. 94 | Bilancio 2006 CICCOLELLA Holding S.p.A. Via Valeggio, 41 10100 Torino Codice fiscale, partita IVA e n° iscrizione presso il Registro delle Imprese di Torino: 05730540720 Sito internet: www.gruppociccolella.it