bilancio d`esercizio vactec management sa 31

BILANCIO D’ESERCIZIO
VACTEC MANAGEMENT SA
31 DICEMBRE 2008
SOMMARIO
RELAZIONE SULLA GESTIONE............................................................................................3
PRINCIPALI DATI ECONOMICO-FINANZIARI DELLA SOCIETA’ VACTEC
MANAGEMENT SA..................................................................................................................4
L’esercizio 2008 in sintesi .........................................................................................................4
Organi di Amministrazione e Controllo.....................................................................................5
Organico della società................................................................................................................5
Società di revisione ....................................................................................................................5
Principi contabili adottati ...........................................................................................................5
Eventi successivi al 31 dicembre 2008 ......................................................................................5
Rapporti con parti correlate........................................................................................................7
PROPOSTA DI APPROVAZIONE DEL BILANCIO E DI DESTINAZIONE DEL
RISULTATO DI ESERCIZIO 2008........................................................................................8
STATO PATRIMONIALE......................................................................................................10
PASSIVITA’ E PATRIMONIO NETTO ................................................................................11
RENDICONTO FINANZIARIO.............................................................................................12
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO ....................................13
NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO D’ESERCIZIO .......................................................14
RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE................................................................23
2
RELAZIONE SULLA GESTIONE
3
PRINCIPALI DATI ECONOMICO-FINANZIARI DELLA SOCIETA’ VACTEC
MANAGEMENT SA
L’esercizio 2008 in sintesi
I ricavi realizzati nell’esercizio 2008 ammontano a Euro 325 migliaia con un incremento di Euro
213 migliaia rispetto all’esercizio precedente.
L’EBITDA ammonta a Euro 138 migliaia con un incremento di Euro 110 migliaia rispetto al 2007.
La variazione risente del notevole processo di commercializzazione dei prodotti ed immagini
virtuali, tenuto conto, tuttavia, che l’esercizio 2007 ha avuto una durata di soli 3 mesi in quanto la
società è stata costituita il 9 Ottobre 2007.
Il risultato netto ammonta a Euro 97 migliaia con un incremento di Euro 77 migliaia rispetto
all’esercizio precedente.
L’utile per azione ammonta a Euro 321.14 rispetto al valore di Euro 64.09 rilevato al 31 dicembre
2007.
Il capitale sociale della società ammonta a Euro 31,000 composto da nr. 310 azioni del valore
nominale di Euro 100 cadauna.
(in migliaia di euro)
2008
2007
Ricavi
Ebitda
Ebit
Risultato netto
325
138
138
97
112
28
28
20
Totale attività
Patrimonio netto
Totale passività
Totale patrimonio netto e
passività
258
148
111
112
37
75
258
112
258
112
Indebitamento finanziario netto
Al 31 dicembre 2008 la posizione finanziaria netta ammonta a Euro 258 migliaia con un incremento
di Euro 146 migliaia rispetto all’esercizio precedente. La posizione risente esclusivamente del
credito vantato nei confronti della controllante Vrway International Ltd per l’incasso delle
commissioni attive al netto delle commissioni passive già pagate ai fornitori della società.
4
Organi di Amministrazione e Controllo
Il Consiglio di Amministrazione della società è cosi’ composto:
Presidente - Jean Faber
Consigliere - Jeanne Piek
Consigliere - Lionel Capiaux
Commissaire au Comte - Revilux Sa
Organico della società
La società non ha personale dipendente avendo operato nel corso dell’esercizio attraverso accordi di
distribuzione e commercializzazione dei prodotti. Le attività amministrative sono state espletate
attraverso la società Fardafid SA.
Società di revisione
Il bialancio della società è stato assoggettato a revisione contabile da parte della società: PKF Italia
SpA
Principi contabili adottati
Il bilancio d’esercizio è stato redatto secondo Principi contabili Internazionali emessi
dall’International Accounting Standards Board e omologati dall’Unione Europea (definiti come
“IFRS”)
Eventi successivi al 31 dicembre 2008
Nell’attuale scenario di crisi che sta caratterizzando il mercato mondiale la nostra società è, tuttavia,
stata capace di sviluppare un modello di business innovativo in grado di posizionarsi quale leader
mondiale nel settore di riferimento. In tale prospettiva la società ha intrapreso il percorso di
quotazione al mercato AIM Italia che si ultimerà nel corso del mese di luglio del 2009.
La prevedibile evoluzione fa intravedere la realizzazione di rilevanti performance economicofinanziari già a partire dall’esercizio 2009. Cio’ avverrà attraverso la costituzione di società
direttamente controllate che inizialmente opereranno sul mercato europeo con specifico riferimento
a Francia, Spagna ed Italia. Le costituendi società commerciali in Francia e in Spagna saranno
titolari di licenza esclusiva di commercializzazione dei prodotti nel territorio. La scelta di iniziare
l’espansione da tali paesi è dovuta al fatto che Francia e Spagna si sono dimostrate finora
particolarmente interessanti per l’attività e, analogamente a quanto successo per l’Italia, anche in
Francia e in Spagna è stata sviluppata con successo la pubblicazione di alcuni prodotti ed, in
particolare, Arounder Territory per le città di Parigi, Barcellona, Madrid.
5
Attraverso l’acquisto del ramo d’azienda, già operante, di una branch svizzera detenuta dalla Tech
Vrway SA sarà possibile far fronte alla produzione necessaria per la richiesta attesa dal mercato.
Importanti accordi di distribuzione, oltre a quelli già esistenti, saranno perseguiti cosi’ da
consolidare il processo di commercializzazione dei prodotti.
In data 29 maggio 2009 la società ha acquisito importante asset tecnologici dalla controllante
Vrway International Ltd, per un valore complessivo di circa Euro 17'137 migliaia, comprensivo del
ramo di cui sopra, necessari per il consolidamento sia delle attività di produzione ed innovazione
dei prodotti cosi’ come della loro commercializzazione. Dette acquisizioni sono state supportate da
perizie giurate presso il Tribunale di Torino.
La commercializzazione avrà quale prodotto di punta “Arounder Territory” che costituisce la
pubblicaczione dedicata alla copertura multimediale e virtuale del territorio. Uno degli aspetti
importanti di Arounder Territory, molto apprezzato dai visitatori Internet, è l’esclusività del
contenuto offerto. Le immagini panoramiche esclusive come quelle realizzate a Milano o in altre
città, associate a testi multilingua, guide audio, immagini statiche e video hanno consentito di
consolidare la propria leadership sul mercato. Arounder Territory è un prodotto dedicato agli enti
pubblici locali (comuni, province, regioni ed altri enti di gestione del territorio) che commissionano
la realizzazione e pubblicazione di immagini virtuali dei siti di maggior interesse storico, artistico e
culturale delle realtà locali al fine di promuovere l’attività di promozione turistica delle risorse del
territorio.
Nell’ambito delle immagini virtuali e panoramiche,inoltre, saranno commercializzati i seguenti
prodotti:
VIRTUAL PANORAMIC BROCHURE (VPB) Il prodotto è indirizzato principalmente alle aziende
(piccole medie imprese) ed esercizi commerciali che intendono presentare la propria attività ed i
propri prodotti in maniera efficace, a costi ridotti e a basso impatto ambientale sfruttando inoltre la
grande efficienza distributiva propria delle soluzioni che si basano sulla rete internet per la fruizione
e la distribuzione. Stimolando l’interesse di combinare il modo tradizionale e quello moderno di
produrre le brochure, esse forniscono sia la possibilità di “sfogliare” la brochure in modo classico,
sia la possibilità di immergersi nelle immagini che sono presenti, attraverso link alle immagini
tridimensionali e, ove richiesto, di scaricarle in formato stampabile autonomamente da parte del
lettore.
VRBGUIDE (VRBG) - Virtual Reality Business Guide – è una pubblicazione dedicata alla
rappresentazione virtuale delle varie categorie merceologiche prese in considerazione. Cio’
permette all’utenza di accedere ad informazioni sulle aziende non solo ottenendo i riferimenti
telefonici, indirizzi, ecc., ma visualizzando altresi’ la struttura operativa grazie ad immagini
panoramiche virtuali.
AROUNDER-TOUCH è una pubblicazione e al contempo un software che permette di visualizzare
contenuti panoramici digitali su telefono mobile iPhone prodotto da Apple, migrando i propri
contenuti pubblicati in Arounder e VRbusiness Guide, sia quelli a copertura territoriale (Arounder
Territoty) che i componenti economici (Arounder Directory).
6
Il software-pubblicazione permette pure di geolocalizzare attorno al proprio raggio di posizione
entità quali hotels,ristoranti,negozi ecc.
VRMAG è la rivista sotto il controllo della direzione editoriale con sede a Lugano e pubblica il
meglio ed i più importanti lavori prodotti dagli artisti della realtà virtuale (immagini panoramiche
dello spazio, luoghi esotici, backstage di set cinematografici, oggetti) ed è accessibile dal sito
www.vrmag.org. La rivista Vrmag è attiva dal 2001 ed in poco tempo è diventato il punto di
riferimento per fotografi, sviluppatori di applicazioni e per le industrie che si dedicano alla
fotografia virtuale. Nella sezione VRartist vengono scambiate esperienze e pubblicate le recensioni
dei prodotti più recenti e la segnalazione degli eventi internazionali di settore.
A conferma del successo della rivista, si segnala che nel 2008 VRWAY la casa di produzione
Warner Bros ha richiesto la fornitura di immagini virtuali ad alta definizione utilizzate come fondali
di scene di azioni del film Speed Racer ideate da John Gaeta, lo specialista di effetti speciali reso
celebre dal film Matrix. La rivista VRMAG stessa è stata selezionata per promuovere il film Speed
Racer attraverso una preview di alcune scene del film, filmati di backstage e una lunga intervista a
John Gaeta.
PANOGAMES è il sito che pubblica a scopo pubblicitario le anteprime on line dei videogames
interattivi per PC e console di prossimo rilascio da parte dei maggiori produttori mondiali di video
giochi. Le maggiori case produttrici di video giochi (tra cui Atari, Sony, Activision Inc., 10tacle
Studios) a partire dal 2006 hanno scelto VRWAY per la presentazione on line in anteprima
commerciale di alcuni videogiochi (Call of Duty 4, GTR 2, Sherlock Holmes vs. Arsène Lupin, GT
Legends, Pearl Harbour , S.T.A.L.K.E.R. ecc.). Negli ultimi anni, infatti, le maggiori case
produttrici di videogiochi stanno sperimentando nuove modalità di promozione commerciale che
siano sempre più vicine alla comunità degli utenti (principalmente giovani che dimostrano di
prediligere le modalità di promozione commerciale via web on line rispetto a quelle più tradizionali
via giornale o tv) e soprattutto sempre più accattivanti nelle modalità di presentazione del prodotto.
Rapporti con parti correlate
Nel corso dell’esercizio 2008 la società ha intrattenuto rapporti finanziari con le società Fardafid Sa
per quanto attiene alle attività di consulenza amministrativa; mentre con la Vrway International Ltd
in relazione alla gestione delle posizioni finanziare verso i propri debitori e creditori, nonchè verso
la Tech Vrway SA per commissioni attive derivanti dall’acquisizione di clientela
7
PROPOSTA DI APPROVAZIONE DEL BILANCIO E DI DESTINAZIONE
DEL RISULTATO DI ESERCIZIO 2008
Signori soci,
sottoponiamo alla Vostra approvazione il Bilancio d’esercizio chiuso al 31 dicembre 2008 che
evidenzia un utile netto di Euro 96.763. Vi proponiamo, tenuto conto degli obblighi di legge e di
statuto, di destinare integralmente l’utile d’esercizio ad Utili riportati a nuovo.
29 giugno 2009.
Per il Consiglio di Amministrazione
Jean Faber
Il Presidente
8
CONTO ECONOMICO
(valori espressi in Euro)
Ricavi
[Note]
[1]
324'975
Altri proventi
324’975
112'000
(186'742)
0
(6'000)
(83'615)
Locazioni e noleggi operativi
0
0
Costi del personale
0
0
Altri costi operativi
0
0
138'233
28'385
Accantonamenti a fondi rischi e svalutazioni
0
0
Svalutazioni da impairment
0
0
Ammortamenti
0
0
138'233
28'385
Proventi finanziari
0
0
Oneri finanziari
0
0
Proventi (Oneri) finanziari netti
0
0
138'233
28'385
(41'470)
(8'516)
96'763
19'869
Margine operativo lordo - EBITDA
Risultato operativo - EBIT
Risultato prima delle imposte
Imposte sul reddito
[3]
Risultato netto delle attività in funzionamento
Risultato delle attività cedute e/o destinate alla
cessione
-
Risultato netto
96'763
9
112’000
0
0
[2]
di cui
parti
correlate
31.12.2007
0
Consumi di materiali
Servizi
di cui
parti
correlate
31.12.2008
19'869
(6'000)
STATO PATRIMONIALE
ATTIVITA’
(valori espressi in Euro)
[Note]
di cui
parti
correlate
31.12.2008
di cui
parti
correlate
31.12.2007
Attività non correnti
Attività correnti
Crediti commerciali
-
-
Altri crediti ed attività diverse correnti
-
-
Altre attività finanziarie correnti
[4]
258'475
258'475
112'000
Attività per imposte
-
-
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
-
-
258'475
112'000
-
-
Totale Attività correnti
Attività detenute per la vendita
Totale Attivo
258'475
10
112'000
112'000
PASSIVITA’ E PATRIMONIO NETTO
(valori espressi in Euro)
[Note]
di cui
parti
correlate
31.12.2008
di cui
parti
correlate
31.12.2007
Capitale e riserve
Capitale
31'000
Riserva sovrapprezzo azioni
31'000
-
Azionisti c/sottoscrizione
-
-
(13'385)
Utili (perdite) riportati a nuovo
19'869
Utile (perdite) dell'esercizio
96'763
19'869
147'632
37'484
Patrimonio netto
[5]
Passività non correnti
-
-
-
-
Passivià correnti
Debiti finanziari
-
-
Debiti commerciali
[6]
39'988
56'000
Passività per imposte
[7]
49'986
8'516
Altre passività
[8]
20'869
Totale passività correnti
110'843
Passività direttamente correlate ad attività
detenute per la vendita
Totale passività
Totale Patrimonio netto e Passivo
10'000
74'516
0
0
110'843
74'516
258'475
11
868
112'000
RENDICONTO FINANZIARIO
(Valori espressi in Euro)
31.12.2008
Utile d'esercizio del gruppo
96'763
Ammortamenti e svalutazioni di immobilizzazioni
-
Variazione netta per imposte
41'470
Variazione debiti verso fornitori
( 15'143)
Variazione altre passività correnti
10’'000
Flusso generato dall'attività di esercizio (a)
133’090
Flusso monetario assorbito dall'attività di investimento (b)
Incremento e diminuzione altre attività finanziarie
( 146'475)
Incremento e diminuzione debiti finanziari a breve termine
Variazioni di patrimonio netto
13'385
Flusso monetario assorbito dall'attività finanziaria (c)
( 133'090 )
Flusso monetario del periodo (a) + (b) +(c)
-
Disponibilità liquide ad inizio periodo
-
Disponibilità liquide a fine periodo
-
Variazione disponibilità liquide
-
12
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO
(valori espressi in Euro)
Saldo al 31 dicembre 2007
Capitale
sociale
31'000
Versamento soci
Capitale
Urili/perdite
da
Riserve
portati a
versare
nuovo
(13'385)
-
13'385
31'000
37'484
13'385
Utile netto dell'esercio 2008
Saldo al 31 dicembre 2008
19'869
Totale
-
-
13
96'763
96'763
116'632
147'632
NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO D’ESERCIZIO
Attività principali
La Vactec Management Sa ha lo scopo di commercializzare immagini panoramiche e di gestire il
complesso processo di sviluppo internazionale del modello di business. Inoltre si prefigge di creare
modelli di business legati all’immagine panoramica digitale cosi’ come le relative pubblicazioni,
costruendole tecnicamente ed aggiornandole sempre all’avanguardia con le tecnologie del
momento.
Il modello di pubblicazione, infatti, si basa su contenuti ad immagini panoramiche, corredati da testi
redazionali localizzati, audio, immagini statiche, video e altre informazioni audiovisive accessibili
via Internet direttamente selezionando alcuni menu, ovvero grazie ad una navigazione tramite
mappe geografiche.
Principi contabili significativi
Principi per la predisposizione del bilancio
Il bilancio individuale al 2008 è stato predisposto nel rispetto dei principi contabili Internazionali
(“IFRS”) emessi dall’International Accounting Standard Board (“IASB”) e omologati dall’Unione
Europea.
Il bilancio è redatto sulla base del principio del costo storico nonchè sul presupposto della
continuità aziendale.
Schemi di bilancio
La società presenta il conto economico per natura. La forma scelta è conforme alle modalità del
controllo di gestione. Nello specifico il prospetto evidenzia il risultato economico denominato
“EBITDA” rappresentativo del risultato della gestione ordinaria escludendo accantonamenti a fondi
rishi, ammortamenti sulle immobilizzazioni materiali ed immateriali, oneri e proventi finanziari e il
carico fiscle.
Con riferimento alle attività e passività il prospetto di stato patrimoniale evidenzia la distinzione tra
correnti e non correnti, secondo quanto consentito dallo IAS 1
Continuità aziendale
Il bilancio dell’esercizio della società è stato redatto nel presupposto della continuazione
dell’attività aziendale.
Strumenti finanziari
14
Le attività e le passività finanziarie sono rilevate in bilancio nel momento in cui la società diviene
parte delle clausole contrattuali dello strumento. Gli strumenti finanziari sono valutati in base alle
disposizioni dello Ias 39 – Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione.
Crediti commerciali.
I crediti commerciali sono rilevati al valore nominale ridotto di un opportuno ammontare al fine di
riflettere la stima delle perdite su crediti. Ulteriori svalutazioni a rettifica dei crediti non recuperabili
sono stati iscritti nel conto economico laddove vi è evidenza oggettiva di una tale riduzione di
valore.
Debiti commerciali
I debiti commerciali sono rilevati al valore nominale.
Imposte
Le imposte sul reddito includono tutte le imposte calcolate sul reddito imponibile della società. Le
imposte sul reddito sono rilevate nel conto economico, ad eccezione di quelle relative a voci
direttamente addebitate o accreditate a patrimonio netto, nei cui casi l’effetto fiscale è riconosciuto
direttamente a patrimonio netto. Le imposte differite sono stanziate secondo il metodo dello
stanziamento globale delle passività. Esse sono calcolate su tutte le differenze temporanee che
emergono tra la base imponibile di un’attività o passività ed il valore contabile nel bilancio della
società.
Le imposte differite attive sono riconosciute nella misura in cui ü probabile che sia disponibile un
reddito imponibile futuro a fronte del quale possono essere recuperate.
Utile per azione
L’utile base per azione è calcolato dividendo il risultato economico della società per la media
ponderata delle azioni in circolazione
Uso di stime
La redazione del bilancio e delle relative note in applicazione degli IFRS richiede da parte della
direzione il ricorso a stime e assunzioni che potrebbero avere effetto sui valori delle attività e
passività di bilancio e sull’informativa relativa ad attività e passività potenziali alla data di bilancio.
Le stime e le assunzioni sono basate sull’esperienza e su altri fattori considerati rilevanti.
Fondi rischi ed oneri
La società rileva fondi rischi ed oneri quando ha un’obbligazione attuale risultato di un evento
passato ed è probabile che sarà richiesto di adempiere all’obbligazione. Gli accantonamenti sono
stanziati sulla base della miglior stima del management dei costi richiesti per adempiere
all’obbligazione alla data di bilancio, e sono attualizzati, quando l’effetto è significativo.
15
Riconoscimento dei ricavi
I ricavi sono rilevati nella misura in cui è probabile che alla società affluiranno dei benefici
economici ed il loro ammontare puo’ essere determinato in modo attendibile. I ricavi sono
rappresentati al netto di sconti e abbuoni.
Gestione dei rischi
Rischio di credito
La Società espone crediti derivanti dal riconoscimento di commissioni per l’attività di
commercializzazione di prodotti ed immagini fotografiche virtuali ad elevato contenuto
tecnologico. L’incasso dei crediti avviene mediante la controllante Vrway Intrernational Ltd.
Contestualmente al credito la controllante si impegna a versare ai creditori il debito generatosi per
effetto di servizi prestati alla Società. Conseguentemente la posizione creditoria attiene
esclusivamente ai rapporti con la società controllante.
Rischio di liquidità
La Società non dietiene conti correnti bancari in quanto ricorre a finanziamenti erogati dalla società
controllante Vrway International Ltd per fronteggiare eventuali necessità di copertura delle attività
correnti in essere.
Rischio di cambio e rischio di tasso d’interesse
La Società non è soggetta al rischio di mercato derivante dalla fluttuazione dei cambi delle valute.
la Società non presenta rischi di tasso d’interesse in quanto la copertura finanziaria è garantita dalla
società controllante Vrway International Ltd che, tuttavia, non ha erogato finanziamenti alla data di
bilancio.
16
Contenuto e principali variazioni
Conto economico
[ 1 ] - Ricavi
La voce è cosi’ composta:
2008
2007
Ricavi da commissioni
324'975
112'000
Totale ricavi
324’975
112’000
(valori espressi in euro)
I ricavi ammontano a euro 324’975 con un incremento di Euro 213’975 rispetto all’esercizio
precedente.
La voce è composta da commissioni derivanti dall’acquisizione di clientela nell’ambito della
distribuzione e commercializzazione di prodotti ed immagini fotografiche virtuali e virtual tour
relativi al prodotto Arounder Territory realizzato da Tech VrWay,.
[ 2 ] - Servizi
La voce è cosi’ composta:
(valori espressi in euro)
31.12.2008
31.12.2007
Servizi professionali
Spese legali
Costi di domiciliazione
Commissioni passive
Consulenze amministrative
4'516
6'000
2'300
162’488
11’438
2'990
6'000
2'300
56’000
16’325
Totale servizi
186’742
83’615
I costi per servizi ammontano al 31 dicembre 2008 a Euro 186’742 con un incremento di Euro
103’127.
Essi sono composti principalmente da commissioni passive, ammontanti a Euro 162'488, erogate a
favore di fornitori con i quali la società ha stipulato accordi di distribuzione e vendita di prodotti ed
immagini virtuali. Rispetto all’esercizio precedente l’incremento è stato di Euro 106’488.
I costi per consulenze amministrative ammontano a Euro 11’438 in riduzione rispetto all’esercizio
precdente di Euro 4’887 migliaia.
Gli altri costi non hanno subito variazioni di rilievo rispetto all’esercizio precedente.
17
[ 3 ] - Imposte sul reddito
31.12.2008
31.12.2007
Imposte correnti
41'470
8'516
Totale imposte sul reddito
41'470
8'516
(valori espressi in euro)
Al 31 dicembre 2008 le imposte correnti sul reddito ammontano a Euro 41.470 con un incremento
di Euro 32.954 rispetto all’esercizio precedente. Alla data di bilancio non si rileva l’esistenza di
imposte differite e anticipate.
[ 4 ] - Altre attività finanziarie
31.12.2008
31.12.2007
Vrway c/c di corrispondenza
258'475
112'000
Totale altre attività finanziarie
258'475
112'000
(valori espressi in euro)
Al 31 dicembre 2008 la voce ammonta a Euro 258'475 con un incremento di Euro 146.475 rispetto
all’esercizio precedente. Il credito verso la controllante VrWay International Ltd si riferisce al saldo
di rapporto di tesoreria al 31 dicembre dei rispettivi anni, generato dalle commissioni attive ancora
da incassare sulla base di un rapporto di tesoreria centralizzato tra la società e VrWay International
Ltd.
[ 5 ] – Patrimonio netto
La voce è cosi’ composta:
31.12.2008
31.12.2007
Patrimonio netto
147'632
37'484
Totale patrimonio netto
147'632
37'484
(valori espressi in euro)
Al 31 dicembre 2008 il capitale sociale della società ammontava a Euro 31'000 costituito da nr. 310
azioni del valore nominale di Euro 100 per azione. Nessuna variazione è intervenuta rispetto
all’esercizio precedente.
18
Al 31 dicembre 2008 la società ha realizzato un utile netto di Euro 96.763 con un incremento di
Euro 76'894 rispetto all’esercizio precedente.
L’utile per azione ammonta a Euro 312.14 a fronte di un valore di Euro 64.09 dell’esercizio 2007.
[ 6 ] - Debiti commerciali
La voce è cosi’ composta:
31.12.2008
31.12.2007
Fornitori
39'988
56'000
Totale debiti commerciali
39’988
56'000
(valori espressi in euro)
La voce ammonta al 31 dicembre 2008 a Euro 39'988 con un decremento di euro 16'012 rispetto
all’esercizio precedente.
I debiti si riferiscono alle commissioni passive ancora da pagare a favore dei fornitori per le attività
di commercializzazione di prodotti ed immagini fotografice virtuali.
[ 7 ] - Altre passività
31.12.2008
31.12.2007
Creditori diversi
20'869
10'000
Totale altre passività
20'869
10'000
(valori espressi in euro)
La voce ammonta al 31 dicembre 2008 a Euro 20’869 con un incremento di euro 10’869 rispetto
all’esercizio precedente.
I debiti sono relativi a prestazioni professionali relative all’area amministrativa, contabile e legale
[ 8 ] - Passività per imposte
31.12.2008
31.12.2007
Imposte correnti
49'986
8'516
Totale passività per imposte
49'986
8'516
(valori espressi in euro)
19
La voce ammonta al 31 dicembre 2008 a Euro 49’986 con un incremento di euro 41’470 rispetto
all’esercizio precedente.
Il debito si riferisce al carico fiscale sul risultato netto d’esercizio cumulato a quello dell’esercizio
precedente.
[ 9 ] - Posizione finanziaria netta
La posizione finanziaria netta in conformità alla raccomandazione del CESR del 10 febbraio 2005
“Raccomandazione per l’attuazione uniforme della Commissione Europea sui prospetti informativi”
è la seguente:
(valori espressi in euro)
A
B
C
D
Al 31
dicembre 2008
Al 31
dicembre 2007
-
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258'475
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112’000
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258'475
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112’000
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258’475
112'000
Cassa
Altre disponibilità liquide
Titoli detenuti per la negoziazione
Liquidità (A) + (B) + (C)
E Crediti finanziari correnti
F
G
H
I
Debiti bancari correnti
Parte corrente dell'indebitamento non corrente
Altri debiti finanziari correnti
Indebitamento finanziario corrente (F)+(G)+(H)
J
Indebitamento finanziario corrente netto (I)+(E)+(D)
K
L
M
N
Debiti bancari non correnti
Obbligazioni emesse
Altri debiti non correnti
Indebitamento finanziario non corrente (K)+(L)+(M)
O Indebitamento finanziario netto (J)+(N)
Al 31 dicembre 2008 la posizione finanziaria netta è positiva e ammonta a Euro 258'475 con un
incremento di Euro 146'475 rispetto all’esercizio precedente. La posizione risente esclusivamente
del credito vantato dalla società nei confronti della controllante Vrway International Ltd per
l’incasso delle commissioni attive al netto delle commissioni passive già pagate ai fornitori della
società.
[ 10 ] - Garanzie prestate, impegni ed altre passività potenziali
Alla data del bilancio non sono presenti garanzie prestate ed impegni di altra natura.
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[ 11 ] - Informativa di settore
La Società non presenta una informativa di settore primaria o secondaria in quanto le transazioni
avvenute nel corso dell’esercizio non hanno richiesto l’attuazione di un reporting che identificasse i
rischi e i benefici per attività o area geografica.
[ 12 ] - Informazioni sui rischi finanziari
La società non è esposta ad alcun rischio di liquidità e di tasso d’interesse.
Il rischio di credito è limitato all’esposizione creditoria nei confronti della società controllante
Vrway International Ltd che opera per conto della VACTEC Management SA nella gestione degli
incassi e pagamenti.
Sensitivity analysis
Sulla base di quanto sopra descritto si puo’ affermare che, allo stato, attuale non esistono
problematiche derivanti dalla valutazione al fair value degli strumenti finanziari in essere a seguito
di possibili variazione dei tassi d’interesse.
[ 13 ] - Rapporti con parti correlate
Al 31 dicembre 2008 la Società evidenziava rapporti con parti correlate come segue:
31.12.2008
31.12.2007
Ricavi
Servizi
Totale conto economico
324’975
(6'000)
318'975
112’000
(6'000)
106’000
Crediti finanziari
Altre passività
Totale stato patrimoniale
258'475
(868)
257’607
112'000
112’000
(valori espressi in Euro)
I ricavi si riferiscono a commissioni derivanti dall’acquisizione di clientela riconosciute da Tech
Vrway.
I costi relativi ai servizi si riferiscono alle attività svolte dalla società Fardafid SA per consulenze
amministrative ed ammontanti a Euro 6.000. Il debito relativo per queste prestazioni ammonta nel
2008 a Euro 868.
I crediti finanziari, ammontanti a Euro 258.475, si riferiscono sono vantati nei confronti della
controllante Vrway International Ltd in relazione al credito per commissioni attive ancora da
incassare di cui la controllante ne gestisce l’incasso.
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[ 14 ] - Compensi ad Amministratori e Dirigenti con responsabilità strategiche
Alla data del 31 dicembre 2008 nessun compenso è stato erogato agli amministratori della società.
Alla stessa data non sono presenti Dirigenti con responsabilità strategiche.
[ 15 ] - Eventi ed operazioni significative non ricorrenti
Si precisa che nel corso del 2008 la Società non ha posto in essere operazioni significative non
ricorrenti vale a dire da operazioni o fatti che non si ripetono frequentemente nel consueto
svolgimento dell’attività con evidenti riflessi sulla situazione patrimoniale, finanziaria e sul risultato
economico della società.
[ 16 ] - Transazioni derivanti da operazioni atipiche e/o inusuali
Si precisa che nel corso del 2008 la Società non ha posto in essere operazioni atipiche e/o inusuali
in relazione alla natura delle controparti, all’oggetto della transazione ed alla tempistica
dell’accadimento.
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RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE
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