weekly update - news

WEEKLY UPDATE - NEWS
A cura dell'Ufficio Studi IDeA Fimit sgr
Economia
Bce: tassi fermi allo 0,25% - La Banca centrale europea non ha toccato i tassi di interesse. Il primo Consiglio direttivo dell'anno ha confermato come a dicembre il costo del denaro al
minimo storico dello 0,25%, tagliato a novembre a causa della pesante frenata dell'inflazione. Fermi anche il tasso sui depositi a quota zero e il tasso marginale allo 0,75%. Prima della
Bce, anche la Banca d'Inghilterra ha confermato l'attuale costo del denaro allo 0,5%, livello invariato da ormai oltre quattro anni.
Prestiti in calo da 16 mesi - Secondo Banca d'Italia, si è accentuata a novembre la stretta sul credito all’economia. I prestiti bancari hanno registrato nel mese una contrazione annua
pari al -4,3%. Questo ulteriore calo rappresenta il sedicesimo dato negativo consecutivo, nonché il più marcato dall’agosto del 2012, quando si è avviato il lungo ciclo negativo ancora
in corso. In calo nel mese di novembre i prestiti erogati dalle banche alle famiglie e, nel contempo, i tassi d'interesse applicati dagli istituti di credito ai mutui. Secondo i dati raccolti, lo
scorso novembre i prestiti al settore privato hanno registrato una contrazione su base annua del 4,3% (era del -3,7% a ottobre). I prestiti alle famiglie, costituiti in gran parte da mutui e
credito al consumo, sono scesi dell'1,5% sui 12 mesi, in peggioramento rispetto al -1,3% di ottobre. Ancora più negativo è il numero relativo alle società non finanziarie, alle quali i
prestiti concessi sono diminuiti del 6% (-4,9% a ottobre).
Risparmio gestito
2013: performance positive per i fondi immobiliari - ll 2013 si è concluso positivamente per i fondi chiusi immobiliari, che con una performance del 16,7% hanno interrotto un
biennio di forti scivoloni: -26,5% nel 2012 e -21,5% nel 2011. Il mercato immobiliare italiano, però, segue l'andamento poco brillante dell'economia, con livelli di attività molto contenuti.
Gwm e Eurocastle: OPA sul 40% del Fondo Unicredito Immobiliare Uno - Gwm Group e il Fondo Eurocastle Investment si preparano a lanciare un'offerta pubblica di acquisto del
40% delle quote di Unicredito Immobiliare Uno, Fondo chiuso gestito da Torre Sgr e specializzato nell'investimento in immobili retail e in società di real estate non quotate. L' offerta
ammonta a un totale complessivo di circa 120 milioni di euro e il prezzo offerto è di 1.850 euro per quota, con un premio del 13,1% sul prezzo medio di mercato dei sei mesi
antecedenti all'annuncio dell'operazione.
Mercato immobiliare
Deals: il 2013 chiude a quota 3,3 mld di euro (+27%) - Secondo le rilevazioni del Quotidiano Immobiliare, il 2013 chiude con 54 transazioni commerciali (-21% sul 2012) per un
volume complessivo di 3,3 mld di euro (+27% annuo) ed un valore medio per operazione di 70,9 mln di euro (+54% sulla media del 2012). Gli uffici contano per il 37% del totale (29%
nel 2012), il retail per il 35% (21% nel 2012). Forte aumento delle transazioni chiuse da operatori stranieri (dal 10% al 37%).
Il retail torna ad attirare liquidità - Il mercato degli immobili retail, secondo le previsioni di Jones Lang LaSalle, è in continua crescita a livello globale e, dopo un 2013 che ha visto
una raccolta, a livello internazionale, di 549 mld di euro (+18% rispetto al 2012), ci si attende che nel 2014 gli investimenti crescano ancora. A trainare il mercato a livello globale sono
state Cina e Giappone. Gran parte dei paesi europei, in primis Germania e Gran Bretagna, mostrano dati positivi e, durante il 2013, sono stati in grado di assoribire una fetta vicina ai
125 mld di euro.
Demanio: confermata la cessione di immobili a CDP - E' stata chiusa l'operazione di cessione di un pacchetto di immobili dal Demanio alla CDP, decisa dal governo Letta per
incassare 500 mln di euro entro la fine del 2013. Cassa Depositi e Prestiti non ha acquistato solo immobili del Demanio ma anche asset in mano ad alcuni enti locali. L'Agenzia del
Demanio ha ceduto a Cdp una trentina di immobili, tra caserme, conventi, ex fabbriche ed ex magazzini, e alcuni pezzi di pregio come Villa Tolomei a Firenze o il Palazzo degli Esami
a Roma. Nel pacchetto erano comprese anche due isole nella laguna di Venezia, Sant'Angelo delle Polveri e San Giacomo in Palude. Il tutto per 300 mln di euro. I rimanenti 190 mln
sono stati utilizzati dalla Cassa per acquistare immobili messi in vendita dalla Provincia e dal Comune di Torino, dal Comune di Venezia e da quelli di Verona e Firenze, oltre che dalla
Regione Lombardia. Gli immobili dovrebbero finire nel fondo Fiv Plus (gestito dalla controllata Cdpi sgr), il cui cda a inizio dicembre ha deliberato la sottoscrizione di quote per 575 mln.
Roma Capitale, ok in commissione alla cessione del patrimonio immobiliare - E' stata approvata, a maggioranza della commissione Patrimonio di Roma Capitale, la delibera
sulla cessione del patrimonio immobiliare del comune. La commissione stima che dalla vendita, l'amministrazione comunale potrà ricavare 247 milioni di euro e il destinatario unico dei
proventi sarà l'edilizia residenziale pubblica.
BPER cederà mutui per oltre 200 mln - La Banca Popolare dell’Emilia Romagna si appresta ad effettuare già in questo primo semestre operazioni straordinarie per valorizzare il
proprio portafoglio crediti deteriorati. Il gruppo modenese avrebbe recentemente avviato contatti con due possibili acquirenti (uno italiano e uno straniero) per la cessione di un
pacchetto di mutui del valore di 200-240 milioni.
Per Sonae Sierra accordo di leasing per il centro commerciale "Le Perle" di Faenza - Il gruppo portoghese ha appena siglato un nuovo contratto di leasing con il centro
commerciale Le Perle di Faenza per migliorare le strategie di commercializzazione dei 20.500 mq di superficie lorda affittabile del centro e offrire il miglior mix merceologico e
soddisfare così le esigenze dei visitatori. Sonae Sierra potenzia così la propria presenza in Italia, dove già possiede e gestisce tre centri commerciali ed è responsabile del leasing di
altri tre centri commerciali di clienti, per un totale di circa 150.000 mq.
Roma: presentato il progetto della Città della Scienza - Il quartiere Flaminio ospiterà la Città della Scienza negli spazi della ex caserma di via Guido Reni, trasformazione che
riguarderà un'area di circa 51.000 mq, sui quali si prevede di edificare 72.000 mq di nuovi edifici, con la Città della Scienza che occuperà 27.000 mq. La parte restante sarà destinata
alla realizzazione di 70 alloggi sociali, ovvero alloggi che possano aver dei costi più bassi (6.000 mq). Inoltre il progetto prevede la costruzione di 200 residenze private (29.000 mq),
spazi commerciali per 5.000 mq e infine strutture ricettive di 5.000 mq e attrezzature pubbliche per il quartiere. Il costo dell'operazione sarà di circa 350-400 mln di euro. Lo sviluppo
nasce dalla collaborazione tra Roma Capitale e il Mef/Agenzia del Demanio e coinvolge il Fondo immobiliare gestito dalla Cassa Depositi e Prestiti Investimenti SGR.
Philip Morris progetta uno stabilimento a Bologna - Philip Morris International, multinazionale statunitense del tabacco, ha deciso di investire fino a 500 milioni di euro vicino a
Bologna per realizzare il suo primo stabilimento manifatturiero in Unione Europea per la produzione di prodotti tabagiferi. La realizzazione dell'impianto inizierà subito e durerà due
anni.
Nuova gestione per Flexus Hotel Asset Management - L’Hotel Jonico di Roma, struttura di tre stelle nella zona sud di Roma e particolarmente adatto all’accoglienza di clientela
d’affari in transito, entra ufficialmente nel portafoglio di Flexus Hotel Asset Management.
Scuola: si parte da Bologna con fondi immobiliari - E' in procinto di partire un progetto sperimentale a Bologna per la costruzione di nuove scuole. I Comuni conferiranno infatti a
fondi immobiliari beni e terreni non strategici per costruire nuove scuole e metà capitale verrà immesso a fondo perso nel progetto dal Ministero dell'istruzione.
Lo Stato Italiano acquista la Reggia di Carditello - La Reggia borbonica di Carditello di San Tammaro, in provincia di Caserta, è stata acquistata dalla SGA, società controllata dal
Ministero dell’Economia, per la cifra di 11,5 milioni di euro. L’acquisto è avvenuto al termine dell’undicesima asta giudiziaria tenutasi alla sezione fallimentare del tribunale civile di
Santa Maria Capua Vetere. La SGA cederà la Reggia al Mibac.
Carrefour di Limbiate venduto per €140 mln a ING Insurance - Si è conclusa la vendita, gestita da Cbre Global Investors che ha assistito Ing Retail Property Partnership Southern
Europe, della galleria commerciale del centro Carrefour di Limbiate, a favore dell'investitore assicurativo ING Insurance. Il centro commerciale, situato nel Comune di Limbiate, ha una
superficia di 45.000 mq e un totale di 96 unità. La galleria commerciale occupa una superficie di 20.966 mq, tra i marchi presenti: MediaWorld, H&M, Piazza Italia, Mondadori,
Piquadro, Desigual, Timberland e Tommy Hilfiger. Nell’ambito dell’operazione, alla galleria commerciale è stato attribuito un valore pari a circa 140 milioni di euro che riflette un
rendimento netto pari al 7,1%.
Colony Capital acquista "I Villini romani" - Colony Capital, con un'operazione da 140 milioni di euro, ha rilevato da Unicredit l'insieme di proprietà conosciuto come “I Villini”, 14
palazzine in stile liberty risalenti ai primi del Novecento, situate nelle vicinanze di via Veneto, piazza di Spagna e Villa Borghese. Si tratta di proprietà disabitate per una superficie
complessiva di 18.000 mq. Per Unicredit l’operazione rientra nel piano di dismissioni del portafoglio immobiliare avviato nel 2012.
Transazioni recenti
IMMOBILE
I Villini
Reggia di Carditello
Coltelleria Lorenzi
Carrefour Limbiate
Milano (via Canova)
Sede RCS (via Solferino)
DATA
09/01/2014
09/01/2014
31/12/2013
30/12/2013
30/12/2013
23/12/2013
PROVINCIA
RM
CE
MI
MB
MI
MI
VENDITORI
UniCredit Banca
Consorzio pubblico
Famiglia Lorenzi
ING Retail Property
Sireo Immobilienfonds
RCS
COMPRATORI
Colony Capital
SGA (Ministero Economia)
Swatch
ING Insurance
Consolato della Turchia
Blackstone Group
VALORE
140,0 Mln €
11,5 Mln €
45,0 Mln €
140,0 Mln €
8,0 Mln €
120,0 Mln €
TIPOLOGIA
Residenziale/Abitativo
Reggia
Commerciale Retail
Commerciale GDO
Direzionale/Uffici
Direzionale/Uffici
Competitor
Ream Sgr: parte il fondo Green Star specializzato in bioenergie - Ream Sgr ha avviato la fase di operatività del nuovo fondo chiuso Green Star - Comparto Bioenergie, dopo aver
completato una parte del primo closing (la lista di sottoscrittori include Fondazione Banco di Sardegna, Fondazione Cassa di Risparmio di Lucca, Fondazione Cassa di Risparmio di
Modena, Fondazione per il Sud). L'obiettivo è di realizzare investimenti per un totale di 120 milioni di euro, spalmati nel triennio 2014-2016. Il veicolo d'investimento, riservato a
investitori qualificati, ha come obiettivo la messa a punto di un modello sostenibile e di produzione di energia elettrica e termica da fonti rinnovabili, attraverso un network di piccoli
impianti di cogenerazione alimentati a biomassa, situati su tutto il territorio nazionale.
13/01/2014