Schroder International Selection Fund Greater China

Febbraio 2017
Dati al 27 gennaio 2017
www.schroders.it
Schroder International Selection Fund
Greater China
Azioni A1 Acc
Obiettivo e politica d'investimento
Data di lancio del comparto
28 marzo 2002
Il Comparto mira a conseguire una crescita del valore del capitale investendo in azioni e titoli connessi ad azioni di
società della Repubblica popolare cinese, di Hong Kong SAR e di Taiwan.
Dimensione del comparto (milioni)
USD 712,7
Almeno due terzi del patrimonio del Comparto (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società della
Repubblica popolare cinese, di Hong Kong SAR e di Taiwan. Il Comparto può investire direttamente in Azioni Cina
B e in Azioni Cina H, e può investire fino al 10% del proprio patrimonio in Azioni Cina A attraverso il programma
Shanghai-Hong Kong Stock Connect. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati tra cui future,
contratti a termine e opzioni ai fini di un'efficiente gestione del portafoglio. Il Comparto può anche detenere
liquidità.
Prezzo azione a fine mese (USD)
45,19
Totale numero partecipazioni
70
Considerazioni sul rischio
Il capitale non è garantito. Al fine di accedere a mercati vincolati, il fondo può investire in prodotti strutturati. In caso
di insolvenza della controparte, il valore di tali prodotti strutturati potrebbe essere nullo. Non è garantita la
copertura degli investimenti denominati in valute diverse da quella della classe di azioni. La classe di azioni
risentirà quindi delle oscillazioni dei cambi fra le divise in questione. Laddove il fondo (o il gestore) detenga una
percentuale rilevante delle azioni in una o più società, potrebbe risultare difficile vendere rapidamente tali posizioni.
Ciò può incidere sul valore del fondo e, in condizioni di mercato estreme, sulla sua capacità di soddisfare le
richieste di rimborso. In un ciclo ribassista, il Fondo non coprirà il suo rischio di mercato. Il valore del fondo si
muoverà in maniera analoga ai mercati. I mercati azionari emergenti possono risultare più volatili dei listini azionari
delle economie avanzate. Gli investimenti in valute estere comportano rischi di cambio. Il fondo può detenere
indirettamente un posizionamento corto in vista di un calo dei prezzi o di aumento dei tassi d'interesse. Di norma, i
mercati emergenti sono soggetti a maggiori rischi politici, legali, di controparte e operativi. Eventuali mutamenti di
carattere politico, giuridico, economico o fiscale in Cina possono comportare perdite o aumenti di costi per il fondo.
Benchmark
MSCI Golden Dragon Index Net TR
Gestore
Louisa Lo
Comparto gestito dai
01 settembre 2002
Rendimento corrente
0,00 %
Analisi della performance
Statistiche essenziali per 3 anni
Comparto
Volatilità (%)
Performance (%)
Benchmark
17,8
16,9
Alpha (%)
0,8
---
Beta
1,0
---
Information Ratio
0,2
---
Indice di Sharpe
0,4
0,3
---
Ex-Ante Tracking Error (%)
5,4
1 mese
3 mesi
6 mesi
YTD
1 anno
3 anni
5 anni
10 anni
Comparto
7,2
0,6
8,2
7,2
26,9
21,2
34,6
58,7
Benchmark
6,6
0,8
7,4
6,6
24,8
18,5
33,0
59,2
Performance (%) al
31/12/2016
1 anno
3 anni
5 anni
Comparto
6,0
10,0
38,9
Benchmark
5,4
5,1
37,3
Gli indici finanziari riportati sopra si basano sui dati
della performance "bid to bid".
Performance (%)
Indici finanziari
50,0
60,0
Comparto
Benchmark
40,0
1,8
1,7
30,0
Rapporto prezzo/utili
19,5
15,9
20,0
Rapporto prezzo/utili
previsto
19,6
16,7
ROE (%)
13,4
16,1
2,0
2,6
Rapporto Prezzo/Valore
contabile
Tasso di rendimento
azionario (%)
Crescita degli utili in 3 anni
(%)
16,8
Gli indici finanziari riportati sopra sono basati su
medie riferite ai titoli di capitale contenuti nel
portafoglio del fondo e nel benchmark (quando
indicato), rispettivamente.
14,2
10,0
0,0
-10,0
Gen 2012
Ott 2012
Giu 2013
Mar 2014
Dic 2014
Ago 2015
Mag 2016
Comparto
Benchmark
I rendimenti passati non sono un indicatore dei risultati futuri, i prezzi delle azioni e l'utile che ne deriva
possono sia aumentare che diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito in
origine. Il NAV delle classi del fondo è pubblicato sul sito internet della Società all'indirizzo
www.schroders.lu
I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori. Tutti i dati relativi alla
performance del Comparto si basano sul NAV che incorpora il reddito reinvestito al netto dei costi. Nel caso di una
classe di azioni creata successivamente alla data di lancio del Comparto, viene adoperata una simulazione di
performance passata, sulla base della performance di una classe di azioni esistente nell'ambito del Comparto,
considerando la differenza nel Total Expense Ratio, e comprende le commissioni d'incentivo, se applicabili.
Potranno verificarsi differenze tra la performance del fondo e quella del benchmark dato che il rendimento del
fondo è calcolato in un punto di valutazione diverso rispetto al benchmark. Fonte: Schroders Il comparto Schroder
ISF Greater China è stato lanciato a marzo 2002 per attuare il trasferimento degli azionisti da Schroder China
Dragon Fund (lanciato il 12/05/1997) a Schroder ISF SICAV. Per il periodo precedente ad marzo 2002 il comparto
Schoder ISF Greater China utilizza il track record di Schroder China Dragon Fund dalla data di lancio originale di
quest'ultimo nel 1997.
http://SISF-Greater-China-A1-Acc-FMR-ITIT
Schroders Italy SIM S.p.A., Via della Spiga, 30, 20121 Milano
Schroder International Selection Fund Greater China
Le 10 maggiori partecipazioni
Analisi delle
partecipazioni
Settore
Informatica
8,3
2. Alibaba Group Holding
Informatica
5,2
3. Tencent Holdings
Informatica
5,1
4. China Mobile
Telecomunicazioni
4,3
5. Weibo
Informatica
3,5
6. Sina
Informatica
3,3
7. HSBC Holdings
Finanziario
3,1
8. China Construction Bank
Finanziario
3,0
9. Bank of China (Hong Kong)
Finanziario
2,9
10. China Petroleum & Chemical
Posizioni sovrappesate
I dati sulle posizioni sovrappesate e sottopesate si
basano sull'esposizione del fondo sulle
partecipazioni raggruppate per nome.
(%) Posizioni sottopesate
41,5
(%) Divisione della
-2,3 capitalizzazione di
borsa
(%)
Sina
3,1 Tencent Holdings
-2,2
HSBC Holdings
3,1 Bank of China
-1,8
Bank of China (Hong Kong)
2,2 Hong Kong Exchanges &
Clearing
2,0
CNOOC
<500 milioni
Beni di consumo voluttuari
Industriali
Materiali
Le liquidità possono comprendere
denaro, depositi e strumenti del
mercato monetario con scadenze
fino a 397 giorni, che non
costituiscono parte dell'obiettivo e
della politica di investimento core.
L'obbligo connesso ai contratti dei
futures sugli indici azionari, se
presente, è dedotto dalle liquidità.
Fonte: Schroders
Telecomunicazioni
Energia
Salute
Immobiliare
Utenze
Beni di prima necessità
Derivati
Liquidità
Informazioni
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
4,6
-1,4 >=1000<2000 milioni
5,0
-1,1 >=2000<5000 milioni
>=5000 milioni
11,3
62,9
Paese
30,8
32,8
Informatica
16,2
>=500<1000 milioni
Settore
Benchmark
Tel.: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Per vostra sicurezza, le comunicazioni possono
essere registrate o monitorate.
2,9
Totale
3,4 Baidu
21,6
25,0
Finanziario
Comparto
Energia
Weibo
China Pacific Insurance Group
Ripartizione del
portafoglio (%)
% NAV
1. Taiwan Semiconductor Manufacturing
54,4
15,5
20,9
Hong Kong (SAR)
12,1
8,2
7,6
6,3
5,8
3,2
5,8
5,5
3,9
3,8
3,8
1,2
3,3
7,9
2,1
4,0
2,1
2,2
- 0,0
0,0
1,0
0,0
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Valuta base del comparto
Frequenza delle operazioni
67,6
Cina
13,3
24,6
Taiwan
Australia
2,6
0,0
Derivati
- 0,0
0,0
Liquidità
1,0
0,0
Accumulazione
7741669
SISGRA1:LX
LU0161616080.LUF
LU0161616080
USD
Giornaliera (13:00 CET)
Spese correnti (ultimo dato
disponibile)
2,37 %
Importo minimo di sottoscrizione
EUR 1.000 o USD 1.000 o importi equivalenti in altre valute convertibili
liberamente. L'ammontare della sottoscrizione minima può essere annullato a
discrezione dell'amministratore.
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ort=true&msgType=514,639&MstarId=F0GBR04JV5&countryId=LUX&languageId=EN Si prega di notare che le
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Schroder International Selection Fund Greater China
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