03-sector insights
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Indian Infrastructure: Investments 2007-2012 Investimenti nelle infrastrutture indiane, 2007-2012 The focus of the Indian Government is on developing roads, railways, bridges, mass housing, power and healthcare facilities. The Planning Commission had earlier estimated that investment requirement in the infrastructure sector will amount to approximately 350 bn euros during the 11th Five Year Plan period (2007-2012). The construction sector – whose contribution to the country’s GDP has increased from 8 per cent in FY06 to 8.5 per cent in FY08 – is a key component of this process and is expected to create multiple downstream opportunities for several other sectors such as steel, cement and construction equipment. L’attenzione del Governo Indiano si sta focalizzando sulla costruzione di strade, ferrovie, ponti, alloggi, strutture per l’energia e per l’assistenza sanitaria. La Commissione di Pianificazione ha stimato per il periodo dell’Undicesimo Piano Quinquennale (2007-2012) un investimento nel settore delle infrastrutture pari a circa 350 miliardi di Euro. Il settore delle costruzioni – il cui contributo al PIL indiano è cresciuto passando dall’8 per cento nell’anno finanziario 2006 all’8,5 per cento nell’anno finanziario 2008 – è una componente chiave di questo processo, e si prevede che contribuirà a creare diverse opportunità per numerosi altri settori, tra cui quelli dell’acciaio, del cemento e delle attrezzature per l’edilizia. Table - India: Infrastructure Investments Tabella - India: investimenti in infrastrutture Sector Civil Aviation Ports Power Railways Roads Urban Development Other TOTAL Settore Aviazione civile Budget billions € XI plan 2007-2012 miliardi € 2010-2012 35 15 Porti 20 13 Energia 125 60 Ferrovie 50 10 Strade 70 30 25 12 Altro 25 15 TOTALE 350 155 Sviluppo Urbano Source: Planning Commission – Government of India - Eleventh Five Year Plan (2007-12) Fonte: Commissione di Pianificazione - Governo dell’India - Undicesimo Piano Quinquennale (2007-12) 30 italian links Sector Insights Airports T he Indian aviation industry is one of the fastest-growing aviation industries in the world. The government's Open Sky Policy has led to many overseas players entering the market and the industry has been growing both in terms of players and number of aircrafts. Today, private airlines account for a 75 per cent share of the domestic aviation market. According to the Ministry of Civil Aviation, around 29.8 m passengers travelled to/from India during 2008, an increase of 30 per cent from the previous year. It is predicted that international passengers will grow up to 50 m by 2015. Further, due to enhanced opportunities and international connectivity, 69 foreign airlines from 49 countries are flying into India. The Indian Civil Aviation market grew at the rate of 18 per cent, and was worth 4.1 bn euros in 2008. Airlines recorded a double-digit growth in air traffic in August 2009, according to data released by industry regulator the Directorate General of Civil Aviation (DGCA). Domestic airlines flew 3.67 m passengers in August 2009, against 2.92 m in the corresponding period last year – an increase of 26 per cent. The Centre for Asia Pacific Aviation (CAPA) had forecasted that domestic traffic would increase by 25-30 per cent till 2010 and international traffic growth by 15 per cent, taking the total market to more than 100 m passengers by 2010. By 2020, Indian airports are expected to handle more than 100 million passengers including 60 million domestic passengers and around 3.4 million tonnes of cargo per annum. Moreover, significant measures to propel growth in the civil aviation sector are on the anvil. The government plans to invest 15 billion euros to modernise airports by 2012 apart from developing around 300 unused airstrips. Development of Infrastructure Mumbai and Delhi airports have already been ? privatised and will be upgraded at an estimated investment of 2.9 billion euros over 2006-16. Greenfield airports are operational at Bangalore and Hyderabad. These have been built by private consortia at a total investment of over 587 million euros. ? A second greenfield airport being planned at Navi Mumbai will be developed using the Public-Private Partnership (PPP) model at an estimated cost of 1.8 billion euros. ? 35 other city airports are proposed to be upgraded. The city-side development will be undertaken through the PPP model. ? Over the next five years, the Airports Authority of India (AAI) has planned a massive investment of 2.25 bn euros, 43 per cent of which will be for the three metro airports in Kolkata, Chennai and Thiruvananthapuram. The rest will be invested in upgrading non-metro airports and modernising existing aeronautical facilities. ? An investment of 457 m euros will be made by industries in the Aerospace and Precision Engineering Special Economic Zone at Adibatla, Ranga Reddy District (in Andhra Pradesh). ? The country's first Special Economic Zone (SEZ) dedicated to the aerospace industry has been inaugurated in Belgaum District, Karnataka. The SEZ – promoted by Quest Global, an aerospace engineering and manufacturing company – was undertaken at an investment of 23.8 m euros. Major Investments Over the past year, various companies have shown an interest in the Indian aviation industry. Investment in airport infrastructure was over 3.7 bn euros in 2008 and will go up to 8.8 billion euros by 2012. Of this, close to 4.9 bn euros is Infrastructure italian links 31 expected to come through the PPP model. Investment opportunities of 80.7 billion euros ? ? Tata Advanced System Limited (TAS), a unit are envisaged up to 2020, with 58.7 billion euros in new aircraft and 22 billion euros in development of airport infrastructure. ? Associated areas such as maintenance, repair and overhaul (MRO) and training offer high investment potential. A report by Ernst & Young says the MRO category in the aviation sector can absorb investments up to 66 billion € by 2020. ? Aerospace major Boeing forecasts that the Indian market will require 1,000 commercial jets in the next 20 years, which will represent over 3 per cent of Boeing Commercial Airplanes’ forecasted market worldwide. This will make India a 55 billion € market in 20 years. of the Tata Group, will set up a 83.4 million euro helicopter manufacturing unit at the Aerospace Special Economic Zone (SEZ) in Adibatla village near the Hyderabad international airport. Further, the company has formed a joint venture with US-based Sikorsky Aircraft to make aerospace components in India. ? US aircraft maker, Boeing Co, will deliver 100 planes worth 12.5 billion euros over the next four to five years to India. ? Changi Airports International is ready to enter into joint ventures with more Indian companies to develop airports. The company, which has picked up a 26 per cent stake for14.7 million euros in Bengal Aerotropolis Pvt Ltd (BAPL), is looking at other opportunities. ? State-owned aerospace firm Hindustan Aeronautics Limited (HAL) has signed an agreement with Boeing to supply flaperons for the Boeing's 777 series commercial jetliners. It is understood that HAL will supply 600 units of flaperons to Boeing which will be delivered in phases by 2019. ? European passenger plane maker Airbus SAS will move 20 per cent of its engineering and design activities to low-cost countries, a majority of it to India, by 2012. Road Ahead The Indian aviation sector is likely to see clear skies in the years to come. ? Passenger traffic is projected to grow at a compound annual growth rate (CAGR) of over 15 per cent in the next five years. ? The Vision 2020 statement announced by the Ministry of Civil Aviation envisages creating infrastructure to handle 280 million passengers by 2020. 32 italian links Sector Insights Urban Transport Mumbai Metro Project Phase-1 The project entails building an 11km metro corridor on the Versova-Andheri-Ghatkopar stretch in Mumbai. Mumbai Metro One Pvt Ltd (MMOPL) is a Special Purpose Vehicle (SPV) set up for this purpose. The stakeholders are Reliance Infrastructure, a Reliance ADA Group Company, Veolia Transport from France and the Mumbai Metropolitan Region Development Authority (MMRDA). MMOPL has achieved financial closure for the Versova-Andheri-Ghatkopar corridor project. To date, 60 per cent of the work has been completed and the project is expected to be completed by December 2010. Shyam Narayan & Brothers, SEW Constructions Ltd and Simplex Infrastructure Ltd are the civil contractors for this project. The project cost is 0.4 m euros. Chennai Metro Project Phase-1 involves the construction of two corridors with a combined length of 45 km. In the first phase, 24 km will be underground while 21 km will be elevated. Corridor I, with a length of 23.1 km (14.3 km underground and 8.8 km elevated), will run from Washermanpet to the airport via Anna Salai. Corridor II, 22 km long (9.7 km underground and 12.3 km elevated), will run from Chennai Central to St Thomas Mount via Koyambedu. Sections of Corridor I, from Washermanpet to Saidapet on Anna Salai, and Corridor II on Periyar EVR Salai and Anna Nagar 2nd Avenue, will be underground and the remainder elevated. The first tender was awarded in February 2009 for the construction of an elevated viaduct from Koyambedu to Ashok Nagar, for a length of 4.5 km, to Soma Enterprise Ltd, Hyderabad, at a cost of 30.6 million euros. The physical works have commenced. A bid for design and construction of the elevated viaduct on Corridor I was invited in October 2009. The pre-qualification for design and construction of underground stations and associated tunnels was invited in November 2009. Bangalore Metro Rail Project Namma Metro is being implemented by an SPV – Bangalore Metro Rail Corporation Ltd (BMRCL). Two double line corridors – EastWest (EW) and North-South (NS) with a total length of 33 km – are proposed and 35 stations planned on the route. The Karnataka Government cleared the project in March 2005 and Ahluwalia Contracts India Ltd is implementing a contract for the construction of a metro train depot-cumworkshop at Peenya as part of Phase-I. The company has mobilised the equipment and started work less than two months ago. It will take 27 months to be completed. Contracts have been awarded for the construction of six elevated metro stations in Reach-I, viz S V Road and Ulsoor Stations, at a cost of 11.6 m euros to IVRCL Infrastructure Projects Ltd and CMH Road; and Baiyappanahalli Stations at a cost of 14.2 million euros to the IVRCL-CR 18G consortium. Around 38 per cent of the work has been completed at these stations. Trinity & M G Road Station works have been awarded to Punj Lloyd at a cost of 13.4 million euros. Works at all six stations have already commenced and around 25 per cent has been completed so far. A contract has been awarded to Simplex Infrastructure Ltd at a cost of 30.1 million euros for construction of Elevated Structures (5.9 km) excluding stations and piling work as part of Reach-2. A total of 341 out of 1,006 piles are complete. Pile caps and segment casting in underway. Of the six stations, three stations – Tollgate: 54/124 piles, Hosahalli: 60/124 piles and Vijayanagar: 41/124 piles – have been awarded to Ahluwallia Contractors at a cost of 16.8 million euros. Another three stations – Mysore Road terminal: 60/147 piles, Deepanjali Nagar: 28/179 piles and Mysore Road Terminal – have been awarded to Punj Loyd-Sembawag at a cost of 18.2 million euros. Kolkata Metro Rail Project Kolkata Metro Rail Corporation Ltd is implementing the East-West Metro corridor in Kolkata. The project was sanctioned on 30.7.2008 and is estimated to cost 0.7 million euros. The project comprises underground and an elevated route for a distance of 13.77 km, from Howrah to Salt Lake Sector V. The land requirement is 22.60 hectares, of which 1.08 hectare is private land. There are 13 stations planned. So far, only 5-10 per cent of the work has been completed. Completion is targeted by December 2013. Infrastructure italian links 33 Roads and Highways During the last three years, the central government awarded road construction contracts for 2,000 km. In comparison, it will award contracts for 7,000 km in 2010. A Reliance Infrastructure Ltd-led consortium recently won a National Highway Authority of India (NHAI) project worth 26.5 million euros to construct a six-lane highway between Pune and Satara in Maharashtra. Work will start in three months and the project is expected to be operational by July 2012. The project will be executed on a Design, Build, Finance, Operate and Transfer (toll) or DBFOT basis, with a concession period of 24 years, including the construction period. GMR Infrastructure bagged a road project worth 0.3 million euros, comprising the 181km national highway stretch between Hyderabad and Vijayawada, in May 2009.The HyderabadVijayawada road is a toll project with a concession period of 25 years. The company signed the concession agreement in October 2009. Fund-raising is underway and likely to be completed by February 2010. The Kerala State Transport Project (KSTP) launched in 2002 aims to improve 1,600 km of road network and 77 km of inland waterway in Kerala, with World Bank assistance of 187 m euros. So far, 85 per cent of the work on various roads taken up for ‘heavy maintenance’ has been completed, 90 per cent of the main road work is complete, and the Thiruvatta bridge, Changanacherry boat terminal, Arpookara bridge and four boat jetties have been completed. Work on seven jetties is underway. The feasibility study for Phase-II is 34 italian links Sector Insights likely to be completed by March 2010. IL&FS Transportation Networks Ltd has bagged the 4-landing project of National Highway 24 between Moradabad and Bareilly worth 0.2 million euros. NH 24 connects Uttar Pradesh’s capital Lucknow to New Delhi via Shahjahanpur, Bareilly, Rampur, Moradabad and Ghaziabad. This project will be executed on a DBFOT basis for the NHAI. Future Outlook The Government of India has set a target to build 7,000 km of highways per year (20 km/day), which translates into a total investment of 59 million euros in the next three to five years. The 11th Five Year Plan estimates the urban housing shortage at the commencement of Plan period at 24.7 million units, with 99 per cent of this shortage pertaining to the Economically Weaker Sections (EWS) and Lower Income Groups (LIG). According to the Investment Commission of India, the real estate market is projected to grow to 60 billion euros by 2010 at a CAGR of 40 per cent. The AAI plans to incur an expenditure of 1.9 million euros for modernisation of airports and air traffic services across the country during the 11th Five Year Plan period (2007-2012). In the Ports sector, the total anticipated investment is 8.6 m euros for 276 projects covering the entire gamut of activities – construction / upgradation of berths, deepening of channels, rail/road connectivity projects, equipment upgradation/modernisation schemes and other related schemes. All this translates into a huge opportunity for sectoral players. Investimenti nelle infrastrutture indiane - 2007-2012 Aeroporti L ’industria dell’aviazione indiana, rispetto a quella di altri Paesi, sta assistendo ad una crescita eccezionalmente rapida. La politica di apertura da parte del Governo indiano ha consentito l’ingresso nel mercato indiano di numerose aziende d’oltreoceano, e l’industria sta crescendo sia in termini di aziende coinvolte, sia in termini di numero di aeromobili. Oggi, le compagnie aeree private costituiscono circa il 75% del mercato interno dell’aviazione. Secondo il Ministro dell’Aviazione Civile, circa 29,8 milioni di passeggeri hanno viaggiato in e dall’India durante il 2008, segnando un incremento del 30% rispetto all’anno precedente. Si prevede che il numero dei passeggeri internazionali crescerà fino a raggiungere i 50 milioni entro il 2015. Inoltre, grazie alle maggiori opportunità ed alla connettività internazionale, 69 compagnie aeree straniere di 49 Paesi volano in India. Il mercato dell’aviazione civile indiana è cresciuto con un tasso di crescita del 18% e, nel 2008 aveva un valore di 4,1 miliardi di Euro. Secondo i dati rilasciati dal Direttorato Generale dell’Aviazione Civile, nell’Agosto 2009 le compagnie aeree hanno registrato un tasso di crescita importante del traffico aereo. 3,67 milioni di passeggeri contro i 2,92 milioni di passeggeri nel corrispondente periodo del 2008 – un incremento del 26%. Il Centro per l’Aviazione della Regione Pacifica dell’Asia (Centre for Asia Pacific Aviation - CAPA) ha previsto che il traffico nazionale crescerà del 25 – 30% entro il 2010 ed il traffico internazionale del 15%, portando ad un totale di più di 100 milioni di passeggeri entro il 2010. Entro il 2020, gli aeroporti indiani dovranno gestire ogni anno più di 100 milioni di passeggeri, compresi 60 milioni di passeggeri per i voli interni e circa 3,4 milioni di tonnellate di carico. Inoltre, si prevedono misure significative per incentivare la crescita nel settore dell’aviazione civile. Il governo intende investire 15 miliardi di Euro entro il 2012 per modernizzare gli aeroporti già esistenti. Il governo si propone inoltre di sviluppare circa 300 piste d’atterraggio al momento inutilizzate. Sviluppo delle infrastrutture ? Gli aeroporti di Delhi e Mumbai sono già stati privatizzati e verranno modernizzati con un investimento di 2,9 miliardi di Euro previsto per il periodo 2006-2016. Aeroporti ecologici sono già operativi a Bangalore ed Hyderabad. Essi sono stati costruiti da consorzi privati con un investimento totale di più di 587 milioni di Euro. ? Un secondo aeroporto ecologico verrà realizzato a Navi Mumbai tramite una compartecipazione pubblica-privata (PPP) ed il costo stimato è di 1,8 miliardi di Euro. ? Ci si propone di modernizzare 35 altri aeroporti cittadini. Lo sviluppo degli aspetti urbani sarà realizzato tramite una compartecipazione pubblica-privata. ? Nei prossimi 5 anni AAL ha pianificato un investimento massivo di 2,25 miliardi di Euro, il 43% dei quali verranno utilizzati per realizzare tre aeroporti urbani a Calcutta, Chennai e Trivandrum, mentre il resto verrà impiegato per la modernizzazione di altri aereoporti non urbani e delle strutture aeronautiche esistenti. ? Le industrie investiranno 457 milioni di Euro nella Zona Economica Speciale per l’Ingegneria aerospaziale e di precisione ad Infrastructure italian links 35 Adibatla, nel distretto di Ranga Reddy. ? La prima Zona Economica Speciale (SEZ) del Paese dedicata all’industria aerospaziale è stata inaugurata nel distretto di Belgaum, in Karnataka. La Zona Economica Speciale – promossa dalla Quest Global, un’azienda di ingegneria e produzione aereospaziale – è stata realizzata con un investimento di 23,8 milioni di Euro. Investimenti principali Negli scorsi anni, diverse aziende hanno mostrato interesse verso l’industria indiana dell’aviazione. L’investimento nelle infrastrutture aeroportuali è stato di oltre 3,7 miliardi di Euro nel 2008 e si prevede che raggiungerà gli 8,8 miliardi di Euro entro il 2012. Di questi, circa 4,9 miliardi proverranno da modelli di compartecipazione pubblicaprivata. ? La Tata Advanced System Limited (TAS), un’unità del Gruppo Tata, investirà 83,4 milioni di Euro nell’istituzione di un’unità di produzione di elicotteri nella Zona Economica Speciale per l’Aerospazio nel villaggio di Adhibatla, vicino all’aereoporto internazionale di Hyderabad. Inoltre, l’azienda ha formato una joint venture con l’azienda statunitense Sikorsky Aircraft per produrre componenti aerospaziali in India. ? Nei prossimi quattro o cinque anni, Boeing Co, produttore statunitense di aeromobili, consegnerà all’India 100 aeroplani del valore di 12,5 miliardi di Euro. ? Changi Airports International è pronta a formare joint venture con altre aziende indiane per lo sviluppo di aeroporti. L’azienda, che ha acquisito una quota di partecipazione del 26% per i 14,7 milioni di Euro della Bengal Aerotropolis Pvt Ltd (BAPL), è alla ricerca di nuove opportunità. ? L’impresa statale Hindustan Aeronautics 36 italian links Sector Insights Limited (HAL) ha firmato un accordo con la Boeing per la fornitura di flaperon, superfici di comando che combinano aspetti delle alette e degli aleroni, per i jet commerciali di serie Boeing 777. E’ stato concordato che HAL fornirà alla Boeing 600 unità di flaperon che saranno consegnati in diverse fasi entro il 2019. ? Entro il 2012, l’azienda europea produttrice di aeroplani per passeggeri Airbus SAS trasferirà il 20% delle sue attività di ingegneria e progettazione in Paesi a basso costo di manodopera, per la maggior parte in India. Ulteriori Sviluppi Si prevede che il settore indiano dell’aviazione assisterà ad uno sviluppo importante nei prossimi anni. ? Si prevede che il traffico dei passeggeri aumenterà con un tasso di crescita annuo medio pari al 15% nei prossimi cinque anni. ? La dichiarazione Vision 2020 rilasciata dal Ministero dell’Aviazione Civile prevede la creazione di infrastrutture per la gestione di 280 milioni di passeggeri entro il 2020. ? Per il periodo fino al 2020 si prevedono opportunità di investimento per un totale di 80,7 miliardi di Euro, di cui 58,7 miliardi in nuovi aeromobili e 22 miliardi nello sviluppo delle infrastrutture aeroportuali. ? Settori collaterali quali la manutenzione, la riparazione e revisione (MRO) e la formazione offrono grosse opportunità d’investimento. Una relazione di Ernst & Young afferma che la categoria della riparazione e revisione nel settore dell’aviazione può assorbire entro il 2020 investimenti fino ad un valore di 66 miliardi di euro. ? La major aerospaziale Boeing prevede che nei prossimi 20 anni il mercato indiano necessiterà di 1.000 nuovi jet commerciali. Questi costituiranno più del 3% del mercato mondiale stimato della Boeing per gli aerei commerciali. Questo rende l’India un mercato da 55 miliardi di euro in 20 anni. Trasporti Urbani Progetto per la Metropolitana di Mumbai Fase 1 Il progetto prevede la costruzione di una linea metropolitana di 11 km nel tratto VersovaAndheri-Ghatkopar a Mumbai. La Mumbai Metro One Pvt Ltd (MMOPL) è una società veicolo creata a questo scopo. Gli azionisti sono Reliance Infrastructure, un’azienda del Gruppo Reliance ADA, l’azienda francese Veolia Transport e l’Autorità per lo Sviluppo della Regione Metropolitana di Mumbai (Mumbai Metropolitan Region Development Authority MMRDA). La MMOPL ha ottenuto la copertura finanziaria per il progetto della linea Versova-AndheriGhatkopar. I lavori di costruzione sono cominciati ed al momento è stato completato il 60% dei lavori. Si prevede che il progetto sarà portato a termine entro il Dicembre 2010. Shyam Narayan & Brothers, SEW Constructions Ltd and Simplex Infrastructure Ltd sono gli appaltatori civili per questo progetto. Il costo del progetto è di 0,4 milioni di Euro. Progetto per la metropolitana di Chennai La fase 1 prevede la costruzione di 2 linee per una lunghezza complessiva di 45 km. Nella prima fase, 24 km saranno sotterranei e 21 km in superficie. La linea I, con una lunghezza di 23,1 km (14,3 km sotterranei e 8,8 in superficie), collegherà Washermanpet all’aeroporto via Anna Salai. La linea II, con una lunghezza di 22 km (9,7 km sotterranei e 12,3 km in superficie) collegherà Chennai Central a St. Thomas Mount via Koyambedu. I tratti della linea I da Washermanpet a Saidapet in Anna Salai, e della linea II tra Periyar EVR Salai e Anna Nagar 2nd Avenue, saranno sotterranei, ed i restanti tratti saranno in superficie. La prima gara d’appalto per la costruzione del viadotto elevato da Koyambedu a Ashok Nagar è stata vinta nel Febbraio 2009 da Soma Enterprise Ltd, Hyderabad ad un costo di 30,6 milioni di Euro. I lavori di costruzione sono cominciati. L’appalto per il disegno e la costruzione del viadotto in superficie della linea I si è tenuto nell’Ottobre 2009. La pre-qualificazione per il progetto e la costruzione delle stazioni sotterranee e dei relativi tunnel si è tenuta nel Novembre 2009. Progetto per la Metropolitana di Bangalore La realizzazione della Namma Metro è stata intrapresa dalla società veicolo – Bangalore Metro Rail Corporation Ltd. (BMRCL). Sono stati proposti due corridoi a doppia linea: Estovest e Nord-Sud e sono previste 35 stazioni lungo il percorso. Il Governo del Karnataka ha approvato il progetto nel Marzo 2005 e la Ahluwalia Contracts India Ltd sta eseguendo un contratto per un deposito e officina per i treni della metropolitana a Peenya come parte della fase 1. Un mese e mezzo fa hanno radunato le attrezzature e recentemente sono cominciati i lavori. Il completamento richiederà 27 mesi. Gli appalti per la costruzione di sei stazioni della metropolitana in superficie nelle stazioni del Tratto 1, S. V.Road e Ulsoor, sono stati assegnati a IVRCL – CR 18G Consortium ad un costo di 14,2 milioni di Euro. Il 38% per cento dei lavori è stato portato a termine in queste stazioni. I lavori per le stazioni di Trinity e MG Road sono stati assegnati a Punj Lloyd con un costo di 13,4 milioni di Euro. Infrastructure italian links 37 I lavori in tutte e sei le stazioni sono già cominciati, e circa il 25% del lavoro è stato completato. Il contratto per la costruzione delle strutture di superficie (5,9 km) ad esclusione delle stazioni e la realizzazione della palificazione come parte del tratto 2 è stato assegnato a Simplex Infrastructure Ltd ad un costo di 30,1 milioni di euro. Sono stati finora completati 341 piloni su 1006, le traverse in legno e la fusione dei segmenti sono in corso. Su sei stazioni, tre stazioni, Tollgate - 54/124 piloni, Hosahalli – 60/124 piloni e Vijayanagar 41/124 piloni sono state assegnate a Ahluwallia Contractors per un costo di 16,8 milioni di euro. Altre tre stazioni, Mysore Road terminal 60/147 piloni, Deepanjali Nagar – 28/179 piloni and Mysore road terminal sono state assegnate a Punj Loyd—Sembawag ad un costo di 18,2 milioni di euro. Progetto per la Metropolitana di Calcutta La Kolkata Metro Rail Corporation Ltd sta realizzando il corridoio est-ovest a Calcutta. Il progetto è stato approvato il 30/7/2008 e si prevede un costo di 0,7 milioni di euro. Il progetto prevede un percorso sotterraneo e in superficie per una distanza di 13,77 km da Howrah a Salt Lake Sector V. Saranno necessari 22,60 ettari di terreno di cui 1,8 ettari sono costituiti da terreni privati. Sono state preventivate 13 stazioni. Attualmente, soltanto il 5 – 10% del lavoro è stato portato a termine, ed il completamento dei lavori è previsto per il Dicembre 2013. Strade e Autostrade Durante gli ultimi tre anni, il governo ha lanciato gare d’appalto per la costruzione di 2.000 km di strade. Oltre a queste, nel 2010 il governo centrale lancerà nuove gare d’appalto per la costruzione di 7000 km di strade. 38 italian links Sector Insights Il consorzio capeggiato da Reliance Infrastructure Ltd si è recentemente aggiudicato il progetto dell’Autorità Nazionale Indiana per le Autostrade (National Highway Authority of India - NHAI) per la costruzione di un’autostrada a sei corsie tra Pune e Satara in Maharashtra. Il costo del progetto è di 26,5 milioni di euro. I lavori cominceranno nei prossimi tre mesi e si prevede che il progetto sarà operativo entro il Luglio 2012. Il progetto prevede che la progettazione, il finanziamento, e la gestione dei pedaggi siano a carico dell’azienda con un periodo di concessione di 24 anni incluso il periodo di costruzione. Nel Maggio 2009 la GMR Infrastructure si è aggiudicata il progetto stradale del valore di 0,3 milioni di Euro che comprende un tratto di 181 km di autostrada nazionale tra Hyderabad e Vijayawada, un progetto a pedaggio con un periodo di concessione di 25 anni. La società ha firmato l’accordo di concessione nel Maggio 2009. La raccolta dei fondi è in atto e si prevede che sarà completata entro il Febbraio 2009. Nel 2002 il Progetto Trasporti dello Stato del Kerala (Kerala State Transport Project - KSTP) ha dato inizio a progetti per il miglioramento di 1.600 km di rete stradale e 77 km di vie di navigazione interne con un contributo della Banca Mondiale di 187 milioni di Euro. Attualmente, l’85% dei lavori di manutenzione intrapresi su diversi tratti stradali è stato completato, il 90% del lavoro sulle strade principali è stato portato a termine, il ponte di Thiruvatta, il porto per traghetti di Changanacherry, il ponte di Arpookara e quattro banchine per le barche sono stati completati. I lavori sono ancora in corso per 7 banchine. Lo studio di fattibilità per la fase 2 dovrebbe essere portato a termine entro il Marzo 2010. La società IL&FS Transportation Networks Ltd si è aggiudicata il progetto dell’autostrada statale 24 tra Moradabad e Bareilly. Il progetto ha un valore di 0,2 milioni di Euro. L’autostrada statale 24 collega Lucknow, capitale dell’Uttar Pradesh a Nuova Delhi via Shahjahanpur, Bareilly, Rampur, Moradabad e Ghaziabad. Il progetto prevede che la progettazione, il finanziamento, e la gestione dei pedaggi siano a carico dell’azienda su concessione dell’Autorità Nazionale Indiana per le Autostrade (National Highways Authority of India - NHAI). Prospettive Future Il Governo Indiano si è posto l’obiettivo di costruire 7000 km di autostrade all’anno (20 km al giorno), impegno che si traduce in un investimento totale di 59 milioni di Euro nei prossimi 3 -5 anni. L’Undicesimo Piano Quinquennale ha effettuato una stima della carenza di alloggiamenti urbani all’inizio del periodo del Piano che ammonta a 24,7 milioni di unità. Il 99% del deficit degli alloggi coinvolge gli strati sociali economicamente più deboli ed i gruppi a basso reddito. Secondo la Commissione Indiana per gli Investimenti, il mercato dei beni immobili è destinato a crescere secondo un tasso di crescita annuo medio del 40% fino a raggiungere i 60 miliardi di Euro nel 2010. Durante il periodo dell’Undicesimo Piano Quinquennale, l’Autorità Indiana per gli Aereoporti (Airports Authority of India - AAI) prevede una spesa di 1,9 milioni di Euro per la modernizzazione degli aeroporti e dei servizi per il traffico aereo in tutto il il Paese. Nel settore portuale, l’investimento totale anticipato è di 8,6 milioni di Euro per 276 progetti che coprono l’intera gamma di attività, ovvero la costruzione/modernizzazione dei posti di ormeggio, per l’abbassamento dell’alveo dei canali, progetti di connessione ferrovia/strada, progetti di modernizzazione delle attrezzature ed altri progetti correlati. Tutto questo si traduce in opportunità enormi per le aziende del settore. Interview to Prof. Lanfranco Senn - Chairman Intervista al Prof. Lanfranco Senn - Presidente Metropolitana Milanese SpA 1. You visited India twice in 2009. How would you rate infrastructure in India vis-à-vis other developing nations? In an economy that grows at the rate of around 8 per cent a year, infrastructure has to keep pace. In India, as in most other countries, lagging infrastructure investment could dramatically influence overall development. That is why I hope a significant part of the Euro 350 bn to be invested in Indian infrastructures by 2012 will 1. Lei ha visitato l’India due volte nel 2009. Come valuta il livello delle infrastrutture indiane rispetto ad altre nazioni in via di sviluppo? In un’economia che cresce a un ritmo dell’8% all’anno, le infrastrutture devono mantenere il passo. In India, come accade in molti altri Paesi, la mancanza di investimenti nel settore delle infrastrutture, può condizionare drammaticamente lo sviluppo complessivo. Per questo spero che una parte significativa dei 350 miliardi di euro da Infrastructure italian links 39 be dedicated to creating a modern urban transit system – a major boost to the quality of life and the environment, not to mention huge savings in workhours and road safety. 2. We are aware that your primary interest in the Indian infrastructure market is the metro rail project. What are your views on the same? India has fared fine through the global downturn and its rapidly growing economy is likely to bring about a soaring demand for commuting and short-range travel in the years ahead. Its 22 cities with their population exceeding 1.5 million are perfect candidates for different types of urban rail transit. Combine this with environment concerns and the best (if not only) solution is almost naturally its urban rail transit system. In other words, more metros for high-volume routes and LRTs for medium-level routes. Being a country with a strong railway tradition, “rediscovering the wheel (on rail)” and the advantages of a railbound urban transit system in India should be fairly easy. The medium-term effects for urban communities are: extremely low pollution levels, low energy consumption and significant decongestion of road traffic. The long-term effects are: more dynamic entrepreneurship and improved living standards. 3. Apart from the metro rail, are you looking at any other segments which could use the expertise of your company in India? Yes, but most have to do with urban transit. As you know, there’s more to it than meets the eye. Before doing anything, it is important to plan well ahead and design for self-sustainability. A good transit system is never finished. New building blocks must be added to meet the growing service demand. Adding parking facilities to terminus stations, inter-modal 40 italian links Sector Insights investire nelle infrastrutture entro il 2012 sarà dedicata alla creazione di una moderna rete urbana di trasporto – un grande stimolo al miglioramento della qualità della vita e dell’ambiente, per non parlare del risparmio di ore lavorative e della sicurezza stradale. 2. Sappiamo che il vostro principale interesse in India è rivolto al progetto della rete metropolitana. Cosa pensa a riguardo? L’India ha reagito bene al ribasso dei prezzi verificatosi a livello globale ed è probabile che negli anni a seguire ci sia un incremento della domanda per spostamenti lungo tratte brevi e da parte dei pendolari. Le 22 città indiane con una popolazione che supera il milione e mezzo di abitanti sono le candidate perfette per la realizzazione di diversi tipi di linee ferroviarie di trasporto. Se combiniamo tutto ciò con il rispetto per l’ambiente, la migliore (se non l’unica) soluzione appare essere la realizzazione di una via urbana di trasporto. In altre parole: un numero maggiore di metropolitane con un più alto volume di linee e un ampliamento delle linee per quelle di livello medio. Essendo un Paese con una forte tradizione ferroviaria, per l’India “riscoprire i vantaggi delle ruote (sui binari)” e i vantaggi di un sistema ferroviario di trasporto urbano dovrebbe essere abbastanza naturale. Gli effetti a medio termine sulla comunità urbana sono un abbassamento dei livelli di inquinamento e di fonti energetiche e un significativo decongestionamento del traffico stradale. Quelli a lungo termine includono un miglioramento degli standard di vita e un’imprenditoria più dinamica. 3. Oltre al sistema ferroviario, state puntando a qualche altro segmento che potrebbe usare le vostre esperienze e competenze in India? Sì, ma siamo principalmente interessati al exchange points, feeder lines, connecting vital city areas and making urban rail transit otherwise attractive and convenient to the general public means assuring sufficient transport and economic sustainability. Together, with city planners, we explore the potential to build, expand or upgrade urban transit networks. A big part of our work is helping our customers avoid expensive pitfalls during the development process. 4. Considering the fact that India is on the brink of an upturn in the infrastructure sector, what strategy should a new / foreign entrant adopt to grab a piece of the pie? In our view, the most important aspect of an infrastructure project is making it “glocal”, ie, global in terms of an overall view, technology and expertise, and local in terms of focusing on local needs, conditions and expectations. This is best achieved by joining forces with qualified local partners and working in teams whose members pool their knowledge of local conditions with specific skills and experience. This should become a permanent orientation, well beyond a single-project and short-term convenience. To sum up, it’s more about finding the ingredients and baking the pie. 5. Having met the major companies in the infrastructure sector in various cities in India, what has your experience been so far? I’ve met several Indian chairpersons, CEOs and other high-ranking officers who expressed keen interest to establish working relationships oriented to the Indian market. In the past couple of months, we have moved on and started exploring opportunities together. The prospects seem good, the openness, responsiveness and communication excellent. trasporto urbano. Per prima cosa, è importante pianificare e progettare la sostenibilità nel tempo, considerando che un buon sistema di trasporto non è mai completo e che nuove costruzioni vanno aggiunte per soddisfare la crescente domanda di servizi, come aree di parcheggio nelle stazioni ferroviarie, punti di interscambio e linee di raccordo. Inoltre, connettere aree vitali delle città e rendere il trasporto ferroviario urbano attraente e conveniente significa assicurare un sufficiente numero di passeggeri e la sostenibilità economica nel tempo. Insieme agli urbanisti, esploriamo il potenziale per costruire, espandere o modernizzare le reti di trasporto urbano. Gran parte del nostro lavoro consiste nell’aiutare i nostri clienti ad evitare rischi eccessivi che si incontrano durante il processo di sviluppo. 4. Considerati gli investimenti in infrastrutture, quale strategia un concorrente nuovo/straniero dovrebbe adottare per assicurarsi quote di mercato? Dal nostro punto di vista l’aspetto più importante di un progetto infrastrutturale consiste nel renderlo “glocal”, cioè globale, in termini di visione d’insieme, tecnologia ed esperienza, e locale, cioè capace di focalizzarsi su bisogni, condizioni e aspettative locali. I migliori risultati possono essere raggiunti unendo le proprie forze a quelle di partner locali altamente qualificati e lavorando in squadre i cui membri possano coniugare la propria conoscenza delle condizioni locali con competenze specifiche ed esperienza. Questo dovrebbe diventare un orientamento permanente, che vada ben oltre la convenienza a breve termine di un singolo progetto. Riassumendo, il tutto consiste nel trovare gli ingredienti giusti e poi infornare la torta. Infrastructure italian links 41 6. Having participated in the tender process in India for a couple of projects, was it similar to the selection processes all over the world? The basic sets of rules are quite similar the world over. Bidders have to go through a prequalification process in order to be shortlisted and invited to bid. And then there are conditions specific to the country and the specific project. Generally, the level of bidder involvement has increased in recent years and now it often includes financial exposure in the form of PPP (private-public partnership) or similar models, and India is no exception. Funding big projects is not a simple exercise and administrations are under increasing pressure to efficiently control public spending. 7. Why should India look at Italy for expertise in the infrastructure sector? What can Italy offer India? Due to historical, geographical and other reasons, Italy has been through several stages of infrastructure development. It means we have had both the privilege and the costs of decades of hands-on experience in different infrastructure-related fields – one of them is urban transit in its multiple forms. Our metros, for instance, date back to the early 1960s. Since then, we have learned to interact with the authorities, avoid teething problems typical of new lines and raise the citizens’ awareness of local public transport. Italian urban rail transit technology is now state-of-theart and we are willing to share our expertise with our team members. This helps our customers efficiently manage and run a system, once in place, and gradually train their own experts. Our experience in different regions and countries (Greece, Denmark, Egypt, Cote d’Ivoire, etc) has taught us to respect local traditions and culture, and cooperate and 42 italian links Sector Insights 5. Come è stata fino ad ora la sua esperienza, anche alla luce dei vari incontri con le principali aziende indiane nel settore? Ho incontrato diversi presidenti indiani, direttori generali e altri funzionari con cariche differenti che hanno mostrato un grande interesse nello stabilire relazioni lavorative orientate al mercato indiano. Negli ultimi mesi, abbiamo iniziato ad esplorare insieme le opportunità presenti. Le prospettive sembrano buone, le aperture, le risposte e la comunicazione eccellenti. 6. Avendo preso parte alla fase delicata di una serie di progetti in India, crede ci siano somiglianze con le procedure adottate nel resto del mondo? Le regole base da seguire sono piuttosto simili in tutto il mondo. Gli offerenti devono attraversare un processo di prequalificazione in modo da essere selezionati ed invitati a presentare la propria offerta. E poi ci sono le condizioni peculiari di ogni Paese e di ogni progetto. Generalmente, il livello di coinvolgimento dell’offerente è cresciuto negli ultimi anni e adesso spesso include un’esposizione finanziaria in termini di PPP (partnership pubblico-privata) o simile, e l’India non fa eccezione a riguardo. Il finanziamento di grandi progetti non è un’operazione semplice e gli amministratori sono sottoposti a grandi pressioni per gestire efficientemente le spese pubbliche. 7. Perché l’India dovrebbe guardare all’Italia per individuare esperti nel settore delle infrastrutture? Cosa può offrire l’Italia all’India? Per ragioni storiche, geografiche e di altro tipo, l’Italia ha attraversato varie fasi di sviluppo delle infrastrutture. Ciò significa che abbiamo decadi di esperienza applicata a diversi campi always keep learning. Therefore, we look forward to working with Indian partners on Indian projects. correlati al settore infrastrutturale – uno di questi è il trasporto urbano nelle sue molteplici forme. Le nostre prime metropolitane, ad esempio, risalgono ai primi anni sessanta. Da allora, abbiamo imparato ad interagire con le autorità, evitando le difficoltà iniziali tipiche delle nuove linee e sollevando la consapevolezza dei cittadini nei confronti del trasporto pubblico urbano. La tecnologia italiana del trasporto ferroviario urbano è il nostro punto forte e intendiamo condividere la nostra competenza con i membri della nostra squadra. Questo aiuta i clienti a gestire efficientemente il sistema avviato e nel formare gradualmente i nostri esperti. La nostra esperienza in differenti regioni e Paesi (Grecia, Danimarca, Egitto, Costa D’Avorio…) ci ha insegnato a rispettare le tradizioni e la cultura locali, a cooperare e a continuare ad ampliare le nostre conoscenze. Pertanto, ci auguriamo di lavorare con partners indiani a progetti indiani. Infrastructure italian links 43