Comunicato Stampa IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Comunicato Stampa
n. 4/10.03.10
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA
I RISULTATI PRECONSUNTIVI DELL’ESERCIZIO 2009, IN
LINEA CON LE PREVISIONI COMUNICATE LO SCORSO
NOVEMBRE
Risultati consolidati 2009 (confronto con i dati al 31 dicembre 2008):
• Ricavi: €2.175 MN (vs. €2.463 MN)
• EBITDA: €133 MN (vs. €187 MN)
• Risultato Operativo (EBIT): €114 MN (vs. €167 MN)
• Utile dell’esercizio: €79 MN (vs. €123 MN)
• Utile Netto (al netto degli interessi di terzi): €77 MN (vs. €117 MN)
Margine EBITDA 2009: 6,1% (rispetto al 7,6% del 31 dicembre 2008)
Posizione Finanziaria Netta: positiva (net cash) per €269 MN (vs. €349
MN al 31 dicembre 2008)
Portafoglio Ordini:
• Acquisizioni di nuovi ordini nell’esercizio 2009: €2.578 MN (vs.
€2.653 MN nel 2008)
• Portafoglio Ordini al 31 dicembre 2009: €4.728 MN (vs. €4.534 MN
a fine 2008)
• Contratti “Open Book Cost Estimate”, da convertire in LSTK, e non
inclusi nel Portafoglio Ordini al 31 dicembre 2009, stimati in circa
€900 MN (vs. € 900 MN a fine 2008)
• Portafoglio + OBCE: €5,6 MLD (vs. €5,4 MLD a fine 2008)
Confermata la politica di pay-out ratio al 30%
Roma, 10 marzo 2010 – Il Consiglio di Amministrazione di Maire
Tecnimont S.p.A. ha approvato oggi i risultati pre-consuntivi del
Gruppo al 31 dicembre 2009, che confermano le previsioni già
comunicate al mercato lo scorso novembre 2009. I Ricavi sono pari a
€2.175 milioni (-12% rispetto all’esercizio 2008), l‘EBITDA si attesta a
€133 milioni (-29% rispetto all’esercizio 2008), mentre l’Utile Netto,
dopo gli interessi di terzi, risulta pari a €77 milioni (-34% rispetto
all’esercizio 2008).
Sui risultati del periodo hanno influito numerosi fattori, tra i quali:
- il rallentamento dell’economia mondiale, che ha determinato lo
slittamento dei tempi di assegnazione di nuovi progetti da parte
dei committenti e in alcuni casi il rinvio di progetti già
contrattualizzati;
Maire Tecnimont SpA
Via di Vannina 88/94, 00156 Roma, Italia
T +39 06 4122351 F +39 06412235610
Viale Monte Grappa 3, 20124 Milano, Italia
T +39 02 63131 F +39 02 63139777
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n. 4/10.03.10
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il cambiamento nella composizione dei ricavi in relazione
all’andamento delle diverse Business Unit;
la variazione del risultato netto della gestione finanziaria (che ha
registrato una flessione per €20,8 milioni rispetto al 31 dicembre
2008), principalmente riconducibile alla riduzione delle giacenze di
liquidità netta e dei relativi tassi attivi di remunerazione;
una minore incidenza fiscale a seguito del recupero una tantum di
imposte differite attive della controllata francese.
Nonostante l’esercizio 2009 sia stato quindi un anno di transizione, il
Gruppo Maire Tecnimont ha consolidato la propria posizione, in
particolare attraverso:
- il salto dimensionale nel settore Oil & Gas, tramite
l’aggiudicazione del contratto Gasco, per la realizzazione di uno
dei più grandi progetti di sviluppo gas al mondo ad Abu Dhabi,
- l’acquisizione di Stamicarbon, leader globale nello sviluppo e
concessione di licenze relative a tecnologie e servizi per la
produzione dell’urea;
- la conferma delle proprie capacità di esecuzione, portando a
termine numerosi progetti;
- la prosecuzione del piano di investimento sulle risorse umane,
nella prospettiva di un rafforzamento della capacità produttiva, in
vista di progetti di sempre maggiori dimensioni. Infatti, al 31
dicembre 2009 il Gruppo Maire Tecnimont può contare su 4.538
dipendenti (aumentati di 266 unità rispetto a fine 2008, di cui 127
in Italia).
Il Consiglio di Amministrazione ha, inoltre, confermato una politica di
dividendo, con un pay-out ratio pari al 30%. La proposta specifica di
divendo sarà sottoposta all’approvazione dell’Assemblea degli Azionisti
(prevista per il 28 e il 29 aprile, rispettivamente in prima e in seconda
convocazione).
Risultati economici al 31 dicembre 2009
I ricavi al 31 dicembre 2009 sono pari a €2.175 milioni, in diminuzione
del 12% rispetto ai €2.463 milioni registrati nell’esercizio 2008. Tale
variazione é riconducibile principalmente all’impatto del rallentamento
dell’economia mondiale sullo sviluppo del portafoglio ordini.
L’EBITDA ammonta a €133 milioni, in diminuzione del 29% rispetto ai
€187 milioni al 31 dicembre 2008, leggermente superiore alla Guidance
fornita al mercato a novembre 2009.
Il margine EBITDA 2009 si attesta al 6,1%, in calo rispetto al 7,6% del
2008. Tale variazione è principalmente riconducibile al differente business
mix, nonché al diverso andamento dei ricavi per linea di attività.
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Il Risultato Operativo (EBIT) é pari a €114 milioni, in diminuzione
del 32% rispetto al 2008, quando era pari a €167milioni.
Il risultato netto della gestione finanziaria al 31 dicembre 2009 é
negativo per circa €3 milioni, in diminuzione rispetto al 2008, quando era
positivo per circa €17 milioni. Il dato del 2009 é principalmente
riconducibile alla minore remunerazione maturata sulle disponibilità
liquide rispetto all’esercizio 2008, dovuta in parte alla contrazione dei
volumi delle giacenze e in parte alla flessione dei tassi di riferimento.
Inoltre, nel 2008 era stato registrato un contributo positivo del time value
sulle coperture dei rischi di cambio determinato dai movimenti dei tassi
d’interesse su Dollaro e Euro, che in buona parte é venuto meno nel
2009.
Le imposte ammontano a circa €32 milioni, con un’incidenza fiscale
d’imposta (Tax Rate) del 28,5%, rispetto al 33,4% registrato nel 2008.
Tale variazione, di natura non ricorrente, é in buona parte relativa al
computo di imposte differite attive della società controllata francese
Sofregaz.
L’Utile dell’esercizio ammonta a €79 milioni in diminuzione del 35%
rispetto ai €123 milioni registrati nell’esercizio 2008.
L’Utile Netto (al netto degli interessi di terzi per €2,3 milioni), é pari a
€77 milioni, in diminuzione del 34% rispetto ai €117 milioni registrati
nel 2008.
La Posizione Finanziaria Netta é positiva per €269 milioni (net
cash), rispetto al 31 dicembre 2008 quando era positiva per €349
milioni. Al 31 dicembre 2009 le disponibilità liquide e i mezzi equivalenti
ammontano a €490 milioni rispetto ai €562 milioni del 2008. Nel corso
del 2009 la variazione delle disponibilità liquide é stata determinata da:
• flusso di cassa derivante dalle attività operative pari a circa €23
milioni;
• flusso di cassa derivante dall’attività di investimento, che evidenzia
un impiego di risorse pari a circa €37 milioni, principalmente
riconducibile all’acquisizione di Stamicarbon B.V.;
• flusso di cassa derivante dall’attività di finanziamento, che ha
determinato un impiego di risorse pari a circa €52 milioni
riconducibile principalmente al pagamento del dividendo 2008 pari
a €35 milioni.
Il Patrimonio Netto ammonta a €361 milioni, in crescita del 9%
rispetto ai €331 milioni al 31 dicembre 2008.
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Sviluppo del Portafoglio Ordini
Il Portafoglio Ordini al 31 dicembre 2009 ammonta a €4.728 milioni,
in aumento del 4% rispetto ai €4.534 milioni registrati al 31 dicembre
2008, nonostante la decurtazione di €559 milioni relativi alla ”termination
for convenience” del contratto Taneco, intervenuta nel secondo trimestre
dell’anno.
Nel corso del 2009, Maire Tecnimont si è aggiudicata nuovi ordini per
un totale di €2.578 milioni (-3% rispetto ai €2.653 milioni nell’esercizio
2008).
Il valore dei contratti di tipo Open Book Cost Estimate (“OBCE”), da
convertire successivamente in contratti chiavi in mano (Lump Sum Turn
Key o “LSTK”), e non inclusi nel Portafoglio Ordini al 31 dicembre 2009 è
stimato in circa €900 milioni.
La somma del Portafoglio ordini e dei Contratti “Open Book Cost
Estimate” ammonta a circa €5,6 miliardi, in crescita di circa il 4% rispetto
al dato del 31 dicembre 2008.
Performance per Business Unit
BU Chimico & Petrolchimico
I ricavi della BU Chimico & Petrolchimico al 31 dicembre 2009
ammontano a €998 milioni, con una flessione del 40% rispetto
all’esercizio 2008. Tale variazione é riconducibile al completamento di
numerosi progetti consegnati nel 2008, oltre che ad una minore raccolta
di nuovi ordini a causa della congiuntura del settore. La maggior parte
delle attività in corso in Medio Oriente, e in particolare Borouge 2, é
sostanzialmente nella fase conclusiva. Al 31 dicembre 2009, l’EBITDA
ammontava a €94 milioni, con un margine EBITDA pari al 9,4% in
flessione rispetto ai €183 milioni e ad un margine EBITDA pari all’11%
registrati nel 2008. La diminuzione in termini percentuali del margine
EBITDA è principalmente riconducibile ad una marginalità straordinaria
dei progetti nella fase finale di esecuzione registrata nel precedente
esercizio.
Il Portafoglio Ordini della BU Chimico & Petrolchimico al 31 dicembre
2009 è pari a €598 milioni. Nel corso dell’anno il Gruppo si è aggiudicato
nuove commesse per un valore complessivo di €156 milioni.
BU Oil & Gas
I ricavi della BU Oil & Gas al 31 dicembre ammontavano a €183 milioni
con un incremento del 75% rispetto all’esercizio 2008. L’EBITDA al 31
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dicembre 2009 é positivo per €10 milioni, con un margine EBITDA del
5,5%, rispetto al 2008 quando era negativo per circa €17 milioni.
L’EBITDA del 2008 era stato influenzato dall’impatto del progetto Fos
Cavaou, mentre l’incremento relativo all’esercizio in corso é dovuto ai
compensi conseguiti per il progetto Taneco e al contributo positivo del
progetto Wierzchowice in Polonia.
Il Portafoglio Ordini della BU Oil & Gas al 31 dicembre 2009 è pari a
€2.182 milioni. Nel corso dell’anno sono state aggiudicate nuove
commesse per un valore complessivo pari a €1.986 milioni.
BU Energia
I ricavi della BU Energia al 31 dicembre 2009 ammontano a €731
milioni con un incremento del 65% rispetto allo stesso periodo del 2008.
L’EBITDA al 31 dicembre 2009 ammonta a €21 milioni, con un
margine EBITDA del 2,9%, rispetto ai €12 milioni e un margine
EBITDA del 2,7% registrati nel 2008. I risultati della Business Unit
Energia sono determinati principalmente, sia in termini di ricavi che di
margini, dall’andamento delle commesse in corso di realizzazione
nell’area sudamericana (Cile e Brasile) e in Albania.
Il Portafoglio Ordini della BU Energia al 31 dicembre 2009 è pari a €1.154
milioni. Nel corso dell’anno il Gruppo si è aggiudicato nuove commesse
per un valore complessivo pari a €181 milioni.
BU Infrastrutture & Ingegneria Civile
I ricavi della BU Infrastrutture & Ingegneria Civile al 31 dicembre 2009
ammontano a €263 milioni, con un incremento del 3% rispetto allo
stesso periodo del 2008. Il principale contributo in termini di ricavi è
riconducibile ai progetti della Metropolitana di Torino e della tratta
ferroviaria Fiumetorto-Cefalù. L’EBITDA al 31 dicembre 2009 ammonta a
€7,7 milioni con un margine EBITDA del 2,9%, rispetto ai €9,9
milioni e un margine EBITDA del 3,9% registrati nel 2008. Tale riduzione
é principalmente riconducibile alla conclusione delle attività legate all’Alta
Velocità nelle tratte Milano-Torino e Firenze-Bologna, che presentavano
una marginalità superiore rispetto alla media della Business Unit.
Il Portafoglio Ordini della BU Infrastrutture & Ingegneria Civile al 31
dicembre 2009 è pari a €795 milioni. Nel corso del periodo il Gruppo si è
aggiudicato nuove commesse per un valore complessivo pari a €256
milioni.
Fatti di rilievo successivi al 31 dicembre 2009
Terremoto in Cile
A seguito del violento terremoto che ha colpito in data 27 febbraio 2010 il
Cile, dove Maire Tecnimont é attualmente impegnata nella costruzione di
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due centrali elettriche, nessuna delle persone coinvolte nei progetti ha
subito danni fisici. Tutto il personale è stato messo in sicurezza. L’ufficio
di Santiago è stato riaperto ed è attualmente operativo. Sono in corso,
congiuntamente ai clienti, verifiche tecniche per valutare eventuali
conseguenze del sisma sui cantieri.
Finalizzazione dell’accordo per il controllo di Sofipart Group
In data 5 marzo 2010 Maire Tecnimont S.p.A. ha formalizzato una serie
di accordi finalizzati all’acquisizione dell’intero capitale sociale di Sofipart
S.r.l, società che controlla il 76,1% di KTI Management S.p.A. che a sua
volta detiene il 75% di Technip KTI S.p.A, società internazionale di
ingegneria di processo basata a Roma.
L’operazione comporta l’immediato trasferimento a Maire Tecnimont del
40% del capitale sociale di Sofipart, mentre l’acquisto del residuo 60% è
subordinato esclusivamente alla verifica da parte delle Autorità Antitrust,
attesa entro il secondo trimestre del 2010. L’investimento di Maire
Tecnimont prevede, al completamento dell’operazione, un esborso
complessivo pari a €52 milioni. Maire Tecnimont intende finanziare
l’operazione in parte con mezzi propri e in parte tramite finanziamenti a
medio e lungo termine.
L’acquisizione s’inquadra in una strategia di crescita industriale del
Gruppo Maire Tecnimont nel settore oil & gas.
*******
Massimo Sebastiani, Senior Vice President Amministrazione, Finanza e
Controllo di Maire Tecnimont S.p.A., in qualità di dirigente preposto alla
redazione dei documenti contabili societari, dichiara - ai sensi del comma
2, articolo 154-bis del D. Lgs. n. 58/1998 (“Testo Unico della Finanza”) che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato
corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Maire Tecnimont SpA
Maire Tecnimont S.p.A. è a capo di un gruppo di Engineering & Construction
attivo su scala internazionale, in grado di operare con un sistema integrato e
completo di servizi e realizzazioni in quattro settori di riferimento: Chimico e
Petrolchimico, Oil & Gas, Energia, Infrastrutture e Ingegneria Civile. Il
Gruppo si è affermato grazie alla propria componente tecnologica e a
competenze avanzate di Project Management e General Contracting,
attraverso la realizzazione di progetti complessi chiavi in mano in tutto il
mondo. L’alto grado di specializzazione permette al Gruppo di coniugare il
rispetto di elevati standard qualitativi con un’estrema attenzione agli aspetti
multiculturali e ambientali. Ad oggi il Gruppo, quotato alla Borsa di Milano, è
presente in circa 30 paesi e in quattro continenti, controlla circa 40 società
operative e può contare su un organico di oltre 4.500 dipendenti, di cui oltre
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la metà all’estero. Al 31 dicembre 2009 il Gruppo ha realizzato ricavi per
€2.175 milioni e un utile netto, dopo la quota dei terzi, pari a €77 milioni.
Per maggiori informazioni: www.mairetecnimont.it.
Per ulteriori informazioni:
Ufficio Comunicazione
Carlo Nicolais
Tel +39 06 412235.728
Fax +39 06 412235.642
[email protected]
Investor Relations
Lawrence Y. Kay
Tel +39 06 412235.536
Fax +39 06 412235.644
[email protected]
Image Building
Simona Raffaelli, Alfredo Mele, Claudia Arrighini
Tel +39 02 89011300
[email protected]
*******
Si allegano di seguito gli schemi relativi a conto economico, stato
patrimoniale e rendiconto finanziario.
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MAIRE TECNIMONT S.p.A.
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO AL 31/12/09
Euro '000
31/12/2008
31/12/2009
∆%
Ricavi
Altri ricavi operativi
Totale Ricavi
2.401.417
61.377
2.462.794
2.148.238
26.601
2.174.839
-11,7%
C onsumi di materie prime e materiali di consumo
C osti per servizi
C osti del personale
Altri costi operativi
Totale C osti
MOL
(929.050)
(1.076.428)
(219.240)
(50.712)
(2.275.430)
187.364
(503.517)
(1.219.522)
(249.161)
(69.369)
(2.041.569)
133.270
-28,9%
Ammortamenti e svalutazioni delle immobilizzazioni
(14.807)
(17.122)
Svalutazione crediticompresi nel attivo circolante e
delle disponibilità liquide
Accantonamenti per fondi rischi ed oneri
UTILE (PERDITA) OPERATIVO
(1.659)
(4.077)
166.821
(2.104)
0
114.044
-31,6%
Proventi finanziari
Oneri finanziari
Proventi /(Oneri) su partecipazioni
Risultato prima delle imposte
35.299
(17.771)
(107)
184.242
7.067
(10.647)
232
110.696
-39,9%
Imposte
Utile (Perdita) dell'esercizio
Attribuibile a:
Gruppo
(61.617)
122.625
(31.529)
79.166
117.346
76.874
5.279
2.292
0,37
322.500
4.837
0,24
322.500
5.009
Terzi
Dati per azione:
Utile Netto (al netto della quota dei terzi) per azione *
Numero delle azioni (migliaia)
Numero delle azioni proprie (migliaia)
-34,5%
* Calcolato al netto delle azioni proprie
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MAIRE TECNIMONT S.p.A.
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO RICLASSIFICATO AL 31/12/09
(1/2)
Euro '000
Immobili, impianti e macchinari
Avviamento
Altre attività immateriali
Partecipazioni in imprese collegate
Altre attività finanziarie non correnti
Altre attività non correnti
Totale attività non correnti
Rimanenze
C ontratti di costruzione
C rediti commerciali
Attività fiscali correnti
Strumenti finanziari - Derivati
Altre attività finanziarie correnti
Altre attività correnti
C assa e mezzi equivalenti
Totale attività correnti
Attività non correnti classificate come detenute
per la vendita
Totale Attività
31/12/2008
31/12/2009
56.151
273.219
23.170
2.934
9.116
75.245
439.835
55.163
275.403
38.828
3.063
11.957
83.625
468.040
169.623
488.916
475.024
70.417
10.060
11.544
127.910
531.412
1.884.906
205.563
477.146
415.815
95.147
2.336
10.729
107.677
464.629
1.779.041
0
3.741
2.324.741
2.250.822
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n. 4/10.03.10
MAIRE TECNIMONT S.p.A.
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO RICLASSIFICATO AL 31/12/09
(2/2)
Euro '000
31/12/2008
31/12/2009
16.125
83.045
1.863
6.981
108.014
16.125
83.045
43.785
(6.913)
136.042
Utili/(perdite) portati a nuovo
Utile/(perdita) dell'esercizio
99.622
117.346
143.239
76.874
Patrimonio Netto di Gruppo
Patrimonio Netto di Terzi
324.982
5.602
356.155
4.407
Totale Patrimonio Netto
330.584
360.563
Debiti finanziari al netto della quota corrente
Fondi per rischi ed oneri - oltre 12 mesi
Passività fiscali differite
TFR ed altri benefici ai dipendenti
Altre passività non correnti
Altre passività finanziarie
Totale Passività non correnti
131.667
24.022
7.522
23.408
29.800
5.047
221.466
134.871
22.978
(13.135)
27.854
37.696
5.047
215.311
75.660
12.071
47.989
1.000
547.932
244.351
772.304
71.384
1.772.691
68.609
13.998
51.201
12.325
346.659
588.996
541.176
51.987
1.674.948
0
0
2.324.741
2.250.822
C apitale sociale
Riserva da sovrapprezzo azioni
Altre riserve
Riserva di valutazione
Totale capitale e riserve
Debiti finanziari a breve termine
Fondi per rischi ed oneri - entro 12 mesi
Debiti tributari
Strumenti finanziari - Derivati
Anticipi da committenti
C ontratti di costruzione
Debiti commerciali
Altre Passività C orrenti
Totale passività correnti
Passività direttamente associate ad attività non
correnti classificate come detenute per la vendita
Totale Patrimonio Netto e Passività
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n. 4/10.03.10
MAIRE TECNIMONT S.p.A.
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO AL 31/12/09
Euro '000
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio (A)
Risultato Netto del Gruppo e di Terzi
31/12/2008 31/12/2009
490.160
531.412
122.625
79.166
Rettifiche per:
-
Ammortamenti di attività immateriali
Ammortamenti di attività materiali non correnti
Acccantonamenti a fondi
Svalutazioni partecipazioni
(Proventi)/Oneri Finanziari
Imposte sul reddito
(Plusvalenze)/Minusvalenze
(Incremento) / Decremento rimanenze
(Incremento) / Decremento di crediti commerciali
(Incremento) / Decremento crediti per contratti di costruzione
Incremento/(Decremento) di altre passività
(Incremento)/Decremento di altre attività
Incremento / (Decremento) di passività fiscali differite
Incremento / (Decremento) di debiti commerciali
Incremento / (Decremento) debiti per contratti di costruzione
Incremento / (Decremento) di fondi (incluso TFR)
-
Imposte corrisposte
Flussi di cassa derivanti dall'attività operativa (B)
(Investimenti)/Disinvestimenti in attività materiali non correnti
(Investimenti)/Disinvestimenti in attività immateriali
Variazione dell'avviamento
9.090
5.716
5.736
153
(17.574)
61.617
(49.016)
35.807
(273.209)
25.274
(22.554)
(12.507)
238.216
66.474
10.999
10.708
6.414
2.104
139
3.210
31.529
223
(35.940)
59.209
11.770
(950)
13.331
(20.657)
(432.402)
344.644
3.224
(96.378)
(53.048)
110.469
22.675
(26.532)
(19.259)
(55.421)
(5.650)
(26.366)
(2.184)
(2.342)
1.744
(129)
(2.979)
(101.810)
(37.307)
Incrementi/(Decrementi) negli scoperti di conto corrente
Variazione dei debiti finanziari
(Incremento)/Decremento titoli/obbligazioni
Variazione delle altre attività/passività finanziarie
Altre Riserve
Distribuzione dividendi
8.539
39.609
42.529
(1.174)
(34.335)
(22.575)
(6.278)
(779)
972
3.122
(14.264)
(34.924)
Flussi di cassa derivanti dall'attività di finanziamento (D)
32.593
(52.152)
41.253
(66.784)
Investimenti in partecipazioni in imprese collegate
(Incremento)/Decremento in altre attività di investimento
Flussi di cassa derivanti dall'attività di investimento (C)
Incremento/(Decremento) delle disponibilità liquide e dei mezzi
equivalenti (B+C+D)
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio
531.412
464.629
(A+B+C+D)
11